對癥下藥 切實有效支持民營企業高質量發展

楊澤

民營經濟是推進中國式現代化的生力軍，是承載創業就業的主要領域、推動技術創新的重要主體，是推動我國全面建成社會主義現代化強國、實現第二個百年奮斗目標的重要力量。過去20年，我國出臺了多部有關鼓勵民營經濟發展的意見文件。2023年7月，中共中央、國務院發布《關于促進民營經濟發展壯大的意見》（簡稱“民營經濟31條”），再次肯定了民營經濟的重要地位和作用，回應了民營企業的重點關切，第一次把民營經濟的發展與高質量發展這一首要任務直接關聯，與實現第二個百年奮斗目標聯系在一起，給予了很高的期待與定位。

特別是當下中國經濟雖在平穩復蘇，但有效需求不足、部分產業過剩、社會預期偏弱的背景下，民營經濟發展環境發生了一些變化、經營面臨著一些問題，商業銀行需要結合新情況、新要求，重新審視金融服務民營經濟存在的實際困難，對癥下藥，提出針對性的對策。

客觀認識民營企業信貸業務的風險成因

從商業銀行實踐看，民營企業信貸風險相對較高，是銀行業需要正視并加以解決的客觀問題，可從內外兩個方面加以分析。外部因素可分為國際環境和國內環境，從國際環境看，中美技術貿易脫鉤和國際供應鏈斷鏈等影響長期存在，民營企業面臨的經營環境異常嚴峻，加劇了民營企業的經營困難。從國內環境看，當前國內社會信用體系和金融基礎設施尚不健全，銀企間的信息不對稱問題矛盾凸顯，金融機構對民營企業實際信用風險難以甄別，存在“劣幣驅逐良幣”現象。

內部因素又分為企業內部和銀行內部，從企業自身講，許多民營企業考慮后疫情經濟下行壓力、生產要素成本上漲等疊加影響，不愿增加杠桿，而是收縮戰線。比如，2023年全國民間固定投資同比下降0.5%，低于固定資產投資增速3.4個百分點，民營企業資本支出較為謹慎，中長期信貸需求偏弱。從銀行自身講，部分民營企業存在公司治理不規范，組織架構不完善等問題，同時部分民營企業對經濟周期缺少客觀認識，經濟上行階段盲目擴張、偏離主業、負債過高，甚至還存在逃廢債傾向，提升了銀行對企業的風險識別成本，導致銀行面臨業務風險大、盡職難度高等問題。

辯證分析金融支持民營企業的制約因素

商業銀行既要重視和滿足民營經濟的基本金融訴求，也要加強對民營企業在發展中存在問題和困難的辯證分析，不夸大假困難，不放過真風險。

1.風險與收益不匹配，存在“不敢貸”的心理

從客觀數據來看，民營企業的貸款風險相對偏高。2023年末銀行業民營企業貸款不良率3.66%，明顯高于企業類貸款的平均不良率1.71%。相關部門雖出臺了盡職免責的規定，但缺乏細化標準、量化指標和認定細則，在具體實操中易出現標準不統一、尺度時松時緊等情況。此外，目前監管部門對普惠小微業務有明確的不良容忍度安排，但對其他民營企業貸款未有明確規定。綜上，從商業實踐來看，除部分普惠小微民營企業外，大中型民營企業盡職免責數量極少，導致不敢貸的現象仍不同程度存在。

2.銀行服務適配能力不足，凸顯“不會貸”的問題

民營企業包括大中小微等不同的規模類型，融資需求和風險特點差異性較大，對銀行的服務能力提出挑戰。當前對民營企業融資呈現“兩頭強、中間弱”的特點，民營大型企業是銀行重點服務的客群，銀行一般采取“一企一策”的綜合金融服務方案，“融資難”較為少見。民營小微企業得益于監管、財稅政策以及銀行內部專營機制的落地，近年來也實現了高速增長。但處于中間層的民營中型企業，與國有企業在同一市場競爭，自身實力有限、抗周期能力較弱，也不享受普惠金融政策支持，“融資難”問題凸顯。因此，當前對于優質大型民企和專精特新小微企業過度收到銀行追捧，資金過度聚集導致多頭授信和“掐尖”現象普遍。

3.融資配套機制不健全，放大“不愿貸”的矛盾

民營企業資質相對較弱，又缺乏有效抵質押物。前期有關部門積極推廣銀擔合作，但政府性融資擔保業務規模較小，實際代償比例偏低（以國家融資擔保基金銀擔合作協議為例，擔保代償金額=累計年化貸款本金×代償率上限3%×擔保公司風險分擔比例80%=累計年化貸款本金×2.4%），風險分擔作用較為有限。此外，民營企業融資普遍存在信息不對稱問題，商業銀行對于使用公共信息的意愿十分強烈，但有關部門涉企信息共享不充分，信息孤島問題突出，信息數據結構分散、標準化程度低、更新頻率慢，難以有效匹配銀行內部風險定價模型。

高質量做好民營企業金融服務

為切實做好民營企業的金融服務工作，商業銀行既要聚焦當下難點和痛點，針對性解決制約民營企業發展的問題，又要立足長遠，系統性梳理民營企業金融服務工作中的堵點。提升民營企業風險識別和金融服務能力，為民營企業提供高質量的金融服務。

1.持續加大對民營企業的金融支持力度

在總量上，要適度靠前發力，保持民營企業信貸投放總量有效增長，民營企業貸款增速和比例保持合理區間，積極滿足民營企業真實、合理信貸需求。在結構上，加大對制造業、科技創新等領域民營企業的金融支持力度，積極做好商貿流通、住宿餐飲、旅游等服務性行業民營企業的金融支持。

2.不斷提升金融服務能力的適配性

堅持分類施策，引導對不同類型的民營企業采取差異化的信貸政策，盡最大可能滿足民營企業合理有效信貸需求，既要避免“一刀切”對民營企業設置隱形障礙，也要避免“一哄而上”造成過度融資。對優質龍頭企業，要提供綜合化金融服務，幫助企業去杠桿、降成本，助力企業做大做強；對小微民營企業，繼續落實好貨幣、財稅等支持激勵政策，堅持數字普惠發展道路，提升服務覆蓋面；對中型民營企業，聚焦名單制服務，精簡業務流程，提升服務質效，助力企業走專精特新發展道路。

3.完善民營企業金融服務的長效機制

優化完善民營企業盡職免責與容錯糾錯機制，創新不良貸款責任評議模式，并在實踐中杜絕因企業經濟性質的不同而加重對客戶經理不合理的責任評議，提升服務民營企業的內生動力，消除基層展業的后顧之憂。持續健全產品服務的持續創新機制，要結合民營企業的資金需求，探索符合民營企業經營規律、生產周期和行業特性的產品和服務。充分運用貸款、債券、股權、代理投資、租賃等全產品服務，滿足民營企業多樣化融資需求。

4.加快推進涉企數據信息的共享應用

對內，要積極運用大數據手段整合企業多維數據，讓物流、信息流、資金流等更多的數據活起來、用起來，對客戶實施精準畫像，實現主動授信、在線放款，切實提高民營企業金融服務效率。對外，要主動對接征信、融資信用服務平臺等信用基礎設施，整合使用海關進出口、征信、稅收、社保繳費、招投標、政府采購等實用性強但較為分散的涉企數據信息，加強對企業經營數據的交叉驗證，解決銀企信息不對稱問題。

責任編輯_曲玲玓