湖北省級農(nóng)商聯(lián)合銀行“待產(chǎn)中”

近日，阿里資產(chǎn)司法平臺顯示，湖北天門農(nóng)商行超6.1%股權(quán)將在5月初被司法拍賣，股權(quán)原持有方為湖北漢旺房地產(chǎn)開發(fā)有限公司，共2265萬股，起拍價(jià)3624萬元。

據(jù)支點(diǎn)財(cái)經(jīng)記者不完全統(tǒng)計(jì)，近一個(gè)月，將有4家湖北區(qū)域農(nóng)商行的股權(quán)被司法拍賣，涉及廣水、宜城、天門、京山等地的農(nóng)村商業(yè)銀行。另外，隨州、武漢等地農(nóng)商行的原始股也在阿里資產(chǎn)平臺被掛出。

農(nóng)商行大多從農(nóng)村信用社改制而來，是由轄內(nèi)農(nóng)村工商戶、企業(yè)法人和其他經(jīng)濟(jì)組織共同入股組成的股份制地方性金融機(jī)構(gòu)。一旦農(nóng)商行企業(yè)法人股東經(jīng)營上遇到困難，就會(huì)影響銀行股權(quán)穩(wěn)定性。部分農(nóng)商行本身股權(quán)管理制度不夠完善，也會(huì)加速股份被拍賣或轉(zhuǎn)讓。

有分析人士表示，現(xiàn)在各地正在建設(shè)省一級農(nóng)村商業(yè)聯(lián)合銀行，或?qū)⑼苿?dòng)區(qū)域農(nóng)商行進(jìn)入良性發(fā)展軌道。

湖北多地農(nóng)商行股權(quán)拍賣轉(zhuǎn)讓

今年是天門農(nóng)商行成立第十個(gè)年頭。天眼查顯示，天門農(nóng)商行注冊資本3.7億元，實(shí)繳資本3.55億元。天眼查顯示，目前天門農(nóng)商行有風(fēng)險(xiǎn)信息9509條，涉訴關(guān)系1070條，涉案總金額2.14億元，開庭公告27條。

近日，支點(diǎn)財(cái)經(jīng)記者致電天門農(nóng)商行詢問前述股權(quán)拍賣事件進(jìn)展，工作人員表示不知情。

除了上述天門農(nóng)商行部分股權(quán)即將被拍賣，還有京山農(nóng)商行50.5萬股股權(quán)在4月19日被拍賣，起拍價(jià)45.45萬元；宜城農(nóng)商行500萬股股權(quán)也將于5月13日被拍賣，評估價(jià)610萬元，起拍價(jià)579.5萬元。

中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)金融學(xué)教授肖春海認(rèn)為，近年來，農(nóng)商行經(jīng)營壓力較大，一是大型銀行以數(shù)字化方式下沉到縣域，和農(nóng)商行形成競爭局面，農(nóng)商行的優(yōu)質(zhì)貸款和存款資源加速流失；二是息差縮小，農(nóng)商行盈利能力下降，分紅能力隨之減弱。再有，過去幾年監(jiān)管從嚴(yán)，杜絕了股東的關(guān)聯(lián)交易和侵害商業(yè)銀行的行為，使得股東利用原有身份優(yōu)勢謀求融資的代價(jià)變大，社會(huì)股東因此對農(nóng)商行股權(quán)興趣大減。

肖春海說，“表面上看，農(nóng)商行股權(quán)被頻繁拍賣是因?yàn)楣蓶|資金緊張，急于變現(xiàn)，其實(shí)深層次原因是農(nóng)商行的股權(quán)吸引力正在下降。”

中國企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長、金融專家柏文喜也認(rèn)為，因歷史遺留原因，農(nóng)商行自身股權(quán)管理不規(guī)范、經(jīng)營不善、資產(chǎn)質(zhì)量下降等因素也會(huì)影響股權(quán)交易流動(dòng)性，農(nóng)商行掛拍多，流拍也多。

單從股權(quán)拍賣交易看，縣一級農(nóng)商行呈現(xiàn)出一些共性：起拍價(jià)約為8折左右，折合后平均每股價(jià)格在1元到2元之間，部分甚至低于1元，天門農(nóng)商行的拍賣起價(jià)就是1.6元。市一級農(nóng)商行因資產(chǎn)規(guī)模較大，雖然股價(jià)沒有打折，但也面臨有價(jià)無市的窘境，經(jīng)常流拍。

一位農(nóng)商行股權(quán)拍賣服務(wù)商向支點(diǎn)財(cái)經(jīng)記者分析，“沒上市的農(nóng)商行原始股，在轉(zhuǎn)手時(shí)會(huì)受到很多限制，參加法拍時(shí)候，競買人需要考慮掛出的是員工股、自然人股，還是企業(yè)法人股，監(jiān)管部門對不同股權(quán)限制不一，可能會(huì)影響再次轉(zhuǎn)手。”如果是自然人參與法拍，有的農(nóng)商行會(huì)要求戶籍、個(gè)人征信報(bào)告，如果是企業(yè)參與法拍，還會(huì)要求三年年報(bào)和審計(jì)報(bào)告，多種因素會(huì)干擾農(nóng)商行拍賣結(jié)果。

柏文喜認(rèn)為，一方面，市場對農(nóng)商行的經(jīng)營狀況和發(fā)展前景普遍持謹(jǐn)慎態(tài)度，原有投資者難以退出，只能以價(jià)換量；另一方面，監(jiān)管對股東資質(zhì)的要求越來越嚴(yán)格，也限制了潛在買家的范圍。加上農(nóng)商行股權(quán)分散，難以吸引大型投資者的興趣，導(dǎo)致股權(quán)拍賣鮮有人問津，流動(dòng)性不足陷入惡性循環(huán)。

成立省級農(nóng)商聯(lián)合銀行是大勢所趨

也有不少農(nóng)商行仍受到資本青睞。天眼查顯示，僅4月8日，荊門農(nóng)商行、公安農(nóng)商行和江陵農(nóng)商行注冊資本集中發(fā)生變更，新增注冊資本分別為1.58億元、0.28億元和730萬元。4月3日，十堰產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)有限公司受讓十堰農(nóng)商銀行7738.5萬股股份，累計(jì)持有十堰農(nóng)商銀行1.12億股股份，占總股本的7.87%。

在阿里資產(chǎn)平臺上，湖北部分地區(qū)農(nóng)商行仍然有競拍空間。隨州農(nóng)商行在該平臺上有10萬股原始股權(quán)被掛拍，該行曾是湖北省上市后備企業(yè)，每股資產(chǎn)凈值為2.9元，近5年綜合平均分紅12%，一掛拍就吸引了不少競拍者關(guān)注。

柏文喜表示，近年來，地方農(nóng)商行的發(fā)展情況呈現(xiàn)分化，部分農(nóng)商行通過金融改革創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)健發(fā)展，得到了新的資本注入，也有一部分面臨資產(chǎn)質(zhì)量下降、盈利能力減弱等問題。隨著管理和監(jiān)管加強(qiáng)，農(nóng)商行正在逐步完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

上述農(nóng)商行拍賣服務(wù)商也認(rèn)為，隨著區(qū)域農(nóng)商行被打包整合到省一級農(nóng)商聯(lián)合銀行，未來農(nóng)商行股權(quán)流通或更加規(guī)范，也會(huì)受到更多投資者的青睞。

今年2月26日，湖北省國資國企工作會(huì)議透露，年內(nèi)要完成湖北農(nóng)村商業(yè)聯(lián)合銀行（下稱湖北農(nóng)商聯(lián)合銀行）組建，提升服務(wù)中小微企業(yè)和“三農(nóng)”能力。

早在2022年4月，湖北宏泰集團(tuán)發(fā)布的《重大資產(chǎn)重組公告》顯示，根據(jù)湖北省委、省政府辦公廳工作部署，宏泰集團(tuán)進(jìn)行重大戰(zhàn)略性資產(chǎn)重組，以進(jìn)一步推動(dòng)金融資源聚集，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供有效金融支撐。其中，湖北省農(nóng)村信用社聯(lián)合社（下稱湖北農(nóng)信聯(lián)社）整體轉(zhuǎn)入，由湖北宏泰集團(tuán)實(shí)際管理。

有湖北本地銀行人士向支點(diǎn)財(cái)經(jīng)記者表示，湖北農(nóng)商聯(lián)合銀行大概率就是湖北農(nóng)信聯(lián)社新名稱，可幫助農(nóng)商行之間實(shí)現(xiàn)信息共享和業(yè)務(wù)協(xié)同，完善農(nóng)商行的資本補(bǔ)充和風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，為湖北各地農(nóng)商行帶來更多利好信息。

對此，湖北農(nóng)信聯(lián)社回復(fù)支點(diǎn)財(cái)經(jīng)記者，目前沒有可以向外透露的信息。宏泰集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人士也表示不便回應(yīng)。

湖北農(nóng)信聯(lián)社成立于2005年，承擔(dān)對全省農(nóng)商行的管理、指導(dǎo)和服務(wù)職能。截至2020年底，全省農(nóng)商行系統(tǒng)共有77家經(jīng)營性法人機(jī)構(gòu)，2142個(gè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，在崗員工33500人，是湖北省內(nèi)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)最多、服務(wù)范圍最廣、存貸規(guī)模最大的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，其轄內(nèi)行社包括了上文提到的天門農(nóng)商行、宜城農(nóng)商行等。

柏文喜認(rèn)為，可以通過政策引導(dǎo)和激勵(lì)措施，吸引更多的戰(zhàn)略投資者包括國有資本，參與農(nóng)商行股權(quán)投資，從而提升農(nóng)商行股權(quán)流動(dòng)性，提高農(nóng)商行的品牌價(jià)值和市場影響力。

肖春海表示，“農(nóng)商行股權(quán)優(yōu)化仍是長期持續(xù)的過程，可以參照海南的發(fā)展模式，由聯(lián)合銀行逐漸過渡到統(tǒng)一法人管理制度，以更好發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢。”農(nóng)商聯(lián)合銀行建成后，可與頭部科技公司系統(tǒng)合作，整體提升農(nóng)商行的數(shù)字功能建設(shè)，幫助縮短與大型銀行的業(yè)務(wù)差距。