商業銀行支持科技型企業發展的路徑

王永梅／文

在經濟側改革和商業銀行自身發展戰略調整的綜合作用下，銀行對科技型企業的關注不斷提高，再加上科技創新對經濟發展、國家實力增強的促進作用，進一步凸顯了銀行對科技型企業發展幫扶的助力作用。但科技型企業在實際發展中卻面臨著融資難、技術停滯、市場技術缺口大等問題；各金融機構紛紛加大對科技型企業的幫扶力度，希望能促進其快速成長與發展，其中商業銀行的扶持力度最大。文章圍繞商業銀行對科技型企業的支持進行分析，從商業銀行的金融支持理論出發，在融資角度、創新角度等方面分析科技型企業的發展現狀，簡述其中存在的信貸風險，并提出商業銀行信貸優化建議，旨在減小商業銀行信貸風險，促進科技型企業穩健持續發展。

科技進步是國家發展的重要支撐。就目前我國科技發展情況來看，很多科技發展理論并不適用于我國科技型企業。盡管諸多學者與專家對我國科技型企業的未來發展進行了諸多理論與實務探討，但受我國區域性經濟發展情況的影響，很多策略兼容性不強，適用面不寬。文章對商業銀行支持科技型企業發展進行研究，旨在進一步豐富科技型企業未來發展方向，提出可行性更大的發展策略，有助于其他同類型科技型企業參考借鑒，增強業務模式的可復制性。

商業銀行的金融支持理論

信貸配給理論

借貸雙方掌握的信息不全面，致使商業銀行無法完整準確地了解借款企業情況，也就無法精準識別其中存在的風險，自然不能判斷借款企業的風險承擔能力；在這種背景下開展的金融活動，會直接增加商業銀行的信貸風險。相反，科技型企業可通過分析影響自身發展的因素，發現自己的可持續發展能力，進而明確自身的融資需求，有針對性地開展融資，并合理優化融資結構，使得商業銀行等其他金融機構流向企業的資金規模增加，改善制造型企業的融資環境。

信息不對稱理論

這是影響商業銀行支持科技型企業發展的主要理論。由于科技型企業屬于高風險、高投入、高回報企業，且存在財務工作不規范的可能，而商業銀行對科技型企業的發展情況和科研成果不了解，因此無法獲得對方全面且準確的財務信息。站在銀行角度來看，由于信息了解的不全面和過高的調查分析、后續監督管理成本，在同等條件下，其更愿意選擇支持其他借貸業務。但對科技型企業而言，相較其他融資渠道，更愿意選擇穩妥性更好的商業銀行。

交易成本理論

這是用比較制度分析方法研究經濟組織制度的理論，由英國科學家科斯提出。該理論認為交易成本就是準確獲得市場信息所需的費用，包括搜尋成本、談判成本、監督履約成本及可能出現的違約處理成本等。由此可見，越頻繁的交易越會帶來更高的交易成本，二者呈正相關關系。對商業銀行與科技型企業來說，二者的交易雖能增加社會經濟效益，找到新的利潤增長點，實現商業銀行與科技型企業的共同發展，但其中存在的高風險也讓很多商業銀行望而卻步，縮減交易成本的支出，進而減少對科技型企業的發展支持。

科技型企業的發展限制

融資困難

首先，我國的科技型企業除了國家組建、重點扶持者，大部分都是從規模小、風險大、實力弱的小型企業逐步發展而來，而社會資本與金融市場對中小企業的歧視由來已久，大多不愿冒險對其投資，整個市場上解決科技型企業融資問題的驅動力不足。其次，金融市場的供求不平衡也導致科技型企業融資難。即科技型企業過多，但真正起到扶持作用的商業銀行數量較少，出現科技型企業資金需求大于商業銀行融資供給的尷尬情況。因此，商業銀行提高了融資門檻，很多科技型中小企業由于自身實力和會計信息質量等問題，無法獲得商業銀行的資金支持。最后，中小型科技企業融資的隱形費用較高。一是擔保體系不完善。據查，商業性擔保公司要收取科技型企業2% ～5%的擔保費用，同時還要收取10%～20%的保證金，這些費用占融資總成本的30%，加大了企業融資壓力。二是隱形費用高昂。如評估費、保險費、咨詢費等，最高可占融資成本20%，中小型科技企業獲得的融通資金，小部分要消耗轉化為融資成本。

創新受阻

創新是科技型企業的核心競爭力，也是阻礙企業發展的關鍵因素。一是由于科技型企業的融資窘況，導致其無法在技術創新、產品研發上投入大量資金，可供研發的資金十分有限，相應的研發設備等也不如其他大型企業先進，創新能力自然跟不上。二是資金的短缺讓一些科技型企業走上了以利潤增長為目的的研發之路，短期來看緩解了企業的資金壓力，但極不利于科技型企業的長期發展，最終將和大多數中小企業一樣，走向衰落和滅亡。三是高端領域的科技型企業相較低端領域來說創新壓力更大。如高端裝備制造企業進入市場后，要想拉開與同行的距離，就必須攻克新技術，但僅依靠自身的科研能力顯然不夠，而創新能力不足也會增加商業銀行的投資顧慮。

在產業鏈中處于弱勢地位

科技型企業開展技術攻關、突破技術難關一般需要長達幾年的時間。企業處于研發周期時，其產品在市場上的競爭力可能不足，而同類型產品卻越來越多。從下游銷售端來看，為了將產品推廣到市場上去，企業需投入一定的營銷資源，或選擇經銷商模式；而企業缺乏穩定的客戶渠道，再加上自身銷售能力的不穩定，致使其利潤回報也不穩定，市場接受度和包容度都不高，甚至無法挽回研發成本。從上游供應端來看，部分科技型企業缺乏議價能力，沒有形成良好的供應商管理模式，物料供應不穩定，可能導致研發停滯、資金損失，也不利于其長期穩定發展。

商業銀行支持科技型企業發展的不足

近些年很多商業銀行在產品設計、信貸交易等方面給予科技型企業大量的支持，但仍存在很多有待改進的地方。

首先，商業銀行對科技型企業的支持力度有待提升。一是商業銀行支持科技型企業發展的觀念不強。從商業銀行利潤最大化和風險最小化的角度來看，貸大貸強才是商業銀行秉持的發展理念，這就導致其貸款資源鮮少偏向科技型企業，尤其是中小型科技企業。盡管一再強調要扶持科技型企業的發展，但大多數商業銀行出于利益保護心理和風險防范考慮，對科技型企業支持力度并不夠。二是科技型企業的貸款風險高，相對責任較大。商業銀行為加強風險管理，面向科技型企業建立了嚴格的貸款責任追究制度，而能夠擔起責任的也多是大型科技型企業，小型科技型企業的貸款條件與資信情況均有差距。出于風險管理考慮，商業銀行在同等貸款條件要求下，會更多傾向于選擇大型企業作為貸款支持對象。

其次，商業銀行未根據科技型企業的需求，提供針對性的服務產品。一方面， 科技型企業的資金使用缺乏規律性，很難完全與商業銀行的信貸周期匹搭配；另一方面，商業銀行未面向科技型企業提出針對性的支持套餐，且營銷力度不夠，而很多科技型企業并不了解商業銀行的支持方式與手段，存在信息不對稱問題，導致獲得支持不足。

最后，商業銀行對科技型企業的支持資源分布不均。從商業銀行貸款業務的面向群體來看，少數優質客戶或發展前景明朗的企業能夠得到商業銀行更多的資源支持，而多數發展一般的科技型企業無法獲得其資源支持。從區域經濟發展水平來看，在經濟發展良好的區域，商業銀行的實力更強、規模更大，經濟特色明顯，其對科技型企業的支持力度也就更大；而在一些區域經濟發展一般的區域，商業銀行信貸政策會因地制宜、有所區別，對科技型企業的信貸支持力度與優惠政策等均比不上經濟發展良好的地區，不利于科技行業的整體發展進步。

商業銀行支持科技型企業發展的路徑探討

為進一步實現科技型企業的繁榮發展，商業銀行必須加大支持力度，豐富支持途徑。具體來看，可從如下方面著手。

豐富融資模式

資金是連接商業銀行和科技型企業的重要紐帶，商業銀行必須圍繞這一內容，豐富可供科技型企業選擇的融資模式，最大程度發揮融資作用。考慮到科技型企業的性質特征，以下兩種新型融資模式可供參考。

1.無形資產信貸模式

這是一種區別于傳統固定資產貸款模式的新型模式，目前還處于初期發展階段，其信貸模式流程如圖1 所示。該模式適用對象為：錄入省市科技型企業庫目錄中的科技型企業，具有自主知識產權的中小型科技企業，以及尚處于創業階段且獲得政府科技補貼的企業。但該模式也存在一定的風險點，如技術壁壘不高，可能復制行為，抑或是資產評估不準確，若發生代償則商業銀行處理難度大等。因此，商業銀行需制定一套面向無形資產信貸模式的申請準入、調查、授信等流程，同時與外部中介機構合作，利用其專業能力監督、控制風險，并建立風險補償機制，保障商業銀行的權益。

圖1 無形資產信貸模式流程

2.科技金融信貸模式

科技金融信貸模式，即商業銀行可根據科技型企業的實際情況，選擇性地與外部投資平臺對接，將信貸資金通過配資方式投向企業，并在外部平臺擔保下對企業二次投資。這也是商業銀行支持科技型企業發展的創新點之一，其主要流程如圖2 所示。其適用對象為：符合區域科技產業政策、經有關部門認定的高新技術型企業，省市科技部門立項支持或獲得科技創新基金補貼的企業等。但該模式也存在一定的風險，如會受到企業信用違約風險影響；企業創新能力不強，研發周期長，可能出現無力償還風險。對此，商業銀行需選擇經過權威認證的科技型企業，降低信用風險，并健全貸后（投后）管理機制，制定嚴謹的風險指標，及時發現風險、應對風險。例如，2023 年5 月《深圳市關于金融支持科技創新的實施意見》出爐，提出完善科技金融服務體系、推動科技金融創新發展，助力創投賦能產業，助推產融發展，攜手共建創投良性生態圈。

圖2 科技金融信貸模式流程

聯合多種投資渠道

為進一步發揮商業銀行對更多科技型企業的支持服務作用，商業銀行需延展“投貸”邊界，搭建投資平臺，覆蓋更多企業。建議可從如下方面進行完善。

1.積極牽頭金融機構成立投資基金

商業銀行需利用自身優勢，對接優質機構、企業等，實現優勢互補，成立專業創投基金，并對基金配資，進而對科技型企業進行投資，緩解其資金壓力。

2.發揮政府協助作用，成立政策性投資基金

此舉能讓科技型企業取得政府信用背書，企業的市場地位、信用情況等均有所提升，自然也能吸引到其他投資機構的目光，降低后續融資難度。同時，政策性投資基金起到了一定擔保作用，商業銀行放貸給科技型企業時，可能會考慮設定較低利率，降低企業融資成本。例如，2023 年8 月23日，西安市人民政府辦公廳印發《西安市關于進一步完善財政出資基金設立及運營管理機制的實施方案》，提出設立三支政府引導基金，其中就包括首期規模100 億元的西安市創新投資基金，主要投向電子信息、人工智能、航空航天以及新材料、新能源等行業，商業銀行可積極爭取合作。

3.與高校或研究院所等合作，成立研發基金

這種方式能夠集思廣益，加速科技型企業成果變現，不斷注入科研年輕力量。商業銀行可發揮紐帶作用，加快科技型企業與研究院所的技術融合，提高其整體科研質量，同時也能夠起到幫助科技型企業吸引政府關注的作用，進而得到政策扶持性資金的支持，以此實現持續發展。

加強商業銀行支持的流程化作業

除了資金質量與數量的支持，商業銀行還要從自身優化入手，簡化作業流程，提高支持效率，讓便捷的服務覆蓋到更多的科技型企業。

首先，以科技型企業的需求為中心，在進行產品設計、服務流程創新等作業前，調研科技型企業，了解其需求內容，推出針對性的理財產品，確保能為科技型企業的實際發展起到促進作用。

其次，優化商業銀行業務流程，設定明確的“商業銀行支持科技型企業發展”目標。在此目標下，調整優化業務流程，縮減各項業務的審批層次，提高審批、審核效率，并明確相關參與部門、人員的職責任務，發揮彼此間的協調配合作用，更高效、優質地為科技型企業服務。

最后，發揮現代信息系統的輔助作用。即收集整合客戶群（各科技型企業）的信息，包括對方的信貸風險監測、資信情況以及行業所處地位等，構建銀行客戶數據庫，并通過多方面數據的交叉印證確定科技型企業的發展現狀，再確定商業銀行的支持、服務態度。這種利用信息手段進行調查、分析的方式，能極大地降低人為風險發生的概率，實現商業銀行的“精準服務”。

增強風險防范與控制

風險無處不在，同樣也會發生在商業銀行對科技型企業的發展支持上。所以，除了對科技型企業提供資金與產品的服務，商業銀行還要做好風險防范與控制工作，減少經濟損失。

一是善用法律武器，健全法律事務管理制度，發揮其對風險的預警、控制和應對作用。考慮到科技型企業會采用資產質押等方式進行融資，所以銀行還要配備相應的資產評估師，從源頭抑制風險的發生。二是形成風險責任終身追究機制。即在對科技型企業的服務支持中，商業銀行需明晰各利益相關體，確定責任配比，進行項目風險擔責，減輕銀行的損失，同時也能夠提高服務支持的質量。

綜上所述，本文通過對商業銀行支持科技型企業發展的路徑進行分析，了解到商業銀行在科技型企業穩健、長遠發展上的服務新舉措。在分析過程中，本文先是揭示商業銀行支持科技型企業發展的現狀與問題，然后結合實務經驗，從投融資模式、渠道以及商業銀行支持流程等方面入手，提出信貸優化建議，進一步發揮商業銀行對科技型企業發展的助力作用。希望本文的分析和建議，能夠為科技型企業順利融資發展提供參考，切實解決其發展困境。