內部控制視角下瑞幸咖啡財務舞弊分析

摘要：由于世界經(jīng)濟貿(mào)易的飛速發(fā)展，近幾年來，上市公司經(jīng)常會發(fā)生財務舞弊事件，同時，給各利益相關者帶來了極大的負面影響。公司的發(fā)展在很大程度上依賴于公司的內部控制，科學合理的內部控制能夠有效地規(guī)范企業(yè)財務行為，減少財務舞弊事件的發(fā)生，從而降低企業(yè)的風險。基于此，文章以瑞幸咖啡為例，從內部環(huán)境分析、風險評估分析、信息溝通分析等方面，分析了瑞幸咖啡的內部控制失效的原因，最后提出優(yōu)化內部控制環(huán)境、完善風險評估管理系統(tǒng)、注重信息溝通與交流、完善內部監(jiān)督職能等相應的對策建議。

關鍵詞：內部控制；財務舞弊；風險評估

中圖分類號：F719.3;F715.5????文獻標識碼：A???文章編號：1005-6432（2024）011-0000-04

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2024.11.038

1?引言

近些年，上市公司財務舞弊事件頻繁發(fā)生，盡管有著一系列的政府監(jiān)管，還有法律法規(guī)以及外部監(jiān)督的限制，但是財務舞弊問題仍然頻頻發(fā)生，影響范圍越來越廣，造成的損失也越來越大，所以迫切需要識別并治理上市公司財務舞弊事件。經(jīng)證監(jiān)會披露并處罰的企業(yè)數(shù)量每年都在增加，所以企業(yè)的內部控制制度非常重要，能夠確保一個公司合法合規(guī)且高效運轉。希望財務報告使用者能夠有效利用相關財務信息，做出更加客觀準確的決策。

2???瑞幸咖啡財務舞弊事件回顧

瑞幸咖啡（Luckin?Coffee）成立于2017年6月，以Lucky咖啡公司成立，在2017年12月更名為Luckin咖啡。2019年5月17日，瑞幸咖啡在美國的納斯達克首次公開上市了。瑞幸咖啡是一家以新零售模式為主要業(yè)務的企業(yè)，致力于為消費者提供更好的咖啡消費體驗。在資本的加持下，公司飛速發(fā)展，成為國內繼星巴克之后，第二大咖啡連鎖店。2020年1月31日，美國知名渾水公司因懷疑瑞幸咖啡的財報數(shù)據(jù)及其股價增長迅速，現(xiàn)場監(jiān)控了瑞幸咖啡1832家門店，搜集25000多張小票，同時指出在2019年度通過虛增收入與支出方式進行欺詐。同年2月3日，瑞幸咖啡否認了渾水公司的所有指控。4月2日，瑞幸承認了舞弊的事實，并公布了在2019年第二、第三、第四個季度中共計虛假銷售22億元的公告，隨后瑞幸的股票暴跌。4月5日，瑞幸發(fā)表了一份道歉公告，相關的高層也被暫時停職，并進行了進一步的調查。在6月27日，瑞幸發(fā)布了聲明：將于6月29日暫停上市，并且做好退市準備。9月22日，瑞幸和43家協(xié)助瑞幸造假的企業(yè)被處以6100萬元的罰金。12月17日，瑞幸咖啡公司宣布接受美國證券交易委員會的一項永久性禁止令，繳納了1.8億美元罰金，并與美國證監(jiān)會達成了和解協(xié)議。至此，瑞幸咖啡財務舞弊事件終于告一段落。

3???瑞幸咖啡財務舞弊手段分析

3.1虛增銷售收入

瑞幸咖啡一直在用各種手段，來增加自己的營收，讓投資者對公司充滿了信心，也讓公司有了更多的資金。根據(jù)瑞幸發(fā)布的報告，在2019年第三季度每家門店單日銷售444件商品，夸大了69%。瑞幸咖啡的訂單主要有線下和線上兩個渠道。渾水公司對線上訂購的瑞幸咖啡進行了調查，結果顯示其存在“跳號”的情況。據(jù)對一家門店的統(tǒng)計顯示，每天的跳單量是106次，而線上訂單的數(shù)目則被高估了72%。通過對92名全職員工和1418名兼職員工進行的現(xiàn)場監(jiān)測，對981家商店每天的顧客數(shù)量進行了記錄，根據(jù)瑞幸公布的數(shù)據(jù)，以及該公司的真實客戶訪問情況可知，當天同家門店的網(wǎng)上訂單量激增。在2019年第三季度、第四季度，每家商店每天的商品數(shù)量分別虛增了69%和88%。另外，根據(jù)瑞幸的官方數(shù)據(jù)，瑞幸在2019年第三季度的每件商品凈售價為11.2元，而渾水公司公開的做空報告顯示出，從25843條顧客發(fā)票中，得出的每件商品凈售價僅為9.97元。這兩種情況下，瑞幸公司在每件產(chǎn)品上的凈售價增加了至少1.23元。

3.2虛增成本和費用

3.2.1虛增成本

瑞幸咖啡通過夸大成本和費用的手段進行財務造假。2018年第三季度的材料成本是1.52億元，2019年第三季度瑞幸咖啡的材料成本為7.21億元，較上一年增長了3.7倍。2018年第三季度的店鋪租金和其他經(jīng)營成本為1.73億元，2019年同期為4.77億元，同比增長了1.8倍。2018年第三季度的銷售和營銷費用是2.25億元，2019年第三季度的銷售和營銷費用為5.58億元，2019年比2018年同比增長了1.48倍。但是，真實的銷售量卻并沒有增長。所以，瑞幸咖啡在2019年第三季度大幅度增長的營業(yè)成本并不是實際數(shù)據(jù)。此外，2019年第三季度的營業(yè)收入相較于2018年第三季度增長5倍之多，而成本費用卻沒有同比增長，使得營業(yè)利潤相應增加了。詳見表1。

3.2.2虛增廣告支出

瑞幸咖啡把虛增的廣告支出轉回到企業(yè)的營業(yè)收入中，以此來增加公司的營運收益，具體表現(xiàn)為增加分眾的廣告費。在2019年第三季度瑞幸咖啡的財報中顯示，其廣告費用為3.82億元，比第二季度增長了58%。根據(jù)?CTR市場調查，渾水公司發(fā)現(xiàn)，在2019年第三季度瑞幸咖啡的廣告費為3.82億元，其中分眾的廣告費為4600萬，只占廣告費總支出的12%，這個數(shù)字比上一個季度要低得多，如果在分眾以外的廣告費沒有太大的差別，那么說明瑞幸咖啡的廣告費就會被夸大了150%，而在第三季度，僅僅是3.97億的營業(yè)額。這兩個數(shù)字幾乎沒有太大差別，這就意味著，這些虛假的廣告費很有可能被用來“填補”了營業(yè)利潤的差距。

3.3利用關聯(lián)方交易虛構收入

瑞幸咖啡在2019年三月購買了長盛興業(yè)67%的寶沃汽車的股份，把從神州租車套現(xiàn)的16億中的1.37億轉移給了關聯(lián)方王百因，長盛興業(yè)的實際控股人是王百因。2020年初，瑞幸咖啡宣布投入8.65億人民幣，用于開發(fā)“無人零售模式”的新業(yè)務，該業(yè)務對咖啡販賣機的需求很大，瑞幸的報價遠遠高于目前在北上廣深地區(qū)使用的咖啡機。王百因剛剛成立了自己的公司，專門出售咖啡機，而瑞幸咖啡則是以高昂的價格購買咖啡機。以此借用發(fā)展“無人零售”的名義轉移了大量公司資金，這使得公開投資者遭受了巨大的損失。但是，在瑞幸公布的財報資料中，對于這種關聯(lián)關系及其利益關系，并未作出任何說明。

4???內部控制視角下瑞幸咖啡財務舞弊成因分析

1.?4.1內部環(huán)境分析

瑞幸咖啡內部組織結構由股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層構成。瑞幸的董事會包括4位獨立董事，4位執(zhí)行董事，2位非執(zhí)行董事。錢治亞是瑞幸咖啡的CEO也是執(zhí)行董事，瑞幸咖啡COO劉劍也同樣擔任瑞幸咖啡的執(zhí)行董事。這導致了瑞幸咖啡的經(jīng)營權和控制權沒有分離，這就是錢治亞、劉劍等人在瑞幸的董事會中，能直接參與公司的決策，也能以高管的身份對公司的決定進行監(jiān)督的原因。在這樣的環(huán)境中，董事會就不能對他們的管理進行有效的監(jiān)督，致使公司存在財務舞弊行為。由于瑞幸咖啡在早期迅速開店擴張，員工人數(shù)也隨之大幅增加。部分員工是通過內部推薦的方式來到公司的，導致瑞幸咖啡忽視了企業(yè)員工價值觀的樹立。從內部控制角度出發(fā)，瑞幸咖啡的財務舞弊主要來自于多種虛構交易方法，但大量虛構交易的財務舞弊實現(xiàn)過程需要一系列內部的員工及其親屬關聯(lián)，內部控制失效問題很明顯，致使財務舞弊。

4.2風險評估分析

瑞幸咖啡使用自己開發(fā)的訂單系統(tǒng)，以“跳單”的方式，進行了長達九個多月的虛假交易，而瑞幸在這九個多月中，并未進行適當?shù)娘L險評估，也未采取適當?shù)难a救措施。瑞幸咖啡并沒有專職于風險評估的部門，風險評估機制也并不完善。瑞幸的資金來源主要是外部融資，隨著瑞幸咖啡的不斷擴大，如果過于依靠外部融資的資金，這樣就很容易導致公司的資金鏈出現(xiàn)問題，從而加大了公司的財務風險。可是瑞幸咖啡卻一直沒有對公司的資本結構進行適當?shù)恼{整，這表明企業(yè)的財務風險尚未得到全面的評估。此外，瑞幸咖啡還忽視了經(jīng)營風險。由于文化和飲食習慣上的差異，中國人并沒有把咖啡作為他們的主要飲品，因此，市場也非常的小，但瑞幸還是走上了高速發(fā)展的道路。另外，由于瑞幸咖啡早期以折扣券等優(yōu)惠手段吸引到的客戶，多數(shù)是對價格比較敏感的客戶，因此，即便是在虧損的運營狀態(tài)中，他們也必須維持較低的價格。因此，瑞幸在面對中國的咖啡消費市場時，不能充分地思考自己的實際情況，也不能對其進行正確的評估。

4.3信息溝通渠道存在阻礙

瑞幸咖啡的目標是要做一家最受歡迎的公司，所以他們更注重消費者的需求，同時，他們卻忽視了企業(yè)內部的信息交流，瑞幸咖啡在某些情況下，由于內部信息交流不暢，造成了其在某些情況下的處理方式上的偏頗，在信息溝通的層面上，企業(yè)的信息溝通渠道較為隨意，對其不夠重視，沒有一個完善的溝通體系，也沒有一個上下級問題反映的快速通道，這就導致了公司內部的資源共享障礙，各部門之間的信息交流不通暢、配合效率低等問題。在公司的實際運行中，如果存在問題傳遞的時間不夠及時，信息反饋機制不夠完善，這就很容易導致信息交換的失真，甚至是信息延遲，從而導致舞弊。

4.4內部監(jiān)督分析

完善的內部監(jiān)管體系對公司的運營和發(fā)展起著至關重要的作用。瑞幸咖啡從高層到分店，都存在著大量的舞弊行為，但在這件事被揭穿之前，卻沒有人向瑞幸咖啡匯報，也就是說公司的內部監(jiān)管機構如同擺設。2020年1月瑞幸咖啡進行了一次可轉換債券的增發(fā)，這一次的可轉換債券存在對賭協(xié)議，瑞幸需要給出投資人認可的財務報告。如果存在著對賭協(xié)議，或者出現(xiàn)了經(jīng)營虧損，則管理層就會對會計人員和內部審計人員施壓，這將會對財務信息的質量和內部審計的獨立性產(chǎn)生很大的影響，從而造成審計結果不公正。

5??內部控制視角下瑞幸咖啡財務舞弊的防范對策

2.?5.1優(yōu)化內部控制環(huán)境

首先，要改善瑞幸咖啡的內控環(huán)境，健全公司的內部功能組織，要優(yōu)化公司的股權結構，健全董事會，確保公司經(jīng)營權和治理權的分離。瑞幸咖啡的董事會與高管有較多的重疊，因此，公司應該對每一個部門的工作職責、工作流程進行清晰的界定，從而提升公司的治理水平和效率，充分發(fā)揮各部門間的制衡功能，避免因工作重疊而導致的部門間的互相監(jiān)督功能的缺失，防止董事會與高管們聯(lián)手操控公司的運營，并進一步健全獨立董事制度，充分發(fā)揮其對財務舞弊的預防功能。其次，要加強公司管理層及財務人員的職業(yè)操守與社會責任意識，維護公司的社會信譽，從長期發(fā)展的角度制訂公司的經(jīng)營戰(zhàn)略，引進更多的專業(yè)人才，并定期對內控人員的業(yè)務素質進行培訓、考核與評價，加強公司財務管理部門的整體素質。最后，要健全公司的激勵體系，調動公司的工作熱情，為公司創(chuàng)造一個良好的內控環(huán)境。各級管理層要負責公司經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略的落實和執(zhí)行，強化企業(yè)信用，為資本市場創(chuàng)造良好的環(huán)境，防止舞弊發(fā)生。

5.2完善風險評估管理系統(tǒng)

對于我國上市公司來說，進行風險評估是十分重要的。所以，為了提升企業(yè)的風險評估能力，我們需要構建一套完整的風險評估系統(tǒng)。企業(yè)應該對風險評估體系進行完善，設立一個專業(yè)的風險控制部門，加強對企業(yè)管理者和財務人員的財務舞弊的預防和控制能力。首先，公司可以定期雇傭一批專業(yè)的風險管理專家，對公司或項目自身進行多維的風險評價，并對公司的未來發(fā)展做出預測，可以避免公司盲目地進行規(guī)模擴張。其次，從營銷戰(zhàn)略上看，瑞幸咖啡只是著眼于短期利益，并不能為公司創(chuàng)造出一個健康、可持續(xù)的經(jīng)濟利益。因此，瑞幸應該根據(jù)其中長期發(fā)展計劃，制訂一套適合自己長期穩(wěn)定發(fā)展的營銷策略，并將其付諸實踐。最后，企業(yè)要運用科學的方法，對經(jīng)營風險和法律風險進行了全面的分析，從而可以對風險進行預測，并及時采取相應的措施，使企業(yè)的內控能夠得到執(zhí)行，達到有效防范風險的目的。

5.3注重信息的溝通與交流

擁有良好的信息交換與交流的環(huán)境，以及便利的信息傳遞方式，可以讓公司的信息能夠快速傳遞，信息上傳下達，順暢而有秩序。首先，企業(yè)需要建立一個即時的員工反饋系統(tǒng)，這樣才能更好地收集、篩選和整合內外的信息，搭建一個更好的溝通平臺，讓瑞幸咖啡在發(fā)展過程中，能夠更快地發(fā)現(xiàn)問題，共同想出對策。其次，公司的領導不但要隨時關注公司的財務部員工的想法，而且要向下屬提出自己的看法和建議。此外，還可以通過構建匿名的投訴舉報機制，來掌握輿論和企業(yè)發(fā)展的實際情況，進而對企業(yè)下一步的規(guī)劃做出一個理性、正確的判斷，這對企業(yè)的民主化風氣的發(fā)展是有利的。最后，對于瑞幸咖啡這種依靠網(wǎng)絡和智能化技術成長起來的公司，其信息的正確性和時效性就顯得尤為重要。企業(yè)應加快信息化建設速度，強化信息整合與分析的能力，擴大信息披露的渠道，減少信息不對稱，提高財務信息的透明度，增強投資者的信心，加強財務信息的可靠性，確保財務信息真實有效，防止財務欺詐發(fā)生。

5.4完善內部監(jiān)督職能

內部審計能夠保持相對的獨立性，使其能夠更好地發(fā)揮自身的監(jiān)督作用，才能有效地防范公司的財務舞弊行為。首先，在公司內部要建立專業(yè)素質高、職業(yè)道德高的公司審計委員會，確保其獨立性，避免公司的內部監(jiān)督成為形式。建議將定期與非定期的內審人員培訓計劃有機地結合起來，擴大他們的專業(yè)知識與技巧。在管理層面，指定有管理能力、有管理經(jīng)驗的人員，并指定專人負責執(zhí)行，確保內部控制有效運行。其次，企業(yè)可以行使自己的權利，定期更換審計機構，由于審計機構與公司之間有一定的利益聯(lián)系，所以審計機構有可能會為了獲得更多的利潤，而對公司中的造假問題進行掩蓋，并給出無保留的意見。最后，企業(yè)要密切關注成本費用、利潤收入等財務信息，及時發(fā)現(xiàn)內部控制的漏洞，并及時采取有效措施加以解決，確保企業(yè)財務信息的安全性和可靠性。將公司財務舞弊的可能性降至最低，保證公司內部管理的有效，以保障投資者的利益。

6???結語

文章從內部控制角度分析了瑞幸咖啡財務舞弊事件，以及其舞弊手段，這一問題的本質就是企業(yè)內部控制的不合理。因此，要想從根本上解決瑞幸咖啡存在的問題，就必須從內部控制的角度對公司的制度進行改進與完善，加強對自身、財務人員和審計人員工作的監(jiān)督，要有積極的社會責任感，誠信運營，實現(xiàn)雙贏甚至多贏。

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[作者簡介]李靜蕾，女，黑龍江佳木斯人，在讀研究生，研究方向：會計。