慈善信托8年用信托方式做慈善

2008年6月6日，首單公益信托計劃成立，發行者西安信托已更名為長安信托，募集信托資金共計1000萬元，定向用于汶川地震災區的學校援建

截至2016年底，全國范圍內共有18家信托公司和慈善組織備案了22單慈善信托產品，初始規模達0.85億元

截至2024年8月31日，我國慈善信托累計備案數量達1941單，累計備案規模為76.55億元。其中，2024年前8個月，新增備案242單，新增備案規模6.24億元

緣起凸顯公益擔當

2008年5月12日發生的四川汶川特大地震至今讓人難忘。當時，社會各界伸出援助之手，信托行業也在其中。行業首單法律意義上的公益信托計劃于當年6月6日成立，信托產品的發行者西安信托目前已更名為長安信托。

這款公益信托計劃期限為3年，可根據項目實施情況提前結束或適當延長，募集信托資金共計1000萬元，定向用于地震災區的學校援建項目。由西安希格瑪有限責任會計師事務所擔任監察人，上海錦天城律師事務所擔任法律顧問。“此前已經出現了冠以‘公益’二字的信托計劃，但多是將超出一定贏利比例的部分進行捐贈等，而西安信托‘5·12’抗震救災公益信托計劃從成立伊始就不謀獲利，是嚴格按照《中華人民共和國信托法》《中華人民共和國公益事業捐贈法》等相關法律和文件精神設立的，并經陜西省民政廳批準，向原陜西銀監局備案，真正體現了信托在公益事業中特有的制度優勢。”上海錦天城律師事務所合伙人李憲明告訴金融時報記者。

同樣是在2008年，一些信托公司也發現了公益這一新的需求。同年10月，百瑞信托啟動了針對四川災區及貧困地區教育援助的公益信托計劃，這個期限為10年的公益信托計劃服務于江油和滎陽教育事業。這兩個公益信托吹響了將信托真正引入慈善事業的號角。此后，一些信托公司開始思考相關實踐。

“2012年以來，我們在日常與客戶溝通交流中發現，許多財富客戶在實現財產保值增值的同時也在尋求回饋社會的方式，表達了想要為公益慈善項目助一臂之力的強烈意愿。”杭州工商信托一位工作人員告訴金融時報記者，“由此我們開始認真思考信托與公益項目的契合點。”

業內人士也發現，雖然在國外已經是一種相當普遍的公益形式，但在國內，可參考的樣本和依據都有限，都是在摸索中前行。2008年至2013年，公益信托項目數量較少，且主要側重于公益性，對象多為災區群眾和兒童等群體，在名稱上也不是都帶有公益信托字樣。

2009年5月12日，在汶川大地震周年紀念日之際，中鐵信托作為受托人的一單公益信托——普益愛心信托基金成立，用于資助地震災區的農村孤殘中小學生或兒童。

2013年8月，浙江省內首個帶有“公益資金”設計的信托產品——“杭信·陽光1號建工地產歐美金融城投資項目集合資金信托計劃”成立，把投資者的一部分信托收益及受托人的一部分管理傭金都歸集于信托賬戶的公益資金項下，由受托人通過捐贈公益慈善組織、捐贈公益項目、捐贈符合條件的機構或個人等方式，專門用于服務青少年兒童健康成長和全面發展相關的公益事項。

還有信托公司在成立之初即明確了公益信托字樣，至今仍有品牌延續性。

2011年11月，成立僅一年的紫金信托設立江蘇省內首個公益信托計劃——“紫金·厚德”公益信托，此后每年設立一單該系列公益慈善信托。

2014年上半年，上海信托創設了“上善”系列公益慈善類信托計劃，覆蓋了教育和文化兩個領域。“為了滿足客戶越來越強烈的慈善需求，我們以規范化和專業化的項目管理團隊為基礎，推出上述公益慈善信托計劃。”上海信托相關負責人表示。

李憲明認為，通過公益信托做慈善，既能實現規范化管理，又能通過公開透明運作打消委托人對善款去向的憂慮，這就是越來越多的高凈值客戶選擇公益信托參與慈善的原因。

發展公益信托如火如荼

2014年，原銀監會發布了《關于信托公司風險監管的指導意見》（以下簡稱“99號文”），在推動業務轉型一條中明確提出，“完善公益信托制度，大力發展公益信托，推動信托公司履行社會責任”。隨著“99號文”的發布，公益信托迎來了新的發展時期，在一定程度上也為此后慈善信托的發展奠定了基礎。

2016年，慈善法正式實施，專設“慈善信托”一章，充分體現了信托制度將在我國慈善事業發展中發揮重要作用。2017年7月，原銀監會與民政部聯合印發了《慈善信托管理辦法》，標志著我國慈善信托規章制度體系基本建立，進一步提高了慈善信托業務的可操作性，使得更多慈善信托項目成功落地。

“有了這些制度依據作為保障，無論是公司內部的協作機制，還是外部合作伙伴間的溝通合作，都比以往更加高效暢通。在此期間，信托公司在公益慈善領域探索的步伐邁得更快了。”杭州工商信托相關負責人說。

2018年8月，由杭州工商信托發起并擔任受托人，聯合中建投信托、萬向信托等轄內信托公司作為共同委托人，成立了中國首個由多家信托公司共同發起設立的生態保護慈善信托——“杭工信·之江1號生態保護慈善信托”，全部資金專項用于烏蘭布和生態保護公益紀念林的植樹綠化工程。2021年，杭州工商信托設立了社會事業發展部，聚焦公益慈善信托業務。

“慈善法實施后，公司延續了此前的‘紫金·厚德’系列，將公益信托改為慈善信托，截至目前，已成立13單，累計規模超過1200萬元。”紫金信托經理李媛告訴金融時報記者，“法律制度完善以后，最大的變化是有法可依，備案更規范，程序更清晰，業務開展更為順暢。”

對于慈善法實施后公司推出的首個慈善信托——“上善”系列浦發銀行“放眼看世界”困難家庭兒童眼健康公益手術項目，上海信托項目執行經理說：“這是上海市民政局首批備案的慈善信托產品之一，也是首個有銀行理財資金部分收益參與的慈善信托。項目針對困難家庭兒童眼健康公益手術，響應了醫療救助的緊迫需求，同時也是按照慈善信托標準模式來設計的。”

突破不斷開拓創新

“公益慈善信托在促進社會公平正義、實現共同富裕目標方面發揮著重要作用，能夠構建一種新的社會分配機制，彌補市場資源的高效配置和基本公共服務供給的不足，保持社會的活力與和諧，激發社會創新力。”李憲明說，隨著越來越多的信托公司推出慈善信托，信托業的社會公益價值也日益凸顯，特別是自2023年《關于規范信托公司信托業務分類的通知》發布實施以來，公益慈善信托作為三大業務之一，得到了快速發展。

數據顯示，截至2016年底，全國范圍內共有18家信托公司和慈善組織備案了22單慈善信托產品，初始規模達0.85億元。截至2024年8月31日，我國慈善信托累計備案數量達1941單，累計備案規模為76.55億元。其中，2024年前8個月，新增備案242單，新增備案規模6.24億元。

慈善信托正呈現不斷向好勢頭，不僅備案數量、規模逐年增長，而且更具特色。上海信托已形成教育助學、醫療救助、鄉村振興、文化環保四大板塊的慈善信托產品體系，累計通過慈善信托募集超過2.1億元。杭州工商信托在慈善信托目的方面做了很多嘗試，2022年，成立了全國首個由多家金融機構共同發起設立、以建設共同富裕示范區為目的的“金融港灣共富慈善基金慈善信托”；2023年，落地浙江省首單不動產財產權信托，以捐贈人持有不動產的10年租金收益權作為信托財產，拓展了不動產作為善款來源的慈善運作模式。

與此同時，還有信托公司積極發揮專業化和規模化運營的優勢，為政府及慈善機構提供綜合金融服務，幫助提高慈善信托運營效率、降低運營成本，并通過金融科技等手段提高公益項目運作的公開性、透明度和管理效能。

展望期待更大作為

2024年9月5日，新修改的慈善法施行，有多處修訂涉及慈善信托，尤其是對于業內普遍關注的稅收問題予以明確，新增了“自然人、法人和非法人組織設立慈善信托開展慈善活動的，依法享受稅收優惠”等內容。

“作為從業者，我欣喜地看到這些年慈善信托業務在發展壯大。隨著法律制度進一步完善，公眾認知進一步提高，慈善信托一定會被更多人所認可。”李媛說，“慈善信托不止于社會責任，也不同于任何傳統的營業信托，在業務開展過程中，不能盲目追求規模和數量，應更注重委托人的實際需要和慈善目的的實現。”

政策的推進為慈善信托發展帶來了新的契機，還為慈善信托的業務模式創新提供了更多可能性。當前，家族慈善信托、養老慈善信托以及綠色慈善信托等項目陸續落地，慈善信托方式得到更廣泛運用。

例如，針對目前養老金融產品對中低收入群體供給不足的問題，渤海信托通過設立養老慈善信托方式，動員更多愛心人士扶老助老，作為“三支柱”的有益補充，推動養老事業全面健康發展。浙金信托聯合浙銀租賃和正泰公益基金會落地產業慈善信托，實現了綠色能源與公益慈善之間的關聯互動。

杭州工商信托相關負責人表示，慈善信托仍有巨大的拓展空間，未來，將充分發揮“信托+慈善”的優勢，服務更多客戶參與慈善事業，助力實現財富向善。同時，加強慈善信托品牌文化建設，加大宣傳引導、提升慈善信托的公眾認知度是當下亟待解決的問題。通過政策宣傳引導和成功案例的示范效應，可以有效增進社會各界對慈善信托的了解和認同，從而更好地發揮信托的價值。（據《金融時報》）