中國物流企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型路徑研究
——基于fsQCA 的組態(tài)分析

韓寧馨 袁麗君 李铚

(1.新疆師范大學(xué)商學(xué)院；2.新疆維吾爾自治區(qū)絲綢之路經(jīng)濟帶核心區(qū)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展研究中心 新疆烏魯木齊 830017；3.華南師范大學(xué)商學(xué)院 廣東汕尾 516600)

1 引言

2020年，我國國務(wù)院辦公廳和交通運輸部共同發(fā)布了《關(guān)于進一步降低運輸費用的具體措施建議書》[1]，強調(diào)中國應(yīng)逐步減少對貨物總量的依賴，轉(zhuǎn)而重視提高貨物質(zhì)量和效益，這對推動行業(yè)轉(zhuǎn)型、提高生產(chǎn)率和優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)至關(guān)重要。因此，研究物流企業(yè)的運營效能及其形成方式，對支持中國物流的健康和持續(xù)增長發(fā)展至關(guān)重要。

雖然學(xué)術(shù)界已經(jīng)對物流產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型進行了廣泛研究，包括對企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型實踐和文獻的綜述[2-3]，以及通過實證方法檢驗影響數(shù)字化轉(zhuǎn)型的各種因素[4]，但現(xiàn)有研究仍存在不足。

首先，雖然現(xiàn)有研究提供了關(guān)于物流數(shù)字化轉(zhuǎn)型的詳盡解釋，但缺乏足夠的理論支持來指導(dǎo)企業(yè)在提高市盈率方面的差異化路徑選擇。

其次，對物流行業(yè)而言，多方面因素都會影響其效率，而各方面因素之間存在一定的線性關(guān)系。結(jié)合現(xiàn)有研究來看，提出的假設(shè)為自變量與因變量之間為統(tǒng)一對稱關(guān)系，限制了物流公司在選擇數(shù)字化轉(zhuǎn)型方案時的可能性。

最后，物流企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型實際上是不同條件組合模式與結(jié)果之間的邏輯關(guān)系，即哪些條件組合可能導(dǎo)致高低不同的數(shù)字賦能效果，這一點在現(xiàn)有研究中未得到充分探討。

影響物流企業(yè)轉(zhuǎn)型的因素存在于方方面面，各種因素之間存在一定的關(guān)系，不同因素組合影響物流企業(yè)市盈率的程度也不同。因此，基于“組態(tài)視角”進行探討，可以更深入地了解各種規(guī)模物流企業(yè)的運行機理。

本文在研究過程中是作者根據(jù)自身實踐，借助模糊集定性比較分析法(fsQCA)，通過研究研發(fā)支出、營業(yè)收入、營業(yè)利潤率、研發(fā)人員數(shù)量占比和固定資產(chǎn)賬面原值五方面因素對市盈率的影響，以22家物流上市企業(yè)為研究樣本，識別出物流企業(yè)市盈率提高的驅(qū)動路徑。通過揭示提高市盈率的關(guān)鍵路徑和機制，有助于深化對物流企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型動力的理解，從而為物流行業(yè)的全面發(fā)展和數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供理論支持和實踐指導(dǎo)。

2 理論概述

2.1 數(shù)字化轉(zhuǎn)型

數(shù)字化轉(zhuǎn)型是企業(yè)或組織使用數(shù)字技術(shù)根本性改變運營和價值提供方式的過程。

該概念源于麻省理工數(shù)字化商業(yè)中心和凱捷咨詢，包括以下幾個部分：一是協(xié)作方式改善生產(chǎn)管理；二是數(shù)字流程；三是技術(shù)應(yīng)用。企業(yè)之所以要進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，最根本的目的是提高績效與運營效率[5]。

學(xué)術(shù)研究中，數(shù)字化轉(zhuǎn)型被視作生產(chǎn)要素，探討其如何影響數(shù)字化生產(chǎn)績效。隨著時間的推進，研究聚焦數(shù)字化技術(shù)如何推動企業(yè)創(chuàng)新和價值創(chuàng)造，同時解決數(shù)字化過程中所面臨的各種問題[6-7]。

本文在研究過程中查閱了國內(nèi)外與數(shù)字化轉(zhuǎn)型相關(guān)的學(xué)術(shù)文獻，總結(jié)了影響數(shù)字化轉(zhuǎn)型的因素，并以物流企業(yè)為研究對象，詳細探討了其數(shù)字化轉(zhuǎn)型各影響因素之間的關(guān)系。

2.2 定性比較方法

定性比較分析法同時參考了定量與定性兩種研究方式，這一方式主要是在案例的基礎(chǔ)上，通過布爾最小化算法，重點對造成一致結(jié)果的差異化情境下特定因果路徑進行評估，最后分析“多重并發(fā)因果關(guān)系”。

本文在研究過程中主要通過定性分析法，并基于組態(tài)視角，以物流企業(yè)為研究樣本，對影響其市盈率背后的各種復(fù)雜機制展開系統(tǒng)分析。具體動因如下：

第一，QCA分析法與傳統(tǒng)分析法有較大差異，基于QCA分析法的角度來看，其理念指出原因條件的不同組合與互相依存會產(chǎn)生多重并發(fā)因果關(guān)系[8]，因此可以更全面地解釋我國不同物流企業(yè)提高市盈率的驅(qū)動機制。

從這一角度來看，在研究不同因素影響物流企業(yè)市盈率機制的過程中，QCA法適用性更強。

第二，通過分析不同物流企業(yè)提高市盈率路徑可以發(fā)現(xiàn)，很可能存在不同導(dǎo)向相同結(jié)果的“等效”因果鏈。如果采用傳統(tǒng)統(tǒng)計分析法，雖然可以實現(xiàn)統(tǒng)一分析市盈率的影響因素，并結(jié)合調(diào)節(jié)變量與中介變量描繪因變量是在什么途徑上受自變量的影響，但這種方式在解釋因變量變異過程中不是通過完全等效關(guān)系，而是通過自變量累加關(guān)系或替代關(guān)系[9]。

如果采用QCA方法，就能更好地識別被解釋結(jié)果與各種前因條件組態(tài)存在互不矛盾的完全等效性[10]。因此，在研究提高物流企業(yè)市盈率的過程中，相較傳統(tǒng)統(tǒng)計分析法而言，QCA方法更加科學(xué)。

3 研究設(shè)計

3.1 變量的選擇

3.1.1 結(jié)果變量

在評估物流企業(yè)數(shù)字化升級程度的過程中，通常根據(jù)其數(shù)字化轉(zhuǎn)型效果。

在物流服務(wù)流程中，引入先進的數(shù)字化技術(shù)，能夠幫助企業(yè)實現(xiàn)更高的效益，主要包含以下幾點：一是生態(tài)效益；二是組織管理能力；三是技術(shù)應(yīng)用水平，但最為顯著的是經(jīng)濟效益[11-13]。

參考Rosenzweig, Annette和Robin Nuta(2016)[14]的研究，本文使用市盈率來評估企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的效果。

3.1.2 前因變量

本文結(jié)合中國物流企業(yè)發(fā)展特點，基于因變量的性質(zhì)特征、可度量性、數(shù)據(jù)獲取性、指標(biāo)間關(guān)聯(lián)強度及其與市盈率的相關(guān)性，選擇以下五個因變量：研發(fā)支出、營業(yè)收入、營業(yè)利潤率、研發(fā)人員數(shù)量占比及固定資產(chǎn)賬面原值構(gòu)建模型。

3.2 數(shù)據(jù)的收集

本文基于《中國證券監(jiān)督管理委員會2021年第三季度上市公司行業(yè)分類結(jié)果公示》，從中提取與郵政、航空和鐵路運輸相關(guān)行業(yè)的上市企業(yè)共108家，主要通過CCER與CSMAR獲取數(shù)據(jù)，缺失數(shù)據(jù)則通過查閱公司年報獲得，以2022年末數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)。

為確保結(jié)果可靠，本文進行了以下數(shù)據(jù)處理：(1)排除了ST、PT類企業(yè)；(2)排除了當(dāng)年IPO的企業(yè)；(3)剔除了財務(wù)數(shù)據(jù)嚴重缺失的企業(yè)。根據(jù)我國證券市場綜合表現(xiàn)，從中篩選出圓通速遞、海程邦達與順豐控股等22家具有代表性和影響力的物流企業(yè)作為研究樣本。

3.3 測量和校準(zhǔn)

基于fsQCA的角度來看，每個條件與結(jié)果都是獨立集合，在這些集合中，各案例都有隸屬分數(shù)，校準(zhǔn)過程就是賦予每個案例隸屬分數(shù)。

本文參考了相關(guān)學(xué)術(shù)文獻，結(jié)合相關(guān)理論、各條件與結(jié)果的數(shù)據(jù)類型，采用直接校準(zhǔn)法[15]把數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換為模糊集隸屬分數(shù)。

本文依據(jù)四分位法作為校準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)，將研發(fā)支出、營業(yè)收入、營業(yè)利潤率、研發(fā)人員數(shù)量占比和固定資產(chǎn)賬面原值完全隸屬的校準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)、完全不隸屬校準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)、交叉點的校準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)分別為0.25分位點、0.5分位點與0.75分位點，如表1所示。

表1 條件和結(jié)果的校準(zhǔn)

4 實證分析

4.1 單個條件的必要性分析

本文先將各條件的“必要性”進行獨立檢驗，再進行條件組態(tài)分析。根據(jù)QCA研究方法，本文先評估了單個條件(及其非集)在物流企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中是否是必要條件。從QCA方法論的角度來看，必要條件的標(biāo)準(zhǔn)為：某個條件在結(jié)果出現(xiàn)時經(jīng)常存在[15]。

在評估必要條件的過程中，最主要的標(biāo)準(zhǔn)是一致性，如果某條件的一致性在0.9以上，就可以視為結(jié)果的必要條件[16]。本文通過fsQCA3.0檢驗了必要條件，如表2所示。

表2 必要性分析

由表2可知，所有條件的一致性水平都在0.9以下，所以可以認為本文不存在影響物流企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的必要條件。

4.2 條件組態(tài)的充分性分析

組態(tài)分析與必要條件分析有較大差異，組態(tài)分析主要是探索不同條件組成不同組態(tài)是通過什么方式導(dǎo)致的特定結(jié)果。

PRI值用于防止某一組態(tài)同時成為結(jié)果及其非集的子集，即所謂的同因異果，建議的PRI一致性門檻值為0.75[16]，而一些研究采用了較低的PRI門檻值，如0.7[17]、0.65[18]，甚至是0.5[17]。頻數(shù)閾值應(yīng)根據(jù)樣本量確定[17]，對中小樣本來說，頻數(shù)閾值定為1[19]，而大樣本的頻數(shù)閾值則在1以上。

本文明確的頻數(shù)閾值與一致性閾值分別為1與0.7，包含兩個樣本(見表3)。

表3 物流企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型組態(tài)分析

從物流企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型組態(tài)分析的2條組態(tài)路徑來看，當(dāng)研發(fā)支出、營業(yè)收入、營業(yè)利潤率前因變量作為核心條件或邊緣條件同時存在時，均產(chǎn)生了數(shù)字化轉(zhuǎn)型效果顯著，即研發(fā)支出、營業(yè)收入、營業(yè)利潤率是導(dǎo)致物流企業(yè)成功數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵性原因。

4.3 物流企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型路徑分析

在物流行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型中，企業(yè)因其組織形式、經(jīng)營模式和發(fā)展策略的差異而采取不同的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略。

第一條路徑是運營驅(qū)動型，強調(diào)通過高效運營和精益管理提高利潤率，不必依賴大量的研發(fā)或固定資產(chǎn)投入，而是通過改進現(xiàn)有產(chǎn)品或服務(wù)的運營流程來提高企業(yè)競爭力，貿(mào)物流是該條件組態(tài)的典型案例；

第二條路徑是重資產(chǎn)驅(qū)動型，依賴大量研發(fā)投入和固定資產(chǎn)，強調(diào)技術(shù)創(chuàng)新和市場擴張的重要性，適合資源豐富且愿意進行長期投資的物流企業(yè)，韻達股份是該條件組態(tài)的典型案例。

這兩條路徑反映了物流企業(yè)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型中可根據(jù)自身條件和市場需求采取不同戰(zhàn)略，通過理解這些路徑和相關(guān)條件，物流企業(yè)可以更有效地規(guī)劃其數(shù)字化轉(zhuǎn)型策略，實現(xiàn)轉(zhuǎn)型目標(biāo)，提高市場競爭力。

5 結(jié)語

本文運用fsQCA方法，以我國22家物流企業(yè)數(shù)據(jù)為案例進行條件組態(tài)分析，探究研發(fā)支出、營業(yè)收入、營業(yè)利潤率、研發(fā)人員數(shù)量占比和固定資產(chǎn)賬面原值對物流企業(yè)市盈率的相關(guān)關(guān)系，闡述了給物流企業(yè)市盈率帶來影響的核心條件以及其中復(fù)雜的互動本質(zhì)，得出如下結(jié)論：

5.1 研究結(jié)論

(1)必要性檢驗結(jié)果表明，單個企業(yè)內(nèi)部資源配置要素不構(gòu)成產(chǎn)生高企業(yè)全要素生產(chǎn)率的必要條件。物流企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型受多要素協(xié)同聯(lián)動的影響，影響因素的多重并發(fā)導(dǎo)致數(shù)字化轉(zhuǎn)型效果具有復(fù)雜性。

(2)組態(tài)分析顯示，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型存在多重路徑選擇。物流企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型路徑呈多樣性，分為運營驅(qū)動型和重資產(chǎn)驅(qū)動型。運營驅(qū)動型側(cè)重于提高運營效率和服務(wù)質(zhì)量，如華貿(mào)物流通過精益管理提高競爭力；重資產(chǎn)驅(qū)動型則利用豐富資源和資產(chǎn)，注重技術(shù)創(chuàng)新和市場擴展，如韻達股份通過資源優(yōu)化提高效益。反映了物流企業(yè)需根據(jù)自身資源和市場定位選擇合適的轉(zhuǎn)型路徑。

所以，上述案例都顯示受內(nèi)外部因素影響及各要素相互作用，可以促進企業(yè)發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。同時，還證實了fsQCA方法中前因條件的“殊途同歸”與“多重并發(fā)”特點，說明物流企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的實踐路徑具有多重選擇性。

5.2 建議

由于物流企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型存在投資大、周期長、見效慢等特點，物流企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的應(yīng)用和推廣仍然充滿挑戰(zhàn)和不確定性，制定符合自身定位和競爭需求的有效戰(zhàn)略尤為重要。為此，本文提出以下促進物流企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的建議：

一是加深管理者對數(shù)字化轉(zhuǎn)型的認識。數(shù)字化轉(zhuǎn)型不只是技術(shù)的改變，而且是對新技術(shù)應(yīng)用、數(shù)字化及自動化業(yè)務(wù)活動認知的重大更新。

二是提升人力資源的數(shù)字化技能。為了實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的目標(biāo)，企業(yè)應(yīng)培養(yǎng)掌握新技術(shù)的高素質(zhì)人力資源。

三是優(yōu)化IT基礎(chǔ)設(shè)施以加速新技術(shù)應(yīng)用。企業(yè)應(yīng)升級硬件和網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，以支持更加高效的數(shù)據(jù)處理和通信，企業(yè)網(wǎng)站的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容優(yōu)化，提高用戶體驗和信息傳遞效率，以及實施物流活動的計算機化管理，確保數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性和操作效率。

四是強化風(fēng)險管理并建立彈性機制。有效的風(fēng)險管理策略能夠識別并應(yīng)對供應(yīng)鏈中斷、市場波動、技術(shù)故障或自然災(zāi)害等潛在威脅。通過建立多元化供應(yīng)商、備用物流路線和應(yīng)急庫存管理等彈性機制，物流企業(yè)能夠在面臨干擾時保持運營連續(xù)性和服務(wù)質(zhì)量。