如何行使股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)

周洪波

周律師：

您好！

我手中持有某個(gè)公司一定比例的股權(quán)。去年，一位朋友想購(gòu)買我部分股權(quán)，我考慮后與他簽訂了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并收取了部分錢款。

今年，購(gòu)買我股權(quán)的朋友要求我履行相應(yīng)的工商變更登記。但是，該公司其他股東不同意，認(rèn)為我侵犯了他們的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。目前，工商變更登記無法進(jìn)行。請(qǐng)教周律師，我該如何解決這一問題？另外，股東的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的具體內(nèi)容是什么？

孫先生

孫先生：

您好！

一、股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)遵從約定或法定

首先，股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)先看該公司章程是否有規(guī)定。如公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓、若有相應(yīng)規(guī)定，應(yīng)當(dāng)從其規(guī)定。

其次，如果公司章程沒有對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有特別規(guī)定，則應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國(guó)公司法》（以下簡(jiǎn)稱“《公司法》”）的規(guī)定。

根據(jù)《公司法》第七十一條規(guī)定：“有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)。

股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購(gòu)買的，視為同意轉(zhuǎn)讓。

經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。兩個(gè)以上股東主張行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的，協(xié)商確定各自的購(gòu)買比例；協(xié)商不成的，按照轉(zhuǎn)讓時(shí)各自的出資比例行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。

公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定。”

因此，如果您想轉(zhuǎn)讓股權(quán)給股東以外的人，您應(yīng)當(dāng)書面通知其他股東相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)，并征得半數(shù)以上股東的同意才能進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜。書面通知可以包含股權(quán)受讓方的信息、價(jià)格、履行方式和履行期限等內(nèi)容，以便其他股東行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。您也可以將以上內(nèi)容另行發(fā)送通知。

二、征得轉(zhuǎn)讓同意的股權(quán)，股東享有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)

《公司法》規(guī)定征得股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，其他股東享有同等條件下的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。

股東享有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的條件主要包括：

1. 主體條件：必須是同一有限責(zé)任公司的股東。

2. 轉(zhuǎn)讓標(biāo)的股權(quán)條件：必須是本公司的股權(quán)。

3. 期限條件：必須在法定或約定的期限之內(nèi)。從《公司法》規(guī)定的內(nèi)容分析，受到書面轉(zhuǎn)讓股權(quán)事項(xiàng)征詢中包含股權(quán)轉(zhuǎn)讓條件的，則必須在三十天之內(nèi)提出購(gòu)買要求。如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓條件另行發(fā)送通知的情況下，則從收到股權(quán)轉(zhuǎn)讓條件的書面通知開始計(jì)算三十天。如果公司章程或書面通知中約定回復(fù)期限超過三十天的，則從其約定。

4. 限制條件：必須是同等條件下，才能行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)（同等條件主要是指：購(gòu)買股權(quán)的數(shù)量、價(jià)格、履行期限、履行方式是否相同或相當(dāng)）。

如果您股權(quán)轉(zhuǎn)讓的書面征詢征得半數(shù)以上股東的同意，并且其他股東也未提出在同等轉(zhuǎn)讓條件下行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，您才可以將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給股東以外的受讓人。如果其他股東提出了在同等轉(zhuǎn)讓條件下行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，您應(yīng)當(dāng)將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給提出優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的股東。如果有多個(gè)股東行使了優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，那么行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的股東應(yīng)當(dāng)協(xié)商各自購(gòu)買比例，協(xié)商不成按各自出資比例認(rèn)定。

三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓未征得同意的情況下，不同意轉(zhuǎn)讓的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買轉(zhuǎn)讓的股權(quán)

如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓的書面征詢未獲得半數(shù)以上股東的同意，該股權(quán)則不得對(duì)外轉(zhuǎn)讓。但不同意對(duì)外轉(zhuǎn)讓的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買該部分股權(quán)。如果不同意的股東無意購(gòu)買該部分股權(quán)的，則應(yīng)當(dāng)視為同意。

另外，不同意的股東購(gòu)買未征得同意轉(zhuǎn)讓股權(quán)的價(jià)格，《公司法》并未作明確規(guī)定，一般由雙方協(xié)商或者評(píng)估決定。

四、未征得股東同意的對(duì)外股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議屬于效力待定協(xié)議

您和受讓方簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，目前屬于效力待定。您應(yīng)當(dāng)首先書面征詢其他股東的同意，如征得過半數(shù)股東的同意，并且沒有股東提出行使同等條件的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。您們簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議才屬于有效合同，那么，您可以要求其他股東配合您履行該股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中的工商變更登記義務(wù)。

如果您們簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，沒有征得過半數(shù)股東同意或者征得同意后其他股東行使了同等條件的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，則該股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議無效。合同無效，則自始無效。盡管您不用承擔(dān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的違約責(zé)任，但您應(yīng)當(dāng)退還已收取的股權(quán)轉(zhuǎn)讓錢款。

綜上，建議您盡快依照該公司章程和《公司法》規(guī)定的履行對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的相應(yīng)程序。在公司股東不同意或者行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的情況下，您應(yīng)及時(shí)通知受讓方之前簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議無效，并退還已收取的股權(quán)轉(zhuǎn)讓錢款。

以上分析，希望對(duì)您有所幫助。

（作者單位：上海市恒業(yè)律師事務(wù)所）