文化產業投資公司資金管理優化路徑

沈佳烽

文化產業具有知識性、創新性、不可預測性、高風險性等特點。在文化產業投資過程中，部分文化產業投資公司過于重視經濟效益，而忽視文化產業投資的風險性，導致資金管理問題偶有發生。因此，本文以A公司為例，從資金管理模式、資金管理制度兩方面出發，闡述了A公司資金管理現狀，分析了A公司資金管理存在的問題，并提出了相關建議，旨在促進我國文化產業投資公司的高質量發展，進而推動我國文化產業的可持續發展。

一、A公司概述

A公司成立于2018年底，是一家國有控股公司。該公司將發展重點放在影視文化、數字文化、文化空間三大產業上，重視產業創新和項目選取，以實現高質量發展。目前，A公司共有4家全資子公司、5家控股子公司、1家重點投資公司，在全國文化產業中位居前列。

二、A公司資金管理現狀

（一）資金管理模式

自2018年成立以來，A公司共有10個投資項目。目前，該公司已有9個項目實現盈利。在資金管理初期，為了實現資金管理目標，提高資金流動性，A公司采用了資金分級管理模式（詳見圖1）。其中，在區域財務共享服務中心，A公司設立了專門的資金結算組，負責各個全資和控股子公司的資金審核與資金劃撥工作。

隨著A公司規模的不斷擴大，其資金管理模式也需要不斷優化。因此，A公司通過應用SAP系統（企業資源管理軟件系統）來優化現有的資金管理模式，將資金分級管理模式轉變為資金集中管理模式，打通公司、區域財務共享服務中心、銀行三者之間的連接渠道，從而形成了一個系統、完善的鏈條。在資金集中管理模式下，公司資金流通需要經過區域財務共享服務中心，并由區域財務共享服務中心與銀行完成對接工作，同時通過網銀支付來監督資金流動全過程。此外，A公司下屬子公司可以結合自身經營實際情況，制訂合理的資金預算，并提交給區域財務共享服務中心進行審批。在審批完成后，A公司即可完成資金支付，以保證項目正常運作。

此外，A公司還通過應用SAP系統建立了現金池，構建了完善的資金管理體系，以匯總和管理各子公司的資金信息。2022年，A公司重新劃分了各個資金管理部門的工作職責。例如，資金結算部門需要做好銀行重要支付憑證的保管、零余額賬戶管理、各銀行賬戶的收支管理、銀行對賬及回單打印等工作；會計部門需要做好科目賬管理、項目賬管理、預算經費管理、賬務查詢、憑證復核等工作。從實際情況來看，通過使用SAP系統，A公司不僅提高了資金管理效率，還實現了業財融合。

（二）資金管理制度

A公司建立了相關資金管理制度，以實現對資金的高效、科學管控，具體內容如下。

第一，建立了貨幣資金管理制度。A公司建立貨幣資金管理制度的主要目的是規范資金申請審批、資金調撥、現金收支等的流程，從而確保資金使用的安全性，降低資金流通成本，提高資金管理能力。

第二，建立了資金池管理制度。A公司建立資金池管理制度的主要目的是在保證資金安全的前提下，獲得合理的收益。通過實施資金池管理制度，A公司能夠實時歸集與劃撥資金，更好地管理和控制集團內部資金，從而提高資金的使用效率和流動性。

三、A公司資金管理存在的問題

（一）資金支付審批環節煩瑣

A公司一直非常重視子公司的資金支付審批管理。然而，各個子公司的資金支付需要進行層層審批，支付環節相對復雜，導致審批效率較低，影響了資金的流動性和時效性。另外，當需要緊急調撥款項時，子公司仍然要通過煩瑣的審批流程來向A公司申請資金，導致緊急款項無法及時支付。

（二）資金風險管理不到位

資金風險管理是資金管理的重要內容。加強資金風險管理，能夠加速資金流動，減少資金占用，實現資金效益最大化，從而提高公司的經濟效益。然而，A公司沒有做好資金風險管理工作，導致資金結算風險增加，甚至產生了資金無法正常收回、項目無法正常運營等問題。

（三）營運資金管理不到位

營運資金管理部分，其核心內容是資金籌措管理和資金使用管理。然而，由于營運資金管理不到位，A公司存在資金籌措不及時、資金使用不合理等問題。

（四）資金管理模式急需優化

不同項目需要采用不同的資金管理模式。然而，A公司仍然采用單一的資金管理模式，導致資金運作效率較低，無法滿足各項目的資金需求，影響了各項目計劃的有效落實。

四、A公司資金管理的優化路徑

（一）優化資金支付審批流程

合理的資金支付審批流程對公司資金周轉和投資項目后續運作具有重要影響。因此，A公司需要優化資金支付審批流程，加快資金周轉速度。例如，A公司可以通過建立資金支付審批平臺來簡化部分審批程序，以提高資金支付效率。在項目運營人員提交支付申請后，資金支付審批平臺可以快速識別支付賬戶，并自動審批，從而有效節省資金支付審批時間。

（二）加強資金風險管控

在資金管理過程中，A公司需要建立健全資金風險管控制度，以擴大資金管理范圍，實現資金流動全過程監管（詳見圖2）。A公司具體可采取以下措施來加強資金風險管控：做好會計檔案管理工作，以確保會計信息的準確性、真實性；合理分配利潤，加大成本支出管理力度；建立獎懲機制，加強資金管理考核，以提高員工的工作效率，增強員工的工作積極性。

（三）加強項目營運資金管理

項目營運資金管理對公司的經營與發展至關重要，因此，A公司應加強項目營運資金管理。一方面，A公司應積極推進項目落地，以提高資金周轉效率。另一方面，A公司可以通過建立項目營運資金管理機制，及時掌握每個項目運營資金的使用情況。如果發現項目營運資金使用出現問題，就應及時采取有效措施加以解決。此外，在項目營運資金管理過程中，A公司還需要注意以下幾點。

第一，滿足合理的資金需求。營運資金的需求量與公司生產經營活動具有直接關系。一般來說，當產銷兩旺時，流動資產會不斷增加，流動負債也會相應增加；當產銷量減少時，流動資產和流動負債也會相應減少。因此，A公司應以滿足合理的資金需求為首要任務，認真分析自身的經營狀況，采用適當方法來預測營運資金的需求量，并及時籌措、安排營運資金。

第二，提高資金使用效率。營運資金周轉是指營運資金從現金投入生產經營開始，到最終轉化為現金的過程。提高營運資金使用效率的關鍵是縮短營業周期，加速變現過程，加快營運資金周轉。因此，A公司應在分析成本效益的基礎上加快流動資產的周轉，以提高資金使用效率，創造更多的經濟效益。

第三，保持足夠的短期償債能力。償債能力是反映一家公司財務風險高低的重要標志。合理安排流動資產與流動負債的比例關系，保持流動資產結構與流動負債結構的適配性，保證公司有足夠的短期償債能力是營運資金管理的重要原則。其中，流動負債是在短期內需要償還的債務，流動資產是在短期內可以轉化為現金的資產，兩者之間的關系能夠反映公司的短期償債能力。如果一家公司的流動資產較多，流動負債較少，那么就說明該公司的短期償債能力較強；反之，則說明該公司的短期償債能力較弱。因此，公司應掌握營運資金管理的原則，科學管理自己的營運資金，以確保項目的順利進行。

（四）優化資金管理模式

在資金分級管理模式轉變為資金集中管理模式后，A公司的財務部門集中管理了一切資金收支活動，每筆現金的流入與流出都要經過公司審批，A公司的各分支機構或子公司不再單獨設立賬號，而是讓財務部門統一進行現金收支。雖然資金集中管理模式能夠提高整個公司的資金周轉效率與現金收支的平衡性，減少資金沉淀，合理控制現金流出，但是該模式也存在一些缺陷。例如，現金收支的批準權高度集中在A公司的財務部門，導致各子公司經營的靈活性大打折扣，財務工作效率下降。因此，A公司需要優化資金管理模式，將資金集中管理模式轉變為備用金模式，即集團總部按照一定的期限撥給各子公司一定數額的現金，備其使用；在發生現金支出后，各子公司可以持有關憑證到A公司財務部門進行報銷以補足備用金。在備用金模式下，各子公司在現金支配權上有了一定的靈活性，它們可以在集團公司規定的現金支出范圍和支出標準內，對撥付的備用金行使自主決定權。需要注意的是，各子公司不能設立獨立的財務部門，其支出報銷需要經過A公司財務部門的審核，且必須符合支出報銷的范圍和標準，超范圍或標準的開支必須經過經營者或其授權的代表批準。此外，各子公司的現金收入應統一上繳給集團公司財務部門。

五、結語

文化產業的投資風險較大，一旦投資失誤，投資方將面臨巨大的經濟損失。因此，文化產業投資公司應從全局角度出發，通過優化資金支付審批流程、資金管理模式，加強資金風險管控、項目營運資金管理等方式來提高資金管理水平，促進自身的可持續發展。

（作者單位：浙江省文化產業投資集團有限公司）