以價值創造為基礎的商業銀行財務管理轉型研究

［摘 要］市場經濟的快速發展和不斷完善對商業銀行的財務管理工作提出了更高的標準和要求，商業銀行在未來的財務管理轉型中，可以以價值創造為基礎，推動財務管理向價值創造的方向轉變，以更好地適應商業銀行高質量發展需求。文章首先針對以價值創造為基礎的商業銀行財務管理轉型的內涵進行闡述，其次分析以價值創造為基礎的商業銀行財務管理轉型的框架，最后探索以價值創造為基礎的商業銀行財務管理轉型的路徑，并提出構建價值創造型財務決策信息技術平臺等建議，希望能夠為商業銀行的財務管理轉型提供一些幫助和啟示。

［關鍵詞］價值創造；商業銀行；財務管理

［中圖分類號］F27文獻標志碼：A

隨著國內經濟下行壓力的不斷增加、市場經濟改革的逐漸深入和金融市場發展的日趨完善，對商業銀行的財務管理工作提出了更高的標準和要求。如何適應內外環境的發展變化，進一步增強自身的財務管理能力，提高財務管理在商業銀行經營發展過程中的地位和作用，是商業銀行未來財務管理轉型工作中需要解決的一個重要問題。價值增值理論為商業銀行財務管理改革提供了新的方向和理論支持，在這種情況下，有必要對以價值創造為基礎的商業銀行財務管理轉型進行細致、深入的探討與分析。

1 以價值創造為基礎的商業銀行財務管理轉型的內涵

1.1 價值創造內涵

價值創造是在企業價值管理理論的基礎上延伸出來的一個重要概念，是指企業在生產、供應或服務中，滿足目標客戶需求的一系列業務活動及其成本結構的總稱［1］。從生產或者服務的角度來講，價值創造是一個有形的過程，通過相應的產品和服務來實現價值。從商業銀行的角度來講，價值創造是商業銀行在經營發展過程中，通過一系列的經營活動和決策，綜合考慮資本充足性、收益增長和風險控制，以確保商業銀行的長期價值最大化的過程。

1.2 價值創造型財務管理的內涵

價值創造型財務管理是指企業在財務管理工作中，將價值創造作為財務管理的出發點和結束點，從價值創造的角度提高財務管理的效率和效果。從商業銀行財務管理的角度來講，價值創造能力是財務管理的核心，價值創造型財務管理模式應以創造價值為導向、以最大化價值為目標。傳統的財務管理強調會計核算的能力和效率，價值創造型財務管理則更加關注如何通過管理決策和行動來實現自身價值的最大化。價值創造型財務管理的特點包括三個方面。第一，追求創造價值和可持續增長。與商業銀行的傳統財務管理不同的是，以價值創造為基礎的財務管理關注商業銀行的價值創造能力和可持續發展能力，它強調在財務決策中注重風險、資本和收益之間的權衡，并將商業銀行長期戰略目標作為決策的指導。在評價發展能力的過程中注重經濟資本增加值（EVA）和風險調整后的資本收益率（RAROC）這兩項指標。第二，要求財務管理貫穿商業銀行經營管理的全流程。價值創造是一個長期、系統的過程，涉及商業銀行發展的方方面面，貫穿經營的整個生命周期，所以財務管理必須覆蓋商業銀行經營管理的全部內容，同時貫穿商業銀行的全生命周期。第三，注重內生動力的激發和運用。人本管理和價值管理存在著緊密的聯系，從人本管理的角度來講，只有最大限度地發揮人的主觀能動性，才能更好地發現和利用機會，為實現財務管理效能和價值的最大化作出貢獻。這一特點與傳統的商業銀行財務管理追求會計核算的準確性和高效性存在一定的差異［2］。

2 以價值創造為基礎的商業銀行財務管理轉型的框架

2.1 整體框架

在以價值創造為基礎的商業銀行財務管理的轉型，整體框架的建立需要考慮財務動因和經營動因這兩個核心要素，在此基礎上實現價值創造和風險管理之間的平衡，并考慮市場對銀行的價值評價，將內部管理和市場反饋結合起來，在戰略規劃、全面預算、預算控制、金融資產評估、資產增值分析的過程中實現價值創造的循環提升。

可以看出，價值發現實際上是商業銀行經營發展過程中的戰略規劃，通過規劃才能發現商業銀行的價值所在，才能明確價值創造的方向。而價值創造是以全面預算為基礎，通過預算管理的全面實施，明確價值創造目標而進行的一系列的活動。在價值實現的過程中，預算控制是一項非常重要的內容，得益于商業銀行在管理過程中建立科學完善的預算管理控制體系。價值評價可以使商業銀行詳細了解和判斷自身的實際價值創造能力［3］。可見，這種新的財務管理模式有效地結合了商業銀行的財務能力、競爭能力和經營能力，既能提高商業銀行的核心競爭力，也能凸顯財務管理在商業銀行經營管理中的地位和作用。

2.2 具體內容

2.2.1 戰略規劃

戰略規劃是發現價值的過程，對于商業銀行而言，關鍵是要在經營管理和財務管理中發現價值。在戰略規劃中，需要確立以價值創造為導向的戰略目標，把握影響戰略目標及其實現的各種因素，積極使用各種價值管理工具管理和優化財務資源。還需要管理者具備全局觀念，考慮商業銀行的長期戰略、市場環境和風險因素，以制訂科學的戰略規劃，明確價值增值的方向、目標、方法及應對策略，確保整體價值持續穩定增長。為了達到這一目標，商業銀行在發展中必須將價值創造與戰略管理有效結合起來，以提高核心競爭力為手段，實現可持續發展目標。具體到財務管理工作，要從當前業務類型角度，細分價值創造的具體領域，將資源集中到創造價值的業務和模塊上。此外，還需要根據市場的發展情況，不斷推出新的業務，利用新業務形成新的價值創造模式等。為了達到這一目標，商業銀行在發展中，需要確保業務、戰略與財務管理的統一協調，才能進一步優化內部管理環境和策略。

2.2.2 全面預算管理

全面預算管理是商業銀行經營發展中的一個重要工具，通過預算管理將戰略規劃、年度目標、經營計劃等不同層面的決策整合在一起，將高層戰略目標轉化為具體的財務指標和預期結果，為戰略方案的實施提供指導和支持；將商業銀行的資金流、資本流、信息流和人力資源流整合起來，發揮這些資源的優勢，為商業銀行發展戰略的貫徹實施提供支持。全面預算在商業銀行經營發展中起到剛性約束作用。通過預算管理可以確保戰略目標和經營計劃得以有步驟地實施，并為其實現創造更好的條件和機遇。基于價值創造的全面預算管理，是一種全業務、全員、全流程預算管理模式，在管理中需要充分體現價值增值的特點和目標。在預算管理中，商業銀行需要增強經營預測和決策的科學性，充分借助信息技術增強籌劃和決策的科學性，而在這一過程中要突出以下幾點。第一，雙重性。預算指標既要體現財務目標的要求，又要體現價值增值的目標和要求。第二，多維度性。預算管理要覆蓋商業銀行經營發展的各項業務和活動，包括產品、客戶、地區、部門、條線等不同緯度，以信息技術為基礎增強業務指標設置的科學性和合理性，在實施過程中還需要根據數據反饋情況和上述幾個維度的分析結果，對預算方案進行適當的優化和調整，使其能夠與商業銀行的經營發展有效地結合起來。第三，全員性。在預算編制的過程中，不同部門、不同崗位的工作人員，都應該在自己的職責范圍內積極參與預算編制，使其對預算方案有更加深入的認識和理解，為預算執行創造良好的條件。

2.2.3 預算控制

商業銀行價值創造型財務管理工作需要借助各種數據控制執行過程和結果，建立動作預算執行監控機制，實現動態化預算執行管理目標，及時發現經營管理中的問題并加以改進和優化。商業銀行的預算控制需要重點關注以下幾個方面。第一，成本。成本是預算管理的重要內容和目標，也是預算控制的重要對象，成本也是價值創造型財務管理轉型中需要重點關注的一個方面。對于商業銀行來說，成本涵蓋的內容有很多，且分別屬于不同的部門，需要不同部門的工作人員共同參與。另外，在成本管理中需要關注影響商業銀行成本的四個因素，即資金、運營、資本和風險，科學合理地運用各種成本計量模型對上述因素的影響進行動態化的觀測與控制。第二，財務分析。財務分析是價值創造型財務管理的核心內容，也是價值創造過程中的主要糾偏工具。在價值創造型財務管理中，財務分析不僅是財務管理的核心內容，還是幫助糾正偏差、支持決策和優化績效的主要工具。財務分析的關鍵是建立科學的分析指標體系和橫、縱向的分析機制，靈活地運用各種分析方法對財務管理中的具體內容和事項進行分析，包括表內外、本外幣及境內外的全業務和全流程經營活動。將上述活動與財務管理流程、內容和成果一一對應，通過財務數據及其他方面數據信息，分析和判斷影響銀行業務和價值的各種因素，為各項決策提供有力支持［4］。

2.2.4 金融資產評估

金融資產涵蓋的范圍廣泛，包括現金、銀行存款、其他貨幣資金、應收賬款、貸款、債權投資、權益工具等。對于商業銀行而言，金融資產占總資產的比重較大，因此金融資產評估是價值創造型財務管理的一個重要內容。金融資產評估的目的是了解金融資產的價值，通過對金融資產的價值進行分析，識別其中的影響因素，發現并管理可能面臨的各種風險。在金融資產評估的過程中，影響評估結果的重要一環是識別和分析各項金融資產存在的風險。根據識別出的風險，再在具體管理工作中，針對每一筆金融資產的風險影響因素采取有針對性的管理和控制措施，以減輕各種風險對金融資產的威脅和負面影響，間接提升商業銀行價值。相對于實物資產，金融資產管理的難度更大，也是商業銀行財務管理的重中之重。在價值創造型財務管理中，商業銀行要重視和加強金融資產評估，以金融資產評估結果為基礎強化自身的金融資產管理控制能力。

2.2.5 資產增值分析

價值創造型財務管理是通過財務管理來衡量商業銀行的價值創造能力，而價值創造能力主要集中在資產增值上［5］。在這一過程中，經濟增加值（Economic Value Added，EVA）是商業銀行資產增值分析的重要工具之一。EVA的基本理念是資本獲得的收益至少要能補償投資者承擔的風險，也就是說，股東必須賺取至少等于資本市場上類似風險投資回報的收益率。EVA的基本理念是，資本獲得的收益至少要能夠補償投資者所承擔的風險。換句話說，股東必須賺取至少等于類似風險投資在資本市場上獲得的回報率。從現有的研究資料來看，很多企業已經將其作為評價經營績效的核心指標，其也是當前最先進的經營管理理念之一，通過EVA的應用可以推動商業銀行實現價值最大化；同時可以基于EVA對商業銀行內部各個機構及高級管理人員和基層員工等進行績效評價。

3 以價值創造為基礎的商業銀行財務管理轉型路徑

3.1 構建價值創造型財務決策信息技術平臺

價值創造型財務決策信息技術平臺是強化商業銀行財務管理能力和水平的一項重要策略和方法，旨在全面提升財務管理工作在商業銀行經營發展中的地位，同時充分體現價值創造型財務管理的基本特征。在平臺建設的過程中，商業銀行應該以信息技術為基礎，整合資產負債管理、利率定價管理、財務管理和信貸管理等管理工具和管理系統，打造一個綜合性的管理信息平臺，幫助銀行對其各個分支機構（如分行、支行等）、產品（如貸款、儲蓄、投資等）、業務條線和客戶等進行細致的核算和分析。EVA工具的運用是平臺建設的核心內容，平臺所有的分析需要以EVA工具為基礎進行，通過該工具的運用，可以全面、客觀地評價商業銀行的價值、創造能力及其結果，同時從整體出發，考慮商業銀行的長期戰略目標和發展方向，并根據不同管理層級的需求，推動財務信息和業務信息的集成化，實現更高效的運營和管理，提升商業銀行對業務風險的管理控制能力。

3.2 引導價值持續創造融入財會條線文化建設

價值創造型財務管理與傳統的財務管理存在著很大的差異，要想充分發揮這種財務管理模式的優勢，為價值創造型財務管理的轉型創造良好的條件，就要引導價值持續創造融入財會條線文化建設。財會條線文化是以制度為核心、以價值觀念的確立為保障、以企業文化為主要內容的管理流程文化，也就是將價值持續創造融入制度建設和流程建設。一方面，商業銀行在財務管理制度建設的過程中，必須體現創造型財務管理的要求，將創造型財務管理的相關理念、方法、標準和流程，以制度的形式固定下來，作為商業銀行財務管理的基本規定和要求加以貫徹實施。另一方面，要強化每一個流程和環節的相關責任人的價值和政治意識，將價值增值與其崗位工作職責相聯系，在職能文化建設中體現價值創造型財務管理的理念和要求。

3.3 打造具有價值創造意識的專業人才隊伍

人才是商業銀行邁向價值創造型財務管理模式的關鍵要素，也是實施價值創造型財務管理不可缺少的條件。在改革中，商業銀行要打造具有價值創造意識的專業人才隊伍，財務管理人員必須具有豐富的財務管理經驗和較強的財務管理能力，同時還必須具有強烈的價值創造意識，具備一定的價值分析能力。為了達到這一目的，商業銀行應該加強對財務管理隊伍的培訓教育，按照價值創造型財務管理的要求進行系統培訓，使其熟練掌握價值創造型財務管理的基本要求和相關制度，明確價值創造型財務管理的核心內容，使其能夠具備價值創造型財務管理工作的基本能力和素養。在這一過程中，還要進一步強化財務管理人員的價值創造意識，引導其熟練掌握和運用各種價值分析工具，勝任并完成交付的各種任務。此外，專業的財務管理人員還需熟練掌握企業會計準則，并對其中的重大準則（如新金融工具準則）做到爛熟于心，并以此為基礎，進一步提高工作效率。

4 結語

金融市場的不斷發展對商業銀行的財務管理工作提出了更高的標準和要求，商業銀行在建設和發展過程中必須適應外部發展環境和內部發展變化的要求，不斷推動財務管理模式的發展創新。對于商業銀行來說，價值創造型財務管理模式是其未來改革的一個重要方面。本研究針對價值創造型財務管理模式的基本框架以及實施過程中的基本路徑進行了分析，商業銀行要根據自身的實際情況推動自身財務管理改革和發展創新，保證財務管理改革和發展的穩定，并根據自身的需求決定是否應用價值創造型財務管理模式。

參考文獻

［1］朱曉麗. 試論基于價值增值的企業財務管理與市場營銷整合［J］. 營銷界，2022（13）：8-10.

［2］肖武智. 試論基于價值增值的企業財務管理與市場營銷整合［J］. 中國總會計師，2019（4）：118-120.

［3］林冬蕾. 芻議企業財務管理戰略的轉變與價值增值的業務流程重組［J］. 金融經濟，2005（20）：138-139.

［4］姜瑞斌. 創新管理會計價值平臺 推進商業銀行精細化管理［J］. 金融會計，2015（9）：24-29.

［5］鄧新艷. 淺談商業銀行加強財務管理的幾點建議［J］. 中外企業家，2013（9）：87.

［作者簡介］楊露靜，女，湖南澧縣人，中國建設銀行股份有限公司，中級會計師，碩士，研究方向：財務管理。