公司治理結(jié)構(gòu)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量研究

凌 靜

(江蘇農(nóng)林職業(yè)技術(shù)學(xué)院，江蘇 鎮(zhèn)江 212400)

1 公司治理結(jié)構(gòu)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的含義

1.1 公司治理結(jié)構(gòu)的含義

公司的運(yùn)營模式旨在達(dá)到最優(yōu)績效，其所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)之間建立于信任基礎(chǔ)之上的互相約束的關(guān)系構(gòu)成了一種組織性的制度設(shè)計(jì)。 內(nèi)層和外層的管理架構(gòu)構(gòu)成了公司運(yùn)作的基本框架。 以保護(hù)股東權(quán)益為主導(dǎo)原則，避免經(jīng)理人濫用職權(quán)，通常需要借助董事會(huì)或股東會(huì)議等方式對他們實(shí)施監(jiān)管，這便是狹義上的公司治理概念。 然而，從更廣泛的角度來看，公司治理則是指通過設(shè)定合適的規(guī)則體系來調(diào)整公司各方的權(quán)力分配，從而保障企業(yè)的正常運(yùn)行。科學(xué)有效的決策制度會(huì)幫助公司帶來更多的利益，公司治理早已成為現(xiàn)代企業(yè)制度中不可或缺的一部分[1]。

1.2 會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的含義

會(huì)計(jì)信息是反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營情況以及資金流情況的資料，是通過一定的程序和手段計(jì)算出來的，比如財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)報(bào)告等。 公司治理中廣泛涉及對會(huì)計(jì)信息的披露要求。 重要而有價(jià)值的結(jié)論的獲得，需要通過對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行分析，財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)是比較抽象的數(shù)字，只有通過科學(xué)合理的分析，才能了解企業(yè)的經(jīng)營情況，進(jìn)而分析出企業(yè)在經(jīng)營管理中存在的問題，同時(shí)能表明企業(yè)未來發(fā)展的方向和預(yù)示未來有可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)。 這樣一個(gè)需要認(rèn)真仔細(xì)分析才能得出結(jié)論的工作，當(dāng)然是公司股東與其他利益相關(guān)者極其關(guān)注的。 同樣，會(huì)計(jì)信息的及時(shí)性、真實(shí)性也是公司管理層最看重的，它關(guān)系到公司下一步計(jì)劃和未來財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營狀況[2]。 尤其是在上市公司的案例中，財(cái)務(wù)信息的品質(zhì)決定了其運(yùn)營狀況的真實(shí)性；而財(cái)務(wù)信息的優(yōu)劣則影響著該公司股價(jià)的漲跌，進(jìn)而牽涉到整體市場信譽(yù)及進(jìn)步與否。 在中國，一些公司曾遭遇財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造假的問題，海外也存在部分大型企業(yè)面臨類似的情況，這使得它們的股價(jià)產(chǎn)生劇烈震蕩，有時(shí)可能引發(fā)公司倒閉，會(huì)給中小投資者帶來巨大損失，這對資本市場的穩(wěn)健且持續(xù)成長也構(gòu)成威脅。 所以，在推動(dòng)上市公司的發(fā)展進(jìn)程中，首要任務(wù)是保證財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性和可靠性。

2 公司治理結(jié)構(gòu)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的相互關(guān)系

2.1 有效的公司治理是高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息的環(huán)境保證

良好有序的公司治理環(huán)境為會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的真實(shí)性和完整性提供了基礎(chǔ)；有效的治理結(jié)構(gòu)能鼓勵(lì)管理層提供高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息。 如果一個(gè)企業(yè)經(jīng)理從事會(huì)計(jì)欺詐，首先影響的是公司的形象和市場價(jià)值。 與此同時(shí)，經(jīng)理的聲譽(yù)也可能受損，在嚴(yán)重的情況下，他們的職業(yè)生涯可能會(huì)毀于一旦。 因此，實(shí)現(xiàn)一個(gè)平衡所有者和經(jīng)營者的有效公司治理結(jié)構(gòu)，將使管理欺詐的成本大于收益，從而約束會(huì)計(jì)欺詐，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量[3]。

2.2 高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息是公司治理的基礎(chǔ)

如果會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)被篡改或者信息的公開不及時(shí)，那就會(huì)妨礙公司管理層制定下一步經(jīng)營策略，并對公司對市場的評估產(chǎn)生影響。 沒有正確的決策，公司的股票價(jià)格就會(huì)下跌。 股票走勢一旦不對，企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展將會(huì)受到重創(chuàng)。 所以，準(zhǔn)確、及時(shí)、高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息是公司經(jīng)營最有效的數(shù)據(jù)支持，是公司治理結(jié)構(gòu)完善的重要體現(xiàn)。 高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息會(huì)讓投資者更加放心，讓社會(huì)經(jīng)濟(jì)更加健康穩(wěn)定發(fā)展。

另外，代理問題中的代理成本，可以通過高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行降低，提高合同的效率。 根據(jù)許多股票證券市場良性發(fā)展的情況可見，公司行為受到會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響巨大。 公司股東和投資者需要獲得真實(shí)可靠的信息，以評估經(jīng)營者的工作和股票的價(jià)值，做出適宜公司更好發(fā)展的決策。

3 公司治理結(jié)構(gòu)對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

3.1 內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

3.1.1 股權(quán)結(jié)構(gòu)對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

股份所有者權(quán)利通常被稱作股票持有，它作為公司的經(jīng)營管理中的關(guān)鍵元素，以各方持有的股份數(shù)量來體現(xiàn)其特性。 在中國的大部分上市企業(yè)里，我們經(jīng)常聽到關(guān)于“小型投資者”和“大型投資者”的討論，甚至還出現(xiàn)過“一家獨(dú)大”的現(xiàn)象。 這些企業(yè)的實(shí)質(zhì)權(quán)力往往掌握在公司的高層領(lǐng)導(dǎo)手中。 在這樣的環(huán)境中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作難以進(jìn)行，同時(shí)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量也不會(huì)很高。

股權(quán)結(jié)構(gòu)是企業(yè)終極產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)，內(nèi)部治理同樣也需要合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)才能進(jìn)行。 對資本市場的“一股獨(dú)大”現(xiàn)象如果不加緊改善，那么就會(huì)導(dǎo)致流通股所占比例降低，這樣下去影響的就會(huì)是資本市場的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。 目前，我們國家大部分公司運(yùn)用的管理模式是所有權(quán)與控制權(quán)相分離[4]。 這樣做的好處是公司大股東可以更方便地通過股東大會(huì)決議來控制公司的經(jīng)營權(quán)與決策權(quán)。 高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息是公司高層擬定公司經(jīng)營計(jì)劃、改善公司發(fā)展的依據(jù)。 如果沒有高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息，那么公司高層就會(huì)被不真實(shí)不完整的會(huì)計(jì)信息所影響，做不出科學(xué)有效的決策，在公司的發(fā)展方向上偏離航道，會(huì)導(dǎo)致公司經(jīng)濟(jì)利益受損。 所以，公司想要有更好的發(fā)展，離不開高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息。 高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息對股東的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和公司的良好發(fā)展具有重要的意義和作用。

3.1.2 董事會(huì)獨(dú)立性對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

董事會(huì)獨(dú)立是公司運(yùn)營管理層制定經(jīng)營策略和提出發(fā)展計(jì)劃的核心。 作為企業(yè)最基礎(chǔ)的管理者，董事會(huì)也肩負(fù)著重大決策的責(zé)任，確保會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量是其義務(wù)。 目前，我國大多數(shù)上市公司都是從國有企業(yè)進(jìn)行改制而形成的，并且學(xué)習(xí)一些國外公司的管理體制設(shè)立了獨(dú)立董事職位，但在選舉獨(dú)立董事過程中大股東擁有更大的話語權(quán)，而且大股東手中還緊握任免董事會(huì)成員的控制權(quán)，再加上現(xiàn)在有的公司獨(dú)立董事機(jī)制不完善，獨(dú)立董事在公司日常管理和處理事務(wù)的過程中受到大股東的“建議”，無法充分發(fā)揮其在企業(yè)中的監(jiān)管監(jiān)督職能，導(dǎo)致公司治理制度形同虛設(shè)，董事會(huì)提供的會(huì)計(jì)信息無法獲得公司獨(dú)立董事的控制與監(jiān)督。 這樣一來，公司高層管理者“順理成章”直接操控會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)，使得會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量受到嚴(yán)重影響。

3.2 外部治理對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

3.2.1 經(jīng)理人對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

經(jīng)理人是企業(yè)直接經(jīng)營管理者，制定科學(xué)有效的決策也離不開他們，他們需要對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績負(fù)責(zé)。 目前，我國經(jīng)理人市場還不是很完善，處于起步階段。 一些經(jīng)理人的職業(yè)素養(yǎng)、工作能力還無法保證。 在資本市場上，一些中小型上市公司存在不合理的績效管理制度與不規(guī)范的經(jīng)營政策。 由于沒有合理的制度來考核經(jīng)理人，一部分沒有獲得自己滿意薪酬的經(jīng)理人開始濫用董事賦予的權(quán)力，從自身利益出發(fā)，進(jìn)行不正當(dāng)?shù)慕?jīng)營行為。 當(dāng)經(jīng)營失敗的時(shí)候，這些經(jīng)理人往往采取轉(zhuǎn)嫁經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和推卸責(zé)任的手段，瞞報(bào)經(jīng)營損失，編制虛假信息，造成會(huì)計(jì)信息失真，同時(shí)損害了公司董事和投資者的利益。

3.2.2 資本市場籌資機(jī)制不健全對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

作為融資的主要途徑，資本市場不僅向公眾提供了一個(gè)共享公司收益的可能，同時(shí)也是眾多公司的主要資金來源之一。 然而，經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融市場的脫節(jié)，使得金融體系未能迅速適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的變化，這成了一些公司選擇通過虛構(gòu)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來獲取資金的一個(gè)重要原因。 一般投資人往往過于關(guān)注短期利潤，忽略了對公司財(cái)務(wù)報(bào)告深入細(xì)致的研究，因此，他們難以掌握到公司的真實(shí)財(cái)務(wù)狀態(tài)、運(yùn)營表現(xiàn)及現(xiàn)金流狀況等關(guān)鍵信息。 這些實(shí)例都揭示出，金融市場的環(huán)境對公司的會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確度有極大的影響，惡劣的市場條件可能引發(fā)嚴(yán)重的虛假賬目問題。

3.2.3 第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)獨(dú)立性差對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

上市公司編制財(cái)務(wù)報(bào)告是有嚴(yán)格規(guī)定的，財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)是注冊會(huì)計(jì)師的一項(xiàng)法定審計(jì)業(yè)務(wù)，同樣審查工作也不能馬虎大意。 有些知名會(huì)計(jì)師事務(wù)所曾出現(xiàn)“丑聞”，并且他們與被審計(jì)公司之間總存在說不清道不明的關(guān)系，導(dǎo)致會(huì)計(jì)師事務(wù)所在審計(jì)過程中喪失了獨(dú)立性，而近年來頻繁出現(xiàn)的財(cái)務(wù)欺詐案和會(huì)計(jì)違規(guī)事件更令會(huì)計(jì)師事務(wù)所難以置身事外。

4 完善公司治理結(jié)構(gòu)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的策略

4.1 完善股權(quán)結(jié)構(gòu)

股權(quán)結(jié)構(gòu)是上市公司治理結(jié)構(gòu)的縮影，集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)并不利于保證會(huì)計(jì)信息高質(zhì)量，股權(quán)過于集中會(huì)出現(xiàn)一股獨(dú)大，股東一手遮天的公司治理結(jié)構(gòu)缺陷，引發(fā)內(nèi)部人控制公司情況的出現(xiàn)。 因此，構(gòu)建合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)必不可少。 企業(yè)可以優(yōu)化股權(quán)，使股權(quán)多元化。 公司還可以采取提高企業(yè)中其他成分股份的手段，來實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化合理配置，平衡控股股東的治理權(quán)利。 公司有能力采取行動(dòng)吸引更多人或者更多的投資機(jī)構(gòu)的注入，同時(shí)為投資機(jī)構(gòu)的管理層設(shè)立一套激勵(lì)和限制措施[5]。 因此，積極地引導(dǎo)并激勵(lì)其他投資者對改善公司治理結(jié)構(gòu)的問題具有促進(jìn)作用，也是提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的強(qiáng)大工具。

另外，對股票價(jià)格的變化，許多投資者都非常關(guān)心，然而部分小股東卻過于注重個(gè)人短期收益而忽略了公司的長期發(fā)展。 為了吸引更多的投資者或投資機(jī)構(gòu)參與投資，公司可以通過實(shí)施各種策略，并為這些管理者設(shè)定一整套獎(jiǎng)勵(lì)與限制制度。 只有專業(yè)的團(tuán)隊(duì)才能勝任專業(yè)的工作，當(dāng)機(jī)構(gòu)投資者能夠從更宏觀的角度看待企業(yè)的未來成長時(shí)，他們就能利用其資本規(guī)模優(yōu)勢，通過戰(zhàn)略性的投資方式，提高他們的投資回報(bào)率，并且使那些普通財(cái)務(wù)欺詐行為無法再繼續(xù)存在于市場上。 所以，企業(yè)通過有效措施完善股權(quán)結(jié)構(gòu)，平衡投資者和管理者之間的關(guān)系，加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)對管理者的監(jiān)督，有助于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

4.2 完善董事會(huì)

作為所有股民權(quán)益的主要代理機(jī)構(gòu)，提升并穩(wěn)固上市公司董事會(huì)在關(guān)鍵決定上的權(quán)力對每家企業(yè)來說至關(guān)重要。 優(yōu)化董事會(huì)功能的關(guān)鍵點(diǎn)就在于消除“內(nèi)鬼操控”的問題。 處理這個(gè)問題的方法之一就是增設(shè)學(xué)者的非執(zhí)行董事長或者具備專門財(cái)稅技能的專業(yè)人士擔(dān)任獨(dú)董。 同時(shí)也要維護(hù)好公司內(nèi)的董事會(huì)對與大會(huì)議事規(guī)則及議案表決程序等方面的自主性和完整度；保護(hù)其自身合法權(quán)益不受侵犯，避免任何對其不利的行為發(fā)生。 只有董事會(huì)以及股東大會(huì)擁有獨(dú)立的管理權(quán)，公司的整個(gè)管理系統(tǒng)才能正常運(yùn)行，董事會(huì)做出的決策才會(huì)有公平性，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息也會(huì)隨之而來。

4.3 完善資本市場

為了促進(jìn)資本市場的健康成長，需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)付出更多的努力。 針對籌款公司來說，他們必須接受嚴(yán)密的資格審核并提升進(jìn)入市場的標(biāo)準(zhǔn)。 而關(guān)于中間人服務(wù)，我們也應(yīng)該加強(qiáng)對上市公司的外部審計(jì)機(jī)構(gòu)的行為準(zhǔn)則管理，確保其不會(huì)虛構(gòu)資產(chǎn)。 同時(shí)，企業(yè)要強(qiáng)化市場監(jiān)管者的市場觀念，讓真正的市場力量起主導(dǎo)作用。 此外，企業(yè)還需高度關(guān)注對上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的檢查工作，進(jìn)一步優(yōu)化和健全會(huì)計(jì)師事務(wù)所的市場環(huán)境，并且要嚴(yán)厲打擊那些制造虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的人員，實(shí)施市場封殺。 要盡可能地提高會(huì)計(jì)信息的透明度，完善會(huì)計(jì)信息披露制度，尤其是上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表對外公開制度的規(guī)范，要建立成熟的資本市場。 只有會(huì)計(jì)信息質(zhì)量提高了，才能避免出現(xiàn)造假賬、偷稅漏稅的情況。

4.4 完善獨(dú)立審計(jì)制度

提升第三方的獨(dú)立審查公司的工作效率并不僅僅是為相關(guān)的受益者服務(wù)，更重要的是要改善市場的生態(tài)系統(tǒng)。 增強(qiáng)對第三方審核的效能有多種途徑，從被審單位的角度來看，首先應(yīng)采取誠實(shí)守信、全力支持檢查的行為方式。 而就第三方審查公司的立場來說，確保自身的完全獨(dú)立性和不斷優(yōu)化工作能力，也是提升審核效果的關(guān)鍵因素[6]。 會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)完善組織機(jī)制，明確事務(wù)所的業(yè)務(wù)范圍。企業(yè)應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況將審計(jì)和非審計(jì)服務(wù)分開，以有效增強(qiáng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所在審計(jì)服務(wù)中的獨(dú)立性。 要加大對第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)的約束和處罰力度。 同時(shí)對提升審計(jì)委員會(huì)的獨(dú)立性和專業(yè)性也不能忽視，增加專業(yè)人士在審計(jì)委員會(huì)的比例，也能提高公司決策的準(zhǔn)確性。

4.5 制定健全的經(jīng)理人報(bào)酬獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制

適當(dāng)?shù)莫?jiǎng)勵(lì)制度可以有效地減少“代理矛盾”并提升財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確度。 當(dāng)前，中國上市公司的獎(jiǎng)懲體系往往過于死板且力度不夠，這使得企業(yè)管理者容易被個(gè)人收益所驅(qū)使，忽視企業(yè)的長期進(jìn)步，從而產(chǎn)生虛假賬目的情況。 因此，他們制定了僅有利于自己的商業(yè)策略。 這樣的計(jì)劃不僅不利于公司的發(fā)展，甚至?xí)构境霈F(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。 會(huì)計(jì)信息造假的行為本身就是一種謀求利益行為。 公司可以建立工作評定小組，對經(jīng)理人每一階段的工作進(jìn)行評價(jià)打分。 業(yè)績好、工作認(rèn)真負(fù)責(zé)的經(jīng)理人可以獲得一定的物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)。 有了經(jīng)理人報(bào)酬獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，經(jīng)理人便會(huì)想辦法努力工作去獲得利益，而不是通過造假得到利益。 這樣一來，會(huì)計(jì)造假行為就會(huì)大大減少，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量也會(huì)隨之提高。

5 結(jié)論

企業(yè)管理架構(gòu)與財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)品質(zhì)密不可分，唯有持續(xù)優(yōu)化股東構(gòu)成、增強(qiáng)董事會(huì)的自主權(quán)、強(qiáng)化監(jiān)督機(jī)制，才能逐步提升財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確度。 合理、完善的企業(yè)運(yùn)營體系能有效維護(hù)各方利益，從而提高企業(yè)的運(yùn)作效益，并為公司的長遠(yuǎn)進(jìn)步提供支持。 此外，這對中國目前普遍存在的財(cái)務(wù)信息誤導(dǎo)及虛假報(bào)表現(xiàn)象具有良好的指導(dǎo)作用。