新能源公司的背后邏輯

趙玥

密集成立的新能源公司背后，是“三桶油”對發(fā)展新方向的回應(yīng)。

對于“三桶油”來說，新能源的腳步是越來越快越來越密集了。

4 月4 日，國家能源局組織召開加快油氣勘探開發(fā)與新能源融合發(fā)展啟動會，再次給“三桶油”的新能源定了調(diào)、指了路。石油企業(yè)涉足新能源領(lǐng)域，已經(jīng)不是新鮮事。而從近年來密集迸發(fā)的新能源公司，我們也許可以讀懂“三桶油”發(fā)展新方向的背后邏輯。

多點開花

春風(fēng)來，梨花開。進(jìn)入3 月，一批新能源公司正在涌現(xiàn)。

3 月6 日，中國石油全資成立了四川西油新能源有限公司及新能源聯(lián)合研發(fā)中心。經(jīng)營范圍包括發(fā)電業(yè)務(wù)、輸電業(yè)務(wù)、供（配）電業(yè)務(wù)；輸電、供電，受電電力設(shè)施的安裝、維修和試驗。

3 月15 日，中石油深圳新能源研究院和大慶油田共同建立的新能源聯(lián)合研發(fā)中心在大慶揭牌。這是中國石油首家新能源聯(lián)合研發(fā)中心。目的是加快推進(jìn)公司在氫能、地?zé)崮堋δ堋⒅悄芪⒕W(wǎng)等領(lǐng)域的科研攻關(guān)和成果轉(zhuǎn)化。

3 月21 日，中海油環(huán)渤海新能源有限公司揭牌儀式在中海油天津產(chǎn)業(yè)研發(fā)基地隆重舉行。業(yè)務(wù)包括電力行業(yè)高效節(jié)能技術(shù)研發(fā)；碳減排、碳轉(zhuǎn)化、碳捕捉、碳封存技術(shù)研發(fā)等。

…… ……

根據(jù)公開信息稍作梳理，截至目前，中國石油旗下全資、控股或參股的就有9 家新能源公司、2個研究院、1 個研發(fā)中心。中國石化全資、控股、參股的新能源公司有23 家。中國海油控股或參股了8 家新能源公司。

打開天眼查，關(guān)于這些公司呈現(xiàn)出的都是寥寥數(shù)語，但最簡單的文字背后總是蘊藏著最豐富的信息。

這些新能源公司成立的時間爆發(fā)點集中在2020年后，而且呈現(xiàn)越來越快的趨勢：2021 年12 月至2022 年，中國海油在短短9 個月時間，于新能源大棋盤上連落四子，聚焦海上風(fēng)電、太陽能發(fā)電、地?zé)崮艿葮I(yè)務(wù)。而在2022 年半年的時間里，中國石化便落地三家新能源公司，主攻氫能。業(yè)務(wù)范圍更是多點開花，囊括了新能源中的地?zé)帷⒐夥L(fēng)電、氫能、充換電等業(yè)務(wù)。

在新能源的產(chǎn)業(yè)鏈上，“三桶油”也在不斷延伸。從研發(fā)起步，到中下游的生產(chǎn)經(jīng)營，甚至是更遠(yuǎn)的領(lǐng)域。去年11 月，中國石油注冊資本6000 萬人民幣成立新能源公司——中油綠電新能源有限公司，在經(jīng)營范圍中，電動汽車“電池制造”赫然在列。一時間，“中國石油要造電動車電池了”刷了屏。

值得關(guān)注的是2021 年12 月，中國石油幾天之內(nèi)連續(xù)成立了三家新公司： 中國石油迪拜研究院、中石油深圳新能源研究院有限公司和中石油（上海）新材料研究院有限公司。揭牌儀式采用線上線下相結(jié)合的方式，在北京、迪拜、深圳、上海四地舉行。

在新能源領(lǐng)域頻頻發(fā)聲的院士鄒才能擔(dān)任中石油深圳研究院法定代表人。該公司經(jīng)營范圍含新興能源技術(shù)研發(fā)；技術(shù)服務(wù)、開發(fā)、咨詢、推廣等。注冊資本1 億元，由中國石油全資持股。從中石油深圳研究院的整體定位中強調(diào)的“國際交流與合作平臺”，打造“新能源科技創(chuàng)新高地”，可以窺見其布局的用意。中國石油迪拜研究院的整體定位是立足中東、輻射非洲，兼顧其他地區(qū)，為海外上游業(yè)務(wù)提供最佳解決方案。

中國石油稱，這是其打造國家戰(zhàn)略科技力量和能源與化工創(chuàng)新高地新征程中邁出的重要一步。新型研究院將聚焦傳統(tǒng)油氣和新能源新材料領(lǐng)域關(guān)鍵核心技術(shù)，力求打破傳統(tǒng)科技體制機制、提升科技創(chuàng)新效率等。

在這些新能源公司中，合縱連橫更是屢見不鮮。

2022 年9 月21 日，上海捷能智電新能源科技有限公司正式成立，注冊資本高達(dá)40 億元。該公司由上汽集團、中石化、中石油、寧德時代等共同持股。兩家大型央國企+ 一線國產(chǎn)汽車品牌+ 電池行業(yè)領(lǐng)頭羊的硬核組合，四大股東分別覆蓋了電池、車、加能站，即換電產(chǎn)業(yè)鏈中的三個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，野心與實力令人拭目以待。

更快、更多、更廣，也許在國內(nèi)油氣頭部公司加速布局新能源領(lǐng)域的過程中，這三個詞是最好的注腳。

入市途徑

即使已經(jīng)公布了眾多發(fā)展新能源的計劃和目標(biāo)，但在大眾認(rèn)知里，仍然習(xí)慣用“三桶油”指代三家企業(yè)——這是一種慣性，也從側(cè)面說明了傳統(tǒng)油氣企業(yè)轉(zhuǎn)型的難度。

在承擔(dān)著油氣保供責(zé)任的現(xiàn)實下，“三桶油”怎樣盡快順應(yīng)時代需求，進(jìn)入新能源市場，這是一個問題。

“當(dāng)前，傳統(tǒng)能源企業(yè)發(fā)展新能源業(yè)務(wù)主要采用兩種模式。一種合資合作模式，一種是風(fēng)投基金模式。”中國石油集團經(jīng)濟技術(shù)研究院副院長吳謀遠(yuǎn)說。

這兩種模式各有針對，各有裨益。

合資合作模式主要針對已經(jīng)實現(xiàn)商業(yè)化、技術(shù)密集型的新能源業(yè)務(wù)，好處在于快速進(jìn)入新市場或新領(lǐng)域，實現(xiàn)跨越式發(fā)展。

在實際操作中，成立新能源公司是最常見的一種。由各方共同出資，其中一方享有絕對控股權(quán)或相對控股權(quán)，或各方平均持有股權(quán)。“該模式的優(yōu)點是新能源公司作為有限責(zé)任公司，實現(xiàn)與母公司之間風(fēng)險隔離，可以起到控制風(fēng)險的作用。缺點是程序復(fù)雜、成本較高。”吳謀遠(yuǎn)說。

比如2019 年，中國石油冀東油田公司（持股43%）與唐山曹妃甸新城國泰熱力有限公司（持股37%）、寶石花地?zé)崮荛_發(fā)有限公司（持股20%）合資成立唐山冀東地?zé)崮荛_發(fā)有限公司，三方分別發(fā)揮技術(shù)、市場、資金優(yōu)勢，實現(xiàn)地?zé)犴椖宽樌\營和公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展。

風(fēng)投基金模式則是對于發(fā)展不確定性高、尚未實現(xiàn)商業(yè)化的新能源業(yè)務(wù)，提前布局新技術(shù)初創(chuàng)型企業(yè)， 實現(xiàn)小投資、廣泛關(guān)注。

國際上，BP 公司一向被視為新能源轉(zhuǎn)型的急先鋒。因此，它較早使用該模式成立BPVetures 公司，專注于發(fā)現(xiàn)技術(shù)和業(yè)務(wù)機會，尋找有潛力的發(fā)展領(lǐng)域。近年來，國內(nèi)傳統(tǒng)能源企業(yè)也開始采用這種模式推動綠色轉(zhuǎn)型。

風(fēng)投基金模式由傳統(tǒng)能源企業(yè)成立獨立金融公司，對新業(yè)務(wù)進(jìn)行孵化培育。該模式運作更加靈活，可通過戰(zhàn)略投資合作、分期設(shè)立新興產(chǎn)業(yè)基金等方式，幫助企業(yè)介入新領(lǐng)域。

2018 年7 月，中國石化在雄安新區(qū)注冊成立中國石化集團資本有限公司。該公司重點布局新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保、高端智能制造、大數(shù)據(jù)和人工智能五大領(lǐng)域，目前正與浙江中控技術(shù)股份有限公司、上海重塑能源科技有限公司開展戰(zhàn)略合作，助力中國石化自動化、數(shù)字化、智能化建設(shè)和氫能產(chǎn)業(yè)鏈布局。

2021 年6 月，中國石油注資100 億元，在海南省成立了昆侖資本有限公司，其中3 家股東中國石油天然氣集團有限公司、中國石油天然氣股份有限公司、中國石油集團資本股份有限公司分別持股51%、29%、20%。該公司聚焦創(chuàng)新、綠色低碳新業(yè)務(wù)，助力中國石油形成多能互補新格局。

“除了資本投入外，很多石油公司也樂意通過并購的方式介入新能源領(lǐng)域。”標(biāo)普全球大宗商品能源研究總監(jiān)朱坤鋒說。這在國際石油公司中尤為突出。據(jù)他介紹，自2020 年以來，越來越多的石油公司提出“零碳戰(zhàn)略”，其并購量也大幅提升。“雞蛋不會放在一個籃子里”，這其中比較典型的是道達(dá)爾。過去20 年里，道達(dá)爾不停地買買買，并購了各式各樣的新能源和低碳公司，種類多而投資不太大。

最近幾年，石油公司對新能源發(fā)電的興趣越發(fā)濃厚，這方面的資產(chǎn)增長比較快，主要也是通過并購方式實現(xiàn)。朱坤鋒介紹，生物能是2022 年異軍突起的并購種類。去年關(guān)于生物能主要有三筆較大規(guī)模并購，分別來自于BP、雪佛龍和殼牌。未來，這些國際石油公司為了盡快實現(xiàn)低碳化，花在并購上的錢會越來越多。

相較之下，國內(nèi)“三桶油”在這方面動力不足。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，“三桶油”還處于多點布局階段，投資力度、廣度和方式還有待加強拓展。

新增長點

毫無疑問，世界能源體系正在從油氣時代向低碳時代演變。

國際石油公司是最早一批投資建設(shè)新能源的企業(yè)之一，如今在部分領(lǐng)域已經(jīng)頗有建樹。上世紀(jì)80 年代，BP 公司和道達(dá)爾就開始進(jìn)入太陽能領(lǐng)域。2008 年殼牌在全球風(fēng)電企業(yè)中排名第五。

“三桶油”在新能源領(lǐng)域的節(jié)奏慢了不少。盡管早年間偶有布局新能源的新聞見諸報端，但遲遲未有明顯行動。

對于近年來新能源公司快速林立，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，“雙碳”目標(biāo)的提出，是石油公司堅定發(fā)展新能源的定心丸。而尋求新的利潤增長點的內(nèi)因，則是促使“三桶油”發(fā)展新能源的助推器。

“一方面，我國油氣企業(yè)大多面臨著資源劣質(zhì)化嚴(yán)重的困境。”吳謀遠(yuǎn)說。大慶油田、玉門油田等老油田經(jīng)過數(shù)十年開發(fā)，油氣資源逐漸匱乏，轉(zhuǎn)型壓力推動企業(yè)不得不借助新能源產(chǎn)業(yè)，打造新的利潤增長極。

另一方面，油氣企業(yè)自身能耗巨大。如玉門油田，2020 年能耗總量近50×104t 標(biāo)準(zhǔn)煤，排放了大量的二氧化碳和甲烷等溫室氣體，用能結(jié)構(gòu)亟待優(yōu)化。在當(dāng)前國家嚴(yán)控能耗的大背景下，轉(zhuǎn)型壓力推動企業(yè)探索新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展利用模式，降低碳排放量，提高油氣凈貢獻(xiàn)率。

經(jīng)過這幾年的摸索，中國石油在華北、西北、東北、西南等地的新能源業(yè)務(wù)的發(fā)展已總結(jié)出四大模式：冀東油田模式，依托傳統(tǒng)技術(shù)優(yōu)勢，打造地?zé)豳Y源商業(yè)利用新模式；玉門油田模式，光能與風(fēng)能雙利用，實現(xiàn)傳統(tǒng)能源穩(wěn)步替代新突破；吉林油田模式，煉化轉(zhuǎn)型與綠色發(fā)展共推進(jìn)，邁向低碳、數(shù)字化、智能化新階段；川渝油田模式，探索天然氣與新能源融合。

業(yè)界普遍認(rèn)為，新能源有望成為“三桶油”未來新的增長點，油氣開采與新能源的融合發(fā)展，可以提升油氣采收率，有助于油氣公司盈利能力提升。

其中，2020 年，玉門油田便采用工程承包（EPC）模式，建成第一座887kW 分布式光伏電站。在“多能驅(qū)動”的發(fā)展下，2022 年玉門油田同比增效10.7億元，實現(xiàn)了2004 年以來首次扭虧為盈。這是最直觀的成功樣板。

不僅如此，在日益嚴(yán)格的綠色低碳環(huán)境約束下，石油公司進(jìn)一步推進(jìn)清潔化轉(zhuǎn)型已刻不容緩。來自煉化和銷售版塊的壓力也促使企業(yè)快速發(fā)展新能源，否則未來很難分到一杯羹。

據(jù)中國汽車協(xié)會的數(shù)據(jù)，2022 年，我國新能源汽車全年產(chǎn)銷邁入700 萬輛規(guī)模，分別達(dá)到705.8萬輛和688.7 萬輛，同比分別增長96.9% 和93.4%，市占率為25.6%。這種持續(xù)爆發(fā)式增長，使得“三桶油”經(jīng)營業(yè)務(wù)為充換電的新能源公司迅速增長。

另外，一些實際操作層面的規(guī)則，也催生了新能源公司。

一位不愿透露姓名的內(nèi)部人士表示，有時到某個地方拿項目、開展業(yè)務(wù)，可能需要注冊成立新的公司。“這些新成立的項目公司在某種程度上對于新能源業(yè)務(wù)拓展、運營管理等確有助益，也便于和當(dāng)?shù)亻_展業(yè)務(wù)進(jìn)行合作。”這位人士說。

可以說，無論是政策層面、技術(shù)層面，還是企業(yè)層面，新能源將進(jìn)入提速發(fā)展階段，我國油氣企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型已進(jìn)入重要的戰(zhàn)略機遇期。

責(zé)任編輯：石杏茹