企業(yè)集團司庫管理體系下的供應(yīng)鏈金融管理

梁麗芳

【摘要】隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，企業(yè)集團作為國民經(jīng)濟的重要組成部分，也隨之得到了快速發(fā)展。企業(yè)集團在不斷壯大的同時，對資金流和供應(yīng)鏈的管理需求越來越高。而隨著我國經(jīng)濟進入新常態(tài)，企業(yè)集團的傳統(tǒng)經(jīng)營模式已經(jīng)無法適應(yīng)其向高質(zhì)量發(fā)展的迫切要求。因此，文章從我國企業(yè)集團司庫管理體系與供應(yīng)鏈金融之間共同促進的關(guān)系出發(fā)，積極探討企業(yè)集團司庫管理體系下的供應(yīng)鏈金融管理策略，旨在促進我國企業(yè)集團司庫管理體系的完善，提高企業(yè)集團在資金流和供應(yīng)鏈上的管理效率，從而有效緩解企業(yè)集團在資金流和供應(yīng)鏈上所面臨的壓力，推動企業(yè)集團的可持續(xù)健康發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)集團；司庫管理體系；供應(yīng)鏈金融管理

【中圖分類號】F832；F275

一、引言

隨著我國經(jīng)濟進入新常態(tài)，企業(yè)集團的傳統(tǒng)經(jīng)營模式已經(jīng)不能適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟發(fā)展的要求，企業(yè)集團如何通過構(gòu)建完善的資金流管理體系來提高資金利用率，降低資金風(fēng)險，提升供應(yīng)鏈管理效率已成為企業(yè)集團亟待解決的問題。當(dāng)前，引入司庫管理體系與供應(yīng)鏈金融管理是卓有成效的主要做法。企業(yè)集團司庫管理體系是指一個集團公司內(nèi)部建立的供應(yīng)鏈金融管理機構(gòu)，負責(zé)集團內(nèi)部的資金調(diào)撥、資金風(fēng)險管理和現(xiàn)金流優(yōu)化等工作；供應(yīng)鏈金融是指通過金融手段為供應(yīng)鏈各參與方提供融資和風(fēng)險管理服務(wù)的一種金融模式。企業(yè)集團司庫管理體系的建立是供應(yīng)鏈金融管理的基礎(chǔ)。該體系包括財務(wù)管理部門、風(fēng)險管理部門以及相關(guān)的信息系統(tǒng)支持，旨在協(xié)調(diào)和整合企業(yè)集團內(nèi)的資金需求和供應(yīng)鏈資金流向。企業(yè)集團司庫管理體系下的供應(yīng)鏈金融管理策略是指在企業(yè)集團內(nèi)部，通過建立完善的司庫管理體系和運用供應(yīng)鏈金融工具，來實現(xiàn)對供應(yīng)鏈資金流動的有效管理和優(yōu)化。

二、企業(yè)集團司庫管理體系與供應(yīng)鏈金融的關(guān)系

（一）企業(yè)集團司庫管理體系對供應(yīng)鏈金融的需求

一方面，企業(yè)集團司庫管理體系需要穩(wěn)定的資金來源和資金管理工具，以支持供應(yīng)鏈上下游的資金流動和運營。供應(yīng)鏈金融需要與企業(yè)集團司庫管理體系緊密結(jié)合，通過對供應(yīng)鏈上下游的資金流、信息流和物流進行全面管理，為企業(yè)集團司庫提供及時的信息和決策支持，協(xié)助企業(yè)集團司庫管理體系有效決策，優(yōu)化資金配置，提高資金使用效率。另一方面，企業(yè)集團司庫也需要風(fēng)險管理工具，幫助識別和應(yīng)對供應(yīng)鏈中的潛在風(fēng)險，確保供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和可持續(xù)發(fā)展。這有助于提高供應(yīng)鏈的流動性，促進資金在供應(yīng)鏈中的有效配置，推動供應(yīng)鏈各方的協(xié)同發(fā)展。

（二）企業(yè)集團司庫管理體系對供應(yīng)鏈金融的影響

企業(yè)集團司庫管理體系可以通過與金融機構(gòu)合作，引入供應(yīng)鏈金融工具，為供應(yīng)鏈上的參與方提供更多的融資渠道和風(fēng)險管理服務(wù)。供應(yīng)鏈金融服務(wù)可以幫助企業(yè)集團司庫管理體系識別潛在的風(fēng)險，并通過完善風(fēng)險控制策略、風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)、風(fēng)險分散機制等，幫助企業(yè)集團司庫管理體系應(yīng)對供應(yīng)鏈中的各種不確定性和潛在風(fēng)險，為企業(yè)集團司庫提供全面的風(fēng)險管理和運營保障[1]。

（三）供應(yīng)鏈金融對企業(yè)集團管理司庫管理體系的影響

資金供應(yīng)不僅是企業(yè)集團司庫管理體系的重要職能，也是其日常運營和風(fēng)險管理的主要內(nèi)容。在供應(yīng)鏈金融的作用下，一方面，可以為企業(yè)集團司庫管理體系高效運行和風(fēng)險管理提供工具，優(yōu)化資金運營和流動性管理，降低資金成本和風(fēng)險，提升企業(yè)的競爭力和金融效益。另一方面，可以提供更多的融資選擇和風(fēng)險管理工具，有效彌補司庫管理體系在融資方面的不足，為企業(yè)集團司庫管理體系提供更多的融資選擇。

（四）企業(yè)集團司庫管理體系與供應(yīng)鏈金融的協(xié)同作用

企業(yè)集團司庫管理體系和供應(yīng)鏈金融可以共同合作，通過共享信息和數(shù)據(jù)，實現(xiàn)更有效的資金調(diào)度和風(fēng)險管理。一方面，企業(yè)集團司庫管理體系可以通過對財務(wù)結(jié)構(gòu)、資金流動的管理與控制，為供應(yīng)鏈金融提供穩(wěn)定的資金流入和流出通道，確保供應(yīng)鏈金融能夠有效發(fā)揮作用。另一方面，企業(yè)集團司庫可以利用供應(yīng)鏈金融的工具和平臺，為供應(yīng)鏈上的參與方提供資金支持和服務(wù)，同時通過對供應(yīng)鏈中的風(fēng)險進行識別和控制，確保供應(yīng)鏈的穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展，在面對供應(yīng)鏈中某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)資金短缺的情況時，供應(yīng)鏈金融可以提供及時的融資支持，避免供應(yīng)鏈斷裂和風(fēng)險傳導(dǎo)，增強集團司庫體系的穩(wěn)定性。

三、企業(yè)集團司庫管理體系下的供應(yīng)鏈金融管理模式

（一）集中式模式

集中式供應(yīng)鏈金融管理模式是指企業(yè)集團司庫管理體系在供應(yīng)鏈金融方面的決策和管理集中進行。在這種模式下，企業(yè)集團將所有供應(yīng)鏈金融活動的決策和操作權(quán)集中在中央司庫部門或中央金融服務(wù)中心，由其負責(zé)對供應(yīng)鏈金融的規(guī)劃、監(jiān)控和執(zhí)行。集中式供應(yīng)鏈金融管理模式在企業(yè)集團司庫管理體系下具有明顯的優(yōu)勢，可以實現(xiàn)統(tǒng)一決策、高效管理和風(fēng)險控制。然而，也需要注意其不足之處，如缺乏靈活性和對中央司庫實力的要求。企業(yè)集團應(yīng)根據(jù)自身情況和需求，權(quán)衡利弊，選擇適合的供應(yīng)鏈金融管理模式。

（二）分散式模式

分散式供應(yīng)鏈金融管理模式是在企業(yè)集團司庫管理體系下的一種供應(yīng)鏈金融管理方式。該模式下，企業(yè)集團的不同子公司或分支機構(gòu)獨立進行供應(yīng)鏈金融活動，即各個子公司或分支機構(gòu)自主開展供應(yīng)鏈金融的相關(guān)業(yè)務(wù)，包括供應(yīng)商融資、訂單融資、庫存融資等。每個子公司或分支機構(gòu)根據(jù)自身的業(yè)務(wù)需求和能力，選擇合適的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)，并與供應(yīng)鏈金融機構(gòu)進行合作。分散式模式可能導(dǎo)致各個子公司或分支機構(gòu)之間缺乏有效的協(xié)同和合作，難以實現(xiàn)整體的協(xié)同效應(yīng)和資源優(yōu)化。這可能會影響供應(yīng)鏈金融的效率和績效[2]。

（三）混合式模式

混合式供應(yīng)鏈金融管理模式是在企業(yè)集團司庫管理體系下的一種供應(yīng)鏈金融管理方式。該模式綜合了集中式和分散式兩種模式的特點，既充分發(fā)揮了總部統(tǒng)籌和資源整合的優(yōu)勢，又給予各個子公司或分支機構(gòu)一定的自主權(quán)。在該模式下，集團總部負責(zé)整體的供應(yīng)鏈金融策略規(guī)劃和資源配置，同時各個子公司或分支機構(gòu)也有一定的決策權(quán)和操作空間，根據(jù)自身的業(yè)務(wù)需求和特點選擇合適的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)。相比于集中式或分散式模式，混合式模式可能會增加一定的管理成本，包括人力資源、信息系統(tǒng)等方面的投入。

四、企業(yè)集團司庫管理體系下的供應(yīng)鏈金融管理策略

（一）供應(yīng)鏈資金流動預(yù)測與計劃

在傳統(tǒng)的財務(wù)管理中，企業(yè)集團的資金流動預(yù)測和計劃往往是在會計期間結(jié)束后進行，沒有考慮供應(yīng)鏈上的資金流動。而在供應(yīng)鏈金融管理中，應(yīng)考慮供應(yīng)鏈上不同節(jié)點企業(yè)之間的資金流動情況，預(yù)測其流動趨勢，以有效地避免資金短缺或過剩的情況發(fā)生。具體而言，應(yīng)從以下方面著手。

1.通過與供應(yīng)商、客戶等環(huán)節(jié)的溝通和協(xié)調(diào)，對整個供應(yīng)鏈上各節(jié)點企業(yè)的資金流動進行預(yù)測和計劃，確定合理的付款和收款時間，并根據(jù)企業(yè)集團的資金需求，合理安排資金的使用和調(diào)度。

2.企業(yè)集團將整個供應(yīng)鏈看作一個完整的系統(tǒng)，結(jié)合司庫管理體系和信息技術(shù)平臺，可以將整個系統(tǒng)分為多個模塊，各個模塊相互協(xié)作、相互制約。在這個過程中，司庫管理體系同時作為一種有效的信息平臺發(fā)揮作用。

3.結(jié)合司庫管理體系的金融工具和平臺，實現(xiàn)對供應(yīng)鏈資金的有效管理。例如，資金池、保理、應(yīng)收賬款質(zhì)押等都是比較適合供應(yīng)鏈企業(yè)使用的金融工具，可以將其運用到供應(yīng)鏈金融管理中，實現(xiàn)對供應(yīng)鏈上不同節(jié)點企業(yè)的資金進行管理。

（二）供應(yīng)鏈資金管理與優(yōu)化

在供應(yīng)鏈金融管理中，資金的管理和優(yōu)化非常重要。通過合理配置資金和優(yōu)化資金運作，可以降低資金成本，提高資金利用效率，實現(xiàn)對供應(yīng)鏈資金的精細化管理。具體而言主要應(yīng)做到以下幾點。

1.企業(yè)集團可以利用現(xiàn)金管理工具，如短期投資、資金池和現(xiàn)金流量預(yù)測等來管理和優(yōu)化供應(yīng)鏈資金。首先，企業(yè)集團可以利用現(xiàn)金管理工具對未來一段時間內(nèi)的現(xiàn)金流量進行預(yù)測，以合理安排各項資金支出，從而降低供應(yīng)鏈整體的資金成本；其次，企業(yè)集團還可以利用短期投資工具來管理和優(yōu)化供應(yīng)鏈資金，降低流動性風(fēng)險[3]。

2.企業(yè)集團在供應(yīng)鏈金融管理中，要做好供應(yīng)鏈各企業(yè)的資金配置工作，保證各企業(yè)資金鏈的暢通和穩(wěn)定，避免因企業(yè)之間資金流動而影響其供應(yīng)鏈，從而形成一個良性循環(huán)。還要根據(jù)供應(yīng)鏈金融管理目標，對資金進行有效配置，包括流動性匹配和投資組合等。

3.企業(yè)集團還可以通過建立資金池來進行資金的集中管理，在集團司庫平臺上建立統(tǒng)一的資金池系統(tǒng)，并實現(xiàn)資金池內(nèi)各成員單位間的余額平衡。

（三）供應(yīng)鏈風(fēng)險管理與控制

供應(yīng)鏈金融管理涉及多方合作和資金流動，同時也伴隨著一定的風(fēng)險。因此，在制定供應(yīng)鏈金融管理策略時，企業(yè)集團需要注重風(fēng)險管理和控制。

1.建立風(fēng)險識別和評估機制。企業(yè)集團在供應(yīng)鏈金融管理中需要對各個環(huán)節(jié)的風(fēng)險進行全面識別和評估。可以通過建立供應(yīng)鏈風(fēng)險清單，收集并分析各種潛在風(fēng)險的數(shù)據(jù)，例如供應(yīng)商的信用狀況、市場需求波動、物流延誤等。同時，利用各種評估工具和方法，如風(fēng)險矩陣分析、場景模擬等來量化和評估風(fēng)險的影響程度。

2.采取風(fēng)險防范措施。對于被識別出的風(fēng)險，企業(yè)集團應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險防范措施。例如，建立供應(yīng)商合作伙伴資質(zhì)評估制度，加強供應(yīng)鏈各方的風(fēng)險管控能力；建立庫存管理系統(tǒng)，減少庫存積壓風(fēng)險；建立緊急備選供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)，以應(yīng)對突發(fā)事件等。此外，也可以通過購買風(fēng)險保險來轉(zhuǎn)移一部分風(fēng)險，確保供應(yīng)鏈金融活動的安全性[4]。

3.建立有效的監(jiān)控機制，及時了解供應(yīng)鏈金融活動中出現(xiàn)的風(fēng)險情況。可以通過監(jiān)測關(guān)鍵指標和數(shù)據(jù)，如應(yīng)收賬款逾期率、庫存周轉(zhuǎn)率等來實時掌握供應(yīng)鏈的健康狀況。同時，建立靈活的應(yīng)對機制，及時采取相應(yīng)的措施，如調(diào)整資金流動、調(diào)整供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)等，以減輕或化解風(fēng)險的影響。

（四）供應(yīng)鏈金融工具的應(yīng)用

企業(yè)集團可以靈活運用各種供應(yīng)鏈金融工具，如應(yīng)收賬款融資、存貨融資、訂單融資等，來滿足不同環(huán)節(jié)的資金需求。通過與金融機構(gòu)的合作，將企業(yè)集團的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為流動資金，提高企業(yè)集團的資金周轉(zhuǎn)效率，緩解資金壓力，促進供應(yīng)鏈的穩(wěn)定運作。主要的供應(yīng)鏈金融工具融資模式應(yīng)用如下：

1.應(yīng)收賬款融資。企業(yè)集團可以將應(yīng)收賬款作為抵押物，向金融機構(gòu)融資，以提前獲取資金。這種融資方式可以加快資金周轉(zhuǎn)，增強企業(yè)的流動性。

2.供應(yīng)鏈貸款。企業(yè)集團可以與合作伙伴建立供應(yīng)鏈貸款平臺，通過共享信用信息和監(jiān)控機制，為供應(yīng)鏈上的各個環(huán)節(jié)提供融資支持。這有助于提高供應(yīng)鏈各方的融資能力和運營效率。

3.庫存融資。企業(yè)集團可以將庫存作為抵押物，向金融機構(gòu)融資，以解決庫存積壓導(dǎo)致的資金壓力。這種融資方式可以實現(xiàn)庫存的貨權(quán)融資，提高企業(yè)的周轉(zhuǎn)效率。

（五）供應(yīng)鏈金融合作伙伴選擇與管理

在供應(yīng)鏈金融合作伙伴的選擇與管理上，企業(yè)集團應(yīng)基于供應(yīng)鏈金融的管理要求建立科學(xué)、合理、高效的管理模式，并建立相應(yīng)的監(jiān)督和評估機制，定期確認并替換合格合作伙伴，以保證供應(yīng)鏈金融管理工作的順利開展，進而促進企業(yè)集團的業(yè)務(wù)發(fā)展。

1.信用評估和選擇。企業(yè)集團在選擇供應(yīng)鏈金融合作伙伴時，應(yīng)對其進行全面的信用評估。可以考慮合作伙伴的資質(zhì)、信譽、經(jīng)營狀況等方面的信息，以確保合作伙伴具備良好的風(fēng)險控制能力和合作意愿。

2.合作協(xié)議的簽訂。為了明確雙方的權(quán)責(zé)和合作的規(guī)則，企業(yè)集團應(yīng)與供應(yīng)鏈金融合作伙伴簽訂合作協(xié)議。協(xié)議內(nèi)容可以包括合作方式、權(quán)益分配、風(fēng)險共擔(dān)等方面的條款，以確保雙方的合作順利進行。

3.監(jiān)督與評估。企業(yè)集團應(yīng)對供應(yīng)鏈金融合作伙伴進行定期的監(jiān)督和評估。可以建立監(jiān)控機制，監(jiān)測合作伙伴的經(jīng)營狀況和風(fēng)險控制能力，并及時與其進行溝通和協(xié)調(diào)，以保持合作的穩(wěn)定性和有效性。

五、結(jié)論

企業(yè)集團司庫管理體系與供應(yīng)鏈金融兩者之間存在著相互促進和協(xié)同作用的關(guān)系。通過合理運用和整合兩者的資源和能力，可以實現(xiàn)供應(yīng)鏈的優(yōu)化管理和風(fēng)險控制，為企業(yè)集團的發(fā)展提供有力支持。企業(yè)集團司庫管理體系下的供應(yīng)鏈金融管理策略包括供應(yīng)鏈資金流動預(yù)測與計劃、資金管理與優(yōu)化、風(fēng)險管理與控制以及供應(yīng)鏈金融工具的應(yīng)用。通過合理規(guī)劃和有效運用這些策略，企業(yè)集團能夠?qū)崿F(xiàn)對供應(yīng)鏈資金的精細化管理，提高運營效率，促進業(yè)務(wù)發(fā)展。

主要參考文獻：

[1]袁磊；郭亞雯.智慧司庫解決方案——多業(yè)態(tài)集團型企業(yè)資金集中管理實踐.財務(wù)管理研究，2019（01）：19-33.

[2]董小君；完顏通.供應(yīng)鏈金融服務(wù)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)振興的機制、模式與路徑研究[J].中州學(xué)刊，2022（11）：56-62+2.

[3]鄭聯(lián)盛；劉雨詩；李俊成；劉賢達.平臺型供應(yīng)鏈金融：機理、模式與啟示[J].銀行家，2023（01）：87-89.

[4]陳婷；陳麗華；徐國偉.集團企業(yè)司庫管理體系建設(shè)實踐.中國總會計師，2022（12）：15-17.

責(zé)編：楊雪