管制鎵鍺出口 波及產(chǎn)業(yè)鏈

文/孟華

7月3日，“對(duì)華芯片制裁聯(lián)盟”（該聯(lián)盟實(shí)際上沒有正式名稱，日本稱其為“美日荷三國(guó)合作機(jī)制”）終于遭到了中國(guó)反擊。

當(dāng)天晚上，商務(wù)部和海關(guān)總署聯(lián)合發(fā)布公告，宣布對(duì)鎵和鍺兩種金屬相關(guān)物項(xiàng)，實(shí)施出口管制，措辭也同樣是“未取得許可證不得出口”。只要看慣了美國(guó)的出口管制公告，就能理解其中暗含的嘲諷。

出口禁令包含金屬單質(zhì)和及其化合物，以及各種制成品形態(tài)。即堵住一切有關(guān)這兩種元素規(guī)模出口途徑。

有人認(rèn)為是這是針對(duì)美國(guó)芯片制裁的第二擊。“第一擊”是限制政府部門和重要商業(yè)機(jī)構(gòu)采購(gòu)美光產(chǎn)品。而美光對(duì)此的反應(yīng)，居然是在西安投資43億人民幣建立封測(cè)生產(chǎn)線。

這一出口管制的時(shí)間點(diǎn)，在6月30日荷蘭宣布追加設(shè)備出口限制措施之后、美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶侖預(yù)定7月6日訪華之前。

后者如果不是巧合，可能也是美國(guó)慣用的方式，在磋商之前現(xiàn)造籌碼。但不同的是，這些籌碼不是用來交易。

對(duì)于前者，如果只看當(dāng)前，回應(yīng)的意味是很濃厚的。

荷蘭擴(kuò)張出口管制范圍

6月30日，“美日荷”在1月份議定的對(duì)華芯片制裁聯(lián)盟，由荷蘭實(shí)現(xiàn)對(duì)華芯片制裁的最后一環(huán)。

在這之后，措施上即便能夠再次加碼，也只是小修小補(bǔ)了，因?yàn)閺腅DA、晶圓代工、系列芯片制造設(shè)備、光刻材料，整個(gè)芯片產(chǎn)業(yè)都用來作為對(duì)中國(guó)戰(zhàn)略打壓的工具了。

荷蘭在這一天頒布的出口管制條例，將在9月實(shí)施，要求相關(guān)企業(yè)在出口產(chǎn)品前必須獲得許可證。

而針對(duì)的產(chǎn)品則擴(kuò)展到45nm及以下的芯片制造設(shè)備和技術(shù)，包含ALD原子沉積設(shè)備、外延生長(zhǎng)設(shè)備、等離子體沉積設(shè)備和浸潤(rùn)式光刻系統(tǒng)，以及用于使用和開發(fā)這類設(shè)備的技術(shù)和軟件。

管制的制程范圍從14nm、28nm，現(xiàn)在到了45nm。這一過程，可能是對(duì)華芯片制造能力的評(píng)估過程。

我們猜測(cè)，美國(guó)方面意識(shí)到，中國(guó)目前打造的“非美”（后來修正為國(guó)產(chǎn)）芯片生產(chǎn)線，仍然依賴進(jìn)口的某些IP授權(quán)和設(shè)備。而日本這邊就簡(jiǎn)單多了，所有制程材料，一封了事，和當(dāng)初對(duì)付韓國(guó)的手段如出一轍。

原來的芯片全球供應(yīng)鏈當(dāng)中，中國(guó)扮演的更多是需求方，自己建立了一些低制程的外圍制造、封測(cè)。而美國(guó)從2022年8月起下決心斬?cái)噙@一鏈條，到6月30日基本實(shí)現(xiàn)了當(dāng)初的部署。

戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)博弈圖窮匕見

美國(guó)的目的在于拖慢、延緩中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的升級(jí)速度，阻止非特定中國(guó)需求方拿到高制程芯片（而非像美宣稱的軍事禁運(yùn)色彩）。

作為下游的汽車產(chǎn)業(yè)，當(dāng)前尚未受到制約（表現(xiàn)為算力芯片采購(gòu)只遭遇輕微設(shè)限）。不過，隨著算力要求的升級(jí)（包括但不限于本地算力和云、涉及AI訓(xùn)練的大模型需求），必然在某一個(gè)時(shí)間點(diǎn)觸碰到禁運(yùn)。這種明知前面是死胡同的感受，是相當(dāng)難受的。

而中國(guó)此舉，則是對(duì)全球產(chǎn)業(yè)鏈合作關(guān)系的重重一擊，而且是從非常上游的原料高度。你做初一，就不要怪別人做十五了。

當(dāng)然，國(guó)家產(chǎn)業(yè)博弈，雖然發(fā)展到現(xiàn)在有點(diǎn)圖窮匕見的味道，但畢竟不是爽文。很多網(wǎng)上輿論責(zé)怪中方管制來得太遲，認(rèn)為應(yīng)該在2019年發(fā)起（這一年美國(guó)著手對(duì)華芯片限制）。還有說應(yīng)該囊括稀土，甚至還有人要求將鋰鈷鎳都加以出口限制。這是不講章法地亂掄王八拳。

稀有元素的管制，從時(shí)機(jī)到范圍是經(jīng)過精心選擇的。中國(guó)擁有絕對(duì)的產(chǎn)能比較優(yōu)勢(shì)，很難找到替代物，其他途徑獲取成本非常高，但又不是完全無(wú)能為力，這一點(diǎn)很絕。而且，也非常恰當(dāng)?shù)乩昧硕頌鯌?zhàn)爭(zhēng)的次生效應(yīng)，這一時(shí)機(jī)的把握更絕。總之，給對(duì)手造成盡量多的麻煩。

鎵和鍺的產(chǎn)量與需求量都不高，但兩者的需求是很廣泛的。沒有這兩種元素，大電量、快速補(bǔ)能為主要競(jìng)爭(zhēng)力的新能源車，無(wú)法做出來。

鎵和鍺為什么能成籌碼

鎵和鍺都不是稀土元素，但產(chǎn)量和需求量都不高，特別是鎵。而兩者的需求是很廣泛的，在雷達(dá)、衛(wèi)星/微波/光通訊、基站、射頻器件上，有明顯的軍事用途。

在新能源車上，寬禁帶半導(dǎo)體材料（碳化硅SiC、氮化鎵GaN）應(yīng)用更為廣泛。從車上的主逆變器到各種變壓（DC-DC、DC-AC）、變波形器件、BMS，都要用到這兩種材料。而大功率充電樁也同樣如此。總之，涉及到內(nèi)部交直流變換、功率器件，氮化鎵（GaN）越來越不可忽視。

而鍺則大量用于反應(yīng)催化，在氫發(fā)動(dòng)機(jī)和燃料電池領(lǐng)域，有更多的應(yīng)用前景。可以說，新能源車上，稀有金屬元素在各種電子電氣設(shè)備中扮演廣泛且不可或缺的角色。沒有這兩種元素，大電量、快速補(bǔ)能為主要競(jìng)爭(zhēng)力的新能源車，無(wú)法做出來。

這兩者第一生產(chǎn)大國(guó)，都是中國(guó)（鎵類占了全球產(chǎn)量的80%）。第二生產(chǎn)國(guó)是俄羅斯，不會(huì)出口美國(guó)。而對(duì)美國(guó)而言，好消息是鎵的第三生產(chǎn)國(guó)是烏克蘭，壞消息是都在烏東俄占區(qū)（扎布羅熱、頓巴斯）。日韓也都有一點(diǎn)鎵資源，但兩者幾乎都沒有生產(chǎn)能力。

而鍺的儲(chǔ)量美國(guó)最多（占45%），中國(guó)占41%，但中國(guó)產(chǎn)量占據(jù)全球72%。美國(guó)的原礦，要送到中國(guó)來提煉加工。

和鍺礦不同，全球沒有“鎵礦”一說，因?yàn)殒壥菑难趸X工業(yè)的下腳料里提煉的。沒有強(qiáng)大的鋁工業(yè)，單獨(dú)建一個(gè)鎵生產(chǎn)線是不現(xiàn)實(shí)的。而鋁工業(yè)的第一大國(guó)也是中國(guó)（占全球60%）。氧化鋁現(xiàn)在全球過剩，新建產(chǎn)能很容易賠本。作為超高電耗產(chǎn)業(yè)，日韓因?yàn)殡娏Τ杀咎撸疾豢赡芤?guī)模化涉足。

這就意味著，這類的元素管制不會(huì)阻止完全獲得，但會(huì)極大提升獲取成本。順便說一句，荷蘭禁售的EUV和DUV光刻機(jī)里面，有極紫外光激光光源，是美國(guó)生產(chǎn)的。但這個(gè)光源的制造，需要用到氮化鎵，希望美國(guó)能利用好管制窗口期這一個(gè)月瘋狂囤貨（實(shí)際上國(guó)企出口已經(jīng)被禁）。

而且，氧化鋁本身就是一個(gè)長(zhǎng)鏈條產(chǎn)業(yè)。需要到印度尼西亞、幾內(nèi)亞買鋁土礦（印度尼西亞已經(jīng)不賣原礦了）。

氧化鋁工藝需要大量燒堿（氫氧化鈉），因此需要自建燒堿產(chǎn)能。而這又意味著要投資氯堿行業(yè)，副產(chǎn)品HCI（氯化氫，溶于水就變成鹽酸）用來生產(chǎn)PVC（聚氯乙烯）。全程都需要強(qiáng)大的電力和鐵路車皮計(jì)劃、港口支持。因此，國(guó)內(nèi)的鋁巨頭，中國(guó)鋁業(yè)、魏橋鋁業(yè)、信發(fā)集團(tuán)、宏橋集團(tuán)、東方希望，都自建電廠。

而所有這些，是全球第一工業(yè)國(guó)的體系力，很難效仿。中國(guó)的工業(yè)發(fā)電量，已經(jīng)是美國(guó)的3倍、歐美日韓的總和。看到這里，就會(huì)知道，任何試圖單獨(dú)建立鎵生產(chǎn)的想法，都是癡人說夢(mèng)。

這就要談到時(shí)機(jī)問題了。如果俄烏沒打起來，中國(guó)禁運(yùn)鎵和鍺的籌碼就不夠看，因?yàn)闉蹩颂m和俄羅斯都可以提供（能否滿足數(shù)量要求另說）。現(xiàn)在兩者都沒戲了。

有人認(rèn)為，如果美國(guó)牽頭，不計(jì)成本，加上集中力量干大事的執(zhí)行力（并沒有），用5年時(shí)間，在已有氧化鋁產(chǎn)線基礎(chǔ)上，附加建立鎵生產(chǎn)線，再過一兩年，就有批量生產(chǎn)能力了。而鍺，從鍺精礦、四氧化鍺、二氧化鍺、高純鍺、鍺單晶一路建立產(chǎn)業(yè)鏈，恐怕也得10年計(jì)，前提是有人手把手教。

其實(shí)，按照美國(guó)去工業(yè)化的現(xiàn)狀，不考慮盈利，20年能建起來算快的。但建起來之前，中國(guó)來一波放松管制，低價(jià)傾銷。美國(guó)是加稅呢，還是和中國(guó)打價(jià)格戰(zhàn)？建起來的一整套鎵和鍺產(chǎn)業(yè)還能給予長(zhǎng)期補(bǔ)貼嗎？而20年的時(shí)間，中美博弈早就出結(jié)果了。

事實(shí)上，這些小產(chǎn)業(yè)不會(huì)在美國(guó)或G7其他國(guó)家起步，連想法都不會(huì)有。

新能源車的上游角色

這一輪互相禁運(yùn)/制裁，本質(zhì)上是中美產(chǎn)業(yè)對(duì)抗。美國(guó)及其盟友的武器，是某一種工業(yè)品的深化加工體系；而中國(guó)的武器則是全工業(yè)化的基礎(chǔ)生產(chǎn)體系。雙方都在打自己的牌。

從工業(yè)產(chǎn)業(yè)角度看，美國(guó)的王牌基本出盡了，中國(guó)只是小試一把。而且，圍繞元素周期表做文章（比如重稀土），都只能算開胃菜，中間工業(yè)品和基于低能源成本的海量成品制造能力，才是真正的王牌。

迄今，中國(guó)生產(chǎn)了2000萬(wàn)輛新能源汽車，吊打全球，就是這種能力的小小體現(xiàn)。整車出口雖然拿了前5個(gè)月第一，但占據(jù)整個(gè)出口盤子不到4%，就算一時(shí)不濟(jì)，也對(duì)全局影響不大。

而韓國(guó)今年全靠船舶和汽車出口增長(zhǎng)撐住格局，但6月份出口仍然是同比下降6%，之所以收獲去年2月以來的首個(gè)順差月，是因?yàn)檫M(jìn)口降得更多（11.7%）。廣義口徑計(jì)算，韓國(guó)對(duì)汽車出口的依賴達(dá)到10%。有意思的是，氫氧化鋰和電池就占了對(duì)華逆差的25%。

從去年開始，除了整車貿(mào)易，汽車產(chǎn)業(yè)一個(gè)值得注意的趨勢(shì)，就是中國(guó)逐漸更多扮歐美日韓的上游供應(yīng)商角色。這是新能源汽車在全球主要工業(yè)國(guó)發(fā)育以來的新趨勢(shì)。

而中國(guó)的“上游”角色其實(shí)是非常寬泛的，從粗煉原料到金屬制成品，從電池組件到電池產(chǎn)能，最近還逐漸摻雜了技術(shù)轉(zhuǎn)移授權(quán)的成分。上游制裁下游，如果不考慮商業(yè)利益，有天然的優(yōu)勢(shì)。

當(dāng)前，中國(guó)選擇了兩個(gè)小品類進(jìn)行管制，而非像美國(guó)那樣對(duì)芯片整條鏈都禁運(yùn)，相對(duì)要克制得多。這其中既有后手警告的意思，也釋放可談的信號(hào)。問題在于，對(duì)方不想交易妥協(xié)（或者簽了協(xié)議不算數(shù)），那就可能導(dǎo)致新一輪互相制裁。盡管不符合各方利益，但囚徒博弈是近期最可能的走勢(shì)。

那樣的話，無(wú)論從全球貿(mào)易的大框架，還是新能源產(chǎn)業(yè)鏈的天然合作關(guān)系，都面臨更徹底的破壞。