企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)問(wèn)題論略

摘 要：財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)是財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容之一，有了財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)作為支撐，企業(yè)財(cái)務(wù)管理才能有目標(biāo)、有針對(duì)性的克服工作的不足和問(wèn)題，較好地掌握在資產(chǎn)運(yùn)用、成本管理、資金來(lái)源、風(fēng)險(xiǎn)防范等方面的控制效果，從而為企業(yè)健康有序發(fā)展提供更加科學(xué)的戰(zhàn)略支持。文章從作用、指標(biāo)、方法和局限性等幾個(gè)方面對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)問(wèn)題進(jìn)行了簡(jiǎn)略討論。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)的作用；指標(biāo)體系；評(píng)價(jià)方法；局限性

財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中不可或缺，是很關(guān)鍵的一個(gè)環(huán)節(jié)，是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)運(yùn)作進(jìn)行定量和定性的評(píng)估和分析，通過(guò)財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)，企業(yè)不僅可以對(duì)自身的經(jīng)營(yíng)狀況和獲得的效益等做出科學(xué)的判斷，而且還可以從中找到進(jìn)行財(cái)務(wù)決策的依據(jù)，因而做好財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)的作用

績(jī)效可以用來(lái)評(píng)價(jià)部門或整體在一定的資源和條件下完成任務(wù)的出色程度，是對(duì)企業(yè)內(nèi)部各層級(jí)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度以及效率的衡量與反饋，因而在企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)的作用在于：

第一，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題和不足。財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的匯集、梳理和分析等，可以幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中存在的問(wèn)題和不足之處，比如成本過(guò)高、利潤(rùn)率下降、現(xiàn)金流緊張等，并指出造成這些問(wèn)題的原因，從而督促企業(yè)及時(shí)采取措施進(jìn)行調(diào)整和改進(jìn)。

第二，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的匯集、梳理和分析等，可以對(duì)企業(yè)的償債能力和現(xiàn)金流動(dòng)能力等進(jìn)行評(píng)估，并判斷企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中是否存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的危害程度，為企業(yè)融資活動(dòng)和投資決策提供有益的參考。

第三，對(duì)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行評(píng)估。財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的匯集、梳理和分析等，可以對(duì)企業(yè)的盈利能力、償債能力和運(yùn)營(yíng)能力等做出評(píng)估，因而有助于企業(yè)了解自身的經(jīng)營(yíng)狀況，例如，利潤(rùn)率的高低、資產(chǎn)負(fù)債率的大小、資金周轉(zhuǎn)率的快慢等等。

第四，為決策提供導(dǎo)向指引。企業(yè)要做出正確經(jīng)營(yíng)決策，就必須掌握真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況，如果企業(yè)對(duì)自身經(jīng)營(yíng)狀況沒有一個(gè)清晰的認(rèn)識(shí)，比如過(guò)高認(rèn)識(shí)自身的運(yùn)營(yíng)能力，就極有可能導(dǎo)致決策的失誤，財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的匯集、梳理和分析等，可以較為準(zhǔn)確的對(duì)企業(yè)盈利能力、運(yùn)營(yíng)能力、償債能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力等做出判斷，進(jìn)而提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的正確性以及資金使用配置的合理性，進(jìn)一步為企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策提供導(dǎo)向指引。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系分析

在競(jìng)爭(zhēng)激烈的商業(yè)環(huán)境中，對(duì)財(cái)務(wù)資源進(jìn)行有效管理是企業(yè)獲得經(jīng)濟(jì)效益的必要手段，為了確保最佳財(cái)務(wù)績(jī)效，財(cái)務(wù)部門需要依靠關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)來(lái)作為衡量和監(jiān)控財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況的基本工具。通常，企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系主要包括整體財(cái)務(wù)指標(biāo)、經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)指標(biāo)、資本財(cái)務(wù)指標(biāo)和現(xiàn)金流財(cái)務(wù)指標(biāo)等。

第一，整體財(cái)務(wù)指標(biāo)。整體財(cái)務(wù)指標(biāo)是對(duì)企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)運(yùn)作進(jìn)行評(píng)估的指標(biāo)，包括企業(yè)的利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、資產(chǎn)總額、負(fù)債總額等，是對(duì)企業(yè)盈利能力、償債能力、資產(chǎn)規(guī)模等的反映。

第二，經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)指標(biāo)。經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)指標(biāo)是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)運(yùn)作進(jìn)行評(píng)估的指標(biāo)，包括銷售收入、成本、利潤(rùn)率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等，這些指標(biāo)是對(duì)企業(yè)的銷售能力、成本控制能力、運(yùn)營(yíng)效率等反映。

第三，資本財(cái)務(wù)指標(biāo)。資本財(cái)務(wù)指標(biāo)是對(duì)企業(yè)資本狀況和資本運(yùn)作進(jìn)行評(píng)估的指標(biāo)，包括資本結(jié)構(gòu)、資本回報(bào)率、股東權(quán)益等，這些指標(biāo)是對(duì)企業(yè)資本規(guī)模、資本結(jié)構(gòu)、資本利用效率等反映。

第四，現(xiàn)金流財(cái)務(wù)指標(biāo)。現(xiàn)金流財(cái)務(wù)指標(biāo)是對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量狀況和現(xiàn)金流動(dòng)性進(jìn)行評(píng)估的指標(biāo)，包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量等，這些指標(biāo)是對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況、現(xiàn)金流動(dòng)性和償債能力等的反映。

三、企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)的方法

財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)方法是企業(yè)對(duì)其財(cái)務(wù)績(jī)效進(jìn)行評(píng)估的重要工具，正確的財(cái)務(wù)績(jī)效方法選擇，有助于企業(yè)全面收集、分析、比較財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和全面掌握運(yùn)營(yíng)、盈利風(fēng)險(xiǎn)等狀況，為進(jìn)行決策找到科學(xué)依據(jù)。企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)常用方法主要有：

第一，財(cái)務(wù)比率分析法。財(cái)務(wù)比率分析是評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的重要方法之一，包括利潤(rùn)率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、償債能力比率等，利潤(rùn)率可以反映企業(yè)的盈利能力，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率則可以衡量企業(yè)的資產(chǎn)利用效率，償債能力比率則可以評(píng)估企業(yè)的償債能力，通過(guò)比率分析，企業(yè)可以全面掌握當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的問(wèn)題并做出相對(duì)應(yīng)的調(diào)整。

第二，經(jīng)濟(jì)附加值法。這是一種綜合性的財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)，是一定時(shí)期的企業(yè)稅后營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)與投入資本的資金成本的差額，其中資本成本包括股權(quán)成本和債務(wù)成本，其核心是資本投入是有成本的，企業(yè)的盈利高于其資本成本時(shí)才會(huì)創(chuàng)造價(jià)值，比如，經(jīng)濟(jì)附加值為正數(shù)，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)的回報(bào)超過(guò)了投入資本所要求的回報(bào)率；經(jīng)濟(jì)附加值值上升，表明企業(yè)獲得的價(jià)值在持續(xù)增長(zhǎng)，即使趨勢(shì)是下降，如果為正數(shù)，也表明企業(yè)仍在創(chuàng)造價(jià)值。

第三，投資回報(bào)率法。這是衡量企業(yè)投資項(xiàng)目及資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效果的重要指標(biāo)，企業(yè)根據(jù)不同投資項(xiàng)目的回報(bào)率來(lái)進(jìn)行優(yōu)先級(jí)排序，從而最大化資金回報(bào)率，投資回報(bào)率可以分為不同種類，如資本回報(bào)率、投入產(chǎn)出比率等，在財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)中，企業(yè)需要根據(jù)不同的需求來(lái)進(jìn)行選擇性評(píng)估。

第四，現(xiàn)金流量分析法。現(xiàn)金流量能反映出企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的真實(shí)情況，是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)的重要依據(jù)，通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量的分析，企業(yè)可以掌握資金的流入流出情況，并對(duì)未來(lái)資金流動(dòng)情況做出預(yù)測(cè)，進(jìn)而也為進(jìn)行財(cái)務(wù)決策提供支持。

第五，成本效益分析法。成本效益分析法的基本原理是，“針對(duì)某項(xiàng)支出目標(biāo)，提出若干實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)的方案，運(yùn)用一定的技術(shù)方法，計(jì)算出每種方案的成本和收益，通過(guò)比較方法，并依據(jù)一定的原則，選擇出最優(yōu)的決策方案。”企業(yè)通過(guò)將對(duì)成本費(fèi)用的分析運(yùn)用于經(jīng)營(yíng)決策之中，有望實(shí)現(xiàn)以最小的成本投入獲得最大的經(jīng)營(yíng)收益。

四、企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)的局限性

財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)是保證企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有效性的重要手段，是連接企業(yè)現(xiàn)在與未來(lái)的橋梁，但是，企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)也有其局限性的地方，比如受會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響、忽略非財(cái)務(wù)因素、依賴歷史數(shù)據(jù)以及無(wú)法完全反映企業(yè)價(jià)值等。

第一，受會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響。財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)主要依賴于企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，而財(cái)務(wù)報(bào)表編制受會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響，比如，不同會(huì)計(jì)準(zhǔn)則可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)出現(xiàn)差異性，因而也會(huì)影響到財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)的準(zhǔn)確性。

第二，忽略非財(cái)務(wù)因素的影響。比如，財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)更關(guān)注于企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)運(yùn)作，從而忽略了其他非財(cái)務(wù)因素對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響，非財(cái)務(wù)因素的影響如市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、技術(shù)迭代更新、人力資源配置等等。

第三，對(duì)歷史數(shù)據(jù)依賴的影響。在財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)中對(duì)歷史數(shù)據(jù)分析的依賴，會(huì)導(dǎo)致對(duì)未來(lái)的預(yù)測(cè)和判斷存在一定的不確定性，比如當(dāng)企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境出現(xiàn)了變化時(shí)，對(duì)歷史數(shù)據(jù)分析得來(lái)評(píng)價(jià)依據(jù)的價(jià)值也會(huì)隨之發(fā)生弱化。

第四，無(wú)法做到對(duì)企業(yè)價(jià)值的完全反映。通常，財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)關(guān)注的焦點(diǎn)往往是企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)運(yùn)作，但是就企業(yè)整體而言，其價(jià)值還包括品牌影響、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、企業(yè)文化以及社會(huì)效益等諸多方面，由于這些影響因素在財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)中無(wú)法進(jìn)行量化分析，因而從全面角度來(lái)看，財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)是無(wú)法做到對(duì)企業(yè)價(jià)值的完全反映的。

五、結(jié)束語(yǔ)

財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)運(yùn)作進(jìn)行評(píng)估和分析的有效方法，有助于企業(yè)正確認(rèn)識(shí)自身的經(jīng)營(yíng)狀況、及時(shí)發(fā)現(xiàn)管理工作存在問(wèn)題和不足、預(yù)測(cè)和預(yù)判可能會(huì)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)威脅，對(duì)企業(yè)做出正確的經(jīng)營(yíng)決策具有重要參考作用，因此，對(duì)于財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)問(wèn)題，企業(yè)應(yīng)始終保持高度重視的態(tài)度。

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