從技術追趕到原始創(chuàng)新：企業(yè)家才能配置的視角

[摘要] 不同階段的經(jīng)濟發(fā)展需要依賴不同類型企業(yè)家的才能。面臨新一輪技術革命與產(chǎn)業(yè)變革的到來，中國的經(jīng)濟發(fā)展能否轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動？基于企業(yè)家才能配置理論，本文討論了改革開放初期變通型制度安排和選擇性產(chǎn)業(yè)政策如何形成企業(yè)家從事套利型生產(chǎn)活動：優(yōu)化資源配置與實現(xiàn)技術追趕，由此推動經(jīng)濟增長和改善社會福利。當前，新技術革命迫切要求中國企業(yè)家將才能配置到創(chuàng)新型生產(chǎn)活動，如何通過制度改革和政策轉(zhuǎn)型，提升創(chuàng)新型生產(chǎn)活動的報酬水平，改變企業(yè)家才能在不同活動中的報酬結構，從而激發(fā)企業(yè)家更多地從事原始創(chuàng)新活動？需要既有的制度和政策環(huán)境進一步適應這一要求。對此，本文最后給出了相關建議。

[關鍵詞] 新技術革命 企業(yè)家才能配置 制度環(huán)境 原始創(chuàng)新

[中圖分類號] F027 F129.9 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1000-4211（2024）03-0001-12

2022年底以來，以大型語言模型Chat GPT為代表的人工智能（AI）技術取得突破性進展，預示著以人工智能技術為主導的第四次技術革命與產(chǎn)業(yè)變革正在全面展開，移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新一代信息技術的創(chuàng)新與應用，引發(fā)全球制造模式和生產(chǎn)組織方式的變革，并且通過促進全球價值鏈分解、融合和創(chuàng)新等形成的結構性重組，給全球經(jīng)濟發(fā)展帶來新的機遇，由此也帶來世界各國經(jīng)濟實力的新一輪洗牌。

本輪技術革命對于作為后發(fā)國家的中國而言，同樣既意味著機遇，也意味著挑戰(zhàn)。目前，中國經(jīng)濟的競爭優(yōu)勢仍然集中在全球價值鏈的低附加值環(huán)節(jié)，通過產(chǎn)業(yè)體系的完整性所帶來的規(guī)模經(jīng)濟和成本優(yōu)勢在全球經(jīng)濟中贏得了一席之地。由于缺乏對核心技術的掌握，這一生產(chǎn)模式的邊際回報日益下降，因此，新的技術和產(chǎn)業(yè)革命為中國從追趕轉(zhuǎn)向原始創(chuàng)新，通過提升自身技術能力而提升在全球價值鏈的地位，由此強化中國企業(yè)盈利能力提供了新的可能。當然，如果中國不能抓住技術和產(chǎn)業(yè)革命的機會，另一種可能則是，當全球經(jīng)濟賽道更換后，中國企業(yè)數(shù)十年追趕所形成的技術積累將以更快的方式被淘汰而喪失經(jīng)濟價值，顯然這也意味著對中國經(jīng)濟的更大風險。

技術革命轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)變革離不開企業(yè)家發(fā)揮關鍵性作用。新的科學知識和技術知識不斷涌現(xiàn)之時，經(jīng)濟發(fā)展周期通常也將出現(xiàn)階段性變化，企業(yè)家往往會從追逐既有技術的應用機會，轉(zhuǎn)向開發(fā)新產(chǎn)品和新工藝，即通過“創(chuàng)造性毀滅”實現(xiàn)新技術替代舊技術，從而實現(xiàn)技術和產(chǎn)業(yè)迭代。這正是第一次工業(yè)革命和第二次工業(yè)革命中所呈現(xiàn)的重要經(jīng)驗。那么，本輪技術革命和產(chǎn)業(yè)變革能否得到順利推進，同樣需要企業(yè)家調(diào)整才能配置的結構。而他們是否有足夠的動力去展開這一調(diào)整，不僅僅取決于科學和技術的知識邊界拓展帶來多大的商業(yè)機會，更重要的是，他們是否處于有利于從事原始創(chuàng)新的制度和政策環(huán)境。

基于這一邏輯，本文試圖從企業(yè)家才能配置的視角來探討新一輪技術革命和產(chǎn)業(yè)變革來臨之際，中國政府應該如何通過制度和政策轉(zhuǎn)變，以激勵企業(yè)家調(diào)整才能配置結構，從原有經(jīng)營模式轉(zhuǎn)向強調(diào)原始創(chuàng)新的新經(jīng)營模式。本文的框架結構如下：第一部分基于經(jīng)典文獻總結提出理解企業(yè)家才能配置的理論框架；第二部分對追趕階段企業(yè)家所處制度和政策環(huán)境、企業(yè)家才能發(fā)揮作用的具體方式及其對經(jīng)濟發(fā)展的推動加以刻畫和解釋；第三部分重點探討新一輪技術革命和產(chǎn)業(yè)變革下，中國企業(yè)家才能配置結構為何需要調(diào)整，而目前的制度和政策環(huán)境如何不利于激勵企業(yè)家進行調(diào)整，由此，提出一整套有助于激勵企業(yè)家轉(zhuǎn)向原始創(chuàng)新的制度和政策要求；最后是全文的總結。

一、關于企業(yè)家才能配置的理論框架

討論“企業(yè)家”和“企業(yè)家才能”的理論通常可追溯到坎蒂隆 （Cantillon， 1755），正是他第一次用法語中的“冒險家”（Entrepreneur）一詞來指稱各種小業(yè)主，即那些愿意承擔商業(yè)風險并開展新業(yè)務的人。而把“企業(yè)家”在經(jīng)濟發(fā)展中的作用提到主角地位的當數(shù)熊彼特（J. Schumpeter， 1912），他強調(diào)企業(yè)家是一群具有創(chuàng)新精神的特殊人群，其職責是進行“創(chuàng)造性破壞”，即進行創(chuàng)新型活動，以打破沒有任何變化的“經(jīng)濟循環(huán)過程”，他還進一步提出了“創(chuàng)新”的五種形式。另外，奧地利學派的柯茲納（I. M. Kirzner，1973） 則認為，企業(yè)家才能主要體現(xiàn)為對未被認識到的市場機會高度敏感。因此，企業(yè)家的職能是通過套利活動來充分利用這些潛在的市場機會。柯茲納進一步認為，企業(yè)家才能是人類具有的普遍才能，而并不僅僅是生意人或冒險商人的特殊技能。

鮑莫爾（Baumol，1990）擴展了分析企業(yè)家才能配置的框架，他認為人群中從來不缺少企業(yè)家，一個國家或地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展出現(xiàn)停滯并不是由于企業(yè)家才能的缺乏，而是由于其擁有的企業(yè)家才能沒有配置到生產(chǎn)性活動。他指出，企業(yè)家才能的配置取決于該經(jīng)濟體的制度環(huán)境及其所決定的回報結構。在不同的制度環(huán)境——即通行的博弈規(guī)則——所決定的經(jīng)濟報酬結構下，企業(yè)家會在生產(chǎn)性活動與非生產(chǎn)性活動之間優(yōu)化自己的才能配置，以便最大化自身利益（包括財富、權力和聲望），而企業(yè)家才能的配置方向——生產(chǎn)性或非生產(chǎn)性——才是決定經(jīng)濟發(fā)展的關鍵性因素（參見圖1）。

墨菲等人（1991）特別分析了人才（talent）在生產(chǎn)和尋租領域之間的配置是如何受到報酬結構的影響。他們認為，人才選擇從事尋租活動還是生產(chǎn)性創(chuàng)業(yè)的決定因素包括市場規(guī)模、企業(yè)規(guī)模以及報酬合同等影響報酬結構的各因素。譬如，便利的通信與交通導致產(chǎn)品市場規(guī)模越大，容易獲得融資且較小的生產(chǎn)規(guī)模報酬遞減導致企業(yè)規(guī)模越大；明晰界定的產(chǎn)權和專利保護有利于創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的識別與獲取，這些因素能夠吸引人才配置到生產(chǎn)性創(chuàng)業(yè)活動領域。但墨菲等人指出，上述方面吸引人才進入尋租領域的因素往往更多，因此不難理解，在許多欠發(fā)達國家，人才更少去從事生產(chǎn)性創(chuàng)業(yè)活動，這正說明企業(yè)家才能配置結構對經(jīng)濟增長至關重要。阿西莫格魯（1995）同樣支持這一觀點，他進一步指出，如果前期人才更多地從事尋租活動，就會降低后面生產(chǎn)性活動的回報，從而形成尋租的路徑依賴。

結合熊彼特、柯茲納、鮑莫爾與墨菲等人對于企業(yè)家才能和企業(yè)家才能配置的研究，可以找出理解企業(yè)家才能配置的兩個維度的因素，即企業(yè)家才能是創(chuàng)新型還是套利型；企業(yè)家才能是配置到生產(chǎn)性領域還是非生產(chǎn)性領域，由此可以形成一個2×2的企業(yè)家才能配置矩陣（見表1）。吳敬璉和黃少卿（2007）利用了類似的企業(yè)家才能配置劃分，來理解20世紀80年代以來中國改革開放中企業(yè)家才能的利用——“邊生產(chǎn)邊尋租”（主要落在表1的第I和第II象限），以及由此所生產(chǎn)的對中國經(jīng)濟發(fā)展的影響。本文中，我們將繼續(xù)按照這一分類來進一步分析，為了實現(xiàn)從技術追趕到原始創(chuàng)新，中國應該如何激勵企業(yè)家調(diào)整其才能的配置結構，即逐步消除第II象限的活動，并將生產(chǎn)性努力從第I象限部分轉(zhuǎn)移到第III象限。

我們對這兩個維度的相關概念給出一些簡略的界定。

（一）創(chuàng)新才能與套利才能

熊彼特（1912）把企業(yè)家的創(chuàng)新區(qū)分為以下五種情況：（1）引入新產(chǎn)品，即消費者尚未熟悉的產(chǎn)品，或為現(xiàn)有產(chǎn)品添加新屬性；（2）采用新的生產(chǎn)方式，即在相關生產(chǎn)部門尚未經(jīng)過實踐驗證的方式，可以基于科學的新發(fā)現(xiàn)，也可以是針對商品商業(yè)化處理的新方法；（3）開拓新市場，即特定國家的生產(chǎn)部門尚未進入的市場，無論該市場是否以前存在；（4）獲得新的原材料或半成品供應來源，無論該來源是否已存在或是首次建立；（5）建立任何產(chǎn)業(yè)的新組織形式，如打破壟斷地位或者建立壟斷地位（例如通過托拉斯化）。不難發(fā)現(xiàn)，這五種能力都能夠擴展一個經(jīng)濟體的生產(chǎn)可能性邊界，從而形成生產(chǎn)的新均衡點并推動經(jīng)濟發(fā)展。尤其是前兩項——研發(fā)新產(chǎn)品和新工藝并將產(chǎn)品導入市場——屬于典型的實現(xiàn)“創(chuàng)造性破壞”的原始創(chuàng)新活動。

套利才能是柯茲納（Kirzner，1973）對企業(yè)家在獲取和使用信息方面能力的強調(diào)，即企業(yè)家能夠敏銳地從獲取的信息中判斷出經(jīng)濟中發(fā)生的變化，以及這種變化帶來的獲利機會，而且積極地通過技術引進、制度移植、跨地區(qū)販賣等活動來實現(xiàn)這些機會。顯然，企業(yè)家的套利功能并不涉及熊彼特所提出的擴展生產(chǎn)可能性邊界的5種活動，而是把當前位于社會生產(chǎn)可能性邊界以內(nèi)、無效率的生產(chǎn)點，逐漸向生產(chǎn)可能性邊界移動，并最終移動到社會福利水平最高點（即與代表最高效用水平的無差異曲線相切的點）。

（二）生產(chǎn)性活動與非生產(chǎn)（尋租）活動

所謂生產(chǎn)性活動，是企業(yè)使用社會稀缺資源來提供能夠增進社會福利的產(chǎn)品和服務，創(chuàng)造經(jīng)濟價值的過程，即企業(yè)通過增加社會產(chǎn)出來最大化地追求利潤的活動（俗稱“做蛋糕”）。從這個角度來說，無論是熊彼特式的企業(yè)家還是柯茲納式的企業(yè)家，他們從事的主要是生產(chǎn)型活動。

最早對非生產(chǎn)性展開分析的是塔洛克（Tullock， 1967），他認為，壟斷或關稅帶來的壟斷租金會誘使經(jīng)濟體使用稀缺資源來追逐這些租金，由于這些稀缺資源并不是用來生產(chǎn)新的產(chǎn)品或服務，所以會導致社會福利損失。此后，克魯格（Krueger，1974）和巴格瓦蒂（Bhagwati， 1982）分別用“尋租”（rent-seeking）和“直接非生產(chǎn)性尋利活動”（Directly Unproductive Profit‐seeking，DUP）來進一步討論這一現(xiàn)象。這些非生產(chǎn)性活動不但包括前述的尋求壟斷租金的活動，也包括尋求依靠財富轉(zhuǎn)移或減少法律要求的支付而產(chǎn)生的利益的行為，比如搶劫、偷竊、走私、逃稅和戰(zhàn)爭等。它們的共同特征都是稀缺資源沒有被用來生產(chǎn)更多的社會產(chǎn)品，而是被用于改變存量財富的分配結果（俗稱“分蛋糕”）。

二、1978年以來追趕階段中國企業(yè)家才能的生產(chǎn)性配置

（一）改革開放為企業(yè)家生產(chǎn)活動的開展提供了制度和政策環(huán)境

1. 變通性制度安排促進了優(yōu)化資源配置的套利型生產(chǎn)活動

改革之前，中國的計劃經(jīng)濟體制特征是所有經(jīng)濟資源都由政府掌控，基于命令機制從事生產(chǎn)與分配。在這種體制下，成為政府科層體系的一員是人們發(fā)揮才能的唯一途徑，企業(yè)家難以基于市場機制從事生產(chǎn)性活動。20世紀70年代末開始，中國政府在保持計劃體制的同時采取了一系列靈活的制度安排，為引入市場化私人創(chuàng)業(yè)活動創(chuàng)造了空間，使得企業(yè)家從事私人創(chuàng)業(yè)活動變得有利可圖。正是由于變通性制度安排引起了經(jīng)濟回報結構的變化，引發(fā)了人才配置的變化，企業(yè)家的生產(chǎn)性活動由此得以展開。

這些變通性制度安排1主要包括：首先是對地方的行政性分權。1980年中央政府再一次將部分資源配置權力下放給地方政府，擴大了地方政府在財政和計劃領域的決策權力，從而地方有條件支持企業(yè)家的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)行為；其次是生產(chǎn)資料分配和定價的“雙軌制”。源起于國有企業(yè)改革的“雙軌制”，實際上為私營企業(yè)通過市場“議價”購買生產(chǎn)物資和銷售產(chǎn)品，從事市場化生產(chǎn)活動創(chuàng)造了基本條件；最后是對國有企業(yè)實行的“承包制”，即將承包期間的控制權交給管理層，并將大部分剩余收入索取權轉(zhuǎn)移給國有企業(yè)管理層，允許他們享有超過約定“基數(shù)”的利潤。

這些變通性制度安排從市場規(guī)模、企業(yè)規(guī)模和報酬合同三個方面提高了企業(yè)家從事生產(chǎn)性活動可以獲得的報酬水平。雙軌制創(chuàng)造了一個不斷擴大的產(chǎn)品市場，隨著市場上交易商品的數(shù)量不斷增加，企業(yè)家發(fā)揮才能的空間也越來越大。而且，雙軌制創(chuàng)造出一個有限的要素市場，有利于企業(yè)家擴大經(jīng)營規(guī)模，強化了“能人”選擇創(chuàng)業(yè)活動的動力。此外，獲得下放行政決策權和財權的地方政府官員傾向于支持私人創(chuàng)業(yè)活動，有利于創(chuàng)業(yè)企業(yè)家獲得產(chǎn)權保護和獲取金融資源，并保留大部分企業(yè)家才能租金。

由此，一部分在傳統(tǒng)計劃體制下難以發(fā)揮才能的社會邊緣人士，如“黑五類”及其子女、返城知青中被遺棄的人才，以及農(nóng)民中的干部群體和部分國有企業(yè)經(jīng)理這些掌握一定社會資源的群體，選擇設立個體工商戶或私營企業(yè)，利用潛在套利機會獲取企業(yè)家才能報酬。由此，中國的民營經(jīng)濟發(fā)展得以重啟，從而極大地改善了中國資源配置效率。

2．選擇性產(chǎn)業(yè)政策促進了技術追趕為主的套利型生產(chǎn)活動

20世紀80年代末，中國在推動經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)型的過程中，學習東亞“發(fā)展型國家”模式，尤其是借鑒日本經(jīng)驗，建立并實施追趕型產(chǎn)業(yè)政策體系，運用產(chǎn)業(yè)政策工具來實現(xiàn)“國家調(diào)控市場，市場引導企業(yè)”的目標。由此，產(chǎn)業(yè)政策成為中國政府利用市場機制實現(xiàn)國家追趕戰(zhàn)略的重要“抓手”。

中國的追趕型產(chǎn)業(yè)政策主要包括：（1）產(chǎn)業(yè)結構政策上，制定明確鼓勵、限制和淘汰的產(chǎn)業(yè)目錄，確定重點發(fā)展產(chǎn)業(yè)。并且，以財稅、土地、信貸、進出口等配套政策直接干預資源在不同類別產(chǎn)業(yè)上的配置，尤其強調(diào)重點產(chǎn)業(yè)在資源配置上的優(yōu)先權。（2）產(chǎn)業(yè)組織政策上，強調(diào)實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟。在重點發(fā)展的產(chǎn)業(yè)中，通過一系列標準確定重點扶持企業(yè)，鼓勵其規(guī)模化發(fā)展，并通過一系列橫向和縱向并購實現(xiàn)內(nèi)部專業(yè)協(xié)作，在各種資源配置上對它們加以傾斜。（3）產(chǎn)業(yè)技術政策上，強調(diào)以成套設備引進并進行反向工程的方式實現(xiàn)對先進技術國家的技術獲取和學習，以此實現(xiàn)以技術追趕為主要形式的技術進步。

這一追趕階段實施的產(chǎn)業(yè)政策，其主要特征是“選擇性”。“選擇性”不僅包括選擇具體產(chǎn)業(yè)，而且選擇具體企業(yè)來完成技術追趕和產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標。為了確保選擇的主導產(chǎn)業(yè)和重點企業(yè)能夠得到更快發(fā)展，中國政府借助一整套行政干預措施來影響生產(chǎn)性活動的報酬結構和企業(yè)家的創(chuàng)業(yè)活動，并最終決定資源配置結構（黃少卿，2022）。

中國的選擇性產(chǎn)業(yè)政策由此又衍生出一系列具體特征：在目標主體上，產(chǎn)業(yè)政策偏好扶持大企業(yè)，以助其進一步做大規(guī)模，形成寡頭壟斷型市場結構；在工具選擇上，產(chǎn)業(yè)政策偏好要素價格干預型政策工具，比如壓制利率、壓制工業(yè)用地價格，使得被扶持企業(yè)降低規(guī)模化成本；在行為導向上，產(chǎn)業(yè)政策偏好鼓勵技術設備引進和產(chǎn)品出口，因為成套設備引進成本高，生產(chǎn)規(guī)模大，需要依賴出口市場來降低單位成本和提高產(chǎn)能利用率。

根據(jù)前面的理論框架，這套產(chǎn)業(yè)政策（加上配套的匯率政策）提高了中國企業(yè)家在國際背景下展開套利型生產(chǎn)活動的報酬水平，從而進一步激發(fā)了中國企業(yè)家將才能配置到套利型生產(chǎn)領域的努力程度。從20世紀90年代中后期開始，尤其是2001年中國加入WTO以后，中國的私人創(chuàng)業(yè)和民營經(jīng)濟發(fā)展逐步呈現(xiàn)出“兩頭在外”特征，即技術設備從發(fā)達國家取得且產(chǎn)品銷售主要瞄準發(fā)達國家市場。

（二）企業(yè)家套利型生產(chǎn)活動推動中國經(jīng)濟發(fā)展的路徑刻畫

圖2刻畫了在改革開放以來所形成的上述制度和政策環(huán)境中，中國企業(yè)家如何通過多種套利生產(chǎn)活動來獲取才能報酬，進而推動中國民營經(jīng)濟發(fā)展，實現(xiàn)經(jīng)濟成長的過程。

如圖2所示，計劃經(jīng)濟時代的中國所具有的技術水平對應的生產(chǎn)可能性邊界為P1，如果計劃是完全有效率的，并且按照優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)的社會主義工業(yè)化道路的要求，計劃的生產(chǎn)組合將落在A’點（資本品產(chǎn)量為Q1’，消費品產(chǎn)量為Q2’）.但是，由于計劃體制存在信息和激勵的缺乏，大量資源難以被計劃充分利用，加上生產(chǎn)過程的浪費所帶來的無效率，實際的生產(chǎn)可能性邊界為P2，真實的生產(chǎn)組合為A 點（對應Q1和Q2）。

A點作為改革開放前的生產(chǎn)組合點，顯然偏離了理論上可以實現(xiàn)的最優(yōu)生產(chǎn)組合點。由于過度強調(diào)發(fā)展重工業(yè)的資本品，它沒有體現(xiàn)中國的勞動資源密集的比較優(yōu)勢，其對應的無差異曲線并不是生產(chǎn)可能性邊界P2上社會福利水平最高的生產(chǎn)組合，更加不是資源被有效利用的生產(chǎn)可能性邊界P1上的最優(yōu)生產(chǎn)組合點。但恰恰是這一狀況給改革開放以后企業(yè)家發(fā)揮套利型才能提供了空間。

當引入生產(chǎn)和定價的價格雙軌制以后，各級政府支持國有企業(yè)將節(jié)約的資源用于市場軌的生產(chǎn)，并且與民營企業(yè)進行市場化交易。由此，無論是國有企業(yè)內(nèi)部人員還是社會上的邊緣人士都有積極性去發(fā)揮其套利型才能，提高資源使用效率，從而使得生產(chǎn)組合點向生產(chǎn)可能性邊界P1趨近。考慮到中國在改革的初始階段強調(diào)增量改革，即在完成中央計劃的前提下去進行計劃外生產(chǎn)，原有的重工業(yè)部門生產(chǎn)的資本品產(chǎn)量不會減少，因此，人們只能將節(jié)約的資源用于存在短缺的消費品生產(chǎn)。改革第一階段，經(jīng)過企業(yè)家的增加消費品生產(chǎn)的持續(xù)套利活動，經(jīng)濟增長主要來自消費品產(chǎn)量的增加，生產(chǎn)組合點落在圖2上的B點（即從A到B）。

隨著中國逐步放棄優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)，轉(zhuǎn)而強調(diào)按照比較優(yōu)勢原理來優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構和產(chǎn)品結構，由此逐步減少生產(chǎn)相對過剩的不符合比較優(yōu)勢的資本品，并將空閑出的資源轉(zhuǎn)移到符合比較優(yōu)勢的消費品的生產(chǎn)上，由此，新的生產(chǎn)組合將在生產(chǎn)可能性邊界P1上移動，從B點逐漸移動到C點（對應著Q1”加Q2”），這是在中國當時既有技術水平之下，通過企業(yè)家的套利型生產(chǎn)活動所能夠達到的社會福利水平最高的生產(chǎn)組合點。從而完成改革第二階段的企業(yè)家套利過程（即從B到C）。

經(jīng)過兩個階段的企業(yè)家套利型生產(chǎn)活動，中國的生產(chǎn)組合從A到C，民營經(jīng)濟和經(jīng)濟總量得到持續(xù)發(fā)展，社會福利水平實現(xiàn)顯著提高，這正是通過引入市場化機制展開增量改革，為企業(yè)家發(fā)揮套利型才能創(chuàng)造條件，從而使得過去沒被有效利用的資源得到充分利用，實現(xiàn)產(chǎn)品組合的優(yōu)化所產(chǎn)生的積極后果。

進一步，隨著選擇性產(chǎn)業(yè)政策的實施和開放政策的持續(xù)推進，中國進入到引進吸收發(fā)達國家技術實現(xiàn)技術追趕的新階段。在發(fā)達國家的技術不斷引入且中國的生產(chǎn)持續(xù)融入全球生產(chǎn)網(wǎng)絡的過程，先進技術的使用加上在全球范圍改善資源配置效率，中國的生產(chǎn)可能性邊界將持續(xù)外擴。我們假設，由此所能夠達到的最大生產(chǎn)可能性邊界為圖2中的P3，那么，根據(jù)經(jīng)濟學理論的推導，不難理解，P3上的最優(yōu)生產(chǎn)組合是它與位置最高的無差異曲線相切的點D。在開放背景下，只要中國企業(yè)家利用技術引進和國際市場進行持續(xù)套利型生產(chǎn)活動，中國經(jīng)濟的生產(chǎn)組合點將不斷趨向并最終達到D點（從C到D）。這是在中國未能形成自我創(chuàng)新能力之前所能夠達到的生產(chǎn)最優(yōu)組合點和社會福利的最大水平。當然，考慮到開發(fā)過程中外資的持續(xù)進入帶來了新的生產(chǎn)資源，中國經(jīng)濟的生產(chǎn)可能性邊界會得到更大的外擴，最優(yōu)生產(chǎn)組合點將比圖2中的D點更高。

這個過程正是中國改革開放以來，特別是2001年加入WTO后，中國經(jīng)濟所發(fā)生的巨大變化，包括農(nóng)村改革、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)崛起、民營企業(yè)發(fā)展，沿海外向型經(jīng)濟逐步形成，融入全球價值鏈并成長為“世界工廠”。這正是中國的企業(yè)家基于變通性制度安排和選擇性產(chǎn)業(yè)政策，利用市場機制運用套利才能從事生產(chǎn)性活動所創(chuàng)造出來的“中國奇跡”。

三、新技術革命背景下中國企業(yè)家才能配置應轉(zhuǎn)向原始創(chuàng)新活動

（一）企業(yè)家才能配置轉(zhuǎn)向原始創(chuàng)新生產(chǎn)活動的迫切性

最近十多年來，中國經(jīng)濟增長速度出現(xiàn)了持續(xù)且明顯的下調(diào)。即便不考慮新冠疫情因素，中國經(jīng)濟增長率也已經(jīng)從2012年的7.9%下調(diào)到2019年的6%，七年間下調(diào)將近兩個百分點。各種研究表明，中國經(jīng)濟增速下調(diào)的一個關鍵因素是用TFP代表的生產(chǎn)效率出現(xiàn)了明顯惡化（參見表2）。如何提升經(jīng)濟效率并將增長速度保持在中高水平，這是一個決定中國經(jīng)濟能否跨越中等收入陷阱，乃至在2035年人均GDP達到中等發(fā)達國家水平的關鍵因素。

中國經(jīng)濟效率下滑的因素是多方面的，除了近年來制度改革相對滯后所帶來的市場交易成本的高企，以及政府對經(jīng)濟干預力量的強化降低了資源配置效率之外，一個不可否定的因素是中國技術進步的速度在趨緩。隨著技術追趕的持續(xù)推進，中國與發(fā)達國家的技術差距呈現(xiàn)一定程度的縮小。繼續(xù)技術追趕不但成本將大幅提升，而且邊際回報率也呈現(xiàn)遞減壓力，因此，除了繼續(xù)努力實現(xiàn)技術追趕，中國提升技術水平的方式應該轉(zhuǎn)向培育自身的原始創(chuàng)新能力。這是中國經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)在要求。

當然，近年來新一輪技術革命和產(chǎn)業(yè)變革也為中國轉(zhuǎn)向原始創(chuàng)新創(chuàng)造了新的機會和條件。中國在大數(shù)據(jù)和人工智能領域無論是技術還是人才方面都有了初步積累，具備參與新一輪技術革命的基礎和能力。因此，利用好本輪技術革命機會轉(zhuǎn)向原始創(chuàng)新，也是中國經(jīng)濟發(fā)展的題中之義。從圖3上可以看出，在通過技術追趕接近生產(chǎn)可能性邊界P3的基礎上，下一步中國提升原始創(chuàng)新能力，就能夠依靠自我創(chuàng)新的原始技術實現(xiàn)生產(chǎn)可能性邊界的進一步外擴，譬如擴展到P4，從而在更高水平上實現(xiàn)最優(yōu)生產(chǎn)組合E并提升社會福利水平。

而要實現(xiàn)這一點，一個必要條件是調(diào)整企業(yè)家才能的配置結構，即企業(yè)家才能從表1的I區(qū)（套利型生產(chǎn)活動），逐步配置到III區(qū)（創(chuàng)新型生產(chǎn)活動），同時遏制企業(yè)家才能的非生產(chǎn)性配置（即配置到II區(qū)和IV區(qū)）。按照本文前述分析框架，如何改變經(jīng)濟活動的博弈規(guī)則，從而達到調(diào)整不同生產(chǎn)性活動的報酬水平，也即提高創(chuàng)新型生產(chǎn)活動的報酬，正是企業(yè)家才能配置結構調(diào)整的關鍵環(huán)節(jié)。

因此，促進企業(yè)家才能配置結構做出調(diào)整，首先要理解與原始創(chuàng)新有關的各種活動，以及影響這些活動的制度和政策。在以科學為基礎的技術創(chuàng)新時代，原始創(chuàng)新是一個貫穿基礎研究、技術開發(fā)、前期開發(fā)、產(chǎn)品和工藝開發(fā)，以及產(chǎn)品生產(chǎn)和市場導入全過程的活動。任何一個單獨環(huán)節(jié)的活動都不足以構成創(chuàng)新。黃少卿（2024）嘗試把原始創(chuàng)新分為四個階段：科學研究、基礎技術開發(fā)、產(chǎn)品和工藝開發(fā)、市場化導入（見圖4），提出“4×100米國家創(chuàng)新體系”概念。在這個創(chuàng)新體系中，科學家、技術專家、企業(yè)研發(fā)人員和企業(yè)家等不同階段參與主體不但要完成好自己階段的比賽，而且相互之間要協(xié)調(diào)配合，才能最終實現(xiàn)原始創(chuàng)新。

在完整的原始創(chuàng)新過程中，企業(yè)家的職能是通過創(chuàng)業(yè)活動，完成基于原始創(chuàng)新技術所生產(chǎn)產(chǎn)品導入市場的工作。但是，其職能的順利實現(xiàn)是建立在前三個環(huán)節(jié)中前三類主體的有效工作基礎上。換言之，如果科學難以繁榮、基礎技術和競爭前技術開發(fā)停滯、企業(yè)的產(chǎn)品和工藝技術開發(fā)不足，都會導致企業(yè)家在最后一個環(huán)節(jié)難以有所作為。因此，提高整個原始創(chuàng)新過程的效率和成功率，才能有效提升企業(yè)家才能從事創(chuàng)新型生產(chǎn)活動的報酬水平，進而發(fā)揮其在組織原始創(chuàng)新過程中的靈魂作用。

（二）不利于企業(yè)家才能配置結構轉(zhuǎn)向創(chuàng)新型生產(chǎn)活動的制度安排

正如前述理論所指出的，決定企業(yè)家才能配置結構的是企業(yè)家才能在不同領域的報酬結構，以及更根本地，決定報酬結構的制度和政策環(huán)境。中國當前的制度和政策環(huán)境不利于企業(yè)家才能轉(zhuǎn)向創(chuàng)造性生產(chǎn)活動，可以從兩個方面來加以討論。

第一，就生產(chǎn)性活動和非生產(chǎn)性活動而言，目前企業(yè)家將才能配置到非生產(chǎn)性活動的激勵依然很強。改革初期形成的一系列變通性制度安排，逐步演化成為“以間接行政調(diào)控為主的政府主導性體制”。在這個體制下，政府掌握著大量的行政性資源配置權力，包括對資金、土地要素的配置權，以及利用財政手段對產(chǎn)業(yè)、技術和產(chǎn)品的發(fā)展方向進行選擇的直接干預權。從而，企業(yè)家努力獲取這些非市場化的生產(chǎn)要素將取得較高回報，由此激勵企業(yè)家將大量精力、能力和心思用于非生產(chǎn)性活動上面。

第二，就生產(chǎn)性活動內(nèi)部兩個方面而言，企業(yè)家從事套利型生產(chǎn)活動的激勵同樣強烈。改革開放以來，政府促進套利型生產(chǎn)活動的各種措施依然在發(fā)揮作用，比如，鼓勵企業(yè)以設備引進的方式進行大規(guī)模產(chǎn)業(yè)投資。為此，政府以廉價工業(yè)用地、配套信貸補貼來降低企業(yè)投資成本，并且通過退稅和出口信貸等手段鼓勵企業(yè)出口，消化由于規(guī)模經(jīng)濟所形成的巨大產(chǎn)能。此外，過去采取的抑制勞動者工資議價能力、降低社會保障水平和淡化生產(chǎn)安全和環(huán)境監(jiān)管的做法近年來盡管有所糾正，但和規(guī)范的市場經(jīng)濟規(guī)則相比還遠遠不夠，這也人為抬高了技術追趕套利活動所得到的回報率。相比之下，對于提高創(chuàng)新性生產(chǎn)活動報酬所需要的制度和政策卻缺乏必要的構建與實施，導致相比于套利型生產(chǎn)活動，企業(yè)家將才能用于創(chuàng)新性生產(chǎn)活動方面的回報率明顯處在劣勢，自然不利于企業(yè)家才能在生產(chǎn)性活動內(nèi)部的轉(zhuǎn)向。

（三）形成企業(yè)家才能配置到創(chuàng)新型生產(chǎn)性活動所需要的制度政策環(huán)境

顯然，按照鮑莫爾和墨菲等人的分析框架，為了促進企業(yè)家才能全面轉(zhuǎn)向創(chuàng)新型生產(chǎn)性活動，根本上還是要提升企業(yè)家才能在創(chuàng)新型生產(chǎn)活動上的報酬水平。因此，中國政府要從“立”和“破”兩個方面來推進相關改革。“立”，即如何構建有助于提升創(chuàng)新型生產(chǎn)性活動報酬水平的一系列制度和政策環(huán)境；“破”，則既要加快完善市場體制，抑制企業(yè)家才能向非生產(chǎn)性領域的配置動機，也要讓激勵企業(yè)家從事套利型生產(chǎn)性活動的各類舉措逐步淡出政府的政策工具箱。

就“立”的方面而言，一項核心工作就是要加快構建適應前沿原始創(chuàng)新的新型國家創(chuàng)新體系[更詳細的討論可參見黃少卿（2024）]。比如，在科學政策方面，要構建有利于科學繁榮的體制機制，除了強化政府對科學研究的財務責任，還要保障科學家設定研究議題的自主權，以及建立科學成果評估的科學家共同體機制；在關鍵共性技術開發(fā)方面，要促進有利于企業(yè)之間、企業(yè)與高校科研機構之間合作的共性技術開發(fā)組織的發(fā)展。由此可以提高科學研究和應用基礎研究的成功率，從而創(chuàng)造更多的有助于企業(yè)從事產(chǎn)品和工藝開發(fā)的科學知識和基礎技術知識，進而提升技術創(chuàng)新的成功率與回報率。

另外，要構建有利于企業(yè)從事產(chǎn)品和工藝技術開發(fā)“試錯”的功能性產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境（黃少卿，2023），前沿技術和產(chǎn)品的路線只能在試錯的過程當中，才能夠被企業(yè)家們尋找出來。盡管試錯本身帶有巨大的不確定性，但唯有如此，具有原始創(chuàng)新能力的企業(yè)家才有用武之地，方能脫穎而出，并最終得到應有的企業(yè)家才能回報。

最后，為了提高創(chuàng)新型創(chuàng)業(yè)活動的成功率和回報率，還要發(fā)展包括金融和技術人才在內(nèi)的更高效率的生產(chǎn)要素市場。金融部門要從過去的工業(yè)型金融模式轉(zhuǎn)向創(chuàng)新型金融模式，因此要在提高法治水平的基礎上加快發(fā)展私募股權基金和完善創(chuàng)業(yè)板市場。教育部門要轉(zhuǎn)向強化學生的邏輯訓練和否定性思維訓練，培養(yǎng)創(chuàng)新型生產(chǎn)活動所需要的具有批判性思維模式和創(chuàng)造性學習能力的人才。

就“破”的方面而言，一個核心任務是各級政府要盡快放棄使用選擇性產(chǎn)業(yè)政策工具。政府通過各種補貼機制“選產(chǎn)業(yè)”和“選企業(yè)”的產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式，盡管在以技術追趕為目標的階段鼓勵了套利型生產(chǎn)性活動，但是，目前也讓前沿新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展面臨落入路徑依賴陷阱的危險。我們的一項研究（Huang et. al， 2022）表明，選擇性產(chǎn)業(yè)政策的高集中度補貼機制會大量扼殺新興產(chǎn)業(yè)內(nèi)的新創(chuàng)中小企業(yè)，這也意味著，依托“創(chuàng)新試錯”才能得到發(fā)展的前沿產(chǎn)業(yè)將被引導到政府設定的單一產(chǎn)品和技術發(fā)展方向，在一開始就消除了擁有創(chuàng)新才能的企業(yè)家創(chuàng)業(yè)成功并獲得回報的可能性，自然不利于企業(yè)家轉(zhuǎn)向創(chuàng)新性生產(chǎn)活動。目前，在發(fā)展創(chuàng)新型金融方面存在一個需要警惕的現(xiàn)象，即有的地方政府通過政府母基金來干預私募股權基金的投資方向和企業(yè)選擇（譬如要求“返投”地方政府選定的行業(yè)與企業(yè)），這無疑是一種更加隱藏的選擇性產(chǎn)業(yè)政策工具。

“破”的另一個任務，就是要盡快破除“惟GDP”的地方官員考核晉升機制（更詳細討論參見黃少卿，2022）。只有減少上級政府對下級政府的政績考核，轉(zhuǎn)而強調(diào)地方人大的監(jiān)督考核職能，才會改變地方官員過于短視的執(zhí)政理念和施政方式，采取幫助企業(yè)家展開創(chuàng)新性活動的長期發(fā)展政策。這就要求在法治化的框架下，按照中央的部署，處理好政府和市場的關系，處理好政府內(nèi)部中央和地方的關系。只有建立在法治基礎上的完善市場經(jīng)濟體制，才能解決各級官員的激勵扭曲問題，減少對市場機制的干預，形成對企業(yè)家非生產(chǎn)性活動的釜底抽薪之勢。

四、總結

以人工智能為代表的新一代科技革命與工業(yè)革命正在逐步展開。要抓住本輪技術革命和產(chǎn)業(yè)變革的機會，就必須依托中國的企業(yè)家。利用熊彼特和柯茲納的企業(yè)家理論、鮑莫爾和墨菲等人的企業(yè)家才能配置理論，本文分析指出，技術追趕時期中國企業(yè)家才能主要配置在套利型生產(chǎn)性活動中，新一輪技術革命背景下，企業(yè)家才能應該逐步配置到創(chuàng)新型生產(chǎn)性活動上。由于兩種企業(yè)家生產(chǎn)性活動所要求的制度和政策基礎是不同的，中國政府在追趕時期所建立和實施的一系列變通性制度與選擇性產(chǎn)業(yè)政策架構促進了套利型生產(chǎn)性活動，卻可能阻礙創(chuàng)新型生產(chǎn)性活動，由此，當前中國政府需要推進一系列制度變革和政策轉(zhuǎn)型，以此來提升創(chuàng)新型生產(chǎn)活動的報酬水平，改變企業(yè)家才能在不同活動上的報酬結構，激發(fā)企業(yè)家才能配置到創(chuàng)新型生產(chǎn)活動。完成這一轉(zhuǎn)型需要按照中央部署，建立起完善的以法治為基礎的社會主義市場經(jīng)濟體制，處理好政府和市場的關系，重構中央地方關系，改變對地方官員的考核晉升模式，形成他們轉(zhuǎn)向?qū)嵤┕δ苄援a(chǎn)業(yè)政策，支持創(chuàng)新型生產(chǎn)活動的正向激勵。

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1 1 參考吳敬璉和黃少卿（2007）的詳細討論。

[收稿日期] 2024-03-28

[基金項目]本文的主要觀點在“南京論壇”（2023）”“企業(yè)家精神與亞洲經(jīng)濟發(fā)展”分論壇進行過報告。本文為國家哲學社會科學基金重點項目“科技自立自強作為國家發(fā)展的戰(zhàn)略支撐研究”（批準號22AZD036）階段性成果。

[作者簡介]黃少卿，上海交通大學安泰經(jīng)濟與管理學院教授，研究方向：國家創(chuàng)新體系、政商關系與中國經(jīng)濟改革。于卓，上海交通大學安泰經(jīng)濟與管理學院博士研究生，研究方向：平臺經(jīng)濟、數(shù)字經(jīng)濟與新興產(chǎn)業(yè)。

Huang Shaoqing， Yu Zhuo

（Shanghai Jiao Tong University， Antai College of Economics and Management， Shanghai， 200030）

From Technological Catch-up to Original Innovation： A Perspective on the Allocation of Entrepreneurial Talent

Abstract： The advancement of economic development at different stages is contingent upon the utilisation of diverse entrepreneurial talents. In the context of a new technological revolution and industrial transformation， it is pertinent to consider whether China's economic development can shift towards a original innovation-driven pattern. This article is based on the theoretical framework of entrepreneurial talent allocation. It discusses how flexible institutional arrangements and selective industrial policies in the early stages of reform and opening up incentivise entrepreneurs to engage in arbitrage-type productive activities. These activities include optimising resource allocation and achieving technological catch-up， thereby promoting economic growth and improving social welfare. In the current context of the new technological revolution， Chinese entrepreneurs are required to allocate their talents to innovation-type productive activities. However， the existing institutional and policy environment is not conducive to this requirement. It is necessary to consider how institutional reform and policy transformation can improve the remuneration level of innovation-type productive activities， alter the remuneration structure of entrepreneurship in different activities， and encourage entrepreneurs to engage more in original innovation. The article concludes with a series of recommendations.

Key Words：Technological Revolution; Entrepreneurial Talent Allocation; Institutional Environment; Original Innovation