一輩子做普通工作靠什么積累巨額財富

霍恩迪

摩根·豪澤爾在《金錢心理學》一書的開始就講了兩個故事：

羅納德·里德于2014年去世，享年92歲。他出生于鄉下，高中學歷，曾在一家加油站做過25年汽車修理工，又在商場拖了17年地板。38歲時，他花1.2萬美元買了一套兩居室的房子，然后在那里度過余生。在遺囑中，這位曾經的門衛將600多萬美元捐給了當地醫院和圖書館。那些熟悉里德的人對此感到困惑：他那么多錢是從哪兒來的？

最后，人們發現，里德的財富并沒有什么秘密來源。他沒有中巨額彩票，也沒有繼承大筆遺產。里德將能攢的每一分錢都積攢起來，然后去買了藍籌股，接下來便是漫長的等待。幾十年后，這些微小的積蓄滾雪球般地變成了800多萬美元。

就在羅納德·里德逝世前幾個月，一個名叫理查德·福斯肯的人破產了。福斯肯畢業于哈佛大學，曾經在全球最著名的金融公司做管理層。福斯肯曾被評為“40歲以下成功商業人士40強”之一，在40多歲時退休。

2005年前后，福斯肯大量舉債來擴建他占地近1700平方米的豪宅。這座住宅共有11個衛生間、2部電梯、2個游泳池和7個車庫，每個月僅維護費用就高達9萬美元。

2008年，金融危機爆發了，他的金融資產化為塵埃。他破產了。

對于這兩種極端案例共存的現象，人們給出了兩種解釋：一種是，理財的結果很多時候靠運氣，與智力和努力無關；另一種，也是摩根認為更常見的原因，是財務方面的成功并不是一門硬科學，而是一種軟技能，這種軟技能就是“金錢心理學”。

很多人想成為百萬富翁，是希望能有100萬可以隨便花，但這和身為百萬富翁的真正意義剛好相反——因為財富是你看不見的那些東西。

無數人不懂“富有”和“有錢”之間的區別，才在金錢上做出了錯誤的決定。住豪宅、開豪車的人當然是有錢的，因為哪怕是貸款買的，他們也需要達到一定的收入水平才能負擔每個月的按揭貸款。

但一個人的富有卻是看不見的，因為沒有被花掉的收入才會成為財富。金錢的最大內在價值是它能賦予你掌控自己時間的能力。每個人的幸福觀都不同，但如果幸福的分數有一個公分母——一種普遍的快樂源泉——那就是對生活的全面掌控。在自己喜歡的任何時候和自己喜歡的對象做想做的事，而且想做多久就做多久，這樣的自由是極其珍貴的，而這就是金錢能帶給我們的最大紅利。

我們該如何理財？

每個人的情況都不同，不要貿然從那些和你情況不同的人身上學習理財經驗。當美國消費者新聞與商業頻道的一名評論員告訴你“你應該買這只股票”時，他們并不知道你是誰。你是一個拿炒股當游戲的青少年，一個預算有限又失去了老伴的老人，還是一個想在季度結束前提升一下業績的對沖基金經理？三種人考慮問題的優先順序、目標和愿望是截然不同的。適合自己的就是最好的。

《金錢心理學》給出了幾條簡單而實用的建議：

1.存錢。存就是了，存錢并不需要特定的理由。

事實上，財富積累與你的收入或投資回報率關系不大，而與你的儲蓄率關系很大。投資的確有可能讓你致富，但關于某種投資策略能否帶來回報，能持續回報多久，以及市場是否會配合，始終存在未知數，所有結果都籠罩在不確定性當中。但是，個人的節儉和儲蓄行為是金錢等式中你具備更強控制力的部分，而且在未來也會像今天一樣，是百分百行得通的方法。

2.明確你所玩的游戲的性質，確保你的行動不會受到不同游戲玩家的影響。

長線投資者和短線投資者玩的是截然不同的兩種游戲。對那些決定股票邊際價格的投資者來說，每股60美元是一個合理的價格，因為他們的計劃是在當天結束前賣出股票，而那時的價格可能會比他們買入時高。但如果你是打算長期持股的，60美元的價格對你來說意味著一場即將到來的災難。哪怕有很多人都在以這個價格購買股票，你也不應當從眾。

在理財方面，很少有什么事比明確自己的投資目標且不受他人活動和行為的影響更重要。

3.明確成功需要付出的代價，然后做好支付的準備。

為什么那么多人心甘情愿地為汽車、房子、食物和假期買單，卻千方百計地逃避獲得豐厚的投資回報需要付出的代價？答案很簡單：投資成功需要付出的代價是我們無法立刻看到的，它不會被直觀地寫在標簽上。所以，當你需要支付這種賬單時，你會覺得這筆錢并不是為購買好東西而支付的價錢，反倒更像是做錯事后必須繳納的罰款。

市場回報永遠不會是免費的，現在不是，將來也不會是。你需要支付一定的費用，就像要花錢購買一件商品一樣。

4.如果你想提高投資回報，最簡單而有效的方法就是拉長時間。

時間是投資中最強大的力量。它能讓微不足道的事物成長壯大，而讓重大錯誤的影響漸漸消失。它不能抵消運氣和風險，但它會讓結果對參與者而言更公平。

只要財富足夠安全，你就知道你總能得到最大的回報，因為只要你堅持足夠長的時間，復利就會創造奇跡。幾乎所有與金錢相關的活動都在由概率而非確定性決定的世界中進行。在這樣的世界中，安全邊際——也稱為“容錯空間”——是唯一能夠保證安全的方式。容錯空間通常看起來像一種保守的防御措施，但如果它能讓你繼續留在游戲場上，它就能無數次為你的錯誤買單。你必須先生存下來，才有可能獲得成功。

5.就算很多事出了錯，也不要心態失衡。

你應該始終通過衡量自己的整體投資情況，而不是根據某一筆投資的成敗來評價自己的表現。一項好的規劃不會否認意外的大量存在；相反，它會充分接受這些意外，并為錯誤留出足夠大的空間。

預防失敗的訣竅是：做好你的財務規劃，使其不至于因為一次糟糕的投資和未能達成的財務目標而全盤崩潰，保證自己能在投資道路上持續前進，一直等到好運降臨的那一刻。

6.用能讓你睡踏實的方式來理財。

好的決定并不總是理性的，在大部分情況下做出合乎情理的決策，比追求絕對理性的效果更好。現實中的最佳投資方案一定是能讓我們晚上睡得安穩的方案。

（摘自2023年第29期《看天下》）