國企財務公司深化改革路徑研究

賈靈強

國企財務公司作為受國資委和金融監管部門雙重監管的金融機構，是最貼近實體經濟的金融業態。國企業財務公司應從支持科技創新、支持戰略性新興產業培育、支持能源資源布局、織密風控廉潔網絡體系、打造數智化財務公司等五條路徑深化改革。

改革三年行動取得顯著成就

國企財務公司占行業全部財務公司的比例達80%，它的改革發展水平在一定程度上反映了整個財務公司行業的發展水平。

（一）中國特色現代企業制度普遍建立

國有企業財務公司按照《改革三年行動方案（2020-2022年）》，扎實推進各項改革任務落實落地，取得了一系列豐碩成果，為新一輪深化國企改革和企業素質的提升奠定了堅實基礎。國企財務公司按照監管機構要求，建立健全了董事會和各專門委員會，董事會會議的召開、決策、執行和督辦，逐步實現了標準化、體系化。董事會中長期發展決策權、經理層成員選聘權、經理層成員業績考核權、經理層成員薪酬管理權、職工工資分配管理權及重大財務事項管理權等逐步得到落實。

（二）信息化水平顯著提升

云計算、RPA、超融合技術和大數據等應用較為廣泛。信息系統建設不局限于標準化產品采購，更注重結合行業特性進行個性化開發迭代。例如，越來越多的財務公司采用自主設計、分項招標的模式建設信息系統，自主設計架構、自主組織施工，兼采不同供應商之所長，對信息系統擁有自主知識產權。財務公司更加重視信息化安全管理，截至2021年，共有153家財務公司的重要信息系統按照安全等級保護三級標準建設，占比59.77%。

（三）風險管控基礎不斷夯實

在遭遇個別財務公司風險暴露引發外溢效應后，國企財務公司通過加強黨的領導、完善頂層設計，構建風險偏好體系，設定風險策略，著重強化科技賦能風險管理。2021年以來，企業風險狀況得到較好改善，流動性風險整體穩定，市場風險保持低位，操作風險防控有效，風險監管指標總體良好，行業沒有出現重大風險事件。隨著2022年新版財務公司管理辦法、2023年新版監管評級辦法的實施，財務公司從政策安排上規避了過度脫離集團主業、過度擴張對外融資等的風險。

（四）服務實體經濟的能力大幅提升

財務公司積極發揮“四個平臺”功能，資金歸集成效明顯。2021年末，全行業平均資金集中度達48.39%，其中82家財務公司內部結算集中度超過90%。財務公司持續執行貸款降息、存款升息、減免手續費等金融紓困政策，不斷加大信貸投放，通過貸款、票據貼現、買方信貸、消費信貸、延伸產業鏈金融等工具支持企業集團、成員企業和產業鏈單位發展，金融服務價值彰顯。

新一輪國企改革的要求

根據全國國有企業改革深化提升行動動員部署，改革深化提升行動要求國有企業心系“國之大者”，敢于擔當、善于作為，堅定當好科技創新的國家隊、產業發展的領頭羊、維護安全的壓艙石。深化改革提升行動具體任務聚焦“三個作用”的發揮，即科技創新、產業控制、安全支撐。“三個作用”相互貫通、各有側重。科技創新是根本，決定著產業控制和安全支撐作用的發揮，必須強化企業創新主體地位，打造國家戰略科技力量，努力成為原始創新和核心技術的需求提出者、創新組織者、技術供給者、市場應用者。產業控制是關鍵，必須積極培育產業鏈龍頭企業，加快打造自主可控、安全可靠、競爭力強的現代化產業體系，全面提升我國產業基礎高級化和產業鏈現代化水平。安全支撐是底線，必須聚焦重點領域，提升產業鏈“韌性”、釋放科技創新“活力”，筑牢“防”的底線、打造“攻”的實力，在國防安全、糧食安全、能源安全、資源安全、產業安全等方面發揮兜底托底作用，提升國家戰略安全保障能力，推動國資央企真正成為堪當時代重任的大國重器、強國基石。

當前，國有企業財務公司在落實國企改革最新要求上還存在一些差距和不足，主要表現在：一是財務公司功能定位與新時期國企改革發展要求沒有緊密銜接，財務公司特有的金融牌照優勢沒有充分顯現。二是財務公司主動靠前服務集團戰略、從全局角度引領和支撐集團新興產業發展的能力還不夠。三是創新意識不強，對傳統基礎業務依賴較多，針對科技創新提供的金融工具和產品非常有限。

落實新一輪國企改革的主要路徑

站在改革的新起點，國有企業財務公司要樹牢集團“大財務”理念，在集團大財務格局中找準定位，擔當成員企業“第一借款人”“結算主平臺”，有效發揮財務公司金融服務與輔助資金管理“雙重”屬性，在國企改革提升行動中展現新作為。

（一）創新機制支持科技創新

改革深化提升行動強調要把科技創新擺在“頭號工程”的重要位置，全力突破關鍵核心技術“卡脖子”問題，助力科技強國建設。中國銀保監會2021年印發的《關于銀行業保險業支持高水平科技自立自強的指導意見》明確提出，企業集團財務公司要在堅守功能定位前提下，發揮專業特色優勢，加強資金集中管理，提高資金使用效率，為企業集團開展科技創新提供優質金融服務。

財務公司與所屬集團有著天然的緊密聯系。在現有資質下，國企財務公司應主動求變，創新服務成員企業科技創新的思路，豐富支持科技創新的金融產品，重點緊盯集團內科改示范企業、高新技術企業。一是強化企業科技創新主體地位，國企財務公司應將服務科技創新納入“十四五”發展修編規劃，加強科技金融制度建設，單列信貸規模，重點支持基礎性、緊迫性、前沿性、顛覆性原創技術研究和“卡脖子”技術研發。二是加大對技術改造的信貸資金支持，促進科技成果轉化，淘汰更新落后產能，提升投入產出效率。三是創新信用審批機制，根據科技創新型企業輕資產的特點，探索采用專利權、訂單、應收賬款作為抵（質）押等方式提供貸款，嘗試“科技創新積分貸”。對科技型成員企業執行差異化“三查”標準。四是與相關科技企業聯手，加強與各級知識產權局以及評估、法律、擔保等中介機構的溝通協調，打通知識產權質押融資業務渠道，引導目標企業辦理知識產權質押融資業務并幫助企業獲得政策紅利。五是探索實施新一代數智技術應用，升級改造核心業務系統，完善線上線下相結合的技術手段，優化科技金融業務流程。六是專項制定科技金融業務考核方案，適度延長科技信貸人員績效考核周期，建立專項獎勵制度，細化落實激勵約束和盡職免責政策。

（二）靠前服務支持戰略性新興產業培育

國企改革深化提升行動強調堅持戰略性新興產業和傳統產業兩端發力，切實提升戰略性新興產業規模質量。據統計，近5年，中央企業戰略性新興產業年均投資增速超過20%。但由于新興產業集群發展尚處于形成階段，輕資產特征明顯，風險較大，社會資本投入較少，也超出了商業銀行的風險承受能力，所以戰略性新興產業在融資過程中面臨較多制約，難以從集團外獲得充足的信貸資金支持。

國企財務公司要主動對接集團戰略、市場、投資、科技部門，探索服務戰略性新興產業的新模式，實施“融資+融智”并舉策略，努力打造培育新興產業的綜合金融服務商。一是立足集團產業屬性，明確戰略性新興產業的重點信貸支持方向和重點成員企業，實施差異化支持政策。當前信貸支持應重點著眼新一代信息技術、人工智能、新能源、新材料、生物技術、綠色環保等產業以及集成電路、工業母機等領域。二是優化戰略性新興成員企業信用評級體系。在內部評級和貸前調查中，要充分考慮戰略性新興企業所處的生命周期階段，對處于初創期和成長期的企業，要充分認識企業和項目的成長性，將未來高增長潛力帶來的收益作為評估重點。三是結合戰略性新興產業不同類型企業的差異化需求，創新各類金融產品，為戰略性新興產業提供全周期的金融支持。四是與集團外部股權投資機構建立信息共享、風險共擔機制，或以“股權+債權”的模式對相關企業進行投資，將投貸聯動作為財務公司服務戰略性新興產業的重要模式。五是集團內各金融企業握指成拳、組合工具。國有企業財務公司要與租賃、基金、保理等非銀行金融機構一起，靈活使用“投、貸、債、租、證”策略，有效滿足戰略性新興產業集群發展的融資需求。六是大力開展股權質押貸款、并購貸款，推動產業鏈整合，加速新興產業集群發展。

（三）多措并舉支持能源資源布局

國企改革深化提升行動強調要強化國企在能源、資源、糧食等重點領域布局，更好服務保障國家戰略安全。能源安全是關系國家經濟社會發展的全局性、戰略性問題，對國家繁榮發展、人民生活改善、社會長治久安至關重要。中央企業應堅定不移地做好能源安全保障工作，有效發揮能源供應“穩定器”“壓艙石”作用，為經濟高質量發展提供有力支撐。

相比商業銀行，國企財務公司作為集團“內部銀行”，對節能環保、清潔生產、生態環境、綠色能源基礎設施、綠色服務等領域相對比較熟悉，在協助集團布局重點領域方面義不容辭。一是按照國家“雙碳”戰略，發展綠色金融，向清潔能源產業傾斜更多信貸資源，優化自身信貸結構，推出“碳中和”信貸額度以及排污權抵押貸款等產品。二是加強與商業銀行“總對總”戰略合作，組建銀團貸款共同支持清潔能源產業。增進商業銀行融資支持信心，有效降低融資成本。三是財務公司在成員企業項目策劃階段就參與進去，發揮集團牽頭金融平臺的作用，整合集團內外各種金融資源，制定系統解決方案，助力項目落地。四是在能源項目開發中，涉及投資、建設、運維等多家央企，要發揮現代產業鏈“鏈長”的主體支撐和融通帶動作用，加強與集團業務高度相關的企業集團財務公司的同業合作，推動雙方保函互認和票據互認。五是依托財務公司同業授信，持續推廣開展代開保函、代開信用證業務。六是響應國家要求，在支持項目開發的同時，實施農民工工資代發業務，從源頭解決農民工工資保障、管理的難題。

（四）織密風控廉潔網絡體系

國企改革深化提升行動強調要堅決守住不發生重大風險的底線。金融安全是國家安全的重要組成部分。財務公司要踐行“合規創造價值、風控行穩致遠”的理念，構建集資產負債管理、資金運用測算、資金頭寸管理、流動性管理“四位一體”資金運營管控體系，切實防范風險事件發生。

一是要堅守風險合規底線。國企財務公司應制定風險偏好及風險限額管理方案，編制《合規管理手冊》，組織全員簽訂合規承諾書；成立合規管理委員會，設立首席合規官，將合法合規性審查和風險評估作為重大決策事項必經前置程序。資金運用實施“年預算、月統籌、周計劃、日安排”，統籌中長期資產負債期限結構和短期應急措施。建設風險監測系統，對信用風險、操作風險、市場風險和流動性風險等主要指標實時監測。

二是要將紀檢要求嵌入業務流程。國企財務公司應與合作銀行、重點成員企業簽訂廉潔風險聯防聯控協議，將黨內廉潔紀律嵌入金融業務辦理全流程和各環節。研究編制金融業務紀檢監督清單，對所有業務進行“高中低”廉潔風險定級，制定防控措施。定期開展內控體系評價、金融業務、薪酬專項審計工作，持續提升監督效能。

三是強化信息手段監控。建設風險監測信息系統，對信用風險、操作風險、市場風險和流動性風險等主要指標實時監測，并按頻次自動生成風險監測指標值，確保風險可控在控。

（五）打造數智化財務公司

國企改革深化提升行動強調要推動傳統產業數字化智能化轉型升級。財務公司要緊跟“數字中國”戰略，制定中長期數智化規劃，構建“全在線、全天候、全閉環”數智金融服務體系，深挖數據資產價值，著力打造智慧財務公司，以科技賦能集團發展。

一是升級改造核心系統。實施“小核心+大外圍”的金融業務數字平臺建設模式。對核心業務系統升級優化，開發移動端APP，實現金融業務全面線上化，業務辦理模式由“柜員操作為主”轉變為“客戶自主、自助辦理”為主。核心業務系統構建集全面業務管理、網上金融服務、監督決策于一體的業務運營管理平臺。

二是探索智能化。積極應用智能業務機器人，對財務基礎業務實現“系統+智能機器人”協同處理。建設統一監管報送平臺，建立 1104 監管報表自動編制系統，實現各類報表自動生成、線上審核和電子化上報。構建集團金融數據庫，搭建大數據云分析平臺，全面實時掌握各項關鍵指標現狀及發展趨勢。

三是主動服務集團司庫體系建設。打通核心業務系統和司庫的數據通道，實現信貸、外匯等業務數據雙向傳輸，協同開展。

（編輯 尚鳴）