淺談集團公司資金集中管控

余曉敏

資金是維持企業運營的“血液”，對促進企業擴大再生產、提高經營收益和競爭能力發揮了重要作用。對于集團公司而言，如何實現對各分、子公司資金流的有效管控，提高資金管理的效率是極其重要的。但當前部分集團公司在資金集中管控方面還存在一系列的問題，比如選擇的資金管控模式不合理、資金管理風險水平較高、人才素質不足等。因此，基于這種背景開展集團公司資金集中管控的研究具有十分重要的現實意義。

一、資金集中管控概述

當前存在大量關于資金管控概念的研究，但基于不同的研究視角，目前還沒有形成統一的認識。有研究認為，資金是貨幣的一種表現形式，而資金集中管控則是將集團企業各分、子公司的資金存量集中起來，由公司總部成立專門的組織機構，諸如結算中心、財務公司等實現對資金的統一調配、調劑、使用和管理。也有研究認為，資金集中管控是指為了提高集團企業內部資金的周轉速度，優化和調整資金在各分、子公司之間的配置，促進企業價值最大化，而由公司總部開展的對資金運動的統一計劃、組織、協調和控制活動。

資金集中管控的內容主要體現在三個方面。首先，將集團公司各分、子公司的存量資金歸集到統一的平臺，并統一提供對外結算業務。這是集團公司資金監管工作的重要基礎。其次，在實現對資金的歸集之后，要對資金進行統一的調配和調劑，比如開展投資和融資活動。最后，要介入資金統一管理平臺對各分、子公司的資金使用和管理情況進行監督與控制，并實現對集團企業整體資金管理風險的預警。

二、資金集中管控的原則

集團公司資金集中管控的原則主要體現在四個方面。首先，集中性原則。集中性原則要求集團公司將各分、子公司的存量資金集中起來，整合成整體的資金鏈條，進而實現對集團層面資金的集中管理。該原則還能有效減少各分、子公司之間資金劃轉的交易成本，從而更好地滿足集團公司的投融資需求。其次，及時性原則。及時性原則要求集團公司在適當的時間將資金調配到各分、子公司和各項目中。資金調配的準確性是該原則的核心。再次，效益性原則。資金的調配和調劑只有遵循效益性原則，才能夠為集團公司創造價值。在實現資金統一管控之后，集團公司能夠降低各分、子公司資金流動的交易成本，同時當面臨資金短缺的情況時，可以以集團公司的名義選擇較低融資成本的方案。最后，協調性原則。實現資金的統一管控能夠協調各分、子公司的部門利益，以實現集團公司的整體戰略為共同目標，協調各分、子公司之間的利益沖突，從而在集團層面整合優勢資源，實現協調發展。

三、集團公司資金集中管控的重要性

（一）調劑資金余缺

現在大型集團公司大多數跨地域、跨行業，甚至是全球性企業。但是在傳統的資金管理模式下，集團公司所屬的各分、子公司分別在不同的商業銀行開設賬戶。盡管每一個分、子公司賬戶沉淀的資金規模并不大，但就集團角度而言，各分、子公司的賬戶匯總資金規模較為可觀。由于各分、子公司所處的發展階段不同，對資金的需求量不同。因此存在資金短缺和資金閑置并存的情況。如果能實現對資金的集中管控，那么集團總部就能夠通過集中管控平臺對閑置資金進行調劑，從而滿足各分、子公司的資金需求。

（二）降低資金成本

在傳統的資金管理模式中，各分、子公司擁有獨立的資金管理權限。由于各分、子公司資產規模較小，實力較弱，無法獲得較高的授信額度，因此融資成本較高。在資金集中管控模式下，集團企業將各分、子公司對外融資的權利上收于集團總部，能夠憑借集團整體的強大實力獲得較高額度的銀行授信。同時，在資金管控模式下，各分、子公司可以在集團內部開設內部結算賬戶，實現關聯交易的結算。這種模式大大節約了原本由商業銀行收取的資金交易手續費。

（三）管控資金風險

實行資金集中管控模式之后，集團總部可以通過內部的資金集中管控平臺實時監測各分、子公司的資金管理情況，隨時掌握各分、子公司的經營狀況。集團總部可以通過資金管理信息系統對各分、子公司的資金使用指標進行分析和評估，及時識別分、子公司的資金管理風險，制定針對性策略，最終將資金管理風險控制在可接受的范圍內。與此同時，將資金管理權限集中于集團總部，可以嚴格執行對各分、子公司資金使用情況的監督，比如可以通過資金管理信息系統構建風險預警體系。一旦預警系統發出信號，集團總部可以根據情況及時應對。

四、集團公司資金集中管控中存在的問題

（一）資金管理風險水平較高

無論是內部結算中心還是財務公司的資金管控模式都大大加強了各分、子公司之間的關聯度，實現了資金的高度集中。這不僅提高了資金的使用效率，同時也造成了資金管理風險的積聚。一方面，如果某個分公司出現了資金管理危機，那么該公司的資金管理風險就會快速集中到集團總部。如此一來，集團總部的信用以及資金調配都會受到影響。另一方面，各分、子公司在面臨資金短缺的情況下，會向集團總部申請貸款。但是部分集團總部對貸款審批的程序較為簡單，審核并不嚴格，對各分、子公司的還款能力調查不足，這就很容易在集團總部滋生債務風險。

（二）資金監管模式不完善

在資金集中管控的模式下，只有加強對資金的監管，才能夠確保各分、子公司的資金管理在法律框架范圍內進行。但是部分集團公司的資金監管模式并不完善。一方面，雖然部分集團公司設置了內部審計部門，但獨立性和專業性都嚴重不足，無法出具客觀公允的資金管理審計意見。另一方面，部分監管人員缺乏監管的責任感和積極性，無法從集團總部的角度去考慮問題，仍然存在“小團體”現象，比如某些分、子公司并不情愿將自有資金轉入集團總部的資金集中管控平臺。除此之外，在信息化的環境下，各分、子公司的資金違規行為變得更加隱蔽。而集團總部并不具備較高水平的審計能力，無法及時發現下屬公司的違規行為。

（三）管理人員綜合素質不足

對集團資金的統一調撥和分配以及對各分、子公司資金管理過程的監控都是由人來實施的，因此，資金管理人員的綜合素質對資金集中管控的效果產生重要影響。事實上，部分集團資金管理人員的綜合素質極其低下。一方面，在資金集中管控模式下，管理人員管控的內容較為繁雜，難度較大。這要求管理人員不僅要具備專業的財務專業知識，同時還應該對風險管理、網絡技術、金融、法律等知識有相當程度的了解。而部分集團公司資金管理人員的素質結構較為單一，僅具備會計專業知識。另一方面，部分集團公司資金管理人員的年齡偏大，學歷水平較低，缺乏終身學習的意識和能力，缺乏職業責任感，意識不到提升素質的緊迫性。除此之外，部分集團公司尚未建立針對資金管理人員的長效培訓機制，無法根據管理人員的知識短板制定針對性的培訓方案，導致管理人員的素質長期無法得到提高。

（四）信息化建設水平滯后

全面和完整的資金信息是實現資金集中管控的前提。在實踐中，部分集團公司資金管理信息系統的建設水平不足。一方面，部分集團公司的資金集中管控信息平臺的功能略有不足，僅能實現對資金數據的查詢和賬戶的管理，卻無法挖掘和整理集團海量的資金數據。舉例來說，對于各分、子公司的資金數據，資金管理平臺的功能僅局限在按月查詢流水數據方面，無法將各下屬公司的數據匯總起來進行比較。另一方面，資金集中管控系統缺乏同其他信息系統的有效連接。資金集中管控系統和集團的其他業務系統及財務系統之間在技術標準和數據口徑方面存在著重大差異。資金管控人員無法直接從其他系統引入數據，需要進行人工轉換，這大大增加了人為失誤的概率。除此之外，資金管控系統缺乏必要的信息安全防范機制。比如部分集團公司的資金管控系統時常遭到外部第三方的攻擊和攔截，從而導致信息泄露的情況發生。

五、集團公司資金集中管控對策

（一）控制資金管理風險

集團公司應將風險管理作為資金集中管控的關鍵環節，要依靠先進的技術推動實施風險防控。首先，要建立風險預警機制。完善的風險預警機制能有效識別和評估資金管控中的各種風險類型，并制定風險應對預案。其次，要加強財務人員的風險意識。在資金集中管控模式下，財務人員的職責不能僅僅局限于會計核算和賬務處理，而應該提高風險意識，明確其風險管理的職責，比如可以在財務部門設置風險管理崗位。最后，優化信貸風險管理機制。集團公司所屬的各分、子公司在申請內部貸款之前，集團總部應對各分、子公司的經營狀況和用款意圖進行充分調查，并以其還款能力為標準發放貸款。此外，集團總部還應該加強貸后管理，要求各分、子公司按時還款。

（二）加大資金管控力度

集團公司必須構建對資金使用過程的全流程監管機制。首先，要提高內部審計的力度。集團公司應提高內部審計機構的獨立性和專業性，并對各分、子公司執行常規性審計和專項審計。常規性審計的內容主要包括對資金管理辦法的執行情況、資金預算的執行情況以及資金使用的合規性等。而專項審計則是針對資金違規行為的審計。其次，要實施資金預算管理制度。資金預算管理制度能實現對資金使用過程的事前規劃、事中控制和事后評價。集團總部可以通過資金預算管理制度實施對各分、子公司資金預算執行情況的控制與監督。比如集團總部要充分審核各分、子公司上報的資金預算數據，并要求各分、子公司編制相應的資金使用計劃，及時制定資金預算分析報告等。

（三）提升資金管控人員素質

集團公司的資金管控制度要想做到持續性改進就必須將人才培養放在至關重要的位置。首先，在人才招聘環節，集團公司應加強對應聘人員會計專業素質、企業管理素質和信息技術應用能力的考核，確保能招錄復合型人才。其次，集團公司還應建立有關資金管控人才的長效培訓機制。對于新入職員工，集團公司可以采取“傳幫帶”的培養制度。對有經驗的員工，集團公司要根據員工的知識缺陷制定針對性的培訓預案。在必要時，集團公司可以從外部邀請資金管理的專業人才來單位內部開展培訓活動。除此之外，要加強對人才的考核與激勵。對于考核結果為“優”的資金管控人才，集團公司一定要在薪酬待遇和崗位薪酬方面予以傾斜，以激發員工的工作熱情與使命感。

（四）加強資金管控信息化建設

信息化建設水平在很大程度上能夠影響資金集中管控的成敗。首先，要實行信息化的縱向整合。集團公司應該建設一個能夠涵蓋各分、子公司資金管理的信息化平臺，并以此為基礎對資金數據進行規范和標準化處理。其次，要注重信息平臺的橫向拓展。集團公司應該以資金管理信息化平臺建設為契機，推動其他業務流程的信息化，比如要打通資金管理信息系統與其他業務系統及財務系統之間的信息梗阻，統一技術標準和數據口徑。最后，集團公司應加強信息系統的安全機制建設。基于信息系統的固有風險，集團公司應從技術和制度兩個方面加強信息安全防范。在技術方面，集團公司應該設置防病毒防木馬軟件，定期對數據庫進行巡檢。在制度方面，集團公司應明確信息系統各崗位的操作權限，貫徹崗位不相容和回避制度，并完善數據備份。

結語：

對于集團公司而言，加強資金的集中管控可以有效盤活閑置資金、提高對現存資金的利用效率、防控資金管理風險。事實上，盡管資金集中管控具有諸多優點，但部分集團公司的資金集中管控還存在一系列的弊端和漏洞，比如資金管控風險水平較高、資金監管模式不足、信息化建設水平滯后等。針對這些問題，文章從多個角度提出了對策。期望文章的研究能為集團公司資金集中管控水平的提升提供一定的參考和借鑒。