淺議企業財務分析存在的問題及對策

楊昊鋆

（天津昉灝設計有限公司，天津 300000）

財務分析作為重要的企業管理手段，能夠為企業的經營活動提供重要支撐。財務分析的實質是將收集和整理出各種維度的財務及非財務數據進行深度分析與解讀，幫助企業的利益相關者更好地了解企業實際生產經營情況，預測企業發展前景，制定并實施合理的決策。為提升企業的財務分析管理能力，加強綜合競爭實力，有必要對財務分析的重要性、存在問題及優化策略開展研究。

一、企業加強財務分析的重要性

（一）可以為財務控制、監督、考評提供依據

財務分析能夠充分反映企業的實際經營情況，正確評估企業的盈利能力，在一定程度上完善和細化企業財務信息。通過分析財務數據的趨勢變化，間接反映日常核算工作的規范程度，從而夯實基礎核算環節，提高會計核算質量。通過分析綜合性的財務指標數據，可以掌握企業戰略執行的落地情況，有助于戰略的推進與適時調整。通過分析預算完成進度，可以把控財務狀況和經營目標的差距，監督業務運營對戰略目標的執行情況。財務分析能夠為“崗位責任制”的貫徹落實提供充分的數據支持，客觀公正地評價經營管理者的業績達成情況，使“績效考核”結論得以服眾，從而不斷提升企業經營者的管理積極性與業務水準。

（二）有助于企業管理者作出正確經營決策

企業通過開展成本利潤、資金結構、營運資本、償債能力等多維度財務分析，能夠及時發現企業實際運營中存在的問題，快速掌握企業生產經營現狀及發展規律。現代企業的經營環境復雜多變，日常管理中也存在諸多風險，企業管理層以財務分析為抓手，能及時了解自身的優勢及劣勢，預防為主、防治結合，采取積極措施優化運營模式，促進資源整合及高效利用，從而規避風險，把握機遇，實現可持續增益的戰略目標。以財務報表分析為例，通過核算、對比、分析，能夠準確反映出企業日常生產經營規律，實時為企業管理者提供支持財務決策的財務信息。此外，對企業盈利能力進行全面分析，能夠幫助企業管理者及時掌握生產、銷售環節的實際狀況，從而采取準確的應對措施。

（三）有助于投資者做出科學投資決策

企業管理者的資金運作能力在一定程度上影響著企業戰略目標的實現，即確保企業能夠從融資方及時、順利地籌集到滿足企業經營規模所需的資金。在籌資的過程中，財務分析能夠提供準確可靠的數據信息，真實反映企業運營狀況及獲利情況等，為風險投資和債權投資提供扎實的數據基礎。在政府的大力支持下，資本市場籌融資模式不斷創新，投資主體逐漸多元化，越來越多的潛在投資方通過評估財務分析做出正確決策。財務分析作為當前獲取企業財務信息的主要手段，必須重視加強其及時性、準確性、適應性以及預見性，才能實現最大經濟收益。通過財務分析，還可以有效評估企業的償債能力、盈利能力以及抵抗財務風險的能力。各類融資機構采用財務分析報告作為決策工具，全面深入了解企業的資金信貸情況、投融資現狀、財務風險等級，從而制定投資的具體決策。

二、企業財務分析存在的主要問題

（一）傳統財務分析對企業經營發展服務能力不足

一是企業對財務分析的重視程度不夠。部分企業的決策者只重視短期利益，忽視甚至無視財務分析反饋的實際情況，在內部管理中給予財務分析職能的資源不足，決策時未充分考慮財務分析的數據支持，忽視企業的長遠利益，風險意識淡薄，導致決策失誤，給企業造成不利影響。二是財務分析的基礎數據不準確。財務分析首先要建立在真實準確的基礎數據之上。部分企業不重視會計基礎核算的規范化、準確性，如權責發生制及收付實現制施用不當、記賬口徑不一致、人為調整等，導致所做的財務分析缺乏真實性，不具有說服力。三是報表分析的時效性差。激烈的市場競爭、項目生命周期的縮短、產品升級迭代的速度加快等因素都對財務分析信息披露的及時性提出了更高的要求。傳統企業的運營模式及財務管理的事后反饋機制，導致了財務分析提供的信息滯后、不連續，無法為經營者提供準確的決策依據。四是財務分析不全面、不深入。當前，企業在經營模式、業務種類、管理架構等方面復雜性更高，單一地對某部分業務進行分析，忽視完善財務分析的全局體系，容易錯失正確的發展路徑。財務分析應用面廣，需通俗易懂，內容全面具體，不能搞專業用語的“堆砌”，應通過多角度闡釋、注解等創新方式，使投資人及管理者能夠充分理解其內容，以起到決策輔助作用。如果財務分析與實際生產經營相脫節，對公司的經營管理就不具有指導意義和可操作性，無法發揮應有作用。同時，企業要關注不同時期、不同對象采用的會計處理方法和會計政策，簡單做出對比分析，可能扭曲事實，對企業的真實情況做出錯誤判斷。還有部分企業思維固化，只重視靜態分析，輕視動態分析，無視內部和外部環境的變化，缺乏通過深入的財務分析，實時調整戰略及經營計劃的能力。

（二）傳統財務分析對企業內外部關聯性重視不足

傳統的財務分析多注重財務報表的分析結論，對片面、孤立的數據進行反復羅列，而忽略企業內外部的各種聯系，導致內外部信息的割裂。企業只針對內部獨立部門的財務數據進行單獨分析，既沒有對整個產業鏈上下游進行綜合分析管理，也沒有加強外部環境的縱向分析對比。孤立、靜止的分析方法，使決策者只關注企業的償債能力、資產規模、單一盈利能力，而缺乏對企業真正具有價值的信息進行發掘。管理者無法觸及分析的實質，嚴重降低了財務分析的實效性，更難以及時發現企業經營中真正存在的問題，導致解決策略的治標不治本，阻礙了企業的可持續發展。

（三）傳統財務分析方法局限性較大

部分企業存在財務分析方法及指標運用不科學的問題。具體表現包括財務分析方法單一，側重于采用比較法、比率法，對歷史活動進行數據分析，只能反映階段性的經營成果，帶有事后分析的滯后性。常規使用的財務報表趨勢分析法，未充分考慮財務數據計算方式差異以及通貨膨脹等環境因素，導致分析結論準確性不高。此外，作為比較法的分析對象，未考慮行業、區域因素，其單一的直接對比，忽略了數據的變化關系，缺少對未來發展數據的展望，難以為企業發展決策提供可靠依據。財務分析指標運用的問題是靜態且被動，未能進行事前預測、事中控制，并且業財融合貫徹不到位，相關分析指標的選取，沒有“因地制宜”，不符合自身發展特點，脫離生產經營實際，所得出的財務分析結論不具有現實指導意義。

三、企業加強財務分析的對策建議

（一）堅持提升財務分析服務能力與創新型經營模式相結合

一是提高財務分析的重視程度。現代企業各級管理層應“自上而下”積極增強財務分析意識，加快基礎核算思維向財務管理思維的轉換。企業各級管理者的業績考核目標應包括財務分析工作，通過“上行下效”“壓力傳導”，充分踐行財務分析在生產經營全鏈條活動中的重要作用，將財務分析融入企業戰略管理，為企業整體發展戰略服務。二是夯實財務分析的基礎數據準確性。企業應建立健全財務分析管理制度，重視基礎數據的收集與整理，不斷提高會計基礎核算的規范化、正確性，以及利用技術手段及管理模式的創新，保證基礎數據的準確性，實現財務分析的“常態化”。三是提高財務分析的時效性。機遇與風險貫穿了企業發展的全過程，實時財務管理的重要性尤為突出。應嚴密監控風險，加強企業償債能力、運營發展能力、現金流能力等全方位財務指標的時效性分析，對風險管控對象進行跟蹤調研，形成重點預警提示機制，從而提高企業風險防范能力。四是拓展財務分析的廣度與深度。隨著企業投融資模式的不斷創新，財務分析成果的使用者愈加廣泛，股東、債權人、決策者、財務管理者、營運部門管理者等都需要財務分析提供建設性意見。因此，財務分析要全面具體深入，如及時披露“或有事項”對企業財務的潛在影響及風險，以便投資者充分掌握企業實際情況。同時，保證通俗易懂，使投資人或管理者能夠完全理解，從而做出正確決策。特別要加強多維度分析，通過市場環境分析、行業分析、產業鏈條上下游分析，促進企業協調發展。

（二）重視企業關聯價值分析

為提升企業競爭力，財務分析管理更需重視內外部關聯性，強化全局意識。價值分析管理作為現代管理方法之一，對深入發掘企業價值的重要作用日益凸顯。企業圍繞價值管理、增值的目標對不同層次的主體開展價值分析。一是企業內部價值分析，充分發掘企業內部活動的關聯性，提升經營效益。內部價值管理可以通過不同方法來實現企業內部關聯價值的不斷增加。二是企業產業縱向價值分析，供應商、銷售商作為產業鏈的重要樞紐，分析其上下游聯系的價值優越性，是企業價值的重要體現。通過縱向產業鏈的不斷深入完善，能夠將產品成本降到最低，同時最大程度提高企業自身經濟效益。三是為提高企業競爭力，除了關注內部價值和產業鏈價值外，還要高度重視競爭者的發展情況。企業橫向價值分析，能夠優先考慮競爭者成本，知己知彼，做好資源優化管理，從而實現企業價值可持續。

（三）創新企業財務分析方法

財務分析應強調綜合性，在分析過程中不能只針對常規財務指標，也要重視非財務數據，從而解決財務報表信息不全面的問題。如綜合分析企業價值、企業未來發展信息以及人力資源綜合競爭力等指標，從而保障企業各項決策的正確且可實施性。企業財務分析需與時俱進，充分利用信息化、互聯網+、大數據等新興技術，借助多種財務分析方法，提升財務分析總體能力。同時，結合多種財務分析方法的優勢，將定量和定性、動態和靜態分析相互補充，開展事前預測、事中控制、事后總結分析。企業要積極推進財務業務一體化信息管理平臺建設，構建業務模塊信息模型，建立健全企業財務中心信息數據庫，運用大數據分析技術形成準確、全面的實時財務分析報告。同時，可以綜合數據挖掘、圖形學和人機交互等新興學科，將財務數據用交互式可視圖形的形式直觀呈現，實現財務可視化分析，從而洞悉數據背后隱藏的真實信息，并將其應用于企業生產經營的實踐中。在互聯網大數據充分發展的背景下，數據規模爆炸式增長，數據模式高度復雜化，財務分析環境已發生深刻變化，必然引發財務分析應用的技術、方法以及形式的重大變革，必然推動財務智能化、辦公自動化，從而提升財務分析的效率及質量，降低分析成本，助力企業提升盈利能力和投融資項目管理。

四、結語

綜上所述，強化財務分析的實效性已經成為現代企業發展的必由之路。第一，企業應當積極采用科學、正確的方法，解決阻礙財務分析實施的具體問題，全面發展財務分析管理在生產實踐中的積極應用。第二，企業應將財務分析工作和企業的全部經營活動緊密聯系，促進業財深度融合，加強財務分析的真實性、準確性、全面性以及專業性，從而實現企業價值最大化。第三，企業管理者應注重解放思想、提高認識，保持傳統分析方法優勢的同時，也要敢于實踐新的財務分析措施，不斷深化完善財務管理全過程，積極應用現代技術手段，加強財務分析數據的有效性及分析質量，提升財務分析管理水平，最終實現企業高質量發展的目標。