國有企業現金流管理現狀及其優化對策探討

蔡心彤

（莆田國有資產運營集團有限公司，福建 莆田 351100）

結合目前的國有企業經營現狀做分析可知現金流管理得好壞對企業的運營狀況有顯著影響，而且現金流管理效果是檢驗企業財務管理水平的重要參考指標?，F金流管理實踐中存在的問題會對企業收益產生不良影響，會對企業財務管理形成障礙，企業最終的經營會陷入困境。從國有企業持續發展的角度進行思考，現金流是價值的體現，其在生產和銷售過程中的有效流動對企業升值有著非常重要的影響，可以說其是企業升值的核心要素，也是企業發展的重要動力。因此，立足于現實情況對企業現金流的管理進行研究，發現并解決現金流管理實踐中存在的具體問題，這樣，國有企業現金流管理能夠更好地服務于企業本身的發展。

一、國有企業現金流管理概述

在目前的社會環境中要科學部署與實施企業現金流管理工作，首先需要對國有企業現金流管理工作進行明確。現金流管理是指以現金流為管理中心，圍繞企業的經營活動、投資活動以及籌資活動等構筑管理體系，并對企業當前或者是未來一段時間內的現金流動在數量和時間安排方面所做的全面的預測與計劃、執行與控制、信息傳遞與報告以及分析與評價?？偟膩碇v，現金流管理通過平衡現金的流動、增減和收益來為企業創造最大化價值，其能夠為企業管理工作構筑更加完善的管理體系，其能夠保證國有企業的市場競爭力以及發展安全。

二、國有企業加強現金流管理的意義

企業根據其在不同階段的運營特征，通過加強對現金流量的管理，確保企業有進行正常經營及其基礎上發展所需要的資金，同時加強現金的流動性，提高其營運效率，才能有效地確保企業維持生存、正常經營的需要，否則會使企業陷入致命的危機之中。在國有企業管理工作組織實施的過程中，之所以要強調現金流管理，主要是因為現金流管理工作具有突出的現實意義，其主要表現在以下方面。

首先，現金流管理在增強企業抗風險能力方面有顯著價值。在一般情況下，國有企業會構建具有科學性、合理性的現金流管理體系，該體系在市場競爭中具有比較好的穩定性。就現金流管理工作來看，其涉及的內容是比較多的，例如現金流管理分布在企業的生產、銷售、投資、經營等多個環節。在現金流管理實踐中強調科學的方法利用，對多個財務指標等做深入分析，這樣可以有效地降低現金流動中的風險，保證現金流出和流入相匹配，保證企業現金循環的順暢運行，從而提高企業的運行效率。其次，促進企業健康發展?，F金流管理工作能夠為企業生存、發展和構建良好信譽度打好基礎，企業的正常經營活動和投資活動需要充足的現金流，而且現金流在企業信譽度構建方面發揮著重要的作用。據統計數據來看，歷史上破產倒閉的企業當中有80%為盈利企業，而且不少企業屬于“壯年猝死”[1]。對這些企業的破產倒閉進行分析研究發現之所以會出現“盈利破產”的情況，一方面是企業不重視現金流管理工作，從而導致企業陷入了債務危機；另一方面是企業的商業信譽建設出現了問題，而商業信譽問題最終也會引發現金流危機。從國有企業的經營實踐經驗入手進行分析，強調現金流管理可以幫助企業構建良好的生存基礎。

三、國有企業現金流管理的現狀及問題

在國有企業現金流管理問題的解決中，要保證問題處理得及時、有效，首先需要對管理實踐中存在的問題進行明確。以國有企業的經營管理為研究對象展開分析，對企業現金流管理的實際情況做討論，積極總結現金流管理中存在的問題，這對于針對性布置與實施現金流管理方案、策略有顯著意義。以下是結合實踐總結的國有企業現金流管理問題。

（一）對現金流管理工作不夠重視

部分國有企業管理者片面地認為只要企業的利潤增長，企業現金流便會有所增加，因此，在實踐中會盲目地追求企業利潤的增長，而且會忽略對現金流安全和流動性的關注。因為企業的現金流和企業利潤在計算方法、使用方面存在著顯著差異，而且企業利潤實際上所反映的是企業的賬面業績。企業主營業務的收入、其他業務的收入以及營業外的收入增加均會在結賬后使企業賬面上的“本年利潤”獲得提升，但是收入增加并不意味著企業現金流的增加，因為在賬面數據方面，存在著因為賒銷活動而存在著“應收賬款”以及“其他應收款”，企業如果不能將這些應收款及時的轉化為“現金”，勢必會出現利潤高但是資金匱乏的情況。企業在經營發展的過程中，各項活動都是離不開資金支持的，所以，在資金不充裕的情況下，即使賬面上的利潤額比較高，企業依然會陷入無資金可用的情況，如果這種情況長期存在，企業會有爆發資金鏈斷裂風險的可能。

（二）缺乏現金流管理計劃

在企業經營實踐中，現金流管理缺乏計劃也是表現得比較突出的問題。當前，部分企業在現金流管理的過程中采用的方法比較簡單，這些方法僅僅強調短期現金的流入和流出控制，缺乏對現金流的預算管理。就現金流量預算管理而言，其指的是企業基于經營計劃而編制的一定會計期間內的資金流動預測。在資金流動預測基礎上對資金流動的安排、控制等工作進行協調，這樣可以實現對資金的合理應用掌控，如此一來，資金的規劃和利用會更加科學、合理[2]。對目前部分企業的全面預算管理工作實施進行分析可知在工作執行的過程中，財務部門并未與企業經營活動相關部門進行協作，例如，財務部門沒有和銷售部、市場研發以及經營等部門進行工作協調，這種情況導致的突出后果是企業難以準確跟進資金的流動情況，所以資金流動的預測準確性會顯著降低，這種情況的發生會導致現金流管理的實際效果下降?？偟膩碇v，在現金流管理工作實踐中，管理計劃的缺乏難以對現金流管理進行戰略引導，所以，現金流管理問題表現得比較突出。

（三）預警和監督機制不健全

部分國有企業現金流管理工作存在預警和監督機制不健全的短板。國有企業的業務活動以及經營、投資活動是比較多的，而各項活動的開展勢必會導致大量的現金流消耗。從企業資金安全角度考慮，企業需要設置一個現金流“安全線”，而且要基于“安全線”對企業現金流管理工作進行指導。如果在現金流管理的過程中出現了企業現金流低于“安全線”的情況，需要對企業現金流的具體流向等進行審核，要對現金流的規模等進行把控，讓不合理的現金流支出才能夠及時地被識別和控制?？傮w而言，為了起到預警的作用，需要構建預警體系，同時還需要基于現金流管理科學性來構建針對現金流管理的監督機制，通過這些工作的實施將現金流管理的整體效果提升，這樣，現金流管理實踐中的問題處理效果會顯著好轉。

四、國有企業優化現金流管理的對策建議

（一）高度重視現金流管理工作

首先，在企業內部積極開展現金流管理培訓工作。在企業管理工作執行的過程中，管理者、決策者等之所以會忽視現金流管理，主要的原因是其認為現金流管理不重要，因此，在實踐中需要基于現金流管理培訓來讓參與培訓的人員對現金流管理有更加深刻的認識。例如，在培訓的過程中需要讓參與培訓的人員對現金流管理的基本概念有所了解，促進其認知現金流管理更加全面[3]。與此同時，還要結合國有企業現金流管理的實踐案例來對現金流管理進行學習和討論，促進企業決策者獲得更加全面的現金流管理認知。其次，在企業現金流管理工作的組織開展中，通過所案例分析或者是項目落實的方式對現金流管理在企業風險防控過程中的實際效果進行明確。在市場經濟環境下，誘發企業發生風險的因素是比較多的，例如企業內部的經營要素、外部政策因素等。

（二）制訂現金流管理計劃

首先，現金流管理的流程明確?，F金流管理工作不是一個單獨的環節，而是滲透在多個工作步驟中的內容，所以，在現金流管理工作開展的過程中，需要結合實際情況來對管理流程進行明確。以目前的實踐為例，現金流管理主要包括兩個方面：現金流的流入管理，主要是對流入的現金進行登記，即明確現金的來源、現金的規模等。通過現金流的流入管理可以進一步掌握現金流的流入情況[4]；現金流的流出管理，例如現金流的流出申請、流出審核、流出批復以及現金流流出。在這個過程中，現金流的規模、流出方向、申請人、經辦人等都需要做登記。總的來講，對現金流管理的各個環節進行明確，并對環節責任等進行強調，這可以解決現金流管理中隨意性問題。其次，需要加強對現金回收周期控制。所謂的回收周期指的是從取得客戶訂單開始到收到貨款為止的時間。現金回收周期的長短直接影響企業營運資金的占用量，而企業對現金回收周期實施有效的控制可以加快資金的回收速度，這樣可以有效地減少營運資金被占用的情況。該問題的解決可以防范和化解企業的營運資金風險問題，從而使企業的經營和生產投資活動能夠順利地開展。最后，通過現金預算的方式解決營運資金被占用問題。企業生產經營活動的血液是營運資金，其是不能隨意被挪用和占用的。如果營運資金被企業或者是其他的非生產經營項目所占用，那么企業在經營過程中，營運資金勢必會出現缺口，這對于企業經營活動開展，尤其是多元化企業戰略部署和實施有突出影響?；诖耍趯嵺`中，企業需要結合自身的情況來做資金的使用計劃，通過計劃落實來對資金的具體用途等進行明確，這樣可以減少資金被挪用的現象。另外，企業在經營發展的過程中通過編制預算的方式來加強資金使用的計劃性，并做現金的有效調整，這樣可以解決資金被占用的問題。

（三）完善預警及監督機制

在企業現金流管理工作的部署和實施中，完善預警機制并做監督對于加強現金流管理實效也有顯著價值。就預警機制的完善來看，首先需要在企業內部構建能夠共享的數據系統，該系統的主要作用是進行信息匯總，即各個部門在工作組織實施的過程中需要將本部門的具體項目使用資金等進行明確，并在數據系統中上傳相應的數據。由專門的統計人員對各個部門的項目資金情況進行統計，并形成完整的企業資金使用賬冊[5]?；谄髽I現金流風險防控目的，設置企業最低現金流標準，并結合資金使用賬冊對比最低現金流標準，當企業現金流規模小于最低現金流標準的時候可以啟動風險預警機制，一方面是嚴格審批接下來的項目；另一方面是對已批復的項目進行復核，主要是核查項目資金規模以及資金流動方向，同時評價資金價值等。在具體工作的實施過程中，還可以設置專門的崗位并配備監督人員對相關工作進行監督。

五、結語

綜上所述，國有企業現金流管理工作對企業自身的經營安全、經營效率以及經營質量等均具有顯著的影響，所以企業在實踐中應高度重視現金流管理工作。本文對國有企業現金流管理的重要意義進行了闡述，并對實踐中現金流管理存在的問題進行了剖析，同時基于現金流管理問題提出了具體解決對策，旨在指導實踐，提高企業的資金利用率。