數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)農(nóng)戶(hù)收入增長(zhǎng)的影響

高夢(mèng)穎 尚林屹

（西京學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院，西安 710123）

引 言

近年來(lái)，鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略和實(shí)現(xiàn)共同富裕的目標(biāo)成為黨的領(lǐng)導(dǎo)集體重要會(huì)議的核心議題，為推進(jìn)這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，中國(guó)政府高度重視在農(nóng)村地區(qū)推廣數(shù)字普惠金融，并相繼出臺(tái)多項(xiàng)鼓勵(lì)政策。其中，近幾年頒布的相關(guān)政策提出要加大數(shù)字金融服務(wù)在農(nóng)村地區(qū)的投入力度，旨在提升金融服務(wù)的普惠性和可持續(xù)性。這些政策的實(shí)施已經(jīng)開(kāi)始顯示出數(shù)字普惠金融在中國(guó)農(nóng)村地區(qū)的應(yīng)用和影響。

本文的重點(diǎn)是探討數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)農(nóng)戶(hù)收入增長(zhǎng)的影響。通過(guò)研究數(shù)字普惠金融在鄉(xiāng)村振興中的影響，可以為推動(dòng)鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、提高農(nóng)戶(hù)收入水平及實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興的目標(biāo)提供有益的參考和指導(dǎo)。同時(shí)，針對(duì)數(shù)字普惠金融在鄉(xiāng)村振興中的應(yīng)用和發(fā)展，本文將提出相關(guān)的建議和措施，以促進(jìn)數(shù)字普惠金融的深入發(fā)展并最大限度地提升農(nóng)戶(hù)收入水平。

一、理論機(jī)制與研究假設(shè)

（一）數(shù)字普惠金融對(duì)貧困減少和農(nóng)戶(hù)增收的影響

在部分農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)戶(hù)由于缺乏金融知識(shí)，且受到地理環(huán)境等因素的限制，阻礙了他們的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和收入增長(zhǎng)。數(shù)字普惠金融通過(guò)應(yīng)用現(xiàn)代化信息技術(shù)，如互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)支付、物聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)分析，為農(nóng)戶(hù)提供了更便利的金融服務(wù)渠道。除此之外，數(shù)字普惠金融還能通過(guò)提供金融素養(yǎng)培訓(xùn)和教育，增強(qiáng)農(nóng)戶(hù)的金融知識(shí)和技能，幫助他們更好地利用金融工具和產(chǎn)品。數(shù)字普惠金融的應(yīng)用使農(nóng)戶(hù)能夠方便地進(jìn)行支付、儲(chǔ)蓄、借貸和保險(xiǎn)等金融交易，提高他們的金融包容性和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的效率。農(nóng)戶(hù)可以輕松進(jìn)行農(nóng)產(chǎn)品銷(xiāo)售、采購(gòu)農(nóng)資、支付勞動(dòng)力工資等，增加農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的活力和流動(dòng)性，進(jìn)一步擴(kuò)大農(nóng)村經(jīng)營(yíng)規(guī)模和增加農(nóng)戶(hù)收入來(lái)源。綜上所述，本文認(rèn)為數(shù)字普惠金融能夠促進(jìn)農(nóng)戶(hù)收入水平提高。

（二）數(shù)字普惠金融對(duì)收入分配的影響

數(shù)字普惠金融對(duì)收入分配的影響主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：一是幫助欠發(fā)達(dá)地區(qū)積累資金；二是為低收入群體（缺乏勞動(dòng)力家庭、缺乏男性勞動(dòng)力等）提供增收和發(fā)展機(jī)會(huì)。通過(guò)數(shù)字普惠金融，農(nóng)戶(hù)居民能夠通過(guò)手機(jī)獲得所需的金融產(chǎn)品與服務(wù)，這拓展了金融服務(wù)的覆蓋廣度和深度，讓偏遠(yuǎn)、欠發(fā)達(dá)地區(qū)的微觀經(jīng)濟(jì)主體也能享受到便捷的金融服務(wù)，幫助他們積累資金，提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)，縮小地區(qū)間的發(fā)展差距。數(shù)字普惠金融降低了金融服務(wù)的準(zhǔn)入門(mén)檻，為低收入群體提供了更多的增收和發(fā)展機(jī)會(huì)。通過(guò)數(shù)字金融服務(wù)的支持，低收入群體和農(nóng)村居民能夠參與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，增加收入和積累財(cái)富?；诖?，本文認(rèn)為數(shù)字普惠金融的普及與發(fā)展有助于推動(dòng)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展，促進(jìn)更公平的收入分配。

二、研究設(shè)計(jì)

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源

本文數(shù)據(jù)源自2019 年西南財(cái)經(jīng)大學(xué)進(jìn)行的全國(guó)范圍CHFS 項(xiàng)目，調(diào)查內(nèi)容覆蓋了家庭人口與就業(yè)、資產(chǎn)與負(fù)債、收入與消費(fèi)等方面的詳細(xì)信息，能夠提供較為全面的家庭金融數(shù)據(jù)。在對(duì)原始樣本進(jìn)行處理時(shí)，首先排除了存在缺失值和異常數(shù)據(jù)的樣本。其次，對(duì)18 歲以下的戶(hù)主、收入和總資產(chǎn)小于等于0 的異常樣本進(jìn)行了排除，并對(duì)收入等指標(biāo)進(jìn)行了對(duì)數(shù)轉(zhuǎn)換。最后，為了減少極端值對(duì)結(jié)果的影響，對(duì)連續(xù)變量進(jìn)行了上下1%的縮尾處理，最終得到了34 200 個(gè)有效樣本。

（二）變量選擇

（1）被解釋變量。為了研究數(shù)字普惠金融與農(nóng)村居民收入之間的關(guān)系，本文采用了2019 年CHFS 項(xiàng)目中的數(shù)據(jù)。其中，農(nóng)村居民收入水平被選為被解釋變量，并通過(guò)自然對(duì)數(shù)變換對(duì)農(nóng)村居民收入數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，以增強(qiáng)數(shù)據(jù)的可比性和符合統(tǒng)計(jì)分析要求。

（2）解釋變量。本文以北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心課題組2019 年北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)（DIFI）為主要解釋變量。

（3）控制變量。在以往的研究中，已經(jīng)有證據(jù)表明農(nóng)戶(hù)收入受到多個(gè)重要因素的影響。本文考慮將以下影響農(nóng)村居民收入水平的其他因素作為控制變量。首先是戶(hù)主的人口特征，本文選擇了性別、年齡和婚姻狀況作為控制變量；另外，考慮到數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，本文將智能手機(jī)擁有情況作為一個(gè)控制變量；同時(shí)，本文還將受教育程度作為一個(gè)控制變量，受教育程度將被分為1 至9 級(jí)，級(jí)數(shù)依次上升，以反映不同教育水平對(duì)居民收入的影響。其次，本文將健康程度和家庭黨員數(shù)量作為控制變量。最后，本文選擇農(nóng)村居民對(duì)金融信息的關(guān)注程度作為控制變量，以控制其對(duì)家庭收入的潛在影響。

（三）模型的設(shè)定

傳統(tǒng)方法用生產(chǎn)函數(shù)方程估計(jì)數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)戶(hù)收入的影響，將數(shù)字普惠金融指數(shù)作為額外變量添加到資本和勞動(dòng)投入中。然而，由于資本和勞動(dòng)力投入不可觀測(cè)，無(wú)法用傳統(tǒng)模型進(jìn)行估計(jì)。因此，本文采用線(xiàn)性回歸模型分析數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)戶(hù)收入的影響。模型設(shè)置如下所示：

Iog（Incomeij）=β1*DIFIxj+β2*CHARij+μij

式中，i表示家庭，j表示家庭所在的省份。主要因變量是省份j中農(nóng)民i的總收入的對(duì)數(shù)。DIFIxj是主要解釋變量，代表j省的數(shù)字普惠金融指數(shù)。CHARij為控制變量，包括年齡、性別、婚姻狀況、受教育程度、家中黨員數(shù)量、健康程度，以及是否使用智能手機(jī)和對(duì)金融信息的關(guān)注度，μij是隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)，在考慮同一省內(nèi)不同農(nóng)戶(hù)隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)之間相關(guān)性的情況下，回歸分析通常會(huì)報(bào)告省級(jí)層面集聚的標(biāo)準(zhǔn)誤。這意味著回歸結(jié)果中的標(biāo)準(zhǔn)誤度量了省級(jí)單位的變異性，而不是個(gè)體農(nóng)戶(hù)的變異性。這種報(bào)告方式能夠更準(zhǔn)確地反映出同一省內(nèi)不同農(nóng)戶(hù)之間可能存在的相關(guān)性，并提供更穩(wěn)健的推斷。

（四）描述性統(tǒng)計(jì)

由表1 可知，在樣本家庭中顯示我國(guó)農(nóng)村家庭中戶(hù)主平均年齡在54.4 歲，反映出我國(guó)人口的老齡化問(wèn)題及農(nóng)村勞動(dòng)力不足；在接下來(lái)的控制變量中，有一項(xiàng)是我國(guó)農(nóng)村家庭戶(hù)主的性別，其中男性占比為52.3%。此外，高達(dá)81.8%的農(nóng)村家庭的戶(hù)主是已婚。我國(guó)農(nóng)村的教育水平為0.55 級(jí)。在34 200 個(gè)樣本中，智能手機(jī)擁有率達(dá)73.20%。每戶(hù)家庭黨員人數(shù)在1 個(gè)左右。最后，分析樣本數(shù)據(jù)得出，我國(guó)農(nóng)村的傳統(tǒng)金融較不發(fā)達(dá)，村民對(duì)金融信息關(guān)注度不高。

表1 變量描述性統(tǒng)計(jì)

三、實(shí)證分析

（一）基準(zhǔn)回歸分析

本文首先使用線(xiàn)性回歸模型對(duì)數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)戶(hù)收入的影響進(jìn)行了檢驗(yàn)（表2）。

表2 線(xiàn)性回歸分析結(jié)果（n=34 200）

根據(jù)表2 可知，將對(duì)應(yīng)的2019 年普惠金融指數(shù)作為自變量，而將收入作為因變量進(jìn)行線(xiàn)性回歸分析，可以看出模型公式為：收入=-224 059.150+934.947*DIFI。模型R2值為0.022，意味著對(duì)應(yīng)的2019 年普惠金融指數(shù)可以解釋收入的2.2%變化原因。對(duì)模型進(jìn)行F檢驗(yàn)時(shí)發(fā)現(xiàn)模型通過(guò)了F檢驗(yàn)（F=771.542，p=0.000＜0.05），也即說(shuō)明對(duì)應(yīng)的2019 年普惠金融指數(shù)一定會(huì)對(duì)收入產(chǎn)生影響。最終具體分析可知：對(duì)應(yīng)的2019 年普惠金融指數(shù)的回歸系數(shù)值為934.947（t=27.777，p=0.000＜0.01），意味著對(duì)應(yīng)的2019年普惠金融指數(shù)會(huì)對(duì)收入產(chǎn)生顯著的正向影響。

（二）多元回歸分析

根據(jù)表3 可知，將對(duì)應(yīng)的2019 年普惠金融指數(shù)、年齡、性別、婚姻狀況、文化程度、是否為黨員、健康程度、智能手機(jī)、金融信息關(guān)注度作為自變量，而將收入作為因變量進(jìn)行線(xiàn)性回歸分析。模型的R2值為0.063，意味著這些自變量可以解釋收入的6.3%變化原因。對(duì)模型進(jìn)行F檢驗(yàn)時(shí)，模型通過(guò)了F檢驗(yàn)（F=255.949，p=0.000＜0.05），說(shuō)明這些自變量中至少有一項(xiàng)與收入存在顯著影響關(guān)系。

此外，對(duì)模型進(jìn)行了多重共線(xiàn)性檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)模型中所有變量的方差膨脹因子（VIF）值均小于5，這意味著模型中不存在嚴(yán)重的共線(xiàn)性問(wèn)題。同時(shí)，模型的德賓-沃森（D-W）值接近2，表明不存在自相關(guān)性問(wèn)題。

四、研究結(jié)論與建議

本文以2019 年CHFS 數(shù)據(jù)和數(shù)字普惠金融數(shù)據(jù)作為研究樣本，探討數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)農(nóng)戶(hù)收入的影響。研究表明：數(shù)字普惠金融的應(yīng)用對(duì)農(nóng)戶(hù)收入具有顯著的正向影響；數(shù)字普惠金融的普及改善了農(nóng)村金融包容性，農(nóng)民通過(guò)數(shù)字金融技術(shù)可以獲得更多的金融資源和機(jī)會(huì)，從而改善農(nóng)戶(hù)的收入水平。

基于上述研究結(jié)論，本文提出以下建議。第一，加大數(shù)字普惠金融技術(shù)的推廣力度。政府和金融機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步推動(dòng)數(shù)字金融技術(shù)在農(nóng)村地區(qū)的普及，提供更多的數(shù)字金融服務(wù)，包括移動(dòng)支付、金融儲(chǔ)蓄、貸款等，確保農(nóng)戶(hù)能夠充分享受到數(shù)字金融帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益。同時(shí)，應(yīng)推動(dòng)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新與數(shù)字金融結(jié)合。政府應(yīng)支持和鼓勵(lì)農(nóng)業(yè)科技公司與數(shù)字平臺(tái)的合作，開(kāi)發(fā)更多適應(yīng)農(nóng)戶(hù)需求的數(shù)字化農(nóng)業(yè)解決方案，提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率和質(zhì)量，推動(dòng)農(nóng)產(chǎn)品的市場(chǎng)化和升值。第二，加強(qiáng)金融監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)管理。政府和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要加強(qiáng)對(duì)數(shù)字金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，保障農(nóng)戶(hù)的金融安全和權(quán)益。同時(shí)，要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和防范機(jī)制的建設(shè)，防止金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，保護(hù)農(nóng)戶(hù)的利益。