產(chǎn)業(yè)金融進(jìn)階：從單一信貸到綜合服務(wù)

陳洪杰

核心企業(yè)扮演的角色不僅是擔(dān)保中介、貼息者，更在意上下游各個(gè)企業(yè)的多種訴求。圖/視覺中國(guó)

隨著金融脫虛向?qū)崳a(chǎn)業(yè)升級(jí)持續(xù)深化，產(chǎn)業(yè)金融呈加速發(fā)展：核心企業(yè)及銀行將視線重回至產(chǎn)業(yè)鏈本身，注重交易信用，并從單一借貸業(yè)務(wù)演進(jìn)到多元化的金融和非金融服務(wù)。

對(duì)商業(yè)銀行而言，不再局限于提供簡(jiǎn)單的資金融出，更謀求產(chǎn)業(yè)鏈中的賬戶管理、結(jié)算服務(wù)以及科技輸出等。“當(dāng)前銀行的凈息差創(chuàng)歷史新低，我們正改變傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融模式。”多位銀行業(yè)人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》稱。

商業(yè)銀行一邊聯(lián)合產(chǎn)業(yè)鏈中的核心企業(yè)研發(fā)產(chǎn)品，如針對(duì)上游的應(yīng)收賬款質(zhì)押產(chǎn)品，下游的預(yù)付款融資、倉單質(zhì)押等產(chǎn)品；另外一邊，不斷通過產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，打造交易閉環(huán)、風(fēng)險(xiǎn)閉環(huán)、資金閉環(huán)，解決產(chǎn)業(yè)鏈上的信息不對(duì)稱等問題。

對(duì)核心企業(yè)而言，最近幾年也在發(fā)生變化。“過去一些核心大企業(yè)入股或參股銀行、信托、基金、金融科技等機(jī)構(gòu)，利用金融屬性賺錢，結(jié)果產(chǎn)業(yè)和金融板塊出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。如今越來越多的核心企業(yè)敬畏風(fēng)險(xiǎn)，更專注主業(yè)。”一位產(chǎn)業(yè)鏈資深人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》表示。

相較于之前，核心企業(yè)扮演的角色不僅是擔(dān)保中介、貼息者，更在意上下游各個(gè)企業(yè)的多種訴求。“我們的分銷商和供應(yīng)商有1萬多家，正不斷促使它們進(jìn)行直接項(xiàng)目對(duì)接，達(dá)成實(shí)質(zhì)性合作，進(jìn)而加長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈、加粗產(chǎn)業(yè)束。”中億豐控股集團(tuán)（一家多年躋身中國(guó)民營(yíng)企業(yè)500強(qiáng)的公司）總裁曾成武告訴《財(cái)經(jīng)》。

從更宏觀的層面上來看，當(dāng)前各國(guó)對(duì)產(chǎn)業(yè)布局的爭(zhēng)奪日漸激烈，保障產(chǎn)業(yè)鏈安全成為重中之重。“核心企業(yè)應(yīng)當(dāng)發(fā)揮業(yè)務(wù)牽引、加緊鏈接上下游結(jié)構(gòu)連結(jié)，任何一點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)都值得重視。”曾成武稱。

在經(jīng)濟(jì)下行以及監(jiān)管趨嚴(yán)、數(shù)字化快速發(fā)展中，未來金融和產(chǎn)業(yè)將有更大合作空間。“產(chǎn)業(yè)是基礎(chǔ)，金融是催化劑，二者互動(dòng)才能創(chuàng)造更大的價(jià)值。”銀企的多位人士已成共識(shí)。

在談及產(chǎn)業(yè)和金融下一步合作時(shí)，曾成武表示，將與銀行進(jìn)一步探討業(yè)財(cái)稅一體化，共同搭建或引進(jìn)第三方平臺(tái)，逐步實(shí)現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合工具的自主化和智能化。

不過，在實(shí)踐中，產(chǎn)業(yè)金融數(shù)據(jù)資源積累機(jī)制的建設(shè)并非易事。一位銀行業(yè)人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》稱，位于上下游的中小企業(yè)，對(duì)于數(shù)據(jù)資源的重視程度較低，不易保存。另外，不同銀行的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)也不一致，產(chǎn)業(yè)與多家銀行合作時(shí)會(huì)出現(xiàn)割裂。

此外，同時(shí)精通金融與產(chǎn)業(yè)的專業(yè)性人才缺乏。“不少銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)理并不熟悉產(chǎn)業(yè)，難以發(fā)現(xiàn)客戶的真正需求，最后呈現(xiàn)的結(jié)果最多能達(dá)到最初信息的30%。”一位頭部全國(guó)性股份制銀行交易銀行部相關(guān)負(fù)責(zé)人稱。

由單一信貸到多元共建

在過去，銀行只對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈中的核心企業(yè)及鏈上聯(lián)系緊密的少數(shù)企業(yè)提供融資，但近年來發(fā)生了較大改變。

首先體現(xiàn)在更多的信貸產(chǎn)品上。“既有產(chǎn)業(yè)鏈上游供應(yīng)商提供的保理融資、應(yīng)收融資、票據(jù)融資等產(chǎn)品，也有產(chǎn)業(yè)鏈下游經(jīng)銷商的訂單產(chǎn)品，此外還有政采貸款、平臺(tái)貸款等特色產(chǎn)品。如果客戶需要，還可以專門定制差異化新產(chǎn)品。”在談及供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品供給時(shí)，農(nóng)行山東分行相關(guān)人士表示。

商業(yè)銀行的很大動(dòng)力來自應(yīng)對(duì)凈息差的下降。數(shù)據(jù)顯示，2022年末商業(yè)銀行的凈息差為1.91%，而在2023年上半年低至1.74%。

發(fā)展產(chǎn)業(yè)金融可以實(shí)現(xiàn)批量獲客，以量補(bǔ)價(jià)。“通過供應(yīng)鏈核心企業(yè)這一‘點(diǎn)拓展進(jìn)行全產(chǎn)業(yè)鏈營(yíng)銷，將其上游供應(yīng)商和下游經(jīng)銷商都營(yíng)銷成銀行的客戶，做到‘以點(diǎn)帶鏈，眾多的產(chǎn)業(yè)鏈都如此營(yíng)銷，就能實(shí)現(xiàn)‘以鏈拓面，從而獲得龐大的客群，并帶來新的利潤(rùn)增長(zhǎng)。”上述農(nóng)行人士稱。

在更為競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，銀行行長(zhǎng)們思考的是在提供信貸產(chǎn)品之外，如何為產(chǎn)業(yè)鏈上的各個(gè)企業(yè)提供增值服務(wù)，探索相關(guān)場(chǎng)景的解決方案。

“蘇州當(dāng)?shù)赜兄匈Y銀行、外資銀行50多家，實(shí)在太卷了。我們正利用銀行的金融優(yōu)勢(shì)和數(shù)字化能力，為產(chǎn)業(yè)提供融資+融智的解決方案。”恒豐銀行蘇州分行副行長(zhǎng)曹曉梅稱。

恒豐銀行蘇州分行尋找到的產(chǎn)業(yè)之一是依托常熟服裝城的電商直播業(yè)。公開資料顯示，常熟服裝城作為華東地區(qū)產(chǎn)業(yè)鏈最完整、交易規(guī)模最大的紡織服裝基地，形成了交易規(guī)模超千億元的產(chǎn)業(yè)集群。

在成熟的產(chǎn)業(yè)中，銀行很難扮演核心的角色。曹曉梅表示，電商直播行業(yè)屬于新興行業(yè)，因輕資產(chǎn)等特點(diǎn)，不易從傳統(tǒng)信貸中獲取資金。

“但經(jīng)過深入研究，我們?yōu)楫?dāng)?shù)匾患曳b業(yè)的核心企業(yè)提供5000萬元貸款，支持升級(jí)改造；并為相關(guān)物流產(chǎn)業(yè)發(fā)放1.3億元貸款，用于產(chǎn)業(yè)園內(nèi)物流倉儲(chǔ)建設(shè)；為產(chǎn)業(yè)鏈上的數(shù)字貿(mào)易公司發(fā)放5000萬元貸款，支持電商貿(mào)易的發(fā)展。并為鏈條上的一些企業(yè)開通了數(shù)字人民幣的賬戶，后期將為其旗下上萬名電商主播提供數(shù)字人民幣代發(fā)薪業(yè)務(wù)。此外，我們正在幫助該行業(yè)搭建服務(wù)平臺(tái)，不僅可以滿足主播以及小企業(yè)主的信貸服務(wù)及財(cái)富管理等需求，也幫助行業(yè)做數(shù)據(jù)分析，這有利于電商了解消費(fèi)者的行為和喜好，提升經(jīng)營(yíng)效率。”她說。

在曹曉梅看來，商業(yè)銀行的產(chǎn)業(yè)金融將滲透到產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各個(gè)環(huán)節(jié)中，金融服務(wù)不僅局限于簡(jiǎn)單的資金輸出，而是涵蓋企業(yè)從原材料采集、生產(chǎn)、倉儲(chǔ)、運(yùn)輸、銷售等環(huán)節(jié)，提供如賬戶管理、結(jié)算服務(wù)、現(xiàn)金流管理、咨詢顧問等多項(xiàng)服務(wù)。這是銀行業(yè)轉(zhuǎn)型之路。

在金融服務(wù)實(shí)體的同時(shí)，核心大企業(yè)也更關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)及主業(yè)的安全。“以我們?yōu)槔瑢?duì)建材、勞務(wù)等方面的年采購量超過200億元。在百年未有之大變局下，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)若出現(xiàn)小故障，則會(huì)關(guān)乎產(chǎn)業(yè)循環(huán)運(yùn)轉(zhuǎn)，甚至影響區(qū)域經(jīng)濟(jì)和民生就業(yè)。”曾成武表示。

“以前只提供信用背書，而當(dāng)下為它們創(chuàng)新商票保貼、供應(yīng)鏈產(chǎn)品、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等，并撮合上下游企業(yè)的項(xiàng)目達(dá)成，增強(qiáng)彼此的信任和合作，實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展。”曾成武稱。

為電商直播等新興行業(yè)提供融資資金，對(duì)企業(yè)進(jìn)行升級(jí)改造、提高經(jīng)營(yíng)效率，過程中銀行逐步實(shí)現(xiàn)由商業(yè)活動(dòng)驅(qū)動(dòng)金融服務(wù)。圖/視覺中國(guó)

隨著新技術(shù)的發(fā)展，在曾成武看來，產(chǎn)業(yè)與金融分工明確，但融合加劇。“產(chǎn)業(yè)和金融都在回歸本源。對(duì)我們而言，正積極進(jìn)行業(yè)財(cái)稅一體化體系開發(fā)建設(shè)，并與銀行等金融業(yè)機(jī)構(gòu)合作，搭建或引進(jìn)智能化第三方平臺(tái)作為產(chǎn)融結(jié)合的抓手，讓產(chǎn)業(yè)迸發(fā)出更大的活力。”

“這樣一方面減少人為干預(yù)因素，有效實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)的融合，真實(shí)反映業(yè)務(wù)現(xiàn)狀；一方面基于業(yè)財(cái)真實(shí)性，與金融業(yè)創(chuàng)設(shè)各類金融產(chǎn)品，甚至可以讓其他金融機(jī)構(gòu)和中小金融產(chǎn)品投資者參與交易。”他稱。

數(shù)據(jù)壁壘、人才短缺待破題

數(shù)據(jù)資源是產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的基礎(chǔ)，也是核心之一。若沒有足夠的數(shù)據(jù)資源做支撐，產(chǎn)業(yè)金融就成了空中樓閣。

在談及產(chǎn)業(yè)金融痛點(diǎn)時(shí)，農(nóng)行山東分行人士稱，數(shù)據(jù)量匱乏使得銀行難以獲得關(guān)于客戶的多維度多層次指標(biāo)，從而影響銀行的客戶畫像，難以給客戶準(zhǔn)確核定授信，不容易掌握客戶存在的各類不能按期還款的風(fēng)險(xiǎn)情況，最終可能造成損失。

在華夏銀行經(jīng)濟(jì)師張震冬等人看來，應(yīng)解決以下困難：產(chǎn)業(yè)鏈各主體之間存在著天然的數(shù)據(jù)流動(dòng)壁壘，數(shù)據(jù)難以跨企業(yè)流動(dòng)，需要建設(shè)橋梁將各個(gè)孤島串聯(lián)起來。

產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)的上下游多為中小企業(yè)，對(duì)于數(shù)據(jù)資源的重視程度也較低，應(yīng)幫助它們留存數(shù)據(jù)、保護(hù)數(shù)據(jù)。

對(duì)商業(yè)銀行來說，其內(nèi)部各部門之間也存在數(shù)據(jù)流動(dòng)壁壘。“因此不同業(yè)務(wù)部門都會(huì)按照各自的理解建立數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)與銀行合作的時(shí)候出現(xiàn)了割裂。銀行業(yè)對(duì)待數(shù)據(jù)的規(guī)則需要標(biāo)準(zhǔn)化。”有銀行資深人士稱。

不僅如此，綜合化人才的需求量不斷增加，但存在供給不足。上述全國(guó)性股份制銀行交易銀行部相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，目前市場(chǎng)上大部分從業(yè)人員缺乏相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，熟悉產(chǎn)業(yè)、金融產(chǎn)品，又懂營(yíng)銷的產(chǎn)品經(jīng)理少之又少。“從目前來看，總分支各個(gè)層面的分層傳導(dǎo)培訓(xùn)參差不齊，服務(wù)質(zhì)量和效率不高。”他稱。

產(chǎn)業(yè)鏈上龍頭企業(yè)也同樣存在類似的困擾。曾成武則稱，核心企業(yè)也需要懂金融的人才，與銀行等金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作或進(jìn)一步謀求在資本市場(chǎng)上的融資，這也是產(chǎn)融融合的攻堅(jiān)所在。