商業銀行不良資產界定及處置方式的研究

盛穎 渤海銀行股份有限公司

引言

結合當前商業銀行不良資產處置管理、架構以及流程現狀來看，均存在較多問題，且當前處置手段缺乏信息化，操作流程缺乏規范性。想要改善當前問題，不能再采用傳統清收核銷、不良貸款重組等手段，而是要積極引進更加有效的處置方式，強化總行集中控制效果。而由于部分商業銀行對不良資產的界定模糊，未了解造成商業銀行不良資產形成的關鍵因素，導致處置模式還停留在傳統階段。為此，加強商業銀行不良資產的界定與處置方式研究非常必要，通過研究可幫助商業銀行明確傳統處置方式的弊端，找到新穎的處置方式策略，以此推動商業銀行處置水平提升，完善處置手段。

一、商業銀行不良資產的界定

因為商業銀行不良資產內容較為復雜，所以當前不良資產并沒有確切的界定，但是按照類型來看，可分為兩種類型，首先是不良資產企業運營及管理中，無法為資金正常運轉提供保障而出現的不良資產，如風險投資、簽章、企業滯銷物資堆積等。其次，是資金狀態不正常而產生的不良資產，這種資產銀行在短期內無法收回，甚至難以保證營利性。對于商業銀行的不良資產，許多具有管理經驗的學者，都會將不良債權、不良資產兩種內容整合研究，但是從本質上來看，二者并不相同[1]。商業銀行的不良資產本質在于資金成本可以追加，導致資產不良的因素主要是債務人的償還能力問題。也可以理解為，商業銀行不良資產，屬于銀行經簽訂合約后發放的貸款，但是借貸人無法按照合約還款，銀行可以將原本的本金與利息收回。就我國目前商業銀行結構來看，普遍存在單一化問題，而想要改善這一問題，就必須明確商業銀行不良資產的處置策略。

同時，就商業銀行不良資產的類型來看，因為時間的變化，不良資產依據不同的標準及內容，已經演變出多種類型。如早期的逾期、呆賬，以及中期的次級、可疑、損失，還有目前國際中常用的“十二級分類”，再到后來將不良資產的標的物作為標準，分為實物類、債權類、股權類等種類。

首先是實物類的，債務人難以償還銀行的貸款，只能使用抵押物來償還債務。還有部分情況是因為借款人經營不善，而申請破產，銀行則根據規定要求對實物估值來償還債務。另一種情況是根據雙方簽訂的協議，將公司實物收繳來償還貸款。

其次是債權類，可以細分為政策性和商業性債轉股，還有股權抵債、資產置換等。將此類納入不良資產內的原因，在于資產轉換時需要對物資估值，但是在轉換中市場出現資產與貸款資金額度不匹配的問題，所以在處理時較為復雜。

再次是股權類，當搭建資金資產關系后，銀行雖然可以通過貸款等方式獲得經濟效益，但是也會面臨相應的風險，影響銀行經濟效益的同時，危害銀行日后發展。當企業所在的經濟行業出現行業低迷時，企業的股權拋售較為困難，當出現資不抵債的問題，就會出現不良資產，相應的也會為商業銀行帶來資金風險[2]。

二、商業銀行不良資產的當前處置方式

（一）清收核銷

采取清收和核銷措施，是常見的傳統不良資產處置方式。清收的處置方式，是商業銀行通過依據法律要求，向債務企業索要現金，并獲得企業的廠房、物資所有權，隨后變賣來抵債。這種模式并不利于商業銀行維護利益，因為商業銀行如果通過訴訟等法律手段，將會花費大量的時間與費用成本，雖然結果勝訴，但后續工作實施困難，同時很多商業銀行會面臨債務人道德信用風險。在開展清收工作時，遇到的困難也較多，所以應當采取有效合理的方法，來保證清收核銷的結果。如常見的資金啟動手段，通過加強調查，來了解借貸人的償還能力，以及企業經營管理成果，為借款人提供新的資金支撐，幫助企業渡過難關，當企業經營利潤達到一定標準后回收貸款；或通過增強與客戶的溝通，分析不良資產問題，并找到解決雙方問題的有效措施，來保證雙方經濟利益；還可通過深入了解借款人的經營市場，對客戶進行分類，通過先小額后大額的方法，開展清收工作[3]。

核銷的處置方式，一般針對難以回收的貸款，商業銀行通常會采用核銷措施，企業的相關損失將由商業銀行承擔。從字面上來看，核銷是把不良貸款消除，但是并沒有放棄對不良貸款的追索權。而是轉變了核算的方法，并繼續追償未終結的相關債務債權。結合我國財政部門和國家稅務部門的相關要求來看，使用核銷和轉讓的方法，來避免產生相關資產的損失，在具體工作中可以向上級部門申報，來獲得相關稅務的抵減。

（二）不良貸款重組

該方法主要是將閑置的資金用作投資，獲得更多回報，是采取貸款重組方式的目標，不僅可以完成此目標，還可以發揮金融機構提供的差異化貸款產品，在利率上的差異，以此償還貸款，達到降低成本的目標。在進行不良貸款重組方面，應當全面評估貸款潛在的風險，并就債務相關問題進行探討，采用修改或重新編制的方法，來制定貸款方案。

式中，y、a、b和x分別代表變量的回歸結果，時間趨勢、截距以及年份。通常地，當a>0時，表明變量y呈增加的趨勢，反之則呈減少的趨勢。

而重組類型當前有兩種，既司法型、自主型。其中，司法型指的是債務人提出破產重組的申請后，法院進行監督，需要雙方商量還貸的方案。而自主型，則是由銀行與債務人共同協商，根據債務的實際情況來調整還款金額以及擔保條件。

（三）訴訟方式

傳統不良資產處置方式，除清收核算、貸款重組外，還可以采取訴訟方式，通過商業銀行提出訴訟，利用法律手段，來保證自身權益，完成債務追償。雖然采用此方式，可以充分保障商業銀行權益，但是這種方法也有一定的弊端，如擔保人與借款人會出現惡意逃避債務風險的問題；還會出現查封和凍結等行為，或因為商業銀行的證據不足等，導致訴訟失敗。并且，采取此方式，會降低稅收率，投入的時間、精力、資金成本較多，所以一般銀行會在采取其他措施無效時，再采取此措施。

（四）債轉股

這種方式主要是將債權轉變為股權，將合同債務轉變為企業股權。在不良資產處置期間，債轉股可以是由商業價值的債權，轉變為股權，也可以是商業銀行組建資產管理企業，將債權轉變為企業的股權，從而完成處置[4]。

商業銀行與貸款企業，是債權與債務主體的關系，通過二者協商，可以把債權根據協商后的比例設定為股權。但是，在相關政策的監管下，商業銀行不能直接實現債轉股，所以需要請第三方機構參與，常見的第三方機構主要為資產管理公司等金融機構，通過轉變債股關系后，可以有效減少不良資產比例，以此減輕銀行的清收核銷壓力。

（五）資產管理公司買斷

商業銀行通過篩選并處理不良資產后，采用打折的方式賣給資產管理公司中，隨后通過一次性或分期方式來買斷，從而將不良資產債權轉移至資產管理公司中。在打包與出售不良資產時，應當詳細進行盡職調查，并根據資產水平來購買。

三、商業銀行不良資產的處置方式策略

結合商業銀行不良資產的處置方式來看，近年來業內都開始關注國有商業銀行的不良資產，主要是因為商業銀行的不良資產具有一定的資源型，可以不斷挖掘不良資產的市場價值，然后采取資本市場的運營措施，來提升其真實價值，不僅可以促進不良資產重新流通，還可以有效降低商業銀行經營損失風險。

（一）企業合并收購及債務整合

由于不良資產占據的資金份額較大，所以無法全面分隔細化，通過債務重組，可以充分實現資金的重新配置和應用。當商業銀行在出現不良資產后，通過優化經濟結構和升級來處置。并且，商業銀行可以將重組不良資產作為提升企業經濟效益、優化企業內部結構的機遇，提升不良資產的處置效率。通過配合企業改革制度，來實現收購與債務整合，面對企業內外的債務問題。

（二）資產證券化處置不良資產

商業銀行在處置不良資產中，可以根據企業貸款的金額，以及企業所在行業進行分類，并設計擔保方式、分類標準，把部分實物資產與輕資產進行組合，然后出售給相關機構，實現不良資產的證券轉化，既能解決不良資產處置問題，還能解決資產合理轉化，從而為企業商業銀行業務拓展創造條件[5]。

（三）使用信托手段處置不良資產

采用信托手段來處置不良資產，因為信托資產有一定的破產隔離制度，當收購銀行的不良資產后，就可以利用自身能力，將債權人分離。商業銀行可以通過打包不良資產，根據特定的底價，委托給相應的信托企業。隨后經過注資經營的方法，有效對規模龐大的不良資產進行處置，在處置中不僅可以有效提升處置效率，還可以保證處置的效果。

（四）借助業務外包模式處置不良資產

通過將商業銀行的部分資產外包到律師事務所、信用咨詢公司等社會機構中，讓機構站在專業化的角度上采取特定措施進行處置，可以有效降低商業銀行在市場中投入的資金成本，節約組織成本，從而保證處置的效率，降低控制組織成本，以及處置交易成本。

四、防范商業銀行不良資產的建議

為了推進銀行不良資產處置合理、順利進行，應當全面建設商業銀行不良資產的防范措施，以此推進商業銀行不良資產的處置不斷完善。

（一）全面發揮政府職能

長久以來，政府對銀行的干預較為嚴重，為銀行對不良資產的管理帶來了較大的壓力。由于地方政府利用相關政策干預，使得銀行向企業輸出大量的投資。隨著投資體量的逐步增大，從而加大政府面臨的風險，也會使銀行增大信貸業務占比，繼而導致出現不良資產的比例也將增大。同時銀行還要履行社會責任，如發放綠色信貸、紓困資金等，讓資產行為實現行為化、政府化，以及信貸資金的財政化，這不僅降低了資產的經濟效益，還拉長了信貸的周期，同時增加了不良資產占比[6]。

基于此，政府部門對于銀行不良資產的處置工作起著重要的推動的作用，應當全面發揮政府職能，給予商業銀行一定發展空間。當出現不良資產后，應當及時明確實際情況，配合銀行采取多樣的不良資產處置方式，推動銀行不良資產處置方法逐步完善，避免影響銀行正常運行，推動銀行追求較大經濟效益的目標，而并非加強貸款政策，為銀行提供更多的資金，讓銀行形成依賴性，增加銀行的風險，限制銀行進步。

（二）完善銀行信貸管理

結合商業銀行的信貸現狀來看，存在較大的管理問題，主要問題在于商業銀行缺乏風險管理措施，風險管控能力不足，如缺乏相應的風險管理機制，以及治理措施等，不僅威脅銀行的經濟效益，甚至帶來極大的經營風險。

而商業銀行采取合理的不良資產處置方式，是降低資產風險的關鍵。在具體措施中，商業銀行應當全面加強貸款各階段的風險管控，積極做好貸款“三查”工作。出現不良資產，應當及時采取清收追蹤措施，合理對不良資產進行分類，如實物類、債權類、股權類等種類，根據具體情況來采取措施。同時，在掌握企業信息，并進行分類后，應當結合具體情況建立相應檔案，便于日后進行分析和查看。

（三）健全相關法規內容

在我國金融經濟法規不斷完善的背景下，可以為商業銀行提供保護的法規較多，如當前的合同法、擔保法等等，但是因為法規內容包含的范圍有限，只能保護部分信用行為，無法全面涵蓋信用行為。例如，對惡性逃債的債務負責人，并沒有確切的保障內容，不僅影響了商業銀行的經濟效益，且增大了企業逃債的問題。從執法的方面出發，主要問題在于地方保護、執法不嚴等問題，影響了商業銀行常規維權，且導致商業銀行過于被動。

健全相關法規，是為商業銀行提供保障的重要措施，所以應當建立健全法律內容，并樹立強大的法律觀念，針對通過逃債來逃避責任的企業給予相應的懲罰，從而為商業銀行提供保障權益。建設全面的法律體系，來妥善解決不良資產，保證商業銀行健康的發展。

（四）加強金融監管效果

企業的經營情況以及還貸能力，都直接影響了銀行資產的質量。當前大部分企業存在著間接融資比重過高的問題，并面臨著企業資產負債率過高的現象。企業在發展中需要通過組織生產經營，來獲得經濟效益，在經營的同時，還承擔職工的保險醫療等責任，這讓企業在市場發展中面臨較大的壓力。如果企業的負債率過高，勢必會影響企業的經營安全，大大降低企業的經營風險抵御能力。再加上企業的內部經營管理水平較低，且資金運作水平下降，導致企業經營效果降低，繼而增大了壞賬的比例。

在具體措施中，為了保證企業不良資產處置的有效性，避免出現不良資產，保證經濟效益，保證信貸資金的結構、流動性，以及存貸比例等指標，通過考核措施來加強不良貸款管理，通過創設考核機制，來加強人員、管理工作的監督管控。同時應當積極建設監督隊伍，來提升相關人員知識水平，保證對不良資產處置工作進行監督。我國大部分商業銀行貸款的發放對象為企業，所以企業的經營狀況直接影響著不良資產的占比。企業應當全面結合新的不良資產處置手段，結合實際情況提升處置的針對性，健全管理及機制，拓寬經濟市場，繼而提升銀行的利潤比例，保證貸款的按時歸還。

結語

綜上所述，商業銀行在處置不良資產中，可使用多種方式，在當前金融時代變革的背景下，采用傳統方式已經難以滿足現狀要求，所以應當積極研究新穎的處置手段。但是，就目前商業銀行的不良資產問題來看，許多銀行存在對不良資產界定不明的問題，甚至不了解商業銀行不良資產的形成因素，所采用的處置方式還停留在傳統模式中。基于此，本文就新穎的商業銀行不良資產處置方式進行研究，探討企業合并收購、資產證券化，以及使用信托手段處置不良資產等措施，為商業銀行不良資產處置工作開展提供參考，保證商業銀行利益，降低銀行經營風險。