宜華健康：非公開發行引入重磅險資戰略投資者

超弋

宜華健康醫療股份有限公司（簡稱：宜華健康，代碼：000150）3月17日晚發布了2020年度非公開發行A股股票預案，擬定對中冠寶投資和華夏人壽以每股4元的發行價非公開發行不超過2.63億股，募資不超過10.53億元?？鄢l行費用后7.5億元用于償還銀行貸款，其余資金用于補充流動資金。

夯實大健康布局非公開發行打破融資瓶頸

宜華健康前身為宜華地產股份有限公司。近年來，公司抓住機遇，審時度勢，通過投資并購了眾安康后勤集團公司、達孜賽勒康醫療投資管理公司、親和源集團有限公司等三家子公司，并投資參股了網絡醫院平臺深圳友德醫科技公司，全面轉型醫療大健康產業。目前已成功構建了醫療養老后勤服務、醫療機構專業服務和養老社區專業服務的“三位一體”服務體系，同時延伸到醫療專業工程、慢病及健康管理、護理康復、互聯網醫療等領域，逐步打造體系完整、協同高效的“宜華醫療健康產業生態圈”。

公司致力于構建全國性醫療綜合服務平臺和連鎖式養老服務社區，現控股和托管的醫院達到19家，為全國近120家的大中型綜合醫院提供全方位非診療綜合服務，管理的醫療床位和護理床位接近8000張。其運營的養老社區覆蓋上海、杭州、嘉興、寧波、青島、三亞等地，擁有的中高端養老公寓超過3000套。

在公司業務規模不斷擴張下，資金需求不斷增長，但由于公司融資渠道較為單一，長期依賴于銀行貸款和發行公司債，由此產生了大量的財務費用，較大程度制約了公司的盈利水平。通過此次發行募集資金并償還銀行貸款及補充流動資金，將打破公司融資瓶頸，有效提升公司償債能力，進一步改善公司財務狀況，提高公司的抗風險能力與盈利水平。此外，還將有利于緩解公司營運資金需求，從而夯實公司大健康產業布局。

為深化金融供給側結構性改革，完善再融資市場化約束機制，增強資本市場服務實體經濟的能力，2020年2月14日，再融資新政正式落地。該新政適度放寬了非公開發行股票融資規模、定價、發行對象、限售期等多個方面的限制。宜華健康緊抓再融資新規契機，推出非公開發行預案，一方面既能提高再融資效率，另一方面又有助于提升發行成功率。

引入重磅險資戰投 促進公司長期穩定發展

預案顯示，此次非公開發行引入的兩位戰略投資者，中冠寶投資擬認購2.06億股，認購金額8.25億元。華夏人壽擬認購5693.62萬股，認購金額2.28億元。此次非公開發行后，宜華健康總股本將由8.77億股增至11.41億股，宜華集團持股比例由37.04%變更為28.49%，仍為公司控股股東，對應的是，中冠寶投資將持有宜華健康5%以上的股份，華夏人壽持股約為4.99%。

作為公司重要戰略投資者之一，中冠寶投資為一家多元化的投資機構，業務范圍涵蓋中冠寶資本、中冠寶產業、中冠寶置業、中冠寶建設等4個板塊，公司注重為被投企業在非優勢領域提供支持，以形成“短板補長，長板更強”的合作效應，目前擁有和管理的資產規模已進入百億級企業行列。華夏人壽主營為重疾險、意外險、醫療險、年金保險等保險銷售，為全國性知名保險公司。宜華健康此次通過引入華夏人壽，填補了公司重要股東行列缺席保險重量級戰略資源的空白，對于公司而言可謂意義重大。

近年來，受益于城鎮化穩步推進、居民可支配收入持續增長、醫學技術不斷進步發展等，中國醫療市場規模巨大，并迅速擴容。而隨著我國快速進入老齡化社會，對養老社區運營服務需求在不斷增加。此外，在新型冠狀病毒重大突發衛生事件下，整個社會將更加關注醫療健康服務、社區醫療服務、互聯網醫療及養老服務。良好的行業前景，將為公司以及戰略投資方帶來長遠發展機遇。

通過引入中冠寶投資和華夏人壽，宜華健康將依托自身在相關領域積累的平臺體系、技術和經驗，為其在醫療健康、養老服務需求方面提供高質量的產品和服務，中冠寶投資和華夏人壽將通過各方戰略合作，更好地支持公司業務發展，推動公司在醫療養老產業領域做深做廣。與戰略投資者建立全面、深入的合作關系，對于增強公司的核心競爭力、促進未來長期穩定發展、推動多方共贏，將具有重大意義。