醫藥流通企業內部控制與財務風險防范

葛震

近年來，隨著醫改政策的不斷推進，醫藥流通行業市場日趨集中，醫藥流通企業間的競爭更加激烈，企業面臨的財務風險也隨之加大。本文通過對醫藥流通企業面臨的財務風險進行分析，并從內控角度提出解決方案，以期達到合理規避和防范財務風險的目的。

企業經營過程中，風險無處不在，而財務風險更是企業發展過程中需要重點關注的。內部控制則涉及企業經營的方方面面，是有效降低企業財務風險的重要手段。受疫情影響，醫藥流通行業受到越來越多的關注。2022年，醫藥流通企業整體規模上升，經營效率和短期償債能力有所下降，財務風險逐步加大。本文根據醫藥流通行業特點，從內部控制角度出發，針對財務風險防范中的主要問題進行探討，以促進醫藥流通企業更好的發展。

一、企業內部控制與財務風險概述

（一）內部控制

內部控制是為了降低企業經營過程中的風險、提高企業的經營效率、保護企業資產的完整等而制定實施的一系列制度、流程和措施。內部控制系統是圍繞風險管理的策略目標，通過具體的實踐、科學的分析逐步建立起來的。內部控制作為一種科學管理手段，在企業管理活動中占據的地位越來越重要，逐漸成為當前企業管理中不可或缺的手段。

（二）財務風險

任何一個企業都會存在財務風險，財務風險貫穿于企業生產經營活動的全過程。財務風險對企業影響程度深、造成的危害大，是企業必須加以重點防范的風險。從內控視角看，企業財務風險主要包括：籌資風險、投資風險和運營風險。

（三）影響財務風險的因素

1.財務風險外部因素

企業外部環境的復雜多變既可能為企業帶來發展機遇，又可能使企業面臨一定的財務風險。比如，利率的變動，會給企業帶來支付高額利息、造成投資損失和不能償還債務的風險。

2.財務風險內部因素

任何企業都無法掌控和改變外部的風險，因此，要想避免或降低財務風險，企業必須考慮內部因素并加以重視進行有效防范。目前企業面臨的財務風險內部因素主要有以下幾點。

（1）財務人員對風險認識滯后。一個企業的財務管理活動復雜又多變，由此而來的財務風險也是多種多樣，財務人員對風險的認識仍然處于相對滯后的狀態。

（2）財務決策失誤給企業帶來財務風險。財務決策如果出現失誤，很可能使企業面臨方向性的錯誤，這是企業產生財務風險的又一重要原因。

（3）企業資金結構不合理，負債比例過高將會給企業帶來巨大風險。資金結構主要是指企業經營過程中權益資金與債務資金的比例關系。企業在快速發展情況下，自有資金往往無法滿足企業對資金的需求，借款成為必然的選擇，不合理的舉債規模容易造成負債比例過高，導致企業財務負擔沉重。受多方面環境影響，一旦償債能力不足，將使企業面臨嚴重的財務風險。

（4）企業內部財務管理不嚴謹、監控不力。許多企業的經營不善來自企業內部管理的混亂，而企業內部財務管理混亂也是企業產生財務風險的另一重要原因。

二、醫藥流通企業財務風險分析

（一）醫藥流通行業發展現狀

近年來，藥品流通行業整體規模穩步上升。根據商務部統計， 2021年全國醫藥商品銷售總額25829億元，扣除不可比因素同比增長9.26%；2022年一季度全國醫藥商品銷售總額6818億元，扣除不可比因素同比增長5.08%，我國醫藥流通市場保持穩定增長狀態。然而，隨著醫藥流通企業規模不斷擴大，資產負債率持續升高，企業經營活動凈現金流狀況持續惡化，企業經營效率和短期償債能力都有一定程度的下降，企業面臨的財務風險也不斷增大。2022年，經過對20家上市醫藥流通企業作為樣本進行數據分析顯示，總資產負債率分布于30%～80%之間，平均水平為60%，處于較高水平。

（二）醫藥流通企業財務風險的成因

隨著國家新醫改政策的不斷推行，醫藥流通行業的發展面臨著越來越多的機遇和挑戰。在醫藥行業中，由于醫療機構的單位性質，處于產業鏈的強勢地位，拖欠貨款的現象時有發生。醫藥制造企業基于產品優勢，也處于強勢地位，而醫藥流通企業是產業鏈的中間環節，處于弱勢地位。因此，醫藥流通企業面臨著應收賬款賬期不斷延長、應收賬款數量不斷增大，而應付賬款賬期縮短，并有大量預付款采購的情況，直接導致了醫藥流通企業資金占用成本過高，對企業的資金鏈造成了十分不利的影響。在這種情況下，醫藥流通企業為了實現進一步的發展，搶占市場競爭優勢，大量籌資成為必要的手段。融資成本不斷增加，不僅將會讓企業的債務負擔加重，資產負債率持續升高，還會使企業面臨債務危機，導致企業的財務風險有擴大趨勢，給企業的持續發展帶來不利影響。

（三）醫藥流通企業財務風險

1.應收賬款過高風險

（1）無法預期收回應收賬款，使企業資金鏈緊張，從而影響企業的正常生產經營活動。通過對醫藥流通企業資產狀況進行分析，流動資產是企業資產的重要組成部分，合計占比達70%以上，其中應收賬款又占較大比例。一些醫藥流通企業在實際經營過程中，為了獲取競爭優勢、擴大市場占有率而采取賒銷的方式銷售產品，大量的應收賬款造成企業的資金周轉困難。

（2）客戶資信調查不深、資信審批不嚴，造成壞賬損失的風險。對客戶的信用狀況缺乏全面的了解，或者不能持續關注客戶信用變化的實際情況；在經營過程中，為了促進銷售指標的達成，往往忽視對客戶資信的把控，盲目賒銷，造成應收賬款失控，增加了應收賬款無法收回的風險，直接給企業帶來利潤損失，形成了企業經營過程中的巨大財務風險。

（3）應收賬款占用大量流動資金，導致企業經營成本的增加，影響盈利水平。企業要想可持續發展，必須滿足對資金的需求。應收賬款無法收回造成資金緊張，企業勢必會利用財務杠桿進行融資，融資成本越來越高，直接影響到企業的盈利水平。

2.籌資決策風險

企業實際經營過程中，因為籌資決策不當，引發資本結構不合理和無效融資，使企業面臨較高的財務風險。目前，醫藥流通企業為了擴大經營，在自有資金不足的情況下，多數采用債務融資滿足企業發展的需求，這一舉措同樣會增加企業的資金負擔。由于“兩票制”、集中采購等醫改政策的實施，醫藥流通企業毛利空間被進一步壓縮，一旦市場發生變化，企業銷售不暢、價格變動造成產品滯銷，企業的收益同資金成本之間的平衡就會被打破。數據顯示，2022年上市醫藥流通企業資產負債率平均水平為60%，資產負債率連續4年超過適宜水平。在短期償債能力方面，醫藥流通行業近4年流動比率平均在1左右，流動比率與其他行業相比明顯偏低，也體現出醫藥流通行業短期償債能力的不足。通過分析可以看出，醫藥流通行業近幾年的短期償債能力、長期償債能力均有所下降，存在一定的籌資風險。

3．投資決策風險

隨著醫藥流通行業的改革與發展，大型醫藥流通企業壟斷市場的格局正在形成，市場競爭進一步加劇。面對激烈的競爭，企業如何迅速擴展規模以獲取競爭優勢，并購成為企業發展的最有效方式。并購過程中的不確定性因素，為企業帶來多種難以預估的風險。例如，并購前，對被并購企業缺乏詳細的了解，無法了解到表面數據下企業真實的狀況，對并購預期給企業帶來的收益過于樂觀；并購買過程中，未能對被并購企業進行準確的價值評估，并購方可能承受支付過高的并購費用的風險，給企業帶來資金壓力；并購后，無法對企業進行很好的管理，在財務方面無法進行很好的整合，存在并購失敗的風險。投資決策的失誤，引發企業盲目擴張，最終導致投資失敗企業受損。

4.運營資本風險

（1）貨幣資金風險：企業運營不暢，經營效率低下，會造成經營活動凈現金流的緊張，可能導致企業陷入財務困境。2022年醫藥流通企業收入及利潤規模保持增長態勢，然而經營活動現金流凈流出卻進一步增加，經營效率和償債能力都有所下降。如果反映到財務報表中，利潤的增長不能帶來經營活動凈現金的同步增長，讓企業出現一片虛假繁榮的景象。

（2）存貨積壓風險

存貨作為醫藥流通企業的核心資產，同樣會構成企業經營中的風險。根據藥品監督管理局的《藥品經營質量管理規范》內容，醫藥流通企業對藥品管理有嚴格的限制條件，藥品、醫療器械的有效期特性也使醫藥流通企業面臨比其他行業更高的管理風險。如果某種藥品出現滯銷，藥品過期產生的費用就會增加，企業經營成本上升，導致資金鏈緊張。

三、醫藥流通企業通過內部控制防范財務風險的對策建議

（一）不斷完善內部控制體系，有效防范財務風險

企業的內部控制體系建設涉及企業生產經營管理活動的每一個方面，內容繁多、牽涉到的范圍廣、工作量巨大，企業不可能一步到位建立一個完善的體系，需要根據自身特點在實際工作中不斷改進并加以完善。實踐證明，完善的內部控制體系，能夠有效提升企業經營效率，保護企業資產完整，促進企業合規經營，有效降低企業經營過程中的財務風險。醫藥流通企業要全面梳理內控制度，查缺補漏、上下統一、不留死角，建立完善的內部控制體系，防范管理漏洞，實現企業財務管理的規范化。

（二）強化企業內部控制環境

內部控制環境是內部控制體系建設的基礎，內部控制環境越好，企業內部控制越能得到有效貫徹和執行。控制環境包括規范的企業治理結構和議事規則、有效的職責分工和制衡機制、內部審計、有利于企業長期發展的人力資源政策，以及積極向上的企業文化等內容。

（三）強化企業風險評估能力

良好的風險評估能力，是降低財務風險的有效手段。對企業面臨的風險缺乏準確的認識，不能做到客觀的評價，導致對風險認識不足，應對風險措施準備不充分，當風險來臨時無法做出及時的應對，給企業造成了損失。

現階段，在企業的財務決策中存在經驗決策或者主觀決策現象，決策者并未通過有效的數據分析，并利用科學合理的方法制定決策，從而導致決策出現失誤，讓企業的財務產生風險。例如，決策者在投資某個項目時，缺乏對整個項目背景和市場前景等的深入研究，導致項目投資決策失誤、企業出現財務風險。又例如，籌資決策出現失誤，會讓企業的資金結構不合理，導致企業財務負擔加重甚至不堪重負，一旦償債能力不足，就會給企業帶來嚴重的財務風險。所以，醫藥流通企業在對各項重要生產經營活動或重要業務流程做出決策之前，必須進行財務風險識別，盡快建立風險防控部門，采用科學的方法對財務風險進行分析，提升企業的風險識別能力、分析能力以及應對能力等，制定出相應的風險控制方法加以防范，采取切實有效的防范舉措來應對醫藥流通企業可能存在的財務風險。

（四）強化企業內部控制能力

企業應認真分析風險評估的數據和資料，根據總結的結果和企業實際情況制定相對應的措施進行有效管理，從而將企業的財務風險降到最低。第一，要對企業的資金預算加強管理和監督。通過資金預算，企業的管理層、決策者可以全面了解和把握本企業各部門、各環節的生產經營狀況，并通過資金預算做出有針對性的生產經營決策。一個企業的資金管理與控制是否合理有效，對企業的生產經營狀況產生很大的影響。如果能夠對資金的籌措、資金使用、資金調度和資金控制做好相應的管理，將會給企業的生產經營活動帶來有效的保障。第二，應做好應收賬款的管理工作。首先要通過對客戶進行全面的資信背景調查，加強對客戶的信用管控，以此完善企業的資信控制制度；其次，在日常工作管理中，要加強對客戶的資信狀況管理，掌握其資信情況，及時做出分析。通過對客戶的應收賬款周轉率和平均收賬期的狀況分析，確定客戶有無突破信用額度的風險。最后，要加強對應收賬款催收的管理，控制好企業應收賬款的規模，降低其增長速度，防止或者避免財務風險的發生。

（五）強化企業內部監督

在企業內部控制管理體系中，對財務部門的工作進行監督和管理的一個最重要的方法就是通過內部審計來解決。這不僅可以讓企業在第一時間發現問題，糾正已經出現的錯誤，讓企業的會計資料更加真實和可靠，同時還可以及時發現管理漏洞，以便查缺補漏，降低企業的損失，讓企業的資產得到安全保障，這樣企業的內部管理控制體系就會更加完善，企業的發展也更加健康有序。所以，內部審計的實施對一個企業來說意義重大，既可以查缺補漏完善企業的管理，促使企業生產成本降低，從而提高企業的經濟效益，同時還可以對各部門的管理、經營、業績進行公正而客觀的考核和評價。

結語：

醫藥行業發展迅速，市場競爭日趨激烈。醫藥流通企業要想長期穩定地發展，就必須面對復雜的內外部環境，重視可能存在的財務風險，及時發現企業運行過程中存在的缺陷及不足，在此基礎上完善內部控制體系，制定精準的策略應對可能出現的風險，盡最大可能讓醫藥流通企業的風險防范能力得到提高，從而使醫藥流通企業健康有序開展工作。