淺談財務環境對國有企業融資決策的影響

胡淑彬

（莆田市忠湄輪渡有限責任公司，福建 莆田 351152）

國有企業的生產經營，始終離不開資金的需求，而企業為了更好地發展，就會沿著融資需求的方向去籌集更多的資金。但任何事情都是有優缺點，雖然融資可以為國有企業提供充盈的資金，但其也存在著一定的風險。而財務環境作為國有企業在融資過程中的重要角色，如何分析并運用好財務環境，是每個國有企業都需要認真對待的一件大事。

一、財務環境概述

財務環境是指國有企業在其經營管理活動中能夠影響其財務管理活動的內外部因素的總和，一般包括內、外部環境兩個方面。

（一）外部環境

外部環境主要包括國家的經濟環境、政治環境、金融等法律法規，雖然它們是客觀存在，無法改變，但是國有企業可以通過自身的調整，適應其外部環境的變化。國有企業各管理人員應該關注并掌握國家出臺的各項政策，特別是融資方面的相關優惠政策，這樣才能及時為企業在受到外部環境重大影響，現金流不足時，能夠及時享受并制定出適合本企業的融資方案。

（二）內部環境

內部環境一般包括企業內控管理制度、企業管理水平及其生產經營狀況等。國有企業管理水平的高低，對于其自身的經營業績起到重要的作用，而經營狀況好壞，對于財務管理職能有效發揮有著很大的影響。比如：以船舶運輸為載體的交通運輸行業，其公司內部的船舶體系、岸上的安標化制度，若能夠時時改善并優化，就能更好地運作整個公司的財務環境，為公司的融資活動提供了有力的數據支持。同時，國有企業的組織架構不同于其他性質的企業，其權責界線相對比較復雜，因政府在國有企業或多或少占有一定比例的股份，所以對于國有企業融資決策活動，都會看到有政府決策的一些影子，這也導致了國有企業在融資決策時，可能會增加融資成本，甚至可能造成一些非必要的融資活動。

二、財務環境對國有企業融資決策的重要性

隨著市場經濟的不斷發展與科技化，國有企業發展也遇到了不同層面的創新與挑戰。國有企業想要有更大的發展空間，就得不斷改進經營方式，使自身的現金流能夠更充足。特別是目前疫情情勢日益模糊，作為自主經營、自負盈虧的國有企業來說，由于受大環境影響，經營收入必然有所下滑，資金鏈肯定受到不同程度的影響，所以充分把控當前的財務環境，才能為融資決策的運作提供必要的前提條件。而對于如此嚴峻、復雜的市場環境，國有企業決策者、融資管理人員更得全面了解融資方面的相關知識、政策，隨時掌握有效、合理的最新融資政策，才能更好地應對內外部財務環境對融資帶來的不利影響。由此可見，財務環境與融資決策存在必然的關聯關系，所以只有建立起良好的財務環境，才有可能保證國有企業在資金短缺的情況下，能夠順利開展融資活動，避免一些不必要的融資風險，提高國有企業的市場競爭力，保證國有企業的健康發展。

三、國有企業在融資過程中忽視財務環境造成的影響

（一）不熟悉國家相關法律法規，融資活動受阻

在我國，部分國有企業財務人員不去主動關注國家的各項法律法規，特別是融資方面的相關融資優惠政策，部分財務人員即使有關注，也只是片面了解，無法根據自身企業的經營財務指標，去分析如何才能利用各項財務指標，為企業領導者提供適合自身企業的絕佳融資方案。在日常工作中，部分國有企業財務人員只注重簡單的會計賬務處理，一方面不注重財務專業知識的提升，另一方面也不去全面了解并學習國家出臺的各項財金、稅收、融資等優惠政策，未能給企業領導者提供有用的融資信息，導致公司錯失該享受而未享受的融資優惠政策。由于國有企業的經營活動受到國家各項法律法規的制約，若國有企業的內部管理人員未能及時、準確地掌握各方面的相關政策，勢必影響企業的正常經營管理活動，在資金緊缺的情況下，將導致融資活動受到阻礙。

（二）缺乏科學的融資規劃決策，融資進展難

國有企業作為我國國民經濟支撐力量的重要角色，所以其內部組織結構也較為復雜，在日常經營管理活動過程中，國有企業長期受到行政性管理模式的影響，特別是壟斷型的國有企業，由于經營收入穩定，對于市場的瞬息萬變，敏感度不高，而對于部分實行任命制的國有企業領導者，部分領導層為了在其任職期間，達到個人業績的目的，只注重各投資項目的現實利益，不去關注企業未來的發展，未制定或未采納具有科學性的融資規劃決策，而是制定出不切合實際、不符合國有企業經營發展的融資決策，導致融資方案無法順利進行。

當前國有企業想要有序發展，融資規劃是其必然走的一條道路，而國有企業在促成一個融資方案，需要遵循相關的融資流程手續，不僅需要企業領導管理者的決策，部分國有企業的融資業務，還得經過相關部門的審批手續，部分相關部門人員對于市場的融資環境、企業的財務環境不熟悉，甚至只憑個人經驗，要么否定企業決策者提供的優質融資規劃方案，要么對國有企業的現金流過于盲目自信，在沒有充足的資金支持、沒有規劃好適合國有企業的融資方案的基礎上，就隨意擴大投資，提高融資額度，給國有企業造成一定程度的還款資金壓力，可能導致國有企業資不抵債，無形當中提高了融資風險。

（三）融資專業人才缺失，融資風險意識薄弱

對于國有企業的領導者及財務專員來說，融資活動應該是需要更專業的金融專員來執行。近幾年，隨著市場科技的不斷迅速發展，國有企業也不斷在改革當中，而疫情原因導致全球市場經濟的整體下滑，對于部分國有企業的經營造成很大的影響，這主要體現在資金緊張無法滿足企業正常的日常經營。在這種背景下，企業就得通過融資來維持資金的充足，而部分國有企業內部組織架構沒有隨著改革的不斷變化，而相應做出調整，對于企業開展融資活動，還是按以前的一套方法，要么沒有組織建立一支專業的融資團隊，而是讓財會人員兼職融資工作；要么雖然組織建立了融資部門，但其團隊的成員構成：可能是其他部門委派調入，也許調入的職員融資知識過硬，但是由于部分國有企業在人員晉升、薪酬考核等方面的制度不夠完善，團隊之間無法形成良性的人才競爭環境，使得每個成員工作效率低下，成員之間無法形成互相學習、互相進步的良好工作氛圍，使得企業的融資活動難上加難，加大融資風險。

即使部分成員對于融資的風險意識有所預見，也因為員工管理制度不科學造成融資專職人才對企業的文化背景抱著不信任的態度，而使得融資工作怠慢，影響企業融資活動的順利進行；也可能是招聘條件過于死板、苛刻，沒有招到適合本企業融資活動的專職人員，比如：招聘學歷過高、經驗不足等方面，都可能導致企業的融資團隊整體素質一般，制約了企業開展融資活動的科學性及合理性。

由此可見，若部分國有企業沒有建立一支高效、專業的融資團隊，融資專業人才缺失，對于企業在執行融資活動時，必然缺乏融資風險管控經驗，而部分國有企業領導者在缺乏融資風險意識的情況下，也可能會因為沒有得到融資團隊的專業意見，給企業帶來更大的融資危機。

（四）缺少與融資機構的合作溝通經驗，融資渠道不順暢

傳統觀念認為國有企業作為市場經濟的主導力量，特別是壟斷型的國有企業，其有獨特的天生優勢，不但資金充盈到無須與金融機構有過多的合作，還有上級部門的財政補助資金支撐，其現金流足以支撐企業的正常經營發展。但是隨著中國經濟的不斷發展以及近幾年疫情的影響，部分國有企業還是會出現資金短缺的情況，使得部分國有企業不得不找尋融資渠道，以實現融資資金的需求。而對于國有企業來說，最直接的融資渠道就是與銀行等金融機構的合作，而融資的方式最普遍的就是信用貸款、抵押物貸款、資產融資租賃等，而對于國有企業來說，特別是年限久遠的老國有企業，雖然比其他私營企業，更容易獲得穩定的項目資源，資產也夠多，但是部門國有企業對于資產在建設期間，可能因急于投產，而對于項目的各項開工、論證、施工、驗收等環節，相關手續未能及時辦理，造成資產竣工驗收后，因手續材料不齊全，相關不動產權證書無法拿到手，當銀行提出貸款條件需要資產的相關證件作為抵押物時，無法提供而導致融資失敗。畢竟單純靠信用擔保方式來進行貸款，不僅銀行對于這方面的企業經營情況考量的條件更嚴格，而且即使融資成功，其融資授信額度也不高，可能也達不到企業的融資需求額度，從而讓企業陷入資金運轉困難的地步。

此外，部分國有企業雖然與金融機構搭上了合作的橋梁，但是只在自己所屬的區域內尋找金融機構，同時缺少必要的溝通技巧，而金融機構通過財務報表等相關材料只能片面了解企業整體的經營情況，這使得部分國有企業融資渠道過于單一，在緊急需要融資時，盲目選擇融資方式，造成融資成本過高，融資渠道不順暢，嚴重制約了企業的健康發展。

四、國有企業根據財務環境合理進行融資決策的建議

（一）加強國有企業財務人員的專業素養學習

當前，國有企業需要通過定期組織開展各項金融、財稅方面的知識培訓，加強對財務人員的專業素養培訓，不僅要讓財務人員了解并熟悉國家出臺的各項經濟及財政金融等政策，還得加強其對專業理論知識、財務管理流程等工作的提升，不但可以得心應手地應用財務專業知識，還得具備一定的管理能力，才能在制定融資方案時，及時調整企業的融資戰略，給企業決策者提供專業的意見，幫助企業成功融資到所需要的資金。

同時，國有企業還應注重培養財務人員良好的職業道德以及較強的責任心，有助于財務人員積極奮進地學習新知識，使傳統的財務人員只會賬務處理觀念轉變為會計管理理念，更多地通過財務數據參與企業的管理工作中，充分發揮會計管理優勢，從而提高企業的融資能力。

（二）制定科學的融資規劃決策，提高融資效率

國有企業要想得到理想的融資額度，就需要制定科學的融資規劃戰略。一方面，需完善國有企業內部組織結構，充分發揮內部領導層的自身職能，在制定融資等重大決策時，積極聽取各部門的融資意見，制定出合理、科學的融資決策，同時還得加大國有企業重要環節的內外部監管力度，保證國有企業董事會、監事會的職能能夠被充分發揮，以便制定相對優質的融資方案，提高融資效率。另一方面，國有企業管理者清楚認識到自身企業的整體財務環境，重新學習新的融資管理模式，有針對性地考慮自身企業未來的融資環境及融資需求，再制定一套完整的融資規劃決策，以便在需要上級部門審批時，有充分的理由得到相關部門的審批認可，提高了融資管理水平。

（三）建立一支高效的融資專業團隊，增強融資風險意識

國有企業應該積極建立并培養一支專業、高效的融資團隊，不但要經常組織融資隊伍的專業知識培訓，聘請融資方面的專家顧問，指導融資隊伍對于各項融資等政策的相關學習及應用，提高專業技能，努力為企業的融資貢獻自己的一分力量。同時，還得建立一套有針對性的績效獎罰制度，促進融資團隊內部形成良性的學習、競爭氛圍，提高融資團隊的工作積極性及責任感。另外，在擴大專業的融資團隊隊伍時，放寬招聘條件，主要以吸引有豐富的融資經驗、廣泛的融資人脈資源的外來專業人員加入企業的融資團隊中，為專業團隊注入更多的新鮮血液，也能開闊隊員之間的眼界，提高整個團隊的融資業務能力，畢竟實踐重于理論。有了如此高效的融資團隊為依托，相信國有企業在制定融資方案時，更能專業地分析全局，為決策者提供更有用的融資信息，能夠全面提高公司的融資風險意識，推動企業資金的正常運營。

（四）加強與融資機構的緊密合作關系，實現融資方式多樣化

國有企業應當也必須要與融資機構建立緊密的溝通合作關系，因為每個國有企業都是需要成長的，而成長就得需要大量資金，當資金量不足時，就得通過融資，選擇哪種適合自身企業的融資戰略，就得需要國有企業加強與融資機構的溝通，讓融資機構熟悉并深入了解國有企業內部的真實財務環境。比如：以資產抵押為融資方式，就要求企業在項目籌建、施工、完工驗收等過程，必須嚴格按照各項流程按部就班走完各項審批手續，目的在于能夠在竣工驗收時，順利拿到資產證書，以便未來需要融資時，可以合理當作有效的抵押物，保證融資活動能夠順利進行。所以國有企業應當在日常工作中，積極與融資機構建立溝通橋梁，獲取融資機構的信任，樹立良好的企業形象，第一時間掌握最新的融資信息，拓展融資渠道，推進與融資機構長期合作關系，達到雙贏的良好氛圍。

五、結束語

綜上所述，國有企業想要在當今時代繼續長期生存發展，就必須改變傳統的經營理念，要重視財務環境對融資決策的重大影響，這就要求國有企業決策者要提高管理能力，增強融資風險意識，還得注重加強融資專業人才的培養，與融資機構建立友好的長期合作關系，才能為企業在需要融資時，能夠制定科學有效的融資戰略，滿足企業的資金需求。