企業營運資金管理效率對財務風險的影響分析

羅 輝 新鄉首創水務有限責任公司

前言

營運資金管理指的就是對企業流動資產以及流動負債的管理。企業想要積極運轉，就需要擁有足夠的營運資金，并保障營運資金的周轉效率，要將營運資金的管理工作作為財務管理工作中十分關鍵的組成部分。而且，營運資金處于不斷變化的過程之中，企業管理人員需要更加注重對營運資金的管控，提高管控效率，以此來保障企業財務風險逐步降低。就當下而言，許多企業的營運資金管理對財務風險都具有較大的影響，比如，現金收付風險、應收賬款信用風險、存貨占用風險、應付賬款信用風險等等，這些問題都不利于企業的積極發展。因此，立足于當下企業實際經營情況，針對營運資金管理進行分析與研究，提出科學的應對措施，具有較強的理論意義與現實意義。

一、營運資金管理效率對財務風險的影響

(一)現金收付風險

在企業之中，現金至關重要，無論是原材料采購、工作人員工資支付、債務償還，還是納稅、投資等活動，都需要足夠的資金作為支撐。企業在生存發展過程中需要面臨的最大問題就是資金問題。因此，為了提高發展活力，企業需要通過現金支付的方式以維持內部開銷，如果出現資金短缺問題，需要通過外部融資活動以獲取必要的現金。

另外，企業的各項投資籌資活動之中，獲取的現金需要保障數額充足，以此來支持企業的生產經營活動順利開展。如果資金不足會使企業陷入到財務危機之中，現金數量多少與企業財務風險的大小具有一定的關聯，同時也與企業財務管理者的收入均衡度有所關聯。若現金數量多，則能為項目開展提供足夠支持，保障項目順利開展，進而使企業收益更加穩定[1]。如果資金持有量過少，會使得企業的資金周轉受到消極影響，導致財務風險加大，進而出現流動性風險。如果企業的閑置資金過多，會使企業的盈利能力下降，導致企業面臨收益性風險。風險管理之中的關鍵內容是現金收付風險管理，客戶信用水平不同也會加大收付風險。

企業為了保障自身經濟利益，會要求客戶提前償還債務或降低信用等級，提高付款條件。這樣會使得企業的經營計劃較為混亂，得不到足夠資金，無法償還債務，甚至會使企業資金狀況趨于惡劣。特別是中小型企業,管理模式不夠科學，經營權與所有權高度統一，領導人員憑借經驗進行經營，缺乏科學依據，決策不夠科學。另外，許多管理人員的專業能力不足，認為現金管理是財務行為，認知不夠全面，進而加大現金收付的風險。

(二)應收賬款信用風險

在我國社會主義市場經濟快速發展的當下，商業信用逐步推廣，應收賬款的使用越來越多。在我國消費政策轉變、人民消費觀念轉變的過程中，企業的信用營銷手段與管理能力有所提高，賒銷的銷售趨勢愈發明顯，使得企業應收賬款有所增加。企業在市場之中面臨的競爭極為激烈，因此想要在生產經營活動中獲取利益，需要進一步擴大銷售規模，通過賒銷的方式以提高市場占有率。這便使得信用風險隨之增大，應收賬款問題產生，進而影響企業的經營質量，甚至會降低企業績效。應收賬款是銷售企業向客戶提供的短期無息貸款，在這一過程中，企業資金被其他單位占用，債務人比債權人的主動權更大，應收賬款難以控制，存在較大的風險。如果企業的應收賬款管理能力較差，會使得企業的資金周轉效率低，生產停滯，一旦發生壞賬損失，便會使企業的財務狀況出現不良問題。而且，應收賬款長期掛賬，導致信用減值損失，會產生相應的經營風險。同時，在財務報表之上反映，會使得企業出現資產利潤虛報的情況，無法得知實際經營狀況。

(三)存貨占用風險

存貨能夠反映出企業流動資金的運作具體情況，還是在企業營運資金之中占比較大的流動資產。企業出現存貨的原因相對較多，不只是為了保障生產經營需求能夠得到滿足，也要將銷售價格考慮在其中，以提升經營效益為目標。所以企業進行存貨管理需要協調成本與利潤，使二者能夠達到平衡點。但是過多與過少的庫存都會使企業面臨較多的經營風險，甚至可能造成經濟損失。庫存量過大會使庫存儲存費用提高，占用企業流動資金，進而影響企業的投資活動與經營收益，降低資金使用效率。另外，由于儲存環境的轉變與儲存時間的推移，原材料的品質可能會降低。如果庫存過少，原材料短缺，無法開展正常的經營活動，會使企業失去銷售的機會并喪失顧客，甚至會使訂單費用增加。當下，我國許多企業存貨水平較高，導致存貨風險較為嚴重，不但無法降低成本，甚至會使企業陷入到財務危機之中。

(四)應付賬款信用風險

應付賬款指的是企業購買材料商品與接受勞務供應等產生的債務，屬于商業信用主要形式。產生應付賬款信用風險的主要原因就在于兩方面，分別為自發原因與營銷原因。自發原因指的是在商品的購銷與勞務結束時，雙方無法真正做到錢貨同時交付，錢款的支付與商品勞務的獲得、接收時間存在偏差，使得應付賬款出現。營銷原因指的是供應商為了提高市場競爭力，擴大銷售規模，在銷售層面給出一定條件后，購買方可以延期支付貨款，產生應付貨款，這樣可以為企業增加占用資金，幫助企業提高經營效益。許多企業應付賬款相對較高，在負債總額之中比重逐步上升，企業長期占用其他單位的資金，雖然可以解決企業自身資金緊張的問題，減少資金成本，但也會使企業的信用危機逐步加深；另外，容易導致企業供應環節堵塞，使企業無法保障正常的生產秩序，甚至會讓企業蒙受利潤損失。

(五)資金平衡風險

企業資金運轉的循環性相對較強，屬于螺旋式發展。營運資金運轉需要隨著企業的生產經營而產生資金循環。立足于營運資金的周轉，只有保障營運資金在各個項目之上數量的合理性，支出與流入能夠互相補充，相互銜接，才能夠保證營運資金的科學循環。對此，企業需要結合實際的經營狀況，找到科學項目結構，讓營運資金依照這一結構進行循環。但是許多企業都忽視資金結構的構建，導致資金利用效率與價值的創造能力相對較低，甚至會使企業償債能力下降，造成嚴重的經營風險。若長時間維持這種情況，會導致企業的流動資產與流動負債比例失調，使得財務風險加重，甚至使企業面臨破產。另外，企業內部控制制度不夠完善，控制范圍不夠廣泛，而出現這種情況的主要原因就在于企業并未通過內部控制的方式進行內部管理，影響了資金運轉的平衡性。

二、企業提升營運資金管理效率的有效措施

(一)強化運營資金管理

企業只有加強運營資金的管理，才能夠降低財務風險以提高企業發展的活力。對此，企業需要轉變經營觀念，建立起科學的客戶信用檔案，在財務部門之中加設風險控制崗位，讓風險控制人員針對供應商客戶的信用情況進行科學全面的調查，并建立檔案[2]。同時，企業需要創新營運資金管理思維，引進先進的管理理念；對此，可以向行業龍頭企業學習，了解其營運資金管理模式，并進一步結合企業的實際情況，設計出與企業相適應的營運資金管理模式。在這樣的措施下，企業可以快速提升營運資金管理的效率，輔助企業更加高效地發展。另外，需要明確其他企業的綜合評價制度。風險控制人員應當結合考察的結果向上層領導進行匯報，再通過財務部門領導、銷售部門領導、企業高層領導等集體討論，確定對各供銷商與客戶的貸款信用數額。如果超過核定的信用數額，銷售人員需要及時申請取得管理人員的批準。如果無法得到批準，銷售人員需要通過降低信用規模或放棄項目業務的方式以解決實際問題，這樣可以避免企業在銷售之中出現壞賬的問題，進而降低財務風險。

(二)完善應收賬款催收與考核工作

企業需要進一步加強對應收賬款的管控，注重催收與考核工作的開展。財務部門需要加強對賒銷與預售業務的管理，制定完善的應收賬款與預付賬款控制制度，及時收回應收賬款，避免出現企業風險，提高資金的使用效率。第一，企業需要及時更新客戶的資料，全面收集客戶近期資信狀況，對客戶進行科學的跟蹤管理，收集動態信息；針對一些重點項目的客戶，需要更加重視。第二，企業需要完善審批程序，加強審批人員對銷售與收款業務的審核精準性，規范工作行為，讓審批人員的權限與工作流程更加精確，明確具體崗位職責與要求。對此，企業需要加強對應收賬款管理工作的考核與績效相結合，使工作人員能夠真正發揮積極作用，進而加強應收賬款的催收力度。第三，企業需要確立信用管理制度，如果應收賬款出現拖欠與拒付問題，企業需要明確當下的信用標準與應收賬款審批程序是否完善，并加大催收力度，及時收回賬款。

(三)加強企業庫存管理強度

第一，企業需要明確自身的存貨需求量，這能夠決定采購的具體數量。為了提高存貨采購的科學性，企業需要加強全面預算管理的應用，對存貨進行全方位、全過程的管控，歸口管理，按層級下發工作任務，以此來明確存貨需求量，加強存貨管理[3]。同時，企業應當完善銷售預測體系，在市場競爭之中通過預定的銷售進行生產，保持生產與銷售的平衡，加強銷售預算，同時結合材料預算，合理確定存貨的需求量，進而安排采購與生產計劃。第二，企業需要制定科學的存貨模型，通過定量分析的方式以進行采購管理，加強對市場的分析，適應市場環境，科學地進行原材料采購，依據材料的質量與數量需求完成采購工作。另外，企業需要結合自身的具體狀況，通過零庫存管理的方式以避免產生庫存風險；通過創新庫存管理模式，可以有效減少庫存，甚至達到零庫存，進而提高生產供應鏈的靈活性，讓企業生產更加積極面對市場。

(四)加強應付賬款分析能力

企業應當更加注重對應付賬款的管理與分析，只有這樣才能真正提升應對風險的能力。第一，企業需要明確應付賬款的控制目標。對此，企業需要確定庫存，庫存對應付賬款的水平具有直接影響。企業需要結合自身的經營環境、戰略發展方向、物價走勢與企業經營管理模式等變量以確定庫存，更加科學地進行存貨周轉，讓現金流出與流入保持平衡。而且，企業需要加強應付賬款管理機制的建設，采取適當方式支付應付賬款，以保障企業資金的周轉效率；在滿足企業生產經營目標的同時，減少應付賬款的風險。第二，企業需要加強應付賬款賬齡分析，應付賬款可以與應收賬款做對比，通過分析賬齡的方式，對應付賬款的支付情況進行監控。如果企業存在應付賬款，在付款期之內的應付賬款不會給企業造成損失，也不會使企業的應付賬款風險提高。如果超出付款期，會為企業造成一定的經營損失，甚至使企業面臨罰款[4]。而加強對應付賬款賬齡的分析，企業可以真正明確應付賬款的付款期限，保障在付款期之內成功付款，進而獲取最大的時間價值；如果超過付款期限，需要采取措施及時補救，減少信用問題給企業帶來的影響。

(五)完善企業內部控制制度

企業需要加強內部控制制度的建設，完善內部控制相關機制，加強對資金的管控，提高營運資金的使用效率。對此，企業需要完善資金全流程管控機制，在資金使用之前，應當結合資金預算以及周期資金計劃以加強資金調配，同時需要企業領導與相關部門進行審批，明確資金的具體使用方向與用途。而且，企業領導應當更加重視資金管理工作，參與到資金管理具體工作之中，加強對資金使用過程的監管，注重對各個部門的有效監督，避免出現資金使用隨意的情況。在事后，企業應當注重總結與分析，明確資金使用中存在的問題，并加以解決，提升企業經濟效益。另外，企業需要制定物資采購管理辦法、庫存管理辦法、應付賬款應收賬款管理辦法等規章制度，與內部控制制度相協調，保障內部控制制度能夠被真正有效執行，促使企業的各項工作的順利開展，提升企業內部控制的質量[5]。通過內部控制的方式，企業可以加強管理營運資金，更好地把控資金使用全過程，動態監管企業資金，保障資金的應用真正落實到項目之上，幫助企業降低風險。

(六)完善企業信息管理系統

企業需要加強信息化建設，以此來保障營運資金使用效率，進一步增強信息處理能力，降低財務風險。對此，企業需要引進先進的信息管理系統，可以與市場上優質的軟件開發商合作，結合企業實際情況以構建出適當的信息管理系統，設計與企業營運資金管理相適應的經營模塊，與業務系統進行對接，保障業務工作與財務工作有序融合。而且，企業應當通過信息技術以加強對財務風險的監管，完善預警機制，在風險出現前及時警示；通過系統可以快速處理財務數據，加強數據分析，明確企業之中存在的財務風險；通過加強對營運資金具體使用情況的監管，以及加強對資金流入、流出的動態分析，可以明確資金使用的具體情況，進一步分析出可能存在的風險隱患。另外，企業需要定期加強對系統的檢修與升級，保障系統與企業各個發展階段相適應。

三、結語

綜上所述，企業想要提高營運資金管理效率，就需要采取科學的措施，從多個方面入手，深入到經營管理實際活動之中，發揮管理的有效性。對此，企業可以通過強化運營資金管理、完善應收賬款催收與考核工作、加強企業庫存管理強度、加強應付賬款分析能力、完善企業內部控制制度、完善企業信息管理系統的方式以增強管理效率，保障企業營運資金順利周轉。■