跨境資金池的浙江探索和實踐

文/陸巍峰 編輯/章蔓菁

近年來，隨著跨國公司跨境資金池政策的持續創新，浙江省內跨國公司得以更加高效便捷地管理境內外本外幣資金，助力浙江大型跨國企業集團經營提質增效。下一步，外匯局浙江省分局（下稱“浙江省分局”）將繼續以服務實體經濟為出發點和落腳點，把握浙江經濟特點，充分釋放跨境資金池政策紅利，推動完善跨境資金池政策體系，助力區域經濟開放發展。

跨境資金池業務高效開展

多年來，外匯局堅持以市場需求為導向，不斷優化跨國公司跨境資金管理體系，著力提升跨國公司跨境貿易和投融資便利化水平。2012年開始，外匯局在北京、上海等地開展跨國公司外匯資金集中運營管理試點。2015年，在前期試點基礎上，發布《跨國公司外匯資金集中運營管理規定》（匯發﹝2015﹞36號），由點及面推動跨國公司外匯資金集中運營管理規范化、制度化。近年來，推動構建本外幣一體化資金池政策框架。2019年，為進一步貫徹落實國務院“放管服”改革要求，外匯局發布《跨國公司跨境資金集中運營管理規定》（匯發〔2019〕7號），推動本外幣一體化管理，釋放新的政策紅利。2021年3月、2022年7月分別在多地開展更高水平的跨國公司本外幣一體化資金池業務試點。2019年以來，依托于本外幣一體化資金池政策框架的形成和完善，浙江省分局積極推動跨境資金池業務落地見效，助力實體經濟高質量發展。

業務推動精準有力

推動跨境資金集中運營業務廣泛覆蓋。2019年，外匯局推出跨國公司跨境資金集中運營管理政策，實現本外幣一體化管理，實施宏觀審慎管理，簡化業務手續，調整優化賬戶功能。浙江省分局聚焦服務實體經濟，多舉措推動跨國公司跨境資金集中運營管理政策落地見效。從企業家數看，截至2022年底，全省共有153家跨國公司完成跨境資金集中運營業務備案（其中7家現已升級為本外幣一體化資金池），共涉及境內外成員企業1440家，備案企業數量位居全國前列。從業務規模看，2020—2022年跨境資金集中運營項下跨境收支規模分別約110億美元、150億美元和180億美元，業務規模逐年遞增，企業政策獲得感顯著提高。

促進本外幣一體化資金池試點多點開花。為進一步便利跨國公司企業集團跨境資金統籌使用，2021年3月，人民銀行、外匯局在北京、深圳開展第一批跨國公司本外幣一體化資金池業務試點，拉平本外幣資金管理政策，適度調整外債和境外放款額度，并進一步便利資金劃轉使用，實現一定額度內意愿購匯，增強企業跨境投融資自主性和便利性。2022年7月，人民銀行、外匯局在上海、廣東、陜西、北京、浙江、深圳、青島、寧波等地開展第二批跨國公司本外幣一體化資金池試點，進一步優化管理政策，便利跨國公司跨境資金統籌使用。浙江省分局多次開展調研摸排，積極申請開展本外幣一體化資金池業務試點。截至2022年底，省內5個地市（含寧波）的7家企業獲批開展本外幣一體化資金池業務試點。

業務落地亮點突出

支持民營經濟發展壯大。民營經濟是浙江省經濟發展主力軍、創新創業主戰場、共同富裕主引擎。近年來，跨國公司跨境資金集中運營管理政策在支持民營經濟發展上的作用日益凸顯。截至2022年底，全省共有134家民營企業集團完成跨境資金池業務備案（包括跨境資金集中運營管理業務備案和本外幣一體化資金池業務備案），占比達到87%。在2022年浙江省本土民營跨國公司經營50強名單中，已辦理跨境資金池業務備案的企業為34家，占比達68%。

服務龍頭企業做大做強。截至目前，省內已完成跨境資金池業務備案的跨國公司涵蓋了6家世界500強企業和42家浙江省百強企業，金屬制品、紡織服裝、化工等本地傳統優勢制造業的龍頭企業以及相關新經濟代表企業均已完成備案，跨境資金池服務龍頭企業成效顯著，規模效應凸顯。

助力開放型經濟發展。從地理分布看，開放型經濟活躍程度和經濟發展水平較高的杭州、寧波、嘉興三地跨境資金池備案企業數量占比達到近七成。具體看，杭州集中了大量大型制造業企業、貿易企業以及新興行業的企業總部，備案企業數量居全省之首；寧波市臨港型工業優勢突出，電子信息等高新技術產業發展較為迅速，備案企業數量緊隨其后；嘉興市聚集了較多大規模、外向型化工類和紡織類企業，跨境資金池備案企業數量位居全省第三。

跨境資金池業務助企增效

跨境資金池業務通過便利跨國公司統籌境內外、本外幣資金管理和使用，有效幫助企業節約成本、降低風險。2019年至2022年底，省內跨國公司在跨境資金集中運營政策框架下節約財務成本約3億美元，外債和境外放款業務平均每筆節約辦理時間7天，企業資金管理效率顯著提升。

提高資金使用效率，擴大企業融資渠道

外債額度集中管理和一次性外債登記管理有助于跨國公司更加便利高效地從境外融入資金，提高跨國公司境外資金使用效率，拓寬跨境融資渠道，提升跨境融資水平。

一是降低境外資金沉淀，消除資金孤島。一些跨國公司境外經營主體較多、資金較為充裕，跨境資金池業務使境內主體得以快速從境外關聯企業融入資金，提高資金使用效率，消除資金孤島。截至2022年底，省內已備案企業從境外關聯企業累計借入外債超50億美元。例如，某電氣制造業企業在亞洲、北美、歐洲等地設有境外子公司，境外資金存在閑置，該企業借助跨境資金池將境外資金調回境內使用，有效支持境內業務發展。

二是搭建境外融資橋梁，拓寬融資渠道。在跨境資金池政策支持下，企業有機會接觸到產品多樣、期限靈活、機構眾多的境外融資市場，融資選擇更加多樣。截至2022年底，省內已備案企業從境外金融機構共借入外債超10億美元，充分利用國內國際兩個市場兩種資源，支持自身發展。例如，某醫藥制造業企業于2022年初向中資銀行境外分行借入外債900萬美元，年利率較同期境內融資利率低1個百分點，為企業每年節約利息約9萬美元。

提升資源整合能力，做強浙江總部經濟

跨國公司利用跨境資金池可以集中管理境內外本外幣資金以及辦理經常項目資金集中收付和軋差凈額結算，有助于打造更高水平區域財資中心，增強總部對外輻射能力。

一是完善流動資金管理體系，提升總部管理能力。經常項目資金集中收付和軋差凈額結算功能使集團公司得以統一管理經常項下收支，提升集團資金統籌管理能力，降低整體財務成本。截至2022年底，已備案企業開展經常項目集中收付和軋差凈額結算超50億美元。例如，某化學纖維制造業跨國公司開發了業務專用系統，累計實現經常項目集中收付和軋差凈額結算業務跨境收支近10億美元，節約財務成本約1000萬美元，集團財務管理能力和效率顯著提升。

二是高效調劑集團資金頭寸，增強總部輻射能力。跨境資金池支持跨國公司開展本外幣資金境內劃撥，主辦企業在歸集各家境內成員企業閑置資金后，可視實際需求調撥至境內成員企業，從而高效調劑集團資金，增強總部輻射能力，在更大范圍內優化資源配置。截至2022年底，省內已備案企業開展境內資金劃撥達2000多億美元，資金運作效率顯著提升。例如，某農化制品業跨國公司的境內子公司遍布浙江、江蘇、山東、遼寧、湖北、上海等地，截至2022年底，企業共開展境內劃撥超50億美元，便利集團總部及時掌握子公司資金沉淀情況，實現集團內部資金余缺調劑。

支持企業走出去，提升國際競爭力

境外放款額度集中管理和一次性境外放款登記有助于跨國公司快速、便利地向境外成員企業提供資金，支持“走出去”布局，提升企業整體國際競爭力和抗風險能力。

一是助力企業全球產業鏈布局，提升國際競爭力。一些跨國公司在跨境資金池政策框架下開展境外放款，支持境外子公司經營發展，助力企業獲取境外資源、擴大境外市場，完善產業鏈布局，提升國際競爭水平。例如，某新能源鋰電材料行業的跨國公司通過開展境外放款，支持從海外獲取鈷鎳鋰等重要礦產資源，以保障國內制造基地的穩定生產，助力企業成長為擁有全產業鏈布局的新能源鋰電材料行業龍頭。

二是支持企業境外投資，推動共建“一帶一路”高質量發展。跨境資金池政策在助力跨國公司開展境外投資，推動共建“一帶一路”高質量發展方面發揮著重要的積極作用。例如，某零部件制造業跨國公司在“一帶一路”沿線國家投資成立了生產基地，但在成立初期，當地子公司自身現金流不足，不具備融資條件，企業利用跨境資金池對外放款，快捷高效匯出自有資金，用于子公司工廠建設、設備采購以及生產線鋪陳。得益于跨境資金池政策支持，項目得以順利建成，公司的國際市場運營能力大幅提高。

三是便利企業資金調撥，幫助企業渡過難關。企業全球化經營面臨國際宏觀經濟和政治風險，本土跨國公司的境外子公司往往資金實力有限，應對風險能力相對不足。依托跨境資金池資金調撥效率高的優勢，企業可快速將境內資金調配至境外企業，緩解境外企業的資金周轉難題。例如，新冠疫情期間，某制造業跨國公司的境外子公司銷售貨款回籠滯后，境內企業在跨境資金池政策框架下對外放款，及時緩解了境外子公司的資金短缺問題。

持續釋放政策紅利，助力浙江省打造對外開放高地

跨國公司是推動區域經濟高質量發展的重要動能。未來，浙江省分局將繼續認真貫徹落實黨的二十大精神，堅持“穩中求進”工作總基調，堅持服務實體經濟高質量發展的根本要求，不斷提升跨境資金池政策質效，有效釋放政策紅利，助力浙江省打造對外開放高地。

加強業務指導，促進企業用足用好政策紅利。一是拓增量，加強政策宣傳和指導，進一步提高跨境資金池政策的市場知曉度，擴大政策覆蓋面，推動跨境資金池政策惠及更多市場主體。二是優存量，加強政策培訓，促進銀企對接，深化企業調研，提升已備案企業對政策的掌握程度，推動相關企業充分用足政策紅利。

積極調研需求，擴大本外幣一體化資金池覆蓋范圍。本外幣一體化資金池試點政策為企業提供了更加便利的資金管理方式，受到市場主體廣泛歡迎。下一步，浙江省分局將進一步加大動態調研摸排，做好政策解讀和服務，爭取將更多符合準入門檻、有實際業務需求的企業納入本外幣一體化資金池業務試點范圍，擴大試點政策惠及面。與此同時，及時跟進政策落地中的新問題、新情況，加強跟蹤反饋，助力本外幣一體化資金池試點政策不斷完善。