南沙：以高水平開放促進深層次改革、推動高質量發展

文/外匯局廣東省分局課題組 編輯/章蔓菁

2022年1月，經國家外匯管理局批準，廣州南沙自貿區正式開展跨境貿易投資高水平開放試點（下稱“試點”）。試點開展以來，外匯局廣東省分局（下稱“廣東省分局”）結合落實《廣州南沙深化面向世界的粵港澳全面合作總體方案》，充分發揮南沙立足灣區、毗鄰港澳的優勢，以高水平開放促進深層次改革、推動高質量發展，多措并舉推動試點政策落地見效。截至2023年2月末，試點的13項外匯便利化改革措施已基本落地，各類市場主體累計辦理試點業務6575筆，金額約174.57億美元，有力支持南沙打造面向世界的粵港澳全面合作重要平臺，促進地方開放型經濟高質量發展。

狠抓落實、善作善成 打造南沙高水平對外開放門戶

加快培育貿易新業態，提升貿易自由化便利化水平

簡化經常項目單證審核，便利企業資金結算。試點銀行可根據客戶指令為優質企業辦理經常項目外匯收支，有效降低了銀企單證準備、單證審核的時間成本和人力成本，企業資金周轉效率大幅提高。例如，某貿易進出口企業反饋，在試點政策實施之前，辦理一筆貿易付匯業務需要提前準備合同、發票、報關單，逐筆整理、匹配、核對及復印并加蓋公章再提交至銀行，需要耗時近2天。納入試點后，企業憑付匯指令即可在銀行直接辦理，單筆業務耗時僅需30分鐘。

轉變銀行理念，提高綜合展業能力。納入試點后，事中環節簡化使銀行可將節約的時間用于深入了解企業外貿經營模式和跨境資金運作規律，對客戶的商業習慣和交易背景做出細致的盡調，并提高事后走訪監測頻率，增強風險識別能力，有助于真正實現從“單證形式”向“交易實質”審核的轉變，充分提升銀行金融服務水平。據某銀行反饋，試點后客戶經理和銷售經理在申請為試點區域企業辦理外匯業務前，會綜合考察客戶類型、行業特點、交易類型、交易渠道、內控制度、經營歷史及經營狀況等實際情況，將客戶分為試點區域優質企業、一般企業、關注企業三類。

深入推進資本項目“放管服”改革，助力穩住外資基本盤

大力推動資本項目登記改革，降低企業“腳底成本”。將部分資本項目登記下放銀行辦理，實施外商直接投資（FDI）境內再投資免于登記，簡化業務材料要求，提高資本項目業務辦理便利化水平，在南沙營造宜商宜業環境。在資本項目信息系統上線試點相關登記功能后，廣東省分局第一時間開展業務宣傳和指導，迅速推動兩家企業在銀行辦理外債登記業務，登記金額515萬美元。截至2023年2月末，轄區銀行共為南沙企業辦理16筆資本項目外匯登記業務，登記金額折合1.53億美元；辦理17筆FDI境內再投資免于登記，金額折合3.31億美元。據企業反映，試點政策大幅縮短業務辦理流程，流動資金得到迅速補充，有效助力企業跨境業務開展。

擴大資本項目收入資金使用范圍，提高企業資金周轉效率。在風險可控的前提下，穩慎指導銀行開展非關聯企業委托貸款業務，有效支持商業保理公司等實體企業穩健運營。試點允許資本項目外匯收入及其結匯所得人民幣資金用于向非關聯企業發放委托貸款，為企業日常資金周轉提供了便利渠道。截至2023年2月末，轄區銀行共為企業辦理了24筆非關聯企業委托貸款業務，交易金額4.27億美元。取消“資本項目-結匯待支付賬戶”管理要求，建立起與對外開放相適應的外匯管理模式，允許結匯資金可直接劃轉至企業人民幣賬戶。據企業反映，試點政策出臺前，每次辦理資本項目結匯支付都需要逐筆填寫《資本項目賬戶支付命令函》；現在不僅不用填寫相關材料，還可將資本項目意愿結匯所得人民幣資金直接劃轉至企業同名人民幣賬戶，有效節約了企業賬戶開立及管理成本。截至2023年2月末，轄區銀行共為企業辦理了67筆業務，交易金額4880萬美元。

推動金融要素有序流動，以“擴大開放”彰顯南沙門戶作用

推動私募股權雙向跨境投融資試點，拓寬跨境資金投資渠道。改變FDI和境外直接投資（ODI）“點對點”投資和管理的思維，培育新型跨境投資業態，在南沙自貿區推進合格境外有限合伙人（QFLP）和合格境內有限合伙人（QDLP）試點，引導符合條件的企業開展試點業務。截至2023年2月末，南沙自貿區已有6家企業取得QFLP試點資格，試點規模約21.4億美元；1家企業獲得QDLP試點資格，試點規模合計1.48億美元。試點有助于拓寬企業利用外資和對外投資渠道，促進“引進來”和“走出去”高質量發展。

穩妥有序開展跨境資產轉讓業務，盤活銀行低效資產。擴大對外資產轉讓的主體范圍和業務種類，允許金融機構按規定對外轉讓不良貸款、銀行貿易融資資產等信貸資產業務，提升資金使用效率、降低資金使用成本。例如，某銀行南沙自貿區分行將一筆金額為115萬美元的出口商業發票融資業務轉讓給其澳門分行，在進一步滿足金融機構配置境內優質資產需求的同時，促使企業年化融資成本降低近10%。

優化跨境投融資管理模式，拓展企業融資新渠道

多維度提升跨境融資便利化水平，便利企業利用境外低成本資金。開展非金融企業外債便利化額度試點，較好滿足了高新技術和“專精特新”企業融資需求，拓寬了企業海外融資渠道，顯著提升了企業借用外債的靈活性和便利性。適度放寬跨境投融資幣種匹配要求等，加大企業跨境投融資幣種選擇的自主權，降低匯兌成本，便利企業更好利用國內國際兩個市場、兩種資源。據某企業反映，試點實施后，該企業以美元現匯歸還歐元外債，有效節約換匯成本。

適度提高非金融企業境外放款上限，滿足企業“走出去”資金需求。將非金融企業境外放款規模上限由其所有者權益的0.5倍提高到0.8倍，跨國公司可以為境外關聯公司或子公司提供更多融資支持。截至2022年2月末，南沙自貿區辦理上述業務均為人民幣放款，登記金額合計64.83億元人民幣，這一方面有效降低了企業對外投資交易成本，引導企業高質量“走出去”；另一方面滿足了境外機構對人民幣的需求，有利于擴大人民幣跨境使用，助推人民幣國際化。

積極進取、主動作為 為高質量發展貢獻廣東智慧

建章立制，劃定業務開展“標尺線”

廣東省分局遵循“制度先行、規范引路”的思路，提前制定多份試點文件，保障業務有序開展。一是制定了跨境貿易便利化流程說明、銀行試點展業規范要點、高水平開放試點事中事后監管操作指引和高水平開放試點業務風險防控工作方案等，為銀行開展試點業務提供指導，并明確試點事中事后監管和風險評估的具體做法和要求，為防范跨境資金異常流動風險提供制度保障。二是為防范內部操作風險，持續完善高水平試點業務工作制度和跨境貿易便利化業務實施方案，不斷細化內部分級授權和集體討論相結合的審核模式。三是為提升試點成效，充分發揮自律機制作用，督促廣東省銀行外匯與跨境人民幣業務展業自律機制（下稱“廣東自律機制”）制定并出臺業務試點便利化政策事后監測核查展業指引，要求銀行提升核查針對性，拓展核查手段，不得實施固定比例的機械抽查，提升市場主體體驗。

多點發力，匯聚試點落地“向心力”

試點推進過程中，廣東省分局主動出擊，充分調動銀、政、企各方力量，凝心聚力共同推廣試點政策。一是橫向聯動抓落實。與南沙金融局、商務局、工信局、科技局等部門形成合力，推動成立跨境貿易投資高水平開放試點實施工作專班，助推政策落地。二是通力合作共推進。與廣州南沙經濟技術開發區管理委員會建立長期合作關系，簽署合作備忘錄，聯手對接跨境投融資重點項目，做好政策宣講和推介，培育市場潛在需求，搭建平臺促進銀企交流，為試點政策實施點燃“助推器”。三是創建機制推試點。協同廣東省、廣州市地方金融管理部門制定并發布QDLP和QFLP試點管理辦法，建立試點聯席會議工作機制，通過舉辦新聞發布會、政策推介活動等方式大力推廣試點政策，引導符合條件的企業開展試點業務，有序推進QDLP和QFLP試點。

聚焦難點，打好外匯管理“服務牌”

一是優化銀行對企業的金融服務。以復雜化、差異化、難判斷及風險業務為核心，要求銀行自主探索建立特殊業務評估、會商機制，并對經評估后拒絕受理的業務建立第三方受理的申訴渠道，持續提升銀行展業能力，重點解決好銀行不敢做、不會做方面的問題。以指導銀行制定試點配套內控制度為契機，以規范與靈活相結合的方式，制定發布展業參考要點，為銀行設定最低要求，并鼓勵銀行自主探索細化標準，全面構建主體信用分類審核模式。二是優化對銀行的信息支持，與南沙地區相關部門加強主體信息共享，以及改造廣東省分局自建的廣東對外貿易單證公示平臺，為銀行拓展試點業務提供主體身份信息查詢，并鼓勵銀行綜合利用跨境金融服務平臺及地方政府信息平臺提升主體識別能力。三是建立企業跨境投融資需求清單。指導銀行主動對接有需求的市場主體，提供針對性服務，實現精準對接、精準施策，率先推動部分試點措施落地，示范帶動全域開展試點業務。四是推動銀行優化評估方式，將優質企業準入設定及評估重點集中于企業內部的信息管理水平及效率，形成對企業內部管理的正向激勵。

全面推廣，擴大試點政策“輻射圈”

廣東省分局“宣傳+調研+督導”三管齊下抓宣導，著力擴大政策知悉面，讓更多市場主體享受政策紅利。一是制定方案廣宣傳。成立試點政策推廣工作小組，多渠道多形式宣傳政策。通過中央和地方媒體、分行微信公眾號等渠道持續開展宣傳活動，持續提升試點熱度。截至2023年2月末，廣東省分局共開展試點宣傳活動10余次。二是深入調研重評估。組織召開銀企座談會，現場為市場主體答疑解惑，指導銀行進一步推廣試點政策。同時，通過問卷調查、現場走訪等方式深入開展調研，及時跟蹤評估試點政策實施情況。三是多措并舉抓督導。通過廣東自律機制工作會議等渠道壓實銀行主體責任，狠抓政策傳導“最后一公里”。實時跟進銀行推廣情況，要求銀行按月報送試點業務開展情況及典型案例，通過“一線走訪”等方式了解銀行高水平試點政策落實情況。完善銀行激勵機制，將試點政策落實情況納入銀行外匯業務合規與審慎經營評估、廣東自律機制成員銀行展業監測評估。

守住底線，織牢資金流動“防護網”

一是堅持底線思維。在推進試點政策的同時，著力構建與高水平開放相適應的風險防控體系，確保不發生區域性跨境資金流動風險。二是加強監測。強化跨境資金流動風險監測分析，關注大額異常跨境交易，對跨境投融資活躍的重要性企業建立外匯審慎監管指標體系，有效提升監測分析的敏感性和前瞻性，確保試點平穩有序推進。在外匯局端制定試點專項監測核查工作制度，從宏觀、中觀、微觀層面及試點銀行、試點企業、試點業務三個維度建立定期監測和評估機制，并從地區偏離、業務突變、高風險業務等維度設計9項監測主題，切實防范試點業務風險。以主體信用分類和風險業務清單為基礎，推動銀行構建業務類別和主體類別兩維度監測體系，通過定期監測、定期評估、動態評估、針對性抽查，建立高效的事后風控體系，確保在不損減企業獲得感的同時，保障風險防范的針對性及操作性。三是規范監管。綜合運用非現場核查、現場核查等監管手段，對銀行和企業開展試點業務加強事中事后監管。將風控環節前置，針對銀行備案申請，廣東省分局設計了20項評審指標，全面評估銀行風控能力及制度執行保障能力，通過“抓銀行”帶動“抓企業”，最大限度發揮銀行展業作用，事前將異常主體排除在優質企業范圍內。四是完善風險應對。建立試點糾錯機制和風險應對預案，及早發現風險并進行處置，有效防范跨境資本流動沖擊，營造“更開放更安全”的營商環境。

面向未來、踔厲奮發 進一步推動南沙高質量開放

聚焦“堵點、痛點、難點”持續發力，實現試點政策“全覆蓋”

下一步，廣東省分局將圍繞市場需求，堅持問題導向，主動深入市場、深入一線開展試點落地情況調研，切實把握市場主體在業務辦理中遇到的“堵點、痛點、難點”，加強與相關部門溝通協調，探索降低相關業務門檻，優化辦理流程，解決市場主體“急難愁盼”問題。例如，爭取在南沙開展低版本跨國公司本外幣一體化資金池試點，協調地方金融管理部門降低QDLP業務門檻，進一步優化營商環境等。壓實銀行主體責任，優化對銀行的考核和激勵機制，落實落細政策宣傳、培訓和督導，發揮廣東自律機制的作用，指導銀行優化事后監管要求，進一步破除銀行“不敢做、不愿做、不會做”問題，打通便利化政策落地的“最后一公里”，實現試點政策“全落地”“全覆蓋”。

推動試點“提質擴面”，持續提升高水平開放成效

密切關注市場主體的新需求、新業態、新模式，深入貫徹落實《廣州南沙深化面向世界的粵港澳全面合作總體方案》，加大對市場需求的培育和挖掘力度，促進金融資源向科技創新、制造業、綠色發展、區域協調發展等領域傾斜。加強政策落地情況評估，積極研究將高水平試點范圍擴大至粵港澳大灣區內地城市，讓試點政策惠及更多的市場主體。將工作重點由“擴規?！鞭D向“提質量”，用好銀行考核等激勵約束手段，督促銀行把好準入關，并按照“標準不降、應納盡納”的原則，做好對區內優質企業特別是中小優質企業的評估備案。推動南沙與橫琴、前海等粵港澳合作重大平臺加強對接聯動，立足南沙戰略定位，發揮比較優勢，以高水平外匯改革引領粵港澳大灣區高質量金融開放。

牢固樹立“安全思維”，切實防范跨境資金異常流動風險

統籌發展與安全，嚴格按照試點事中事后監管操作指引和業務風險防控工作方案的要求，加強事中事后監管和監測分析，結合實際優化監測方案及內容，及時加強對銀行的業務指導，有效統籌發展與安全，提升貿易投資便利化水平。重點關注大額異?？缇辰灰祝C合使用監管提醒、非現場核查和現場核查手段，推動試點業務平穩有序開展。進一步健全跨境資金流動風險評估機制，結合新形勢和新動向強化專題監測評估。穩步推進全國外匯數據研判中心（廣東）二期建設，并組織好跨區域跨部門聯合研判，強化科技賦能金融監管，進一步提升研判中心輻射效能。保持對外匯違法違規活動的高壓打擊態勢，嚴防便利化政策成為違規和套利的通道。