中國芯片起勢

大模型狂飆，帶火一批芯片股。

算力是基礎，1萬枚英偉達A100芯片為入行門檻?？萍脊靖傁噘徺I，英偉達賺得盆滿缽滿。未來英偉達可能受限而不能向中國出口芯片，尋找A100“平替版”的大模型玩家，將目光投向寒武紀。

訓練大模型，傳輸海量數據，則需要用到光模塊。風口之下，山東煙臺的中際旭創，股價飆漲。“未來三年，暫未看到光模塊市場的天花板。”在手訂單充足，該公司管理層樂觀表示。

一家武漢的公司，也踩中“光模塊”風口。光迅科技稱，已有CPO相關技術儲備，800G光模塊有給北美客戶小批量供貨。

AI之外，也有機會。深耕汽車等細分領域，初創公司彎道超車，成熟公司找到新增長點。

比如，黑芝麻智能做的是車規級SoC芯片，即實現自動駕駛的核心元器件。截至去年底，其A1000系列SoC的總出貨量超過25000片。按車規級高算力SoC的出貨量計，黑芝麻智能是全球第三大供貨商，僅次于英偉達和地平線。

北京君正也吃到了紅利，通過收購ISSI，進入工業、汽車專用領域市場，收獲一批穩定客戶。它從一家苦尋出路的小公司，搖身一變成為國內車載存儲龍頭。目前，車規芯片貢獻總營收的三成。

做模擬芯片的圣邦股份也在掉轉航向。其下游市場，消費電子需求持續低迷，再加上德州儀器開打價格戰，業績承壓。公司努力轉型，尋求增量，研發工業、車規級模擬芯片。

和圣邦股份一樣，因消費市場低迷，存儲芯片價格下滑，深圳芯片公司江波龍業績不振。其擬以1.3億美元（約合9.5億人民幣）現金，收購力成科技（蘇州）有限公司 70%股權。借力收購，公司將新增芯片封裝測試等業務，為下一景氣周期做準備。

芯原股份創始人戴偉民持有相同觀點，他認為，行業低谷期，是并購的最好時機。

跟熱點也好，轉型也罷，收購也成，無懼周期，中國芯片企業各師各法，都在找一條適合自己的發展之路。