跨國企業對外直接投資的稅收籌劃

趙婧

中國貿易的開放化、經濟發展的國際化使得跨國企業蓬勃發展，然而國際稅率、稅收政策、稅種等均有所差異，為我國稅收籌劃創造了更多的施展空間。相比國外而言，我國在海外稅收籌劃中仍舊處于初期階段，仍有較廣闊的進步空間。因此本文以Z公司為例，剖析其2016～2021年對外直接投資以及直接納稅情況，探究其在此過程中實施的稅收籌劃手段，并提供建議使其合理且有效地減輕海外稅負成本，希望幫助企業獲取更強的競爭力。

一、Z公司對外直接投資背景

（一）Z公司對外直接投資概況

Z公司是一家通訊設備上市公司，1997～2007年，Z公司加入了CDMA（移動通訊技術）和小靈通業務，2007年進入全球前四大通訊設備供應商之列；2008～2012年開始建設3G網絡；2013～2018年進入4G建設期，2016年3月被美國商務部工業和安全局列入實體清單；2019年開始建設5G網絡，是我國5G建設的先鋒企業。

Z公司作為跨國企業，在國外的直接投資共經歷了五個時期：

第一時期（探索初期）：從1995年之后的三年間是Z公司進行海外投資的初探時期，這時期Z公司選擇用代理的方式在市場風險相對較小的國家和地區開始試點。第二時期（規模突破）：有了前期的經驗積累，1998～2001年期間，Z公司海外市場的規模呈現飛躍式的擴大；第三時期（穩健發展）：在2002～2004年期間，Z公司一方面深入人口眾多、具有巨大市場潛力的東南亞及非洲國家；另一方面穩定市場，積極準備進軍北美、歐洲等高端市場。第四時期（綜合全面化）：從2005年開始，逐漸實現全面的國際化。……