L公司內控存在的問題及建議

袁秋鈺

摘要：隨著經濟的高速增長，房地產行業競爭愈演愈烈。房地產企業屬于資金密集型的高風險行業，開發周期長，受政策、市場等外部因素影響顯著高于其他行業，因此，良好的內部控制是房地產行業正常運轉的必要保證。文章以L公司為主，結合D公司、Z公司2019年年報等資料進行對比分析，指出其內控存在的問題，并提出相關建議，從而為房地產行業的內控研究提供一定參照。

關鍵詞：房地產行業;L公司;內部控制;年報

一、內部控制的理論基礎

（一）內部控制概論

目前，受到學術界主流認可的內部控制定義來自美國 COSO 發布的一系列內部控制框架。該框架提出：內部控制是為了實現運營效益、財務報告可靠性以及為企業遵守適當法規等目標提供保證的過程，公司董事會，管理層和其他員工都會對內部控制產生影響。該框架的核心內容是由控制環境、風險評估、控制活動、信息和溝通、監督這五個控制要素構成的企業內部控制系統，之后，內部控制五要素的基礎之上增加了目標設定、事項識別和風險應對三個控制要素，以期形成相輔相成、相互關聯的要素平衡，從而形成更完善的內部控制框架。

（二）房地產行業整體內控概況

對于房地產企業而言，內部控制是能夠有效提升管理水平的重要方法，穩健的內部控制可以提升企業工作效率、完善企業內部管理、增強抗風險能力等。目前，我國房地產企業缺乏健全的內部控制體系，高素質內部控制人才較少，風險防控力度不夠，監督與考評工作不夠理想，整體而言，房地產行業的內控尚處于低級階段，管理松弛，控制弱化，內控基礎薄弱。

二、內控對比分析

以下分析以三家企業2019年報等資料為基礎，對L公司、D公司、Z公司的相關財務數據展開對比分析，從而找出L公司內控存在的問題。

（一）相關財務數據及指標

由上表可知，2019年L公司、Z公司、D公司的資產負債率分別為91.62%、86.82%、76.78%，其中L公司最高，分別高出Z公司、D公司4.8%、14.84%，并且已超出房地產行業資產負債率紅色警戒線（85%）6.62%，初步判斷L公司資產負債率過高。但經查閱年報相關資料，發現其負債構成中預收賬款占比約為31.97%，均高于Z公司、D公司，剔除該影響后其凈負債率約為75.6%，處在資產負債率警戒線內，因此，還需結合企業相關指標進一步來判斷企業的償債能力。

通過觀察上表數據可知，L現金比率最低，分別低于Z公司、D公司23.04%、24.87%，除此，L公司的速動比率也最低，由此可判斷L公司償債能力較弱，財務風險較大，企業風險管理方面的內控存在一定問題。

（二）期間費用

觀察上表數據可知，2019年L公司各項期間費用占營業收入的比重均高于其競爭對手Z公司，對比同行業中領先行業D公司其管理費用及財務費用占比較低，但這歸因于D公司整體規模較大。一方面，就財務費用占營業收入比例而言，L公司該指標超出后者的1.88倍，由此可見，L公司的財務費用在同行業實力相當的企業中偏高，差異主要源于短期借款。2019年L公司短期借款數額高達35.52億，而當年Z公司沒有借入短期借款，綜合以上分析可知，L公司資產變現能力較差，財務風險較大;另一方面，L公司銷售費用占比分別超出Z公司、D公司的1.84倍、0.75倍，數值最高，由此可見，L公司營銷管理方面的內控存在一定問題。

三、存在的內控問題

（一）財務風險管理不足

由上文對比三家企業年報相關數據分析可知，在三家企業中，L公司的資產負債率最高，超出警戒線，初步判斷L公司的財務風險過大;后期通過分析L公司負債結構，剔除預收賬款影響后得出其凈負債率約為75.6%，處于正常范圍內，因此，這時參照其他指標對企業資產的變現能力做進一步判斷。對比三者流動比率、速動比率、現金比率，就變現能力最強的現金比率上，三者差異明顯，綜合判斷L的短期償債能力較弱，企業財務風險內控不足。

除此，對比財務費用占比可知，L公司的短期借款相比同行業過高，且其短期償債能力較弱，因此，多項分析均表明L公司財務管理內控不足，企業財務風險過大。

（二）缺乏有效的資金管理制度

由上文對L公司、Z公司、D公司的期間費用占營業收入比例分析可知，其銷售費用過高。通過對比銷售費用與營業收入的比值，來進一步判斷L公司銷售費用的合理性。由以上數據可知，實現1元的營業收入，L公司需要付出6.98%元的銷售費用，而中交地產僅需要付出2.46%元銷售費用的代價即可創造1元的營業收入，由此可知，在同行業中L公司營銷代價更大，銷售費用的使用效率更低，其在資金支出方面缺乏有效的內控。

四、相關建議

（一）優化資本內控制度

首先，調整L公司的資本結構，適當降低企業的資產負債率。L公司可以通過制定合理的資本內控制度，降低當前的資產負債率，使其處在可控范圍內。一方面，L公司可通過降低負債比率、加強權益融資來調整資本結構，從而降低資產負債率。具體可采用吸收企業和個人直接投資、發行普通股募集資金、發行優先股三種方式;另一方面，L公司應當加強企業內部財管人員培訓，設定合理的資產負債率。

（二）提高企業的短期償債能力

其次，L公司應當制定相關債務內控制度，改善流動比率、現金比率等企業償債能力指標。第一，L公司可以建立資產相關內控制度，從而提高企業資產的變現能力，進而提高企業的短期償債能力;第二，調整優化經營相關內控制度，努力提高自身盈利能力及經營現金流量水平。第三，制定合理的償債計劃。

（三）規范資金管理內控制度

最后，L公司應當規范企業內部資金管理控制制度，尤其是營銷費用的管理，提高該項支出的資金使用效率。第一，制定完善的營銷費用管理制度。通過明確各個環節的具體分工，使關鍵環節負責人能夠相互制約、監督;第二，建立健全的項目預算制度和流程。第三，推行項目營銷費用績效考評機制。對于項目營銷費用要根據營銷計劃制定其預算及獎懲制度。

五、結語

本文以2019年年報資料為主，L公司、Z公司、D公司的相關財務數據及指標展開對比分析，從而發現L公司內控存在財務風險過高、資金管理不足的問題。針對其存在的問題，建議L公司優化資本內控制度、提高短期償債能力、規范資金管理內控制度。由于本文僅選取三家企業年報的部分數據展開研究，故研究具有一定的局限性，希望能為房地產行業內控的后期研究提供一定參照。

參考文獻：

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（作者單位：重慶理工大學會計學院）