貴州中小微企業融資路徑優化研究

符活　付朝淵

［摘 要］本文在分析貴州中小微企業融資現狀的基礎上，提出了面向貴州中小微企業的融資路徑優化建議，旨在解決該領域融資困局，為企業提供更高效便捷的融資渠道，增強經濟活力，為實體經濟發展提供有力支持。

［關鍵詞］中小微企業；企業融資；路徑優化

［中圖分類號］F27文獻標志碼：A

融資難、融資貴已然是當下中小企業面臨的一大難題，并在很大程度上制約了中小微企業的穩定持續發展。本研究在貴州省中小微企業融資現狀的基礎上，剖析了多方信息對接不暢、企業首貸實力薄弱、金融服務力度不夠等融資問題，從建立首貸續貸平臺、精準夯實首貸工作、創新鏈上金融產品、開展融資對接行動四方面提出路徑優化建議，進一步加大對中小微企業信用貸款的支持力度和覆蓋寬度，緩解中小微企業融資難、融資貴問題，以提高金融服務實體經濟質效。

1 貴州省中小微企業融資現狀

1.1 企業融資政策不斷完善

為進一步加強金融服務中小企業的精準性和實操性，更好地滿足實體經濟融資需求，省委、省政府、各主管部門及相關金融機構圍繞金融服務實體經濟的根本要求，相繼出臺多項政策舉措。一是在《關于降低企業融資成本的若干措施》《貴州省推進普惠金融發展實施方案》等政策文件的指導下，開展首貸培植行動、多措并舉引導金融機構降低綜合融資成本、鼓勵銀行業金融機構大力發展信用貸款、加大保險支持力度、加大財政獎勵支持和稅收優惠政策落實力度等措施。二是各部門相繼出臺政策著力緩解中小微企業融資難、融資貴問題。省財政廳相繼印發了《貴州省擔保貸款風險補償金管理辦法（試行）》《貴州省政策性融資擔保政銀擔風險分擔實施細則》等一系列文件，貴州省在全省范圍內推廣“4321”政銀擔風險分擔政策性融資擔保業務；貴州發改委和貴州銀保監局聯合印發《關于組織企業入駐全國中小企業融資綜合信用服務平臺的通知》，進一步推動“信易貸”支持中小微企業融資工作，促進金融服務實體經濟，助推解決中小企業融資難問題。三是省財政廳、省工業和信息化廳等多部門及時完善配套措施，推動上級主管部門的政策落實落細落地，送政策、建平臺，全方位多角度地將融資政策和金融知識送達企業。

1.2 企業貸款金額增長較快

金融機構積極對接企業融資需求，提供針對性金融服務。根據貴州省地方金融監管局《省人民政府辦公廳關于貴州省政協十二屆四次會議第1208號提案的答復》，全省人民銀行系統已向金融機構推送企業4 976戶，金融機構對接率達90 %以上。其中，有2 575戶企業獲得貸款支持，2020年以來累計獲得貸款超1 400億元。通過兩項直達實體經濟的貨幣政策工具，聚焦中小微企業資金接續難題，重點推動金融機構加大對中小微企業的信貸優惠力度。全省地方法人金融機構運用兩項直達實體經濟的貨幣政策工具為各類企業累計延期本息金額265.95億元，惠及市場主體5.34萬戶；向16.38萬戶市場主體發放普惠小微信用貸款273.78億元。2020年，全省本外幣各項貸款余額

32 299.4億元，“十三五”期間年均增長16.4 %，至2021年上半年，全省普惠小微貸款余額2 592.8億元，同比增長17.9 %，支持小微經營主體77.1萬戶，比年初多6.2萬戶；全省普惠小微信用貸款余額945.4億元，占普惠小微貸款的36.5 %，普惠小微信用貸款新增占比位居全國前列；全省法人銀行機構小微企業首貸戶2 637戶，同比增長12.84 %。

1.3 企業融資平臺持續優化

一是設立線上融資平臺。省地方金融監管局會同省大數據局等有關單位積極推動建設貴州大數據金融云平臺，其中貴州綜合金融服務系統平臺將各級金融優惠政策提供給中小微企業查詢，并支持開展金融產品和服務創新。二是發揮稅收信用作用，建設“稅務信用云”平臺，開展“銀稅互動”服務，幫助企業憑借稅務信用獲得無抵押無擔保貸款，全方位加大對企業融資的支持力度。三是貴州省發改委與貴州省銀保監局以“信用+科技+普惠金融”為特色，依托全國信用信息共享平臺，引入134家銀行入住“信易貸”，推動“信易貸”支持中小微企業融資，覆蓋全省90 %以上區縣。四是召開線下對接會。圍繞脫貧攻堅、中小微企業等領域每年定期召開多場融資對接會，借助政府平臺引導金融機構與企業面對面。

1.4 地方金融服務成效顯著

為支持中小企業發展，各地采取了系列政策措施，取得了積極成效。貴陽打造“貴商易”平臺，形成“5+N”服務體系，打造了“321”工作體系，落實融資政策，強化服務體系建設，推進中小企業專業化服務平臺及小微企業創業創新載體建設。安順提出“兩無四有”原則，開展中小微企業貸款工作；黔東南州采用金融服務“一庫一平臺”，進行企業信用狀況“多維度畫像”；六盤水市搭建“金融產品超市”銀企信息對接平臺；黔西南州深入開展“一問三送”服務，提升金融服務水平；遵義市組建“遵義市金融服務團”，主動送政策、送服務進園區、進社區，讓金融機構與政府、企業家面對面交流，實現產融對接。

2 貴州省中小微企業融資過程中存在的問題

2.1 多方信息對接不暢，協同配套服務作用有限

一是政銀企信息對接渠道不暢。有超過四成的中小微企業不了解融資渠道和金融產品，部分企業認為首貸門檻高、手續繁雜、時間長，從未積極主動對接銀行申請貸款。二是銀企溝通深度不夠。部分銀行主要通過傳統渠道獲取中小微企業的信息，缺乏與企業的深入溝通，以致對企業需求分析不深入、畫像不精準、政策紅利傳導不匹配且不及時。三是政府性擔保機構對小微企業融資作用比較有限。盡管貴陽、安順等地已經成立了政策性信用貸款風險補償資金，但需要通過合法擁有的專利權、商標權、著作權等知識產權，以及應收賬款、股權等作為質押物進行貸款，且申報流程比較復雜，審貸調查時間較長，中小微企業信貸資金發生風險后獲得信貸風險補償的不多。

2.2 企業首貸實力薄弱、首貸難點堵點常在

一是企業成立時間較短，缺乏持續穩定的現金流等數據評估資信狀況，達不到銀行準入條件。銀行雖普遍放寬了對首貸小微企業成立年限、銀行抵押品等方面的限制，但總體保留了“長期且規范經營”的規定，最低要求連續正常經營滿2年。二是中小微企業缺少資本和實力。中小微企業缺少合格抵押品或擔保方，缺乏增信措施，導致抵質押貸款獲批難度加大［1］，難以取得金融機構的信任。通過貸款、信托、票據等方式獲得間接融資，使中小微企業的間接融資渠道不暢通，以致企業首貸難以落實。三是首貸投入力度不夠。中小微企業相關的貨幣政策只停留在指導、引導、建議層面上，或通過貨幣政策工具增強流動性等［2］，沒有系統針對中小微企業首貸需求進行分析，尚未建立個性化的培植幫扶檔案及有針對性的專門優惠政策。

2.3 企業經營管理欠缺，信用貸款供給難度加大

一是企業經營狀況不佳，成長能力弱。中小微企業普遍存在規模小、競爭大、負債高、成本高、持續經營能力弱、抗風險能力差等問題，客觀上導致其融資的難度較大和成本偏高。二是管理水平低下，信貸風險大。許多中小微企業存在組織架構缺失、信息失真等問題，有些甚至采用家族經營、粗放式經營和作坊式生產等方式。由于銀行難以獲取企業的真實信息，因此難以準確評估信貸風險和收益［3］。三是由于企業抵押擔保不足，貸款需求難以完全得到滿足。這類企業多為成長階段的初創企業，自有資金有限，資產匱乏且質量較低，因此很難提供得到銀行認可的有效抵押資產。

2.4 金融服務力度不夠，融資政策效果評估欠缺

一是宣傳解讀力度不夠。中央金融管理部門和各級地方政府制定了大量支持企業融資的政策措施，但各地州市宣傳解讀的力度還是不夠。從調研情況來看，大部分企業表示對融資支持政策只是偶爾關注，且對具體政策措施缺乏了解，部分企業存在政策申請落實難度大的問題，對支持政策研究不夠深入。二是金融機構信貸服務上的不足。目前，金融機構對服務中小企業的針對性不夠，服務模式未與大中型企業相區分，導致銀行信貸結構向大企業集中程度偏高，基層支行信貸審批權限與中小微企業資金需求的廣泛性、靈活性不匹配，企業信貸產品創新不夠，以至于貴州省小微企業貸款平均利率為5.87 %，高于大型企業1.08個百分點、中型企業0.47個百分點。三是中小微企業信貸政策效果評估不足。貴州省已經開展中小微金融服務環境評價，但是未將單個政策的執行過程評估、政策執行結果評估有機結合，難以將某項政策的實際效果從總體服務環境變化中提煉出來，導致政策執行不夠細致，缺乏針對性。

3 貴州中小微企業融資路徑優化建議

3.1 建立首貸續貸平臺，提升信貸服務質量

建議設立“線上+線下”中小微企業首貸續貸服務中心，全方面整合、打通貴州省金融服務中小微企業的通道。一是建立貴陽、貴安及各地州市“線上中小微企業首貸續貸服務中心”。宣傳中小微企業的貸款政策，做好信貸對接服務工作等。二是建立中小微企業首貸續貸服務中心。有針對性地做好企業信貸業務的對接分發，實現企業信貸需求“一站式服務”，優化流程，精簡審批，為企業提供便捷高效的融資對接方式。三是做好線上平臺“雙入駐”“雙對接”等信貸服務工作。組織中小微企業、商業銀行、擔保公司、保險公司等入駐“線上中小微企業首貸續貸服務中心”，銀企雙方分別發布供需政策，初步建立信貸“發單”“核單”“保單”“搶單”“兜底”等機制，實現首貸續貸服務中心有效運轉。

3.2 精準夯實首貸工作，擴寬企業融資覆蓋

深入開展小微企業首貸培植行動，做好企業首貸需求、評估、投放等，能促進中小微企業金融服務增量擴面、提質增效。一是精確摸排無貸款中小微企業融資需求。梳理尚未獲得金融貸款支持的中小微企業，組織金融機構對其進行融資需求調查，充分反映企業的融資需求意向，為金融機構精準對接提供依據。二是精準評估中小微企業首貸風險。利用貴州信用云的信用主體公共信用信息畫像匹配人民銀行征信中心來獲取企業相關信息，精準評估企業首貸風險，加大對未在金融機構辦理過經營貸款，經營狀況、信用記錄良好的企業進行融資服務。三是精心做好中小微企業首貸續貸服務中心的首貸服務。線上開設“首貸續貸服務專欄”，集中宣傳各項金融支持政策及銀行業金融機構信用貸款、中小微企業貸款等信貸產品，收集企業首貸需求，向各金融機構推送，促進銀企高效精準對接［4］；線下開設“首貸續貸服務窗口”，整合企業開辦、銀行開戶、社保登記、繳費納稅等企業辦事服務，一站式滿足企業需求。四是精細制定中小微企業首貸考核辦法。建議從小微企業首貸戶數、貸款金額兩方面著手，按照地區、銀行分別對金融機構首貸戶工作進行定量考核，推動貴州省中小微企業貸款“擴面增量”。

3.3 創新鏈上金融產品，做好鏈上企業融資

創新供應鏈金融，使企業整體的風險可控，有效盤活企業應收賬款，服務供應鏈上下游的中小微企業融資。一是圍繞全省農業十二大特色優勢產業、十大千億級工業產業的重點發展32條產業鏈，建議設計“重點產業鏈金融產品”，促進金融鏈與產業鏈的深度融合，挖掘產業鏈的高資質、強信用的核心企業，用核心企業的信用度來傳導、帶動產業鏈上下游的中小微企業進行融資，實現鏈上中小微企業批量貸款。二是篩選處于重點產業鏈的中小微企業名單，定期開展金融服務對接。三是推動產業鏈的核心企業加入中征應收賬款融資服務平臺，在落實《保障中小企業款項支付條例》（國令第728號）的基礎上，加強與第三方供應鏈金融平臺的合作，簽發供應鏈票據，支持金融機構完善應收賬款融資產品制度，為供應鏈票據提供融資服務。

3.4 開展融資對接行動，精準服務助企發展

開展中小微企業融資服務專項行動，開展“實地走訪對接”活動，加強銀企對接，因地制宜制定政策，擴大金融服務覆蓋面。一是建議開展“金融機構走訪服務中小微企業”專項行動。組建由金融機構及金融專家學者構成的中小微企業金融服務隊，形成“十四五”期間金融機構定期走訪服務機制，采取現場調研、現場溝通、現場對接等方式，幫助中小微企業設計有效的融資方案，提供適用的金融產品和優質高效的金融服務。二是開展“商業銀行助力鄉鎮企業”專項行動。商業銀行持續完善鄉村振興的工作機制，設立服務鄉鎮企業的內設機構，建立負責人與對接鄉鎮“一對一”的服務制度，主動為鄉鎮企業進行融資規劃，深入推進農村承包土地經營權、集體經營土地使用權、林權、自然資源產權等抵押融資，為農業農村優先發展提供保障。三是開展“重點中小微企業會診會商”專項行動。對于基本面較好但暫時經營困難的重點中小微企業，各級政府應召集相關部門和金融機構到企業現場進行會診、會商，制定有針對性的措施，幫助企業緩解資金困難，確保銀行不收貸、不停貸，力保企業生產經營資金鏈條不斷裂。

4 結語

中小微企業是新時代國家經濟發展和民生保障的重要支柱之一，本文針對貴州省中小微企業融資存在的問題進行了分析，并提出了具體的路徑，旨在為中小微企業提供更便捷、高效的融資渠道，促進企業的發展，化解中小微企業融資困難的問題，從而促進經濟社會的發展。

參考文獻

［1］中國人民銀行湘潭市中心支行課題組，陳翊高.對小微企業首貸現狀及制約因素的調查與思考［J］.金融經濟，2020（8）：61-64，86.

［2］魏長軍.破解小微企業“首貸”難問題的探討——基于黑龍江省綏化市的調研［J］.黑龍江金融，2020（11）：49-50.

［3］中國人民銀行海東市中心支行課題組，馬渭橋，譚晶.海東市小微民營企業融資現狀調查［J］.青海金融，2020（1）：56-60.

［4］韓松.小微企業融資難的解決路徑探討［J］.時代金融，2021（5）：7-9.