私募股權基金稅務籌劃研究

私募股權基金具有高回報、風險分散的特點，因而受到廣大投資者的青睞。特別是在“大眾創業，萬眾創新”的大環境下，私募股權基金的發展更加迅速，備受人們的關注。本文對私募股權基金在不同組織結構下的稅務涉及情況進行剖析，并針對稅務籌劃的現有問題提出了幾點建議，以期對我國私募基金行業的相關管理人員有所啟示。

私募股權基金是資本市場中的一種新興事物，其在我國的發展歷史僅有三十余年，卻在投資周期中，對企業經濟效益的提高起著舉足輕重的作用，不過投資人也要擔負相應風險。近年來，我國私募股權基金的投資規模持續擴大，推動了金融市場的蓬勃發展。私募股權基金稅務籌劃是推動私募股權獲利能力提升的一種有效手段，進一步強化對私募股權基金稅務籌劃的分析和研究，有利于增加籌劃的效用，從而推動我國私募股權基金的健康可持續發展。

一、私募股權投資基金組織結構

（一）公司型

公司是獨立的法人主體，擁有一定的法人資格，并具備民事責任和民事行為能力，其日常經營受到投資額的限制，為其民事行為承擔責任。而設立公司制基金，則是以投資風險為基礎進行嚴格的投資，對投資者或者法人股東的限制條件為認繳出資，且要承擔相應責任。同時，各持股人按照《公司法》及其他有關法規，共同完成對私募股權基金的管理。在這種情況下，大部分私募股權基金都是以自我約束的形式進行日常運營，也可以根據實際需求，自覺打造一支專業的管理團隊，委托其進行基金經營管理。……