廣西面向東盟金融開放的問題及路徑研究

張麗瓊

為了貫徹黨的二十大精神，認真落實習近平總書記關于廣西“三大定位”新使命和“五個扎實”新要求，扎實完成中國—東盟“3+X合作框架”新任務。廣西正在建設面向東盟的金融開放門戶，高質量的經濟金融發展是支撐金融開放門戶建設，防范金融開放風險的基礎保障條件。本文研究了廣西沿邊金融改革以來面向東盟金融開放取得的成效，分析了廣西在面向東盟金融開放上存在整體金融開放水平低、與東盟各國金融開放水平差異較大、金融開放缺乏廣度和深度、建立的區域金融中心集聚效應不夠等問題，為此廣西應從這幾方面完善發展。

東盟國家是我國對外貿易最大的市場，也是共建“一帶一路”的重點地區，為了進一步推進與東盟國家各領域的合作，建設更為緊密的命運共同體，將廣西建設成為面向東盟的金融開放門戶，為更好地服務中國—東盟貿易和“一帶一路”開放合作提供途徑，實現經濟國內國際雙循環目標。廣西以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，認真按照《廣西壯族自治區建設面向東盟的金融開放門戶總體方案》以及《中國（廣西）自由貿易試驗區總體方案》要求，積極探索，圍繞服務實體經濟、防范金融風險、深化金融改革等任務的先行先試，以改革促開放、促發展、促效率、促安全，助力廣西建設面向東盟的金融開放門戶。

一、廣西面向東盟金融開放取得的成效①

（一）跨境人民幣結算規模持續擴大，深化了人民幣與東盟國家貨幣的結算體系

1.跨境人民幣結算規模持續擴大。中國—東盟自由貿易區建立之后，雙邊貿易額越來越大，邊境貿易開始使用人民幣計價并結算的情況越來越多，2013年廣西延邊金融改革推動了邊境地區個人跨境貿易使用人民幣結算，之后跨境人民幣結算從邊境地區擴大到全區；人民幣跨境結算業務目前已經覆蓋傳統貨物貿易、服務貿易、跨境電子商務。人民幣跨境結算量出現了大幅增長，廣西跨境人民幣結算量從2013年的1012.4億元增長到2021年的1837.5億元（如圖1-1所示），結算規模不斷擴大，年平均增長速度達到7.7%。

數據來源：中國人民銀行南寧中心支行。

2.深化人民幣與東盟國家貨幣結算體系。廣西進一步推進了人民幣在東盟國家跨境結算中的便利性，主要通過四個方面加強了人民幣與東盟國家貨幣的結算：一是實現了人民幣與東盟部分國家貨幣匯率的直接定價。2013年底，廣西東興市的中國農業銀行、中國工商銀行、中國建設銀行、中國銀行、廣西北部灣銀行對人民幣對越南盾匯率報價實行“抱團定價”。之后通過中國農業銀行（東興試驗區）東盟貨幣業務中心相繼完成了人民幣與文萊以外的東盟9個國家貨幣幣種的掛牌交易。建立了銀行間市場區域交易平臺進行人民幣和東盟國家貨幣的直接掛牌交易，目前該交易平臺已實現人民幣對越南盾、柬埔寨瑞爾的交易。二是與東盟國家構建了跨境人民幣循環圈，實現人民幣在部分東盟國家“走出去”“回得來”。目前已經建立廣西中越、中泰雙邊本幣回流機制，形成了人民幣現鈔流出—流入—結算的良性循環圈。雙幣種貨幣流出和回流機制的建立，使得人民幣和越南盾、人民幣與泰銖在中越、中泰銀行間流通將更加順暢。三是在中國人民銀行總行的批復意見下，廣西開展了跨境人民幣貸款試點工作，允許在試驗區注冊成立并在試驗區實際經營或投資的企業從東盟和南亞國家的銀行借入人民幣資金，用于符合國家宏觀調控方向和產業政策導向的實體經濟發展。試點工作以來試驗區通過合格境外投資有限合伙（QFLP）基金、跨境區塊鏈平臺信保保單融資場景等方式從新加坡、泰國等境外銀行融入低成本資金，較好地解決了企業融資難、融資貴的問題，支持企業“走出去”，加快企業拓展海外市場的步伐。四是建設了口岸貿易結算互聯互通體系。廣西成為全國首個建立了邊境口岸互市貿易結算信息互聯互通平臺的省區，該平臺有效解決了銀行互市貿易業務真實性審核難題，邊民可以網上辦理、網上支付，參與互市貿易更加便利、成本更低，銀行辦理業務的操作時長也由每筆近半小時縮短至僅幾分鐘，結算效率大幅提升，進一步優化了口岸營商環境，提升貿易便利化水平。

（二）加大金融服務廣西涉外經濟的力度，深化與東盟國家的跨境金融合作

1. 廣西搭建了區域性跨境人民幣業務平臺。該平臺以南寧市為樞紐，把廣西壯族自治區內的銀行和港澳臺地區、東盟和南亞及美、歐、日等經濟體的代理行連接起來整合跨境人民幣業務結算，方便跨境企業集團在廣西壯族自治區內及境外地區進行融資和資金余缺的調劑，推動企業開展跨境雙向人民幣資金池業務，提高資金運營效率。區域性跨境人民幣業務平臺疏通了廣西壯族自治區內外資金流通的渠道，可以加快跨國集團企業，特別是廣西涉外經濟企業全球化經營的步伐。

2. 優化金融服務，面向東盟優化營商環境和服務貿易便利化。2019年廣西全面實施取消企業銀行賬戶許可，企業開戶流程進一步簡化，減少銀行信貸辦理環節、壓縮信貸辦理時間，提高審批效率，推動廣西企業獲得信貸指標。實現貨物貿易名錄管理業務的電子化辦理。上線數字外管平臺與政務服務網上辦理系統，企業可以通過網上辦理渠道提交許可事項申請，降低了“跑腿”成本，提高了辦事效率。

3. 形成監管合力提升監管質效，跨境結算監管電子化。中國人民銀行、外匯局、銀行與海關、商務等部門通過“邊貿服務平臺”信息系統實現互市貿易數據共享，實現對互市貿易進行全流程穿透式監管。2020年，中國人民銀行南寧中心支行與廣西銀保監局共同簽訂監管聯動框架協議。協議的主要內容：一是雙方共同成立監管聯動領導小組，形成監管合力，提升監管質效，有效防范化解金融風險；二是開展信息共享，多部門對相關領域的金融信息在遵守有關保密制度時做到互通有無；三是加強監管協調聯動，通過風險早識別、早預警、早發現、早處置等方面形成合力監管。

4. 建立跨境金融消費糾紛訴調對接機制，營造和諧的金融法治經商環境。中國人民銀行東興市支行與東興市人民法院共同設立了“中越跨境金融消費糾紛雙語調解室”（以下簡稱“雙語調解室”），標志著跨境金融消費糾紛解決機制形成。隨著“一帶一路”和中國—東盟自貿區建設的深入推進，雙方交流日益密切，中越金融消費者對金融機構的服務效率和質量要求也越來越高。雙語調解室建立了金融機構與法院金融消費糾紛訴調對接機制，依托“漢語+越語”雙語調解實現快速解決中越邊民金融消費糾紛，持續營造和諧的金融法治經商環境。

5. 跨境反假貨幣合作，凈化雙邊現鈔跨境流通環境。2019年，廣西東興農村商業銀行與越南軍隊商業股份銀行芒街分行成功簽訂了《反假貨幣合作備忘錄》，廣西在此基礎上通過中方邊境銀行與越南其他商業銀行之間簽訂《反假合作協議》來推進擴大中越之間的反假幣合作。此外還建設了東興口岸現金服務示范區、跨境反假示范區、邊境農村地區現金業務綜合服務站完善中越邊境地區跨境反假貨幣合作機制，廣西東興邊境銀行在越南開展人民幣反假知識培訓、宣傳和交流等一系列活動，凈化了雙邊現鈔跨境流通環境。

6．搭建了面向東盟的跨境征信服務平臺。廣西首家備案企業征信機構—廣西聯合征信有限公司在中國人民銀行南寧中心支行的指導下通過市場化運作的方式搭建了面向東盟的跨境征信服務平臺。平臺采用了區塊鏈技術來構建中國—東盟跨境征信聯盟鏈，通過多方數據聯合計算、跨境信息上鏈聯查，為雙邊市場主體提供跨境征信服務產品，為跨境貿易和投融資決策提供信息參考。中國—東盟跨境征信平臺已經具備境內外征信報告查詢、區塊鏈溯源監測、外貿產業圖譜、企業風險監測等功能。

（三）打造面向東盟金融開放門戶建設的后臺服務基地，為面向東盟的金融開放增添“金融動力”

廣西在南寧市五象新區打造了中國—東盟金融城，通過在金融城建設金融大廈、金融服務中心、相關產業園、金融中后臺科技園等項目成為中國—東盟金融中心，吸引各種金融資源打造區域金融中心。中國—東盟金融城目前已經吸引了中銀香港東南亞業務營運中心、中國太平保險集團的區域性總部、中國太平東盟保險服務中心、平安集團跨境金融數字平臺、陽光財險南寧電話銷售中心、深圳證券交易所廣西基地、上海證券交易所資本市場服務廣西基地等銀行、保險、證券等領域的金融機構，已經形成了一定集聚性的金融資源，能夠較大地提升南寧面向東盟的金融服務能力。

二、廣西建設面向東盟金融開放門戶中存在的主要問題

（一）廣西整體金融開放水平不高

本文借鑒了張小波（2012）構建的中國金融開放指數，在此基礎上以廣西地區數據來測算廣西的金融開放水平。廣西金融開放度。代表t時期廣西的金融開放度，。代表t時期廣西利用外資額，代表t時期廣西對外直接投資額，代表t時期廣西金融機構外幣存貸款總額，代表t時期廣西金融機構本外幣存貸款總額，代表t時期廣西地區生產總值。指數值越大，反映廣西的金融開放水平越高，反之金融開放水平越低。

數據來源：根據廣西統計局、國家外匯管理局數據整理計算。

從圖2-1可以看到2010年以來廣西金融開放度指數呈現上升趨勢變化，從2010年的0.55%增加到2015年的0.82%，之后廣西金融開放度指數開始呈下降趨勢變化，2021年金融開放指數下降到0.44%，廣西的金融開放水平比2010年還要低，廣西的金融開放呈下降變化且開放水平越來越低。

（二）廣西面向東盟各國的金融開放水平差異較大

在《廣西壯族自治區建設面向東盟的金融開放門戶總體方案》中提到要推動面向東盟的跨境金融創新，進一步擴大人民幣在東盟國家跨境經濟金融活動中的使用范圍，服務中國—東盟自由貿易。廣西作為中國—東盟自由貿易區的通道，廣西面向東盟的金融開放受廣西—東盟之間貿易活動的影響較大。周建勝、蔡幸等人（2019）構建了廣西面向東盟金融開放的測度指標，代表t時期廣西對東盟國家的金融開放度，代表t時期廣西利用東盟的實際投資額，代表t時期廣西從東盟國家的進口額，代表t時期廣西對東盟國家的出口額，代表t時期廣西地區生產總值。指數值越大，反映廣西對東盟國家的金融開放水平越高，反之金融開放水平越低。從表2-1可以看到2016年以來廣西對東盟國家的金融開放指數呈現小幅度增加，指數值增加表明廣西對東盟國家金融開放水平在不斷提高。但是從結構來看，廣西對東盟各國的金融開放水平差距較大，廣西對越南的金融開放指數遠遠超過其他國家，面向東盟金融開放指數中越南的指數貢獻率占據絕對優勢，其他9個東盟國家金融開放指數的合計數僅占不到四分之一的比重。因此，廣西面向東盟的金融開放主要是對越南的金融開放，其他東盟國家金融開放程度較低。

（三）與東盟國家之間的金融開放合作廣度和深度不夠

目前，從與東盟國家的金融合作主要內容來看（如表2-2所示），面向東盟國家之間的金融開放合作存在以下問題：一是中資金融機構“走出去”到東盟國家，中資銀行目前在東盟9個國家設立了分支機構，尚未在文萊設立分支機構，中資金融機構“走出去”的主要是銀行業，證券業和保險業較少，只在新加坡和印度尼西亞設立了中資保險機構或者合資保險機構，中國南方證券聯合香港新鴻基投資在菲律賓設立馬尼拉金融投資服務公司。“引進來”方面，目前有泰國、新加坡、菲律賓和馬來西亞的金融機構在中國設立了分支機構，而在廣西設立分支機構的只有新加坡的星辰銀行，廣西要建設成為面向東盟的金融開放門戶，要成為輻射東盟國家的區域金融中心缺乏“引進來”的吸引力。二是與東盟國家金融合作主要是通過國家層面推進與東盟國家實施本幣結算合作、簽署簽訂各種諒解備忘錄進行證券期貨、監管、信息交流等方面的合作，以廣西推動的東盟金融合作較少，廣西面向東盟金融開放門戶建設成果不足。三是人民幣在東盟國家中的結算范圍在擴大，但是人民幣在東盟國家的區域化程度不高。目前泰國、新加坡和文萊三國尚未實現人民幣結算，在東盟10國中僅在越南和柬埔寨兩國開展銀行間市場區域交易。東盟10國中僅菲律賓、緬甸和馬來西亞三國將人民幣納入了官方儲備。四是金融合作內容主要是人民幣結算和清算、信息交流方面的監管合作、貨幣互換協議等，與東盟國家在證券期貨和保險方面的深度合作較少，只覆蓋東盟極少數國家。五是與東盟國家之間的金融合作差異較大，目前與越南、泰國、新加坡、馬來西亞金融合作內容較多，與緬甸和文萊的金融合作較少。六是與東盟國家之間的金融合作主要是雙邊簽訂諒解備忘錄的形式，多邊合作且具體落實很少。從上述幾方面來看，面向東盟金融開放缺乏廣度和深度。

（四）廣西建設面向東盟金融開放的區域金融中心缺乏集聚效應

廣西要建設面向東盟的金融開放門戶，需要建成輻射東盟國家的區域金融中心。通過區域金融中心的輻射力和帶動力，提高“引進來”的吸引力，讓更多的金融機構進入廣西，提升金融服務的能力基礎。為了建設面向東盟的區域金融中心，廣西在南寧五象新區打造了中國—東盟金融城，通過中國—東盟金融城形成金融集聚效應。目前入駐中國—東盟金融城的金融機構主要是中資金融機構，外資金融機構極其少，廣西引進來的外資金融機構只有星辰銀行、匯豐銀行、南洋商業銀行和東亞銀行4家金融機構的營業網點并且均不在中國—東盟金融城，越南西貢商信銀行在南寧設立了代表處，廣西外資金融機構法人機構數量長期以來未實現零的突破。入駐中國—東盟金融城的金融機構主要是銀行業和保險業的中資金融機構，外資金融機構極少，受南寧市資本市場發展薄弱影響金融城證券金融機構較少，實力不強。

三、廣西建設成為面向東盟金融開放門戶的路徑

面向東盟國家的金融開放與合作在執行上可以包括國家、廣西壯族自治區兩個層面，廣西要建設成為面向東盟的金融開放門戶，在國家支持層面下利用自治區及各城市的優勢積極推動面向東盟金融開放門戶的建設。因此，廣西要聚焦金融開放門戶的新定位和新要求，推動實體經濟高質量發展、人民幣實行東盟區域化，進一步深化與東盟國家的金融開放與合作，為中國—東盟跨境經濟金融合作提供支撐。

（一）強化經濟高質量發展是提高金融開放度、防范金融開放風險的基礎條件

金融開放主要包括本幣自由化、金融機構國際化和金融市場的全面開放。廣西要建成面向東盟的金融開放門戶意味著廣西金融市場面向東盟國家的全面放開，對應的廣西面臨的金融風險也會增加。通常一國或地方的經濟金融內部存在問題才會容易讓外部資本有機可乘，要想減少被國際資本攻擊、防范金融開放風險，宏觀上要做到這兩方面：一是廣西經濟實現高質量、可持續的增長；二是要有健康的金融體系和有彈性的金融市場應對和緩沖金融開放帶來的沖擊。廣西要實現高質量可持續經濟增長，首先要以聯結國內國際雙循環，通過全面提升城市、農村消費的水平，發展商品和服務等新型消費助力升級消費發展。繼續推進供給側改革提升廣西商品供給適配國內和國際市場需求的水平，以優質供給激活國內和國際市場，通過需求端和供給端提高廣西經濟發展的活力。其次要穩定廣西在國內的供應鏈和產業鏈，使廣西具備有效地抵御外部風險的能力。再次要推動廣西產業的升級轉型，大力發展高端制造業、數字基礎設施、數字科技賦能等數字經濟來優化廣西各大產業的生產、流通、分配和消費活動及其運行機制。最后要推動廣西開放型經濟的發展，廣西可以立足面向東盟金融開放門戶和廣西自貿試驗區，構建面向東盟開放的跨境產業鏈、供應鏈和價值鏈，在此目標下廣西應大力開展產業鏈、供應鏈和價值鏈的精準招商，促進先進制造業和現代服務業的蓬勃發展，實現廣西產業鏈、供應鏈和價值鏈的穩定，建成抵御外部風險的基石。

（二）推動金融業健康有序發展，完善金融基礎設施建設

金融的根本是服務實體經濟，健康的金融體系和有彈性且成熟的金融市場，能夠滿足一國或地區經濟增長的需求，廣西要實現高質量的經濟發展，推進開放型經濟的發展，意味著其在推動產業鏈、供應鏈完善的過程中，能夠得到有效的金融支撐。因此廣西經濟發展增強了對金融的需求，這對廣西金融業的發展提出了更高的要求。廣西應進一步推進廣西金融業的健康有序發展，實現金融業增加值的不斷提高；優化金融業的發展，積極引入不同種類的金融機構實現金融機構多元化、金融資產多元化和金融服務多元化，通過加強廣西多層次股權市場建設、債券市場的發展和期貨市場的建設補短板；鼓勵、吸引境外的各類金融機構入駐廣西，傾力打造面向東盟的區域性國際金融中心，全方位增強廣西金融供給，通過足夠的金融資源供給優化企業授信支持，幫助企業開拓新市場助力廣西經濟外循環發展。

強化金融服務實體經濟的功能，需要配套完善的金融基礎設施體系，這是金融市場安全高效運行的基礎性保障。廣西要建設成為面向東盟金融開放門戶，進一步擴大對東盟國家的金融開放水平，必須構建完善的支付清算系統和信用體系。東盟是我國第一大貿易伙伴，穩步推進面向東盟國家的人民幣支付系統和跨境支付清算體系的建設將會更好地服務中國—東盟的經貿活動，也是進一步推動人民幣東盟國家區域化的基礎條件。廣西已經構建了面向東盟的跨境征信平臺，下一步推動平臺得到東盟各個國家的認證，在東盟國家設立征信服務機構獲取東盟國家企業較為完善全面的征信數據信息，務實中國-東盟跨境征信平臺的基礎條件。

（三）把握開放的時機、順序，拓寬面向東盟金融開放的廣度和深度，穩步推進人民幣在東盟國家區域化

1.面向東盟金融開放的時機和順序。在廣西建設成為面向東盟金融開放門戶的過程中，需要特別關注金融開放時機和順序。由于廣西經濟金融的發展水平較低、經濟金融發展結構有待完善等原因，建設面向東盟的金融開放門戶不宜過快，應當審慎、循序漸進的推進面向東盟的金融開放。首先為了避免放開產生的沖擊，在推動政策措施時選擇合適的時機以試點方式運行，待政策措施得到實踐認證后再推廣至全區及其他東盟國家。其次是金融開放中的先后順序。金融業中銀行業走在前面；保險業的金融開放可以為中國—東盟經濟貿易活動提供有效保障，廣西應進一步推出有關貿易的保險產品，吸引更多東盟國家的保險機構進入廣西，共同為中國—東盟貿易“保駕護航”。因東盟國家之間的金融發展水平和模式存在差異，因此控制好金融開放的時機、順序，才能把控金融開放的風險。

2.穩步推進人民幣東盟區域化。人民幣“走出去”實現東盟區域化并不僅是讓東盟國家的中國企業和居民使用人民幣，而是要讓東盟國家的企業和居民使用人民幣。推進人民幣東盟區域化時，要為在東盟國家的企業和居民使用人民幣提供足夠的便利性，這就要求在東盟國家范圍建設人民幣離岸市場來服務人民幣在東盟實現區域化。一是擴大人民幣在東盟國家的使用范圍，提高中國—東盟貿易中的人民幣結算，支持銀行機構發放境外人民幣貸款。提高人民幣的國際影響力，讓東盟國家將人民幣納入官方儲備。二是完善在東盟國家使用人民幣的便利度，暢通人民幣在廣西和東盟國家之間的流通渠道。在暢通流通渠道上可與東盟國家的商業銀行建立起比較完善的人民幣業務代理關系；也可以讓更多的中資銀行“走出去”到東盟國家設立覆蓋面更廣的分支機構。三是在東盟國家建設人民幣離岸市場，推動人民幣與東盟國家貨幣之間的銀行間市場交易。四是完善人民幣和外幣現鈔的跨境調運機制，逐漸建立起與東盟10國的現鈔跨境調運機制，讓人民幣流出去回得來。

3.拓寬面向東盟金融開放的廣度和深度。廣西要成為面向東盟的金融開放門戶，意味著廣西金融領域在現有的開放水平下進一步擴大開放程度，這就要求廣西面向東盟提升金融開放的質和量，拓寬面向東盟金融開放的廣度和深度。一是鼓勵更多東盟國家的金融機構到廣西設立分支機構開展業務，鼓勵不同種類的中資金融機構特別是廣西地方性的金融機構“走出去”。二是對金融開放水平較低的東盟國家，深化與這些國家金融開放合作，拓寬面向東盟金融開放的廣度；三是拓寬中資金融機構在東盟各個國家的業務范圍，深化與東盟國家在保險、證券領域的開放合作。

（四）因地制宜、制定差異化政策，促進國內國際雙循環，提升金融服務實體的質量和效能

東盟各國之間經濟金融發展水平存在差異，各個國家都有自身特色的經濟金融發展模式。在推進面向東盟的金融開放時，要考慮各國金融發展的實際情況，制定差異化的金融開放合作的政策措施，實現與東盟各國金融開放的有效融合。在實現與東盟各國金融開放的融合過程中，要分層次推進金融開放合作：首先推進與東盟經濟發展水平較高國家如新加坡之間的金融開放合作，推進與東盟經濟貿易往來密切國家和地區間的金融開放合作；借助政府的力量推進與東盟中經濟發展水平偏低國家之間的金融開放合作，探索金融開放合作的領域和內容。

四、結語

中國與東盟等經濟體的經貿往來日益密切，廣西在建設成為中國面向東盟的金融開放門戶和RCEP落地實施的框架下，廣西需要提升自身經濟金融發展的質量和速度，來為雙方之間的經濟貿易合作提供全面有力地金融支持；需要在現有條件下進一步提升面向東盟國家的金融開放水平，深化廣西和東盟國家的貨幣金融合作，擴大人民幣在東盟國家的跨境使用范圍和交易規模，實現人民幣東盟區域化和對東盟國家的高水平金融開放。

注釋：

①資料來源：中國人民銀行南寧分行官網、中國銀行保險監督管理委員會廣西監管局官網、廣西壯族自治區金融監督管理局官網。

②根據《東盟國家金融體制與中國—東盟金融合作》.廣西金融學會編著.中國金融出版社，2021.12 整理。

參考文獻：

［1］張小波.金融開放的水平測度及協調性分析［J］.經濟科學，2012（02）：72-88.

［2］周建勝，蔡幸等人.廣西—東盟金融前言報告2019［M］.中國金融出版社，2019年.

［3］廣西金融學會.東盟國家金融體制與中國—東盟金融合作［M］.中國金融出版社，2021年12月.

基金項目：廣西大學行健文理學院院級課題“基于廣西建設面向東盟的金融開放門戶下廣西金融開放路徑研究”（課題編號Y2019RSK01）；廣西高校中青年教師科研基礎能力提升項目“廣西自貿區金融開放風險防控研究”（課題編號2020KY54002）。

作者單位：廣西農業職業技術大學經濟管理學院，講師，碩士。