造紙行業環境會計信息披露對企業創新效率影響的比較研究

李明

自綠色發展理念提出以來，綠色、環保成為企業發展的方向。環境會計信息披露直接反映了企業對綠色發展理念的踐行，并影響著企業的創新發展。造紙行業作為重污染行業之一，在我國能源結構中占比較高。本文以重污染行業中占比較大的14家造紙及紙制品上市公司為研究對象，通過比較分析其2015—2021年的環境會計信息披露情況及企業創新效率情況，認為造紙及紙制品行業中環境會計信息的披露可以促進企業創新效率的提高，并在此基礎上提出相關建議，為提高企業創新效率和完善環境會計信息披露體系提供參考價值。

自改革開放以來，我國的經濟體制由計劃經濟體制轉變為社會主義市場經濟體制，經濟總體發展迅速，成果顯著，但隨之帶來的自然資源過度消耗和環境污染問題日益嚴重。其中，造紙排放的黑液是我國水污染的最大污染源之一，黑液中含大量的木質素和半纖維素，以及木糖、鉀、氮、磷等有害物質，大量排放黑液，對環境造成污染，人們的健康受到影響，動植物生長受到損害。因此，造紙及紙制品行業更應重視環保問題，主動披露環境會計信息，實現企業發展與環保相結合。

由此，企業對環境會計的需求也越來越高，然而環境會計引入我國的時間較晚，20世紀90年代被引入發展至今，相關部門對環境會計信息的披露仍在不斷完善，還未形成完整體系。

一、文獻綜述與研究假設

（一）文獻綜述

環境會計這一概念最早源自于西方，Beams和Fertig（1971）是最早提出環境會計的西方學者，之后又有相關學者做了補充。20世紀90年代，葛家澍和李若山（1992）在國內率先進行了環境會計研究，自此，環境會計被引入國內。安娟娟和胡嘉儀（2021）認為，環境會計信息的披露，對保護環境具有不可忽略的影響。根據資料顯示，關于企業環境會計信息披露質量對企業價值影響的研究最多。秦軍和袁曉時（2022）以293家重污染上市公司為樣本進行相關分析，認為環境會計信息的披露質量會影響企業價值，并且呈正相關關系。此外，沈劍飛和李婧婕（2022）通過選取51家電力企業進行回歸分析，認為企業環境會計披露程度會影響企業價值，并與短期價值成負相關，與長期價值成正相關。關于環境會計信息披露和企業經濟績效的關系，曾艷（2018）以2001年—2016年部分重污染企業為樣本進行實證分析，認為企業的環境會計信息披露越多，企業經濟績效越好。在環境會計信息與企業創新方面，李岑（2021）認為，公司的技術創新在環保中的作用非常重要。張哲和葛順奇（2021）通過PSD-DID研究法研究相關樣本，認為企業環境會計信息的披露與企業創新之間呈鮮明的正相關關系。

由此可見，現有研究主要側重于環境會計信息披露現狀與提升路徑研究，對企業價值的研究較多，而且更側重于重污染行業、電力行業、農業行業等，對造紙及紙制品行業的研究更側重于造紙及紙制品行業中對環境會計信息披露影響因素研究，鮮有學者研究造紙及紙制品行業環境會計信息披露對企業創新效率的影響，基于此研究現狀，本文以造紙及紙制品企業為研究對象，對造紙及紙制品行業環境會計信息披露現狀與企業創新效率二者間的關系展開研究，分析造紙及紙制品業中環境會計信息的披露對企業創新效率的影響，為造紙及紙制品業的良好發展提供參考。

（二）研究假設

首先，對于企業而言，其目標是實現利潤最大化。所以大多數企業在發展過程中忽略環境污染產生的成本，若不進行環境會計信息披露，會導致利潤虛高，對投資者產生誤導，不利于企業的長期發展。其次，企業主動披露環境會計信息，維護了投資者對企業環保問題的知情權，完整的環境會計信息披露還能體現企業良好的社會責任，有助于積累企業聲譽，增加潛在投資者。

基于此，提出假設：造紙及紙制品行業中環境會計信息披露會促進企業創新效率的提高。

二、研究設計及結果分析

（一）樣本選擇

本文從國泰安數據庫選取了證券會2012版行業分類中屬于“造紙及紙制品業”的企業，據此條件共篩選出40家樣本公司，剔除ST類、2015年—2021年數據不完整的公司，剩余14家公司，將其分為三類：第一類為2015年—2021年從未進行社會責任報告和環境報告披露的公司；第二類為2015年—2021年中途進行社會責任報告和環境報告披露的公司；第三類為2015年—2021年一直進行社會責任報告和環境報告披露的公司。

（二）描述性分析

選取的14家樣本公司環境會計信息披露情況相關數據如下表，其中“1”表示社會責任報告和環境報告披露其一，“2”表示社會責任報告和環境報告都進行披露。0表示沒有披露二者中的任何報告。

關于企業創新效率，以往學者多采用專利申請數作為衡量標準，李爭光（2022）等人采用“企業創新效率=研發投入/營業收入”這一指標來衡量企業創新效率[11]，通過與其他文獻中采用的指標進行對比后，本文將采用同一指標來衡量企業創新效率。

從以上數據可以看出，從未披露社會責任報告和環境報告的五家公司，2015年—2021年期間，晨鳴紙業企業創新效率的極差為1.19、合興包裝企業創新效率的極差為0.78、美盈森企業創新效率極差為1.67、齊峰新材企業創新效率極差為1.06、岳陽林紙企業創新效率極差為0.68。2015年—2021年中途進行社會責任報告和環境報告披露的3家公司，中順潔柔企業創新效率極差為1.45、順灝股份企業創新效率極差為1.98、榮晟環保企業創新效率極差為1.65。一直進行社會責任報告和環境報告披露的6家公司，景興紙業企業創新效率極差為1.23、青山紙業企業創新效率極差為2、民豐特紙企業創新效率極差為1.14、華泰股份企業創新效率極差為2.35、恒豐紙業企業創新效率極差為3.5、博匯紙業企業創新效率極差為3.37。

從以上14家公司的企業創新效率分布情況來看，2015年—2021年企業創新效率極差大于3的均是一直進行社會責任報告和環境報告披露的公司，分別是恒豐紙業、博匯紙業。2015年—2021年企業創新效率極差小于1的均是一直未披露社會責任報告和環境報告的公司，分別是岳陽林紙、合興包裝。從企業創新效率平均極差來看，2015年—2021年期間未披露社會責任報告和環境報告的五家公司，企業創新效率平均極差為1.08，中途進行社會責任報告和環境報告披露的3家公司，企業創新效率平均極差為1.69，而一直進行社會責任報告和環境報告披露的6家公司，企業創新效率平均極差為2.27。

可以看出，環境會計信息披露時間越久的企業，企業創新效率提高幅度高于中途披露環境會計信息的企業，一直未披露環境會計信息的企業，企業創新效率提高的幅度最低。所以，從這一方面來看，造紙及紙制品行業環境會計信息披露與企業創新效率呈正相關關系。越早披露環境會計信息，越有利于企業創新效率的提高。

從2015年—2021年中途進行社會責任報告和環境報告披露的3家公司來看，榮晟環保在2017年開始披露社會責任報告和環境報告，中順潔柔和順灝股份是2018年開始披露社會責任報告和環境報告，榮晟環保在環境會計信息披露之前，企業創新效率均值為3.705，在披露之后，企業創新效率均值上升至4.086。中順潔柔在環境會計信息披露之前，企業創新效率均值為1.507，披露之后，企業創新效率均值提升為2.325。順灝股份在環境會計信息披露之前，企業創新效率均值為3.427，在環境會計信息披露之后，企業創新效率均值增長至4.253。

可以看出榮晟環保、中順潔柔和順灝股份環境會計信息披露之后，企業的創新效率均高于環境會計信息披露之前。從這一方面來看，造紙及紙制品行業環境會計信息披露與企業創新效率呈正相關關系。披露環境會計信息后，有利于企業創新效率的提高。

（三）研究結論

在造紙及紙制品企業中，本文通過剔除“ST”類公司、2015年—2021年數據不完整的企業后，共篩選出14家企業作為研究對象，這14家企業包括一直在進行環境會計信息披露的6家公司、中途進行環境會計信息披露的3家公司，以及一直未進行環境會計信息披露的5家公司，對比其企業創新效率。結果表明：在造紙及紙制品行業中，環境會計信息披露與企業創新效率之間的關系呈正相關。披露環境會計信息有利于企業創新效率的提高，并且在披露時間上，越早披露環境會計信息，越有利于企業創新效率的提高。綜上，假設成立。

三、對策建議

通過前文相關研究表明：造紙及紙制品業環境會計信息披露有利于企業創新效率的提高?；诖搜芯拷Y論，提出以下建議：

（一）企業應積極披露環境會計信息

造紙及紙制品行業屬于重污染行業，近年來，關于造紙廠污染環境的真實案例不勝枚舉。目前我國對于企業環境會計信息的披露處于自愿階段，所以直至2022年，造紙及紙制品行業40家公司中，仍有33家公司未披露環境報告，占總數的82.5%，仍有25家公司未披露社會責任報告，占比62.5%，從社會責任角度看，企業應積極披露環境會計信息。立足于企業和社會長遠發展角度，企業也應該積極披露環境會計信息，以此來提高企業價值。因為披露環境會計信息后，由于相關信息透明化，企業更容易得到社會公眾認可，有利于塑造良好的社會形象，也更容易獲得投資者的青睞，擴大企業規模。因此，不管從社會責任角度還是企業自身發展來看，企業都應積極披露環境會計信息。

（二）相關部門應重視環境會計信息披露

近年來，仍有不少重污染企業未進行環保處理，并減少污染處理工序，以此來降低生產成本，提高企業收益。然而，為了自身良好形象的樹立，大多企業不披露負面的環境會計信息。因此，相關部門應重視企業環境會計信息的披露力度和質量，要求造紙及紙制品行業甚至所有重污染行業都披露社會責任報告和環境報告，以及出臺企業相關信息披露的鼓勵政策，如減稅、免稅等措施，以此鼓勵企業自發進行環境會計信息披露，間接促進企業內部形成自查、自省體系，這樣不僅可以提高企業自身的創新效率，還有利于相關產業的長遠發展。

（三）樹立全民環保理念

應通過網絡平臺和各類社會場所，大力宣傳環保知識，樹立全民環保理念。一方面，幫助消費者及投資者樹立關注企業環保行為的意識，認可披露環境會計信息的公司，激發企業為滿足公眾需求以及提升自身企業形象，主動披露相關會計信息的能動性，以促進整個行業及社會各類經營主體共同遵循可持續發展的理念。另一方面，使企業人員在生產制造環節更加注重環保，從源頭解決污染問題，提高企業效率。

參考文獻：

［1］Beams F A ， Fertig P E . Pollution Control Through Social Cost Conversion［J］. Journal of Accounting，1971：37-42.

［2］葛家澍，李若山.九十年代西方會計理論的一個新思潮——綠色會計理論［J］.會計研究，1992（05）：1-6.

［3］安娟娟，胡嘉儀.環境會計信息披露評價及影響因素研究——基于煤炭行業上市公司［J］.經濟研究導刊，2021（32）：126-128.

［4］王艾婧，陳惠宇.環境會計信息披露能提升企業價值嗎？——以我國農業上市公司為例［J］.中國商論，2021（21）：160-164.