數(shù)字普惠金融演進(jìn)與風(fēng)險(xiǎn)防范

陳歡 王豐閣 陳顯偉

基于前瞻性、系統(tǒng)性的理念，分析數(shù)字普惠金融生態(tài)的演進(jìn)階段，研究發(fā)現(xiàn)破解“商業(yè)可持續(xù)”兩難困境構(gòu)成其演進(jìn)的動(dòng)力。接著從數(shù)字普惠金融服務(wù)主體的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、服務(wù)對(duì)象的信用風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)開展模式的平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)和服務(wù)創(chuàng)新的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等四個(gè)維度研判其風(fēng)險(xiǎn)，從提升服務(wù)主體的現(xiàn)代治理能力、服務(wù)對(duì)象的金融素養(yǎng)、強(qiáng)化數(shù)字普惠金融運(yùn)用平臺(tái)的常態(tài)化監(jiān)管及優(yōu)化以科技向善為理念的金融創(chuàng)新環(huán)境等四個(gè)方面，提出通過搭建“數(shù)字普惠金融安全港”以提升風(fēng)險(xiǎn)防控能力的建議。

一、引言

十八大以來，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議中一直強(qiáng)調(diào)防范化解經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域重大風(fēng)險(xiǎn)。眾多學(xué)者圍繞該議題開展了廣泛的關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)防范與化解的理論邏輯與現(xiàn)實(shí)邏輯的討論，但鮮有從推進(jìn)數(shù)字普惠金融生態(tài)系統(tǒng)構(gòu)建的角度，提升金融系統(tǒng)“韌性”的相關(guān)研究。

當(dāng)前，我國(guó)數(shù)字普惠金融發(fā)展格局呈現(xiàn)出以銀行類金融機(jī)構(gòu)為中心，以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為支撐，非銀行類金融機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充，金融科技企業(yè)賦能，基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善、制度保障不斷健全的全方位發(fā)展格局。①數(shù)字普惠金融生態(tài)系統(tǒng)雛形初步構(gòu)建，該生態(tài)系統(tǒng)通過縮小城鄉(xiāng)收入差距、緩解中小微企業(yè)融資約束，并激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新、強(qiáng)化減貧效應(yīng)、顯著促進(jìn)創(chuàng)業(yè)、刺激消費(fèi)等機(jī)制，在實(shí)現(xiàn)包容性增長(zhǎng)中發(fā)揮著積極作用。

二、數(shù)字普惠金融生態(tài)系統(tǒng)的演進(jìn)與應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的屬性

（一）數(shù)……