盡快整合中國鋼企

為提高中國鋼企在鐵礦石談判中的話語權(quán)，有必要增強行業(yè)的集中度，這同時能夠給鋼鐵企業(yè)帶來明顯的生產(chǎn)績效提升

某些中國觀察家預(yù)計，由于金融危機，中國鋼鐵生產(chǎn)商鐵礦石價格談判的議價能力將有所增強，這可能扭轉(zhuǎn)中國鋼鐵生產(chǎn)商原材料成本不斷上揚的趨勢。

現(xiàn)在，這種希望正在破滅。中國鋼鐵生產(chǎn)商可能面臨更為糟糕的情況——不斷飆升的進口鐵礦石價格及因此帶來的巨大的原材料成本壓力。

事實上，去年下半年以來，國際鐵礦石價格大漲，進口鐵礦石現(xiàn)貨價格在過去5個月飆升80%，至187美元/噸 (根據(jù)mysteel.com)，僅3月份一個月就上漲近36%。

與此同時，來自長期協(xié)議礦價的壓力增加，中方正和國際鐵礦石供應(yīng)商展開寸土必爭的磋商。

但最新動向顯然對中國鋼鐵生產(chǎn)商不利，特別是在淡水河谷及必和必拓早已與日本鋼鐵生產(chǎn)商，在新的長期鐵礦石合同談判中鎖定了90%-100%價格增長之后。

雪上加霜的是，全球鐵礦石生產(chǎn)商還在積極推進新的季度定價機制，(日本鋼鐵生產(chǎn)商已經(jīng)接受了從4月1日開始生效的季度定價機制 )這可能將使中國鋼鐵生產(chǎn)商面臨更多鐵礦石價格波動帶來的不確定性。

上述三個不利因素將大大壓縮中國鋼鐵企業(yè)，特別是中小鋼廠的利潤空間， 還要特別考慮到中國鋼鐵行業(yè)在2009年超過60%的鐵礦石進口依賴度。

因此，我們要反思導(dǎo)致中國鋼鐵行業(yè)在國際鐵礦石價格博弈中被動局面的原因:中國鋼鐵行業(yè)集中程度低，缺乏行業(yè)絕對領(lǐng)導(dǎo)者，在對外談判時難以抱團形成合力，在國際市場上缺乏話語權(quán)由此導(dǎo)致談判過程的舉步維艱。

最明顯的例子是，盡管中國粗鋼產(chǎn)量持續(xù)擴張，2001年-2009年復(fù)合年均增長率達到18%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于全球粗鋼3.8%的復(fù)合年均增長，但是中國鋼鐵行業(yè)的集中度卻相當(dāng)?shù)?中國2009年前十大鋼廠共計生產(chǎn)粗鋼量2.5億噸，僅占全國產(chǎn)量(5.68億噸)的44%， 遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達國家60%以上的前十大鋼廠占比。

與此相對應(yīng)的是:全球前三大鐵礦石生產(chǎn)巨頭(必和必拓、力拓、巴西淡水河谷)年產(chǎn)量占全球鐵礦石總產(chǎn)量的70%， 并且?guī)缀蹩刂屏巳蜩F礦石海運市場的四分之三份額，不僅壟斷程度非常高，而且在鐵礦石談判中自然形成寡頭聯(lián)盟。

令情況更糟的是，盡管中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會核定的全國擁有鐵礦石進口資格的企業(yè)為112家，其中鋼廠72家、貿(mào)易商40家，由中國鋼協(xié)統(tǒng)一代表談判， 但實際卻有近200家企業(yè)從事鐵礦石進口，導(dǎo)致行業(yè)過于分散，處于無序狀態(tài)，不僅長協(xié)礦和現(xiàn)貨礦價差擴大，同時進口品種品質(zhì)也在下降。

由此可見，為提高中國鋼企在鐵礦石談判中的話語權(quán)，有必要增強行業(yè)的集中度。這同時能夠給鋼鐵企業(yè)帶來明顯的生產(chǎn)績效提升。

盡管中國的鐵礦石需求很大，2009年達到4.71億噸，但中國鋼鐵生產(chǎn)商當(dāng)年生產(chǎn)的粗鋼產(chǎn)品更多，達到5.68億噸。這表明中國鋼鐵行業(yè)明顯產(chǎn)能過剩。

由于中國已經(jīng)渡過了工業(yè)化的初級階段——中國工業(yè)增加值占GDP比重已經(jīng)接近全球主要發(fā)達國家工業(yè)化完成階段的經(jīng)驗峰值，國內(nèi)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩而拖累行業(yè)盈利能力已是一個迫在眉睫的問題，整合淘汰落后的產(chǎn)能已被中央政府提上日程。

在國務(wù)院發(fā)布的《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》中，政府要求國內(nèi)排名前5位的鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)能占全國產(chǎn)能的比例達到45%以上， 而目前寶鋼、武鋼、鞍本、河北鋼鐵、沙鋼5大鋼鐵集團合計產(chǎn)鋼1.65億噸，僅占國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)量的29%。

于是4月初，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于進一步加強淘汰落后產(chǎn)能工作的通知》，明確提出了九大產(chǎn)業(yè)淘汰落后產(chǎn)能的具體目標(biāo)，其中，對鋼鐵行業(yè)的要求是，2011年底前，淘汰400立方米及以下煉鐵高爐，淘汰30噸及以下煉鋼轉(zhuǎn)爐、電爐。

至于如何加快鋼鐵行業(yè)的整合，我的觀點是，首先中央政府要加快制定具體的執(zhí)行方針促使地方政府行動起來。

作為整合對象的中小鋼企大多為地方政府控制，沒有地方政府的配合，行業(yè)的兼并重組將很困難。

地方政府應(yīng)以國家利益為重，適當(dāng)犧牲短期地方利益去換取整個鋼鐵行業(yè)中長期的健康發(fā)展。

此外，中央政府應(yīng)同時建立鋼鐵行業(yè)重組整合基金，為因整合而導(dǎo)致的失業(yè)提供相應(yīng)補貼，緩解失業(yè)給地方政府帶來的壓力。■

作者為摩根大通中國投資銀行副主席