淺析中小企業融資風險與融資優化

牛巧玲

摘要：中小企業是我國實體經濟的主要組成部分，資金作為企業發展的血液，是企業的生命線。中小企業發展的一大難題亦在于資金融資問題，由于中小企業長期以來的資信表現與抗風險能力相對較弱，市場對其認可度相對較低，而中小企業的持續穩健發展是我國經濟持續健康的重要支點，解決其融資問題也是國家一直在著力解決的重要事項，要求中小企業加強自身管理與發展，持續管控融資風險，穩步提升融資能力。本文首先分析了中小企業融資風險的主要影響因素，進而闡明了加強中小企業融資風險管理的必要性，以此為基礎，提出了優化中小企業融資管理的主要措施。

關鍵詞：中小企業；融資風險；融資優化

中小企業是我國國民經濟的主要組成部分。解決中小企業融資難的問題，一直是我國經濟工作的一項重點內容。由于中小企業自身管理與風險抵御能力的不足，一直以來，金融機構對中小企業的融資持謹慎態度。對于中小企業而言，其需正確認識加強自身融資風險管理的必要性，在充分識別影響融資風險的主要因素的基礎上，采取有效措施，不斷優化中小企業融資管理，促進中小企業規模不斷壯大，實現持續快速發展。

一、加強中小企業融資風險管理的必要性

（一）有助于中小企業健康化發展

融資作為企業財務管理的重要內容，融資風險管理也是企業風險管理的主要組成部分。在現實經濟發展中，不少中小企業由于融資風險管理不到位，資金鏈斷裂，經營難以為繼，同時，由于債務無法償還，面臨法律訴訟的風險。加強中小企業融資風險管理，多元化拓展融資渠道，儲備授信額度，將促進中小企業提高抗風險的能力，助推中小企業健康化發展。

（二）有助于中小企業規模化發展

資金是企業發展的生命線，中小企業發展壯大是支撐我國經濟快速發展的關鍵。這其中，解決中小企業融資問題是當務之急。由于一些信用不良事件的發生，銀行等金融機構對中小企業的融資支持一直不溫不火，主要癥結點還是在于中小企業對融資風險的把控與應對能力較弱。因此，加強中小企業融資風險管理，將幫助中小企業獲得融資支持，奠定規模化發展的基礎。

（三）有助于中小企業持續化發展

現代財務理論中，“資金為王”已經受到各類企業的認可與關注。很多企業將資金作為企業管理的重中之重。對于中小企業而言，亦是如此。資金鏈的連貫與持續，將幫助企業實現持續發展，使得企業能夠長久生存與發展。從這一方面來看，融資問題的解決，將為中小企業注入生存的活力，促進企業資金鏈條的連貫，實現中小企業的持續化發展。

二、中小企業融資風險的主要影響因素

（一）宏觀經濟政策因素影響

宏觀調控是國家調節經濟發展的“有形之手”，財政政策與貨幣政策是宏觀經濟政策的主要組成部分，將對實體經濟產生影響。對于中小企業融資風險而言，一是財政稅收政策調控，可能增加中小企業稅收負擔，加大資金壓力。二是貨幣緊縮政策，銀行貸款規模壓縮，使得中小企業貸款融資難以取得。三是行業政策調整，使得部分行業的融資受到限制，資金趨于斷鏈。

（二）行業發展現狀因素影響

這里的行業發展現狀是指中小企業在融資方面的影響，意即中小企業在金融機構認知范圍內的發展現狀。一是銀行等金融機構的不良貸款發生于中小企業的概率較小，影響其融資能力提升。二是中小企業虛假報告行為較多，影響其信用記錄，產生信用危機，導致融資困難。三是中小企業發展往往局限于某一行業，受到外部影響較大，整體抗風險能力較低。

（三）企業內部管理因素影響

中小企業內部管理水平的高低將直接影響其融資風險的管理能力高低。一是中小企業的戰略發展規劃因素。有的中小企業思路局限，擴圍發展意識不強，影響企業的發展壯大。二是中小企業財務管理能力因素。有的中小企業沒有財務部門，或是只有一個財務人員，使得會計基礎較為薄弱，融資可信度降低。三是中小企業經營管理能力因素。有的中小企業缺乏內部控制建設，老板親力親為，一旦決策失誤，將加劇融資風險，制約企業發展。

三、優化中小企業融資管理的主要措施

（一）加強金融扶持中小企業政策制定

一是加強對中小企業融資問題的調研，了解掌握中小企業發展的實際情況，有針對性的出臺扶持政策。二是政府宏觀層面加強對中小企業扶持政策的出臺，如專門支持中小企業發展的小額貸款公司，可以適度擴大其對優質中小企業的貸款支持額度。三是加強政策實施情況評價與監督，不斷修訂中小企業融資扶持政策，掌握政策實效，促進中小企業融資能力提升與優化。

（二）加強企業內部經營管理水平提升

一是加強中小企業長遠規劃設計，建立相應部門，儲備相關人才，奠定企業發展基礎。二是加強中小企業內部控制體系建設，解放一把手繁雜勞動占據的時間，促進中小企業戰略考量的提升。三是明確企業各部門設置與崗位職責，建立符合中小企業實際的企業治理結構，發揮集體智慧，促進企業抗風險能力提升。

（三）加強多元化融資機制設計與實施

一是加強融資渠道開發，拓展小額貸款公司融資、債券融資、基金融資等渠道，儲備各類融資信用。二是加強與中小企業實際融合，結合企業融資需求，優化企業融資方案設計，降低融資綜合成本，節約資金。三是加強融資理論與政策學習，不斷儲備融資資源，提高融資實施效率，保障中小企業資金需求。

（四）加強金融機構專業與服務意識提升

一是提高金融機構對中小企業的服務意識，建立指標考核體系，促進中小企業融資規模實質提升。二是加強金融機構對中小企業實際情況的掌握與分析，挖掘符合信貸要求的中小企業授信對象，提高中小企業貸款質量。三是加強金融機構對中小企業評價體系建設，幫助中小企業不斷提高自身經營管理能力，促進中小企業持續穩健發展。

（作者單位：山東銀座圣洋物流中心有限公司）