大廠交期超50周，IGBT國產迎來換擋加速

郭勇

IGBT缺貨愈演愈烈

隨著下游需求持續高漲，被譽為“功率器件心臟”的IGBT（絕緣柵雙極晶體管）面臨著前所未有的緊缺局面。

近日，多家國內頭部廠商所述也印證了這一局面，其中不少下游客戶采取簽訂長單鎖定供應策略。為此，國內廠商迫切尋求新的產能擴張，來緩解過于旺盛的市場需求。當前，英飛凌、意法半導體在內的多家國外大廠IGBT 交期均達到50 周以上。面對排期高度擁擠，這些大廠并未急于擴產。

全球知名元器件分銷商富昌電子公布了2023年半導體產品Q1貨期，當前英飛凌、IXYS、安森美、ST等主流功率器件原廠的IGBT產品及其相關配件交期均較長——在50周左右徘徊，最高達54周，超過一年，MOSFET的交期也類似，貨期處于長周期區域，與前兩年缺芯時期表現基本一致。

富昌電子公布了2023年半導體產品Q1貨期

在業內看來，IGBT 供給自去年以來持續緊張，至今并未出現任何減緩跡象。而且，國內廠商雖急于擴產，但產線建設周期一般在2 年以上，預計在2025年之前供需錯配難以解決。

新能源領域需求旺盛

IGBT是一種功率半導體器件，中文名叫“絕緣柵雙極晶體管”，俗稱電力電子裝置的“CPU”，是電子裝置中電能轉換與電路控制的核心。從前年缺芯潮以來，IGBT就呈現供貨緊缺的狀態。進入2023年后，IGBT缺貨情況仍未能好轉，目前車規IGBT產品供不應求，現有產能已基本售罄，保供壓力較大，新擴產訂單已被下游廠商提前鎖定。

除了新能源汽車外，作為新能源光伏逆變器核心部件，IGBT 同樣充分受益于風光儲大發展，市場前景廣闊。國信證券預測，新能源發電帶來電網架構變革，光伏、風電及電化學儲能（光風儲）打開IGBT 應用增量，其預計2021年至2025年全球光風儲用IGBT市場規模將由74.8億元增長至250億元。

需要注意的是雖然需求非常旺盛，但國際大廠并不急于擴產，這主要由于IGBT 產品細分賽道較多，擴產存在一定風險。以車規級產品為例，這一領域產品要求比較高，一旦定型就不可臨時調整產品規格。雖然都是IGBT，但是由于處于不同細分行業，對IGBT 要求完全不一樣，不存在混用可能，導致增加產線成本很高，且無法分攤。當然，一定程度上也說明了海外大廠對IGBT 擴產態度較為保守，不能及時滿足市場需求，而這就令國內企業“有機可乘”。

IGBT國產迎來換擋加速

從全球市場競爭格局來看，歐美日廠商資金實力雄厚、技術水平領先、產業經驗豐富，憑借先發優勢搶占了全球功率半導體絕大多數的市場份額，并且一直保持較大的領先優勢。英飛凌、三菱和富士電機等廠商貢獻了全球八成以上的產能。而國內廠商在全球競爭中不具備優勢，所占市場份額較低，國產化率低于 20%，且國產IGBT 產品主要集中在中低壓市場。

按照使用電壓的情況，IGBT可以分為低壓、中壓和高壓三大類產品，不同的電壓范圍適用不同的應用場景。低壓IGBT 一般電壓在1200V及以下，且適用于低消耗的消費電子和太陽能逆變器領域，中國本土廠商幾乎都有布局低壓領域。

中壓IGBT 一般電壓在1200-2500V，適用于新能源汽車、風力發電等領域，由于碳中和計劃的持續推行以及新能源領域的高速發展，該領域是中國IGBT 本土廠商未來主要發力的領域。

高壓IGBT 一般電壓大于2500V，主要適用于高鐵、動車、智能電網等領域，中國本土廠商僅中車時代和斯達半導有所布局，中國高鐵里程數全球第一，需求量大，促進中上游技術發展，因此該領域率先實現了國產替代。

得益于IGBT 產品更新迭代緩慢，給予本土IGBT 廠商技術追趕時間。在2021-2023年間的IGBT 擴產將由中國廠商主導，國內廠商趁機通過低售價、及時客戶服務與穩定的供應鏈，成功打進下游客戶，并逐漸拉升產能以提高市占率。

尤其是在車規級IGBT 領域， 由于國際IDM 的IGBT交貨時間很長，國內電動汽車初創汽車制造商不斷轉向本地供應商，這導致許多中國IGBT廠商正在積極推進產能擴張項目，因為國內廠商已經從主機廠獲得了大量IGBT 訂單。2022年上半年，斯達半導和比亞迪分別占據國內車規級IGBT 市場份額的二、三名。而隨著越來越多的本土新能源車企導入國產IGBT，整個行業生態也有望快速發展！