現代電商企業供應鏈金融風險及控制對策探析

錢昱君

（江蘇財會職業學院，江蘇 連云港 222001）

現代電商企業是經濟發展的新生力量，但由于資信度低、環境波動承受能力弱，普遍面臨融資困難、供應鏈風險大、資金成本高等問題，在此情況下，供應鏈金融應運而生。供應鏈金融的關鍵在于利用核心企業的信息優勢來提升現代電商企業的信用水平，減少以固定資產為抵押方式的融資。傳統的融資模式難以解決中小企業融資難的問題，供應鏈金融的快速發展為現代電商企業的融資問題作出巨大貢獻，降低了信用信息獲取的成本,通過對稱信息降低了融資企業的違約風險,融資渠道更為寬廣，企業對傳統金融機構的依賴程度逐漸降低，融資流程變得簡單快捷?；诖耍疚尼槍ΜF代電商企業供應鏈金融風險及控制對策實施進行分析具有重要意義。

一、供應鏈金融基本概述

供應鏈金融就是以銀行為核心，促進供應鏈中的上下游企業與電商企業構建良好關系，有效把握供應鏈市場之內的相關經濟信息，并完善好資金流的管理工作，從而降低企業發展風險。對于銀行未來發展而言，供應鏈金融乃是經濟行業內部比較基礎性的工作內容，而對于零售而言，其被歸結為貿易或者融資的工作。

供應鏈金融在20 世紀80 年代期間快速發展，可以從以下兩個方面對供應鏈金融的進行剖析。第一，在核心企業發展條件下，逐漸形成供應鏈管理，在跨國企業范圍內也可以進行應用。第二，在傳統各項工作業務不斷萎縮，銀行為解決好供應鏈企業內部信用以及匯率等相應風險問題，需要推出新型工作方法。因為，在供應鏈工作模式之中，出現很多資歷較深的大型核心企業，在進行商品或者貨物的定價工作中，針對電商企業準入要求比較高，但是通常銀行很少會在資金方面施以援手，關于資金方面的支持非常有限。供應鏈金融具備較為明顯的特點，將企業作為發展的中心，銀行應該根據電商企業發展現狀，來對其展開供應鏈相關工作業務支持的評估與分析，有效提升實際融資力度。如此能夠有效幫助電商企業比較順利籌集資金，增加企業現金流，使得各個企業之間合作更為緊密，真正成為戰略合作伙伴關系，銀行在此基礎上還能有效拓寬業務范圍。

二、現代電商企業供應鏈金融主要模式

產業鏈是否可以保持高效化運轉，主要與供應鏈上的每個工作節點的企業相關，要求企業內部物流、資金流以及信息流等進行科學銜接。市場內部電商企業在實際運營基本工作過程中，較為容易產生的資金缺口，并且很難針對出現的問題進行處理，要充分結合經濟市場發展趨勢，立于企業發展視角來分析問題，可以有效將供應鏈中各類金融服務展開總結，將其分成三種基本類型：第一，核心企業在實際進行采購工作的保稅倉工作業務以及訂單融資基本模式；第二，核心企業在銷售工作過程中應收賬款的融資工作業務；第三，配套企業實際運營管理工作中，出現的存貨質押工作業務。

1.采購階段供應鏈融資

第一，保稅倉工作業務。保稅倉工作業務又稱之為買方信貸業務，實際上為供貨商具體承諾在進行回購的條件下，利用銀行針對貨權展開有力控制，同時將銀行承諾的匯票作為主要結算依據，有效把控物權方面的工作內容，主要為貨物的監督管理以及回購擔保工作內容。實際繳納的保證金、銀行以及第三方物流企業，可以進行協議簽署，明確各參與方的工作內容與權利義務。保稅倉工作業務可以將融資企業之內產品實施批量銷售，這樣可以有效降低銀行融資風險，整合更多客戶資源，還能充分解決供應鏈上的融資問題。由于核心企業在供應鏈之上具有顯著優勢，并且處于主導位置，一般會在相應不合理條約之下對電商企業進行壓榨，不需要提前進行訂單貨款的支付，反正也會在電商企業完成訂單之后，不及時付款。所以，電商企業需要比較大的流動資金采購原材料，同時還需要支付生產費用以及人工費用，這時會面臨銀行貸款困難的難題，因此企業內部流動資金出現缺口，影響企業正常運行。

2.銷售環節供應鏈融資

在核心企業向合作上下游企業進行產品分銷過程中，下游電商企業由于自身資金周轉遇到困難，所以導致貨款無法及時全額支付，導致核心企業無法實現快速資金回籠。銀行應該在此時建立起應收賬款融資基礎工作形式，完善企業的商品分銷工作，確保應收賬款可以被有效收回，避免出現壞賬。在供應鏈基礎上，第三方企業也應該做好自己的分內工作，對貨物的運輸展開監督和管理，預先支付貨款，從而可以獲得對貨物的全權運輸權限，下游企業在進行貨物收取之時，也應該實施分期付款。通過這種分工明確、各司其職的工作模式下，電商企業需要提升自身還款能力，做好監管工作，在供應鏈之中應該保證自身信用，充分發揮與銀行間合作的優勢，由此才能夠更好、更快捷地實現融資，幫助企業獲得高質量發展。

3.運營階段供應鏈融資

電商企業運營過程中，開展存貨質押相關工作，可以將銀行等單位內部所接收的動產進行質押，在核心企業管理基礎上實施擔保，并且通過物流企業進行監管，促進貸款金額的發放工作更為科學和嚴謹。在此種工作監管環境下，金融機構可以與供應鏈中的核心企業間展開合作，并簽署協議，防止合作雙方產生違約問題，核心企業還要做到管理與賠償，對質押動產進行回購。同時，如果企業產生資金周轉方面困難，也能夠利用質押動產的方式來緩解局面，因為內部固定資產比較少，而且供應鏈之上企業發展規模比較大，具有一定實力，在簽署協議基礎上進行約束，能夠獲得很大程度上的擔保，充分解決電商企業的資金問題，還可以與融資企業間保持友好的合作關系。

三、現代電商企業供應鏈金融風險分類

1.法律方面風險

金融行業發展過程中，上級部門對證券期貨等進行投資時，還包含基金在內，所以會出臺諸多管理政策，在此基礎上能夠真正降低行業內金融風險，促進投資方的經濟利益獲得充分保障。但是供應鏈上相應管理政策與內容并不完善，對實際出現的風險問題無法科學規避，導致行業風險加劇。在實際進行交易時，主要將“點對點”的交易方式作為案例，這種網絡金融借貸的基本模式，相應監管機構不能對資金流向展開實時把控，監督管理工作細則缺少完善性。而且根據現有的管理條例，相應網貸平臺并不被允許參與到債券或者股權轉讓工作中來，沒有明文規定，因此相應人員會“鉆空子”，使得資產轉讓出現問題。

2.主體方面風險

供應鏈金融行業需要在互聯網技術的支持下，才能獲得進一步發展、走得更長遠，但是互聯網信息技術是把“雙刃劍”，在享受資源與信息便捷有利條件的同時，也會面臨很大的安全風險。對供應鏈中的企業來說，比較關注隱私安全，但是互聯網具有公開性，或者存在安全漏洞等問題，導致電商企業內部的數據與信息等容易泄露或者丟失，對企業而言是一個需要攻克的難題。從消費者角度分析，金融教育可以基于互聯網實施，會受到操作技術不規范等因素的影響，使得參與學習的人員財產受到安全威脅。供應鏈的具體受眾具有范圍廣泛的特點，在出現風險之后容易產生海量數據丟失以及消費者合法權益受到侵害等問題，這對電商企業而言是較大的安全風險，供應鏈的完善性也會受到影響。

3.傳統風險和特殊風險

供應鏈金融實質就是金融，供應鏈金融行業在未來發展會面臨較多風險問題，包含傳統金融業所需要面對的問題，比如信用問題、資金流動問題以及操作問題等。但是基于互聯網信息技術，也會為企業帶來不同的資金運行模式，可以在貨幣以及數據信息等基礎上，實現資金的運轉，這與傳統的金融服務模式具有顯著區別，需要明確交易雙方的具體身份，明確各項信息內容，這樣才可以真正保證交易具有準確性，降低金融風險，基于互聯網技術，能夠將信息管理進行虛擬化，促進管理各項手段具有隱蔽性，這樣可以在雙方實施交易之時，促進交易工作便利性，在不透明情況時也可以提供信貸服務。面對這種情況，互聯網金融服務項目才會面臨較多風險問題，可以將互聯網金融服務歸結為虛擬性服務類型，在各項業務的不斷擴張，會導致業務風險出現提升。在日常生活中，很多電商企業在銀行借貸之中都沒有能力進行償還，或者出現資質不足，銀行不進行借貸的情況，這都是當前企業所面臨的供應鏈金融風險問題，對企業發展乃至供應鏈的實際發展都會產生不良影響。

4.市場方面風險

在現代電商企業供應鏈金融工作業務之中，動產一般可以作為貸款進行回收，可以作為企業的支持性資產，而且相應動產也會出現價值方面的波動情況，主要需遵從經濟市場的供求變化來決定，而且貸款實際所要回收的款項也需要通過資產來進行轉化和改變，促進資金回流，使得企業整體發展更為穩固。但是資產方面的價格無法達到較高的狀態時，也會為銀行實際經營與銷售帶來影響，從而產生金融風險問題。所以，這種將動產作為基礎保障的信貸模式，會面臨較大市場風險，在實際工作業務之中占據的風險比值也會比較高。

5.操作方面風險

目前關于現代電商企業供應鏈金融實際操作風險概念的界定為：操作風險主要是因為內部操作流程不夠完善或者存在問題、工作人員以及管理系統不合理等多方面因素影響，直接或者間接導致的損失性風險。供應鏈融資也會借助物流、資金流以及信息流整體控制，在工作操作基本模式上進行結構內容設計，搭建與信用風險之間進行隔離的防火墻。其中制度管理工作流程具有一定嚴密性以及操作性特點，可以有效對信用風險問題實施進一步屏蔽。這種工作模式可真正解決供應鏈之中電商企業融資問題，但同時也會導致工作量增多，在實際上導致信用風險直接向操作風險進行轉變，對貸款后續操作規范性以及合法性等具有較高要求。所以，供應鏈金融業務整體操作風險要比傳統工作業務更大。

四、現代電商企業供應鏈金融風險的控制對策

1.完善供應鏈金融整體法律管理和規定

未來發展過程中，要持續完善國家供應鏈金融方面的法律法規，創建出具有配套的供應鏈金融制度，比如需要有效明確行業內部經營人員的整體準入條件，針對消費者展開風險以及資質整體能力的科學評估，明確進行交易的主體人員的權利以及義務。同時，對于目前法律相關政策展開具有規范性的修改，保證其可以適應目前供應鏈金融這一行業的不斷發展。另外，完善供應鏈金融監督管理的有關規定，創建出具有完善性的供應鏈金融犯罪的責任管理制度，進而可以科學預防并且打擊行業內部所出現的犯罪，有效保障供應鏈金融行業整體更為良好地發展。

2.加強供應鏈金融交易的監督機制

創建出供應鏈金融的交易監管制度，針對實際參與的相應供應鏈金融運用企業的基本主體，不論是具有金融牌照的企業，還是其他各種類型的互聯網企業，相關部門都需要進行嚴格審核，監管其在互聯網基礎之上展開金融交易的基本過程，充分發揮供應鏈金融協會自身的重要作用，逐漸形成內部自律以及政府部門管理之間的有效結合，整頓行業內部不合乎規定的平臺，構建電商企業內部信用風險的整體管理制度。另外，管理行業內部的資金具有很強流動性，有效增強針對金融信息整體的風險評估，可以保障供應鏈金融交易的安全性。

3.創建互聯網技術整體保障體系

投資部門應科學化應用互聯網技術，并對其實施精準投入，促進互聯網技術的應用更具科學性，擴大技術應用范圍，實現供應鏈金融整體更好發展，并實現技術方面的轉型與升級。在供應鏈領域之內運用更為專業的計算機軟件，可以促進供應鏈發展的科學性獲得提升，使得工作效率進一步提高，逐漸完善電商企業內部網絡系統，增強網絡整體安全性，有效減少企業對外部信息技術的依賴。同時，若想提高供應鏈金融發展與運行的安全水平，需要對網絡系統實施科學性評估，增強信息披露方面的監管力度，這樣能夠避免或者減少企業內部產生信息不對稱的相應問題，并為合作者與消費者打造出比較完善的項目管理計劃書，提升項目可行性，為項目開發與管理奠定堅實基礎。另外，為了有效提升供應鏈金融整體發展的有效性，需要增強信息管理透明性，使得各位工作人員與技術人員都可以明確和清晰電商企業發展基本目標，使得各個企業在供應鏈基礎上能夠良好競爭，還要完善各方面的管理條例，杜絕出現踐踏法律紅線的現象，做好分內工作，保證消費者的合法權益，為其開通消費與服務的投訴渠道，促進供應鏈金融管理工作更為完善，為企業整體發展提供動力。另外，科學應用互聯網技術還可以為高效化促進供應鏈中企業更好發展提供重要保障，以此推動金融經濟高質量發展。

4.加強供應鏈金融業務的風險管理

首先，對供應鏈金融的有關工作與信息等方面實施科學監管?；诋斍暗慕洕袌?，企業要想站穩腳跟，就應該做好內部控制相關工作，打造出更為專業的監管隊伍，為企業將面臨的風險與問題進行精準預測，并設置高效化預防與應對措施?；诨ヂ摼W技術建立風險管理技術隊伍，完善各項互聯網技術下的操作規程，將信息數據作為支撐，建造更科學的供應鏈發展模式。同時，在電商企業內部充分落實各項管理原則與方案，管理人員做好內部控制，通過表象看本質，找出企業發展真正遇到的癥結，對癥下藥。其次，建立社會信用制度，并實施科學管理。電商企業工作人員需要降低因為出現信息不對稱方面問題所引發的風險，促進各項信用機制管理工作具有完善性。在各項信息系統的科學支持下，應該建立起科學有效的信用評價管理制度，完善電子商務方面的工作。當出現信息不對稱問題時，應在原有基礎上構建供應鏈信用評價基本制度，增強金融服務工作整體穩定性，并減少工作中出現的不確定性，使客戶可以更細致、更深入了解金融服務機構的工作質量，從而根據自身實際情況作出準確選擇。一個企業在成立初期階段，應通過法人、股東和會計等人員實施內部基礎信息的確認，并通過系統來進行信息數據的傳輸，但是對未來發展具體情況沒有做到及時更新，導致很多客戶對企業缺少了解，如果被發現出現失信問題，客戶就會馬上失去信任。很多客戶會選擇將其拉入黑名單。凡是進入黑名單的單位以及個人，在實際生活之中會受到很多方面限制，比如不能夠坐飛機以及高鐵等。

5.推動經濟與金融體制改革

政府經濟管理部門應該與金融行業管理協會一起參與到網絡金融服務平臺創建工作中，各個部門主要有工商管理部門、稅務部門等，將其作為主要牽頭人，同時銀行與保險等都要參與進來，促進金融供應鏈發展更為完善，監管更加全面，在平臺建立基礎上，應該將線上與線下進行充分結合，線下的服務項目可以在線上進行操作，幫助工作人員節省處理時間，也可以為用戶節省時間，可以在供應鏈企業發展基礎上，提供授信業務、結算業務、理財業務以及資金管理業務，整體服務業務與工作更為完善，可以處理更多綜合性工作業務，還可以有效加快經濟以及金融體制改革工作整體進程，進一步引導充足流動性的資本逐漸回流到具有真正進行融資需求的實體經濟之中。同時，相關部門需要打破市場壟斷現象，積極引導和鼓勵民間資本進行投資，促進金融市場快速開放，通過多種方式提高金融市場的資金流動率，有效緩解資產市場的發展壓力。

6.加強內部操作風險的控制

電商企業在參與金融市場的過程中會產生操作方面的風險問題，表明銀行需成立針對性工作部門負責貸后管理工作，對質押物實施科學化管理。質押物管理工作流程一般都由物流企業以及倉儲企業進行管理和負責，銀行要進一步加強與其整體合作，保持密切聯系，關注整體資質方面的審核，做好質量抽查。同時，要監督物流企業，不斷提高自身的倉儲管理能力以及倉儲管理工作整體信息化水平，創建出比較完善的質押物入庫辦理工作流程，科學把控發貨工作方面的風險，有效加強對倉庫質押物的實際管理能力，杜絕管理漏洞而導致出現金融風險問題。

7.創建專業化管理工作隊伍

電商企業成為供應鏈金融業務中的一環，也會面臨較多風險問題，所以要基于供應鏈金融模式對風險問題進行控制和監管，將融資問題作為基礎，把行業中的新工作內容與傳統工作內容有效結合，針對行業整體業務特點與產品特征等內容進行深入分析，工作人員要對風險問題有一定預測能力，并且可以針對各種類型的風險實施科學化控制。同時，想將供應鏈系統內的物流、資金流以及信息流展開有效協調，使其具有統一性，應該促進產業鏈更為有效實施各個信息的傳輸，派遣專業技術人員實施信息管理，增添更多信息設備，保證資金供應充足，為工作人員打造出專業的工作平臺，提升人員技術能力。另外，基于互聯網技術，實現信息資源的共享，實現與供應鏈金融實踐活動無縫銜接。

五、結語

綜上所述，目前政府部門關于目前金融行業存在的企業供應鏈金融風險方面已經提出相應的解決方案，并出臺了有關管理政策，未來發展過程中，還應該基于行業實際發展需求，結合經濟市場趨勢，有效避免供應鏈金融風險，提高現代電商企業供應鏈金融安全水平。同時，現代電商企業要深入貫徹落實供應鏈金融風險防范措施，持續優化、完善供應鏈金融安全管理制度以及金融監管制度等，進而為促進供應鏈金融整體發展提供重要保障。