企業營運資金管理問題分析

俞發盛

青海福博大投資集團有限公司

目前，隨著我國經濟的發展，中小企業為了擴大生產規模，搶占市場先機，就會在企業對外擴張活動中投入較多的資金。但是企業內部的資金資源是較為有限的，企業為了確保對外擴張目標實現，就只能通過民間借貸的方法來滿足自身的資金需求。企業應加強培訓，提高營運資金管理的意識，轉變資金管理的理念，制定和完善嚴格的資金使用、審批制度，強化內部控制，提高財務管理的水平。本文分析了運營資金對于企業的具體影響，針對企業資金管理的不足，提出了有效的解決對策，以期企業可以減少流動負債，提高企業的償債能力。

一、企業營運資金概述

企業的營運資金，是指企業在運營中所獲取的流動資金，是企業投入到流動資產上的現金、應收賬款和存貨以期其他資金。

營運資金具有一下幾個特征：

(一)周轉時間較短

營運資金的周轉速度可以充分反映企業營運資金的使用效率。企業在產品的研發和生產階段都需要現行墊付一大筆成本費用，而且在銷售的時候也可以通過簽訂大額的訂單獲取相應的回款金額，而在這一過程中企業的資金周轉流量都較大，周轉時間也較短。

(二)來源途徑具有多樣性

企業營運資金的來源途徑是多樣化的，既包括長期籌資方式，還包括短期的籌資方式，短期的籌資方式包括銀行貸款、預收賬款等形式。企業可以通過多元化的籌資渠道籌集更多的資金，解決企業資金短缺的現狀，維系企業正常的生產經營活動。

(三)數據結果多變

企業的營運資金的多少取決于很多因素，如企業的成本管理成效、銷售額、回款周期等，企業由于市場政策以及企業營銷政策的影響，運營資金會隨著企業的銷售額變化而產生波動。而且企業營運資金的數量不僅受內部因素的影響，還受企業外部經營環境的影響，如政策的宏觀政策，政府通過宏觀調控行為影響產品的市場定價，影響企業營運資金的數量。

(四)非貨幣變現較快

企業內部的資金可以分為現金貨幣以及其他非貨幣形式的資金，包括應收賬款等，如企業加強應收賬款管理，制定應收賬款管理制度和流程，同時完善相應的績效考核管理機制，調動員工的積極性。并且定期組織召開應收賬款風險分析會議，針對不同賬期的應收賬款制定不同的催要措施，及時收回應收賬款，減少壞賬，使應收賬款可以迅速變現。同時企業還可以將應收賬款辦理質押進行貸款，這種方式可以為企業拓寬融資渠道提供平臺，減少企業的負債壓力。

二、企業加強營運資金管理的重要作用

(一)促使企業現金流良性循環

企業現金的流入和流出之間存在一定的時間差，企業要科學預測企業現金流量和流向，根據企業具體的項目建設進度合理分配資金，使企業可以合理安排和分配資金，企業現金流可以良性循環。而且營運資金管理工作可以使企業掌握內部資金的分布和使用狀況，并且在投融資環節中，做好可行性分析報告，在充分了解投資項目和融資風險的情況下，進行投融資管理，降低投融資環節中風險，使企業可以優化資金配置，確保企業可以到期足額償付貸款金額，維持企業正面形象。

(二)優化內部資本結構

企業內部的資本結構在一定程度上影響企業資金的使用效率。企業根據企業整體的戰略管理目標設置預算管理的總目標，將總目標進行層層細化，落實到具體的部門和崗位中，有助于企業將實際的成本支出控制在預算目標以內，這樣可以降低成本費用支出，避免企業因資金不足而造成運轉困難的情況。同時企業還可以引進先進的信息化管理系統，實時追蹤和監督企業內部資金的流向，加強對企業內部資金使用的審計力度，避免資金浪費、貪污等行為的產生，促使企業不斷內部資本結構，提高資金運用率。

(三)提高企業盈利能力

企業成立之初，其根本的經營管理目標就是盈利，企業只有實現盈利才可以穩定、快速發展。而且資金管理工作，使企業可以根據需求合理規劃和使用資金，將企業內部的大部分資金都投入到項目建設以及生產的環節中，調整和優化內部資本結構，可以確保企業正常生產經營活動的順利開展，提升企業整體的資本實力。

三、企業在營運資金管理工作中的難點和問題分析

(一)全體員工未更新和轉變資金管理理念

企業為了使員工可以積極參與營運資金管理活動，使員工可以轉變和更新資金管理的意識和理念，革新資金管理的手段和方法，應當對員工進行培訓，創造較好的資金管理氛圍。但是企業在資金管理中的理念較為落后，員工未能革新資金管理理念，主要表現在以下幾個方面：第一，企業領導層較為重視企業的整體盈利狀況，并且將大部分的精力和實踐都投入到企業的重點生產和項目建設中，卻未將資金管理工作放在工作的核心位置。而且領導層對資金管理理念和方法掌握不深，導致企業營運資金管理理念難以深入人心；第二，企業的財務人員較為重視企業的核算以及利潤分析，缺乏對營運資金的管控。更重要的是，部分業務人員不配合財務人員的營運資金管理等工作；第三，企業也缺乏資金管理制度，同時績效管理機制也缺乏，不能充分調動員工的積極性；第四，企業不重視人才培養和引進工作，現有的財務管理人員只是從事一些簡單的核算和稅務申報等業務，不能為企業資金管理提供人力支持。

(二)營運資金管理信息不夠暢通

企業內部建立高效的溝通與交流機制，可以加強各部門之間的橫向聯系，減少障礙，提高工作效率。但是現階段由于各部門之間信息傳遞不及時，也缺乏先進的財務管理信息化系統，各部門不能應用信息化手段實現數據資源共享。同時企業未做好市場分析與調查工作，也不能及時與外部取得聯系，導致企業對供應商、客戶以及稅務機關等外部信息掌握不全面、及時，進而使企業內部信息不暢通，不能給企業開展營運資金管理工作提供參考依據。

(三)企業存在籌資風險，償債能力較差

企業自有資金并不能很好地滿足企業的日常經營和對外擴張需要，企業為了彌補自有資金不足的缺陷就會選擇外部融資的方式籌集資金，如銀行貸款和上市融資等方式。而現實中更多的企業會選擇銀行貸款的方式，這種籌資方式雖然在一定程度上可以滿足企業對資金的需求，但是會增加企業的資金使用成本。而且我國中小企業較多，其信用基礎較差，在進行貸款的時候往往會需要將其名下的房產以及車子作為抵押進行貸款。企業負債的利息是企業一項固定的成本支出，企業在無力償還本金的時候，就需要按照一定的貸款利息償還資金使用費用，而在企業的經濟收益還未到賬，但是企業的貸款已經到期的情況下，加劇了企業的負債壓力，使企業償債能力較差，給企業帶來一定程度的財務風險。

(四)應收賬款管理不善

企業為了提高銷售量，增加銷售額，就采用一些賒銷的方式進行銷售，而企業也未加強應收賬款管理，使企業產生了較多的壞賬，導致企業營運資金減少。具體而言，有以下幾個方面的原因：第一，企業在采用賒銷方式進行銷售之前，未做好客戶信譽度調查，企業的銷售人員本著提高產品銷售量的原則，以期獲得相應比例的提成，增加自身的工資收入。但是卻對應收賬款管理工作漠不關心，企業雖然增加了銷售量，但是其應收賬款增加，企業如果不能及時收回相應的資金數額，那么就會給企業帶來經濟損失；第二，很多企業在日常的經營過程中，其回款方式只能采用分批回款的方式支付，如建筑施工企業，建設單位按照項目的施工進度進行回款，但是企業卻對應收賬款管理不善，對資金回收工作控制不嚴。究其原因，企業未健全應收賬款管理體系，也未制定相應的懲罰措施，影響了企業的經濟效益。而且企業也未健全績效管理制度，未嚴格規范企業業務人員的行為，也未加大對業務人員的處罰力度，導致業務人員疏于對應收賬款的管理。同時企業業務人員在離職的時候，未做好項目應收賬款情況的交接工作，導致后續的工作人員的應收賬款工作難以開展。

(五)營運資金管理制度不健全

部分企業缺乏科學、完善的資金管理體系，影響了企業資金管理工作的有序開展，主要表現在以下幾個方面：第一，企業缺乏對資金使用的全流程管理制度，也未設置專門的資金管理部門，雖然部分企業制定和完善了資金使用審批制度，但是在制度中未明確各崗位的具體職責，導致企業內部資金管理較為混亂；第二，企業的預算管理制度缺乏合理性，有些企業制定的預算管理目標脫離了企業整體的經營戰略目標，同時企業未明確各部門的具體職責，使預算管理執行不到位，影響預算管理的成效；第三，企業也缺乏現金流量分析制度，未全面掌握企業的財務收支狀況，企業就不能及時針對現金使用中的風險進行分析，也不能科學應對風險，使企業引發財務風險。

四、企業加強營資金管理的有效對策分析

(一)轉變全體員工對資金管理的認識和理念

第一，企業的領導層是企業開展管理工作的核心人物，其必須通過學習和培訓提高對資金管理理念的理解和認識，以身作則，嚴格遵守企業的資金管理制度，自覺遵守企業內部審計人員的監督和管理，營造良好的內部控制環境；第二，企業應當加強培訓，使員工可以深入了解和掌握營運資金管理的理念和方法，使全體員工都可以積極配合財務部門的資金管理工作，提高企業財務管理工作的成效；第三，企業應當加強績效管理，設置相應的績效考核指標，提高全體員工的綜合素質。同時企業還應當完善人才培養和引進機制，科學規劃人才養成計劃，提高員工的整體認識和技能。

(二)構建高集成化信息系統

企業應構建高集成化的信息系統，建立相應的資金管理的功能版塊，在系統版塊中定期推送資金管理的有關知識，并且在相關的版塊中完成資金使用、監管等一系列活動，加強企業內、外部聯系，并且將經營數據信息都納入到統一的信息化系統中，并且打通業務流程與財務管理流程端口，實現數據資源共享目標。同時企業還應當設置對外聯系的端口，如稅務機關，企業應當積極推進信息化系統建設，提高企業資金管理的效率。

(三)優化內部資本結構，提高企業營運資金管理效率

第一，企業應當加強籌資環節的風險管理，在進行籌資之前，應當全面分析企業的經營收入以及自身的還貸能力，在此基礎上根據自身的業務需求選擇合適的籌資方式籌集資金。如企業可以通過項目籌資的方式進行籌資，以將來項目的收益作為回款償還貸款；第二，企業應當不斷優化內部資本結構，合理安排企業的負債比例，盡量避免使用短期貸款來進行長期的投資，而且企業還應當科學規劃營運資金，使企業可以保持償債能力的平衡；第三，企業還應當不斷拓寬融資渠道，采用債務融資的方式籌集資金，降低企業的融資成本。

(四)加強應收賬款管控

首先，企業應當建立健全客戶信譽度檔案管理制度，針對合作的客戶進行信譽度調查，并且根據企業的信譽度程度將企業可以分為信譽度良好、一般以及較差的客戶。同時還應當建立客戶檔案，針對信譽度不同的客戶應當采取不同的銷售方式，如針對信譽度較差的客戶應當采用現銷的方式，減少企業的壞賬；第二，企業應當健全應收賬款管理體系，嚴格規范企業應收賬款工作的流程，明確各個崗位的工作職責。同時還要加強績效管理，對應收賬款管理不善或者壞賬較多的業務人員進行經濟處罰，企業也要做好業務人員離職交接工作，做好工作對接，減少企業的經濟損失。

(五)健全營運資金管理保障制度，加強內部控制

第一，企業應完善資金使用、監管等相關的制度和流程，并且加強資金使用監督，充分運用內部審計的職能減少企業貪污行為，提高資金的使用率；第二，企業應加強預算管理，各部門根據業務實際情況編制預算，并且嚴格按照預算管理目標實施，嚴格控制企業的成本支出；第三，企業還可以健全現金流量分析制度，實時分析企業現金流的流入與流出的狀況，合理預測企業的經濟收入和利潤水平，降低企業財務風險。

五、結束語

綜上所述，由于企業經營規模較小，融資環境較差，而且其財務管理水平較低，缺乏高素質的財務管理人才，影響企業的正常經營秩序。而資金是企業重要的內部資源，企業加強資金管理就可以推動企業良性發展，因此企業應當重視資金管理工作，強化企業投融資環節中的風險管理，同時還應當加強應收賬款管理，減少企業的經濟損失，增加企業的運營資金，提高企業的抗風險能力，推動企業可持續發展。