商業(yè)銀行的EVA經(jīng)營績效評價探究

蔣朝輝

（寧波東海銀行股份有限公司，浙江 寧波 315042）

一、引言

商業(yè)銀行的經(jīng)營績效對銀行的競爭力及其應(yīng)對市場挑戰(zhàn)的能力具有重要的支撐作用。在傳統(tǒng)的商業(yè)銀行績效評價指標體系中，銀行的業(yè)績評價具有重要的指導作用，但同時也存在局限性。比如過度專注銀行的盈利指標，而不考慮其他各類潛在風險的沖擊和周期性波動，導致銀行忽視經(jīng)營環(huán)境的變化。引入EVA 指標能彌補銀行經(jīng)營管理中的缺陷，更好地融合銀行的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)。我國商業(yè)銀行引入EVA 概念之后，要結(jié)合自身的特點，建立以價值創(chuàng)造為核心的企業(yè)戰(zhàn)略，并采取合理有效的激勵管理措施。

二、相關(guān)概述

（一）EVA 的基本概念

EVA 既是一種經(jīng)濟增加值，也是一種經(jīng)濟利潤，是將稅后經(jīng)營業(yè)務(wù)中的股權(quán)和債務(wù)等資金成本剔除之后的剩余部分，是評價現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營績效的核心指標。如果EVA 的值為正數(shù)，那么企業(yè)的經(jīng)營創(chuàng)造了真正的價值，并且EVA 的數(shù)值越大，經(jīng)營創(chuàng)造的價值越高，相應(yīng)的，股東獲得的收益也就越高。當EVA 的值為負數(shù)時，則表明企業(yè)的價值在縮減，企業(yè)獲得的利潤在減少，盈利水平不足以達到股權(quán)和債務(wù)的機會成本，股東的收益較少。

當企業(yè)的EVA 值為零時，說明企業(yè)沒有創(chuàng)造新的價值。EVA 是將企業(yè)經(jīng)營過程中的各種因素與其業(yè)績回報相結(jié)合形成的一種在企業(yè)經(jīng)營管理層實行的薪酬激勵制度，既是一種創(chuàng)新的企業(yè)管理模式，又是反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的一種指標。

基于此，EVA 在企業(yè)中的應(yīng)用范圍非常廣泛。績效是國內(nèi)銀行參與市場競爭必備的籌碼，商業(yè)銀行的戰(zhàn)略發(fā)展要以績效為主，銀行部門員工的激勵還要以績效作為基礎(chǔ)保障［1］。只有高度重視績效，我國商業(yè)銀行才能更好地進行風險管控，實現(xiàn)保障收益和降低成本的目標。

（二）商業(yè)銀行EVA 經(jīng)營績效評價的重要性

1.經(jīng)營層和股東利益有效融合

EVA 績效評價方法是商業(yè)銀行從股東角度出發(fā)，然后根據(jù)商業(yè)銀行的業(yè)績情況，對商業(yè)銀行進行整體的經(jīng)營評價。在此基礎(chǔ)上，銀行可以實現(xiàn)經(jīng)營者和股東之間利益的統(tǒng)一，使兩者能夠互相制約、互相促進。其中，EVA 作為對銀行經(jīng)營管理層薪酬回報的考核標準，發(fā)揮的作用非常關(guān)鍵。這樣就能夠轉(zhuǎn)移經(jīng)營者的經(jīng)營管理重點，合理安排業(yè)務(wù)，提升銀行利潤。

2.促進銀行經(jīng)營目標實現(xiàn)

追求價值的最大化是當前商業(yè)銀行的經(jīng)營目標之一，也是EVA 經(jīng)營績效評價方式的目標。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行追求的經(jīng)營目標是經(jīng)營利潤的最大化和股東權(quán)益的最大化，但是作為現(xiàn)代金融市場的重要組成部分，經(jīng)營目標已經(jīng)成為追求價值的最大化。原有的商業(yè)銀行業(yè)績評價體系和當前經(jīng)濟金融市場的發(fā)展環(huán)境已經(jīng)無法融合，無法滿足銀行的進一步發(fā)展，商業(yè)銀行的核心競爭力正在逐步減弱。因此，銀行的經(jīng)營戰(zhàn)略和經(jīng)營模式不得不發(fā)生轉(zhuǎn)變。

商業(yè)銀行在追求經(jīng)營價值的同時，要不斷調(diào)整經(jīng)營管理模式，更新銀行的財務(wù)決策，充分考慮各類成本和風險對經(jīng)營業(yè)績的影響，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)商業(yè)銀行的價值最大化，將股東利益和銀行的長遠發(fā)展目標有機結(jié)合起來。

3.完善管理機制

EVA 經(jīng)營績效評價體系能夠優(yōu)化商業(yè)銀行的經(jīng)營管理模式和內(nèi)部結(jié)構(gòu)，從而更新商業(yè)銀行的經(jīng)營管理理念。在這一過程中，實現(xiàn)商業(yè)銀行與市場發(fā)展的同步，符合現(xiàn)代化商業(yè)銀行的發(fā)展方式。商業(yè)銀行和其分支機構(gòu)都是商業(yè)銀行的利益中心。因此，在商業(yè)銀行發(fā)展市場、追求價值最大化的過程中，將EVA經(jīng)營績效評價作為主要指標，能使商業(yè)銀行在市場競爭中明確自身位置，并結(jié)合商業(yè)銀行內(nèi)部和市場發(fā)展環(huán)境，完善自身的業(yè)績評價體系，提升商業(yè)銀行內(nèi)部的管理效率和市場競爭力，將EVA 經(jīng)營績效評價作為內(nèi)部管理機制的核心。

商業(yè)銀行的EVA 經(jīng)營績效評價還要考慮到商業(yè)銀行的權(quán)益性資本成本，在運作的過程中，將銀行的資本成本從凈利潤中抽離出來，這樣就能優(yōu)化商業(yè)銀行的會計核算，使會計核算的最終結(jié)果更加真實地反映商業(yè)銀行的實際利潤［2］。

（三）商業(yè)銀行EVA 經(jīng)營績效評價的局限性

在當前商業(yè)銀行的日常經(jīng)營管理活動中，運用EVA 經(jīng)營績效評價體系已經(jīng)非常普遍。在應(yīng)用的過程中，EVA 經(jīng)營績效評價體系雖然能對商業(yè)銀行的經(jīng)營發(fā)展起到一定的促進作用，但也存在一定局限性。

1.商業(yè)銀行定性指標的比例設(shè)置過低

商業(yè)銀行的定量指標會在實際的經(jīng)營過程中增多，也比較容易確定。EVA 經(jīng)營績效評價體系偏重定量指標，設(shè)置較高權(quán)重，而忽視定性指標的應(yīng)用。事實上，對于商業(yè)銀行來說，定性指標的確定和應(yīng)用具有重要的補充和糾偏作用，能夠有效實現(xiàn)EVA 目標，增強管理的全面性，而缺少定性指標，會影響商業(yè)銀行經(jīng)營管理決策的科學性和有效性。

2.資本成本的設(shè)置水平參差不一

商業(yè)銀行的資本主要是股東權(quán)益，資本成本是以機會成本為基準，結(jié)合資本充足率水平來確定，資本成本的高低對EVA 的核算結(jié)果存在較大影響。商業(yè)銀行的經(jīng)營者希望資本成本設(shè)置低一些，體現(xiàn)更好的經(jīng)營業(yè)績，有利于績效考核分配。而股東則希望資本成本高一些，希望商業(yè)銀行能夠創(chuàng)造更多價值。因此，在資本成本水平的設(shè)置上，經(jīng)營者、股東以及內(nèi)部分支機構(gòu)之間會有一個相互平衡的過程。各商業(yè)銀行情況不一致，機會成本就會存在差異，最終導致商業(yè)銀行之間的資本成本并不一致，無法橫向比較真正創(chuàng)造的價值。

三、商業(yè)銀行EVA 經(jīng)營績效評價的優(yōu)勢

（一）保障商業(yè)銀行會計信息的真實性

EVA 經(jīng)營績效評價能使商業(yè)銀行的會計信息保持最大限度的真實性和有效性，并且能夠有效控制虛增利潤行為的出現(xiàn)。以前的商業(yè)銀行經(jīng)營績效評價指標主要是根據(jù)其相關(guān)的財務(wù)報告或商業(yè)銀行的日常經(jīng)營管理活動來確定，但是商業(yè)銀行容易受內(nèi)外部環(huán)境的影響，導致在經(jīng)營績效評價中獲取的指標信息無法真正反映商業(yè)銀行實際的經(jīng)營狀況。

EVA 可以根據(jù)商業(yè)銀行的會計調(diào)整原則，調(diào)整商業(yè)銀行的報表參數(shù)，使得經(jīng)營績效評價能更好地匹配商業(yè)銀行的實際情況，增強商業(yè)銀行EVA 的真實性和準確性［3］。

（二）促進商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展

EVA 經(jīng)營績效評價主要是站在商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的角度考慮問題，而管理者和投資者對這一問題的認知存在較大的差異。商業(yè)銀行的管理者希望能使商業(yè)銀行得到更加長遠的發(fā)展，投資者則更關(guān)心自身收益回報是否能夠?qū)崿F(xiàn)最大化。

商業(yè)銀行傳統(tǒng)的績效評價體系更加符合商業(yè)銀行投資者的要求和目的，但并不利于商業(yè)銀行自身的長遠發(fā)展。而EVA 經(jīng)營績效評價是在考慮商業(yè)銀行投資者獲得利益的基礎(chǔ)上，注重商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展，轉(zhuǎn)變投資者的觀念，有利于商業(yè)銀行的穩(wěn)定發(fā)展。

（三）提高商業(yè)銀行的抗風險能力

EVA 經(jīng)營績效評價體系除了會綜合考慮商業(yè)銀行內(nèi)部績效評價外，還會注意到商業(yè)銀行內(nèi)部的經(jīng)營管理風險和外部市場風險。經(jīng)營風險對商業(yè)銀行的發(fā)展會產(chǎn)生重要的影響，并造成經(jīng)濟損失。

EVA 經(jīng)營績效評價能夠分析銀行中的各種風險因素，保證指標的全面性，發(fā)掘銀行實際發(fā)展需要的數(shù)據(jù)，有利于商業(yè)銀行制定更加有效的措施，從而提升商業(yè)銀行的抗風險能力，促進自身穩(wěn)步發(fā)展。

四、商業(yè)銀行EVA 經(jīng)營績效評價的優(yōu)化

近幾年，隨著我國人均收入的增加，家庭儲蓄逐漸上漲，商業(yè)銀行的發(fā)展也迎來了快速增長的階段。但是，將商業(yè)銀行的發(fā)展置于經(jīng)濟全球化和市場化競爭的大環(huán)境中，能清晰感知到我國商業(yè)銀行面臨的市場競爭壓力之大。在當前全球經(jīng)濟下行的大環(huán)境中，商業(yè)銀行的發(fā)展前景也不容樂觀，大眾對商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況充滿了擔憂。從橫向發(fā)展的角度看，商業(yè)銀行的發(fā)展越來越同質(zhì)化，因此，商業(yè)銀行要及時創(chuàng)新和調(diào)整發(fā)展模式，以增強市場的適應(yīng)性，增強自身的可持續(xù)發(fā)展能力。具體要優(yōu)化EVA 經(jīng)營績效評價，以提升商業(yè)銀行的實力和競爭力［4］。

（一）商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)活動以EVA 為導向

在商業(yè)銀行的發(fā)展中，經(jīng)營模式要以戰(zhàn)略目標為導向，EVA 績效評價在商業(yè)銀行發(fā)展中逐漸成為商業(yè)銀行發(fā)展的核心工作。因此，商業(yè)銀行要順應(yīng)國際市場和國內(nèi)市場發(fā)展的要求，將商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)活動調(diào)整為以EVA 為導向的模式。

同時，優(yōu)化商業(yè)銀行的常規(guī)績效評價功能，使其能夠客觀、準確對銀行內(nèi)部的經(jīng)營績效進行評價。拓展商業(yè)銀行的管理職能，將EVA 應(yīng)用到銀行的財務(wù)管理方面，并且強化EVA 在商業(yè)銀行發(fā)展經(jīng)營中的權(quán)威性，使EVA 能在商業(yè)銀行的發(fā)展中充分發(fā)揮其價值。

（二）強化商業(yè)銀行內(nèi)部管理體系建設(shè)

EVA 經(jīng)營績效評價需要專業(yè)的人才在銀行內(nèi)部推動，還要軟件系統(tǒng)作為支撐。當前我國商業(yè)銀行實施EVA 經(jīng)營績效評價并不夠積極，主要是由于沒有科學的方式建設(shè)EVA 經(jīng)營績效評價體系。業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、結(jié)算是商業(yè)銀行管理系統(tǒng)的主要內(nèi)容，但在績效評價方面缺乏深入研究。

因此，首先要及時升級商業(yè)銀行現(xiàn)有的經(jīng)營管理系統(tǒng)，增強系統(tǒng)的科學性和高效性，這樣才能更好地計算商業(yè)銀行的運行成本和提高運行效率，科學、合理地預(yù)測商業(yè)銀行的內(nèi)外部風險，保證EVA 能夠獲得更多的基礎(chǔ)性 數(shù)據(jù)。

其次，商業(yè)銀行要在內(nèi)部建立起相應(yīng)的信息管理系統(tǒng)，收集和整理銀行的財務(wù)數(shù)據(jù)、成本管理等數(shù)據(jù)，進一步明晰商業(yè)銀行各層級對銀行發(fā)展的貢獻點，增強商業(yè)銀行EVA 數(shù)據(jù)統(tǒng)計的準確性。

（三）構(gòu)建EVA 績效評價體系

完善的體系能為商業(yè)銀行EVA 經(jīng)營績效評價工作的順利開展提供安全的環(huán)境。在商業(yè)銀行EVA 經(jīng)營績效評價體系的設(shè)計過程中，應(yīng)基于商業(yè)銀行的經(jīng)營者和投資者保持利益上的一致性，科學設(shè)置EVA 經(jīng)營績效評價指標。

與此同時，還要設(shè)置銀行各部門之間的指標，并將其全部納入體系中。還要完善相關(guān)的責任制度和獎懲制度，協(xié)同EVA 績效評價體系發(fā)揮作用，不斷提升商業(yè)銀行的經(jīng)營效率［5］。

（四）強化商業(yè)銀行的資本管理

商業(yè)銀行在擴展業(yè)務(wù)的過程中，要重視對自身的資本管理，在當前趨于飽和的市場發(fā)展環(huán)境下，商業(yè)銀行的利潤增加渠道已經(jīng)逐漸減少，規(guī)模經(jīng)濟是商業(yè)銀行的重要利潤增加渠道。因此，商業(yè)銀行在不斷擴大經(jīng)營規(guī)模來提升經(jīng)營效益的同時，也造成了其經(jīng)營成本的增加和資本的大量消耗。

在這種情況下，商業(yè)銀行要及時采取防御性的經(jīng)營措施，優(yōu)化商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)，限制銀行的資本擴張，有效約束銀行資本，將銀行資產(chǎn)進行合理規(guī)劃，提升銀行資本的配置水平。同時，銀行還要加強對資本的監(jiān)測和分析，實施嚴格的管理，提高自身的資本管理水平，減少不必要的資本消耗，提高資本使用效率和效益，確保擁有充足的商業(yè)銀行資本。

五、結(jié)語

隨著我國市場經(jīng)濟的不斷完善，國家對金融市場的管控力度不斷加大，商業(yè)銀行要積極引進國際銀行先進的管理方式，并且結(jié)合自身的實際情況完善和調(diào)整。銀行要想提高自身的管理能力，就要不斷優(yōu)化EVA 經(jīng)營績效評價體系，并對其進行充分運用。本文從商業(yè)銀行EVA 經(jīng)營績效評價的基本概念和運用必要性出發(fā)，提出商業(yè)銀行在EVA 經(jīng)營績效評價中的優(yōu)化策略，構(gòu)建EVA 績效評價體系，強化商業(yè)銀行內(nèi)部管理體系建設(shè)，強化商業(yè)銀行的資本管理，這對推動商業(yè)銀行EVA 經(jīng)營績效評價工作的順利開展有積極作用。