金融支持背景下農村民營經濟高質量發展路徑

沈靖涵

改革開放以來，農村民營經濟在推動社會主義市場經濟發展的過程中發揮了重要作用。完善金融支持體系，既能夠為農村民營經濟的發展營造良好融資環境，能夠為農村民營經濟的發展提供更多融資渠道，還能夠對農村民營經濟的發展起到導向作用。因此，為了促進農村民營經濟的高質量發展，還需完善直接金融支持體系、間接金融支持體系以及金融輔助體系。

一、金融支持體系對于農村民營經濟發展的促進作用

（一）能夠為農村民營經濟的發展營造良好融資環境

不斷完善金融支持體系，使得金融市場日益健全，有助于提升金融機構的市場信息采集效率與能力，這不僅能夠使得金融機構降低農村民營企業信息采集成本，也能夠有效解決信息不對稱的問題，從而緩解金融機構與農村民營企業之間的交易摩擦，減少金融機構向農村民營企業提供貸款融資的顧慮。此外，不斷完善金融支持體系，還使得金融服務主體日益多元，會計、審計、征信、融資擔保、資產評估等金融服務主體不斷增多，能夠在金融機構向農村民營企業審批、發放貸款時提供必要的服務，在農村民營企業融資過程中發揮中介支持作用。因此，不斷完善金融支持體系，顯然能夠為農村民營經濟的發展營造良好融資環境。

（二）能夠為農村民營經濟的發展提供更多融資渠道

在金融支持體系建設的起步階段，農村民營企業在尋求融資的過程中一般只能向商業銀行申請信貸。隨著金融支持體系的不斷完善，多元化、多層次、多樣化資本市場逐漸形成，農村民營企業不僅可以向商業銀行申請信貸，也可以向一些小型金融機構申請信貸，這有效擴充了農村民營企業信貸融資的選擇空間。此外，金融支持體系的不斷完善，使得農村民營企業還可以通過發行債券、發行股票、股權交易等多元化渠道進行融資，多元化的融資渠道在推動農村民營經濟發展方面發揮了重要作用。因此，不斷完善金融支持體系，顯然能夠為農村民營經濟的發展提供更多融資渠道。

（三）能夠對農村民營經濟的發展起到導向作用

不斷完善金融支持體系，政府通過出臺一系列促進經濟發展的優惠政策，能夠為農村民營經濟的發展提供明確導向。其一，在完善金融支持體系中，政府針對農村民營經濟出臺金融支持政策，能夠傳達政府支持農村民營經濟的信號，進而引導市場資本加快流入農村民營企業，使得農村民營企業在獲得融資后擴大生產、提升競爭力；其二，在完善金融支持體系中，政府針對農村民營經濟出臺金融支持政策，能夠引導農村民營企業產生正面積極的預期，調動農村民營企業的發展熱情，從而激活農村民營經濟發展的內生動力；其三，在完善金融支持體系中，政府針對農村民營經濟的相關領域出臺金融支持政策，能夠引導其他領域內的企業進入該領域，導致相關領域內的市場競爭日益激烈，這能夠促使農村民營企業自發提升產品與服務質量，進而加強自身競爭力。因此，不斷完善金融支持體系，依托金融支持政策釋放信號，顯然能夠對農村民營經濟的發展起到導向作用。

二、金融支持背景下農村民營經濟發展困境

（一）直接金融支持體系不夠完善

第一，目前，我國資本市場還不夠健全，還難以有效幫助農村民營企業上市融資。第二，農村中小微農村民營企業數量眾多，實力普遍較弱，且較為分散，導致中小微農村民營企業信用等級偏低，難以獲得投資者的信任。第三，雖然網絡眾籌進入門檻較低，農村民營企業均有機會獲得申請眾籌的機會，但是許多農村民營企業還不了解網絡眾籌且意愿不強。

（二）間接金融支持體系不夠完善

第一，許多地區國有銀行缺乏專門服務農村民營企業的信貸部門、支行以及網點，且信貸服務工作人員對于農村民營企業的態度不佳；許多地區國有銀行對于農村民營企業的貸款比重偏低，向農村民營企業貸款的積極性不高。第二，許多地區還缺乏便民服務高新技術領域農村民營企業的高新技術銀行、服務農業生產領域農村民營企業的現代農業銀行、服務商貿領域農村民營企業的商貿銀行等。

（三）金融輔助體系不夠完善

第一，大部分農村民營企業的知名度較低、品牌影響力不足，因此金融市場對其資信情況不夠了解，這對農村民營企業的融資活動造成了嚴重影響。第二，許多地區缺乏專門咨詢服務機構，無法為農村民營企業提供生產管理、財務管理等方面的咨詢服務；同時也缺乏專業的資產評估機構，難以對農村民營企業的經營情況、財務狀況、發展前景等作出客觀、合理的評估。

三、金融支持農村民營經濟發展乏力的原因

（一）金融機構的貸款機制影響農村民營企業融資

1.相對不完善的金融機構信貸機制

近年來，隨著農村民營經濟的不斷發展，國家越來越認識到農村民營企業的重要作用，相關鼓勵和支持農村民營經濟發展的政策不斷出臺并得到逐步完善。而與此同時，大多數金融機構面向農村民營企業信貸服務的信貸機制仍處于不完善的狀態，這種信貸機制的不完善主要體現在以下三個方面：第一，缺少明確農村民營企業信貸配給額度量化的相關規定；第二，金融機構缺少成熟的針對農村民營企業信貸業務的考核指標；第三，金融機構在提供信貸服務時對國有企業和農村民營企業存在思維偏差定勢。綜上所述，金融機構信貸機制的不完善嚴重影響了農村民營企業的融資活動，間接制約了農村民營經濟的進一步發展。

2.金融機構對農村民營企業的規模歧視

我國農村民營企業數量眾多、種類繁雜，其中以中小型農村民營企業居多。中小型農村民營企業往往規模不大且經營業務范圍較小，對資金的需求量較小但需求頻次較高。鑒于農村民營企業的這種融資特點，銀行往往因規模歧視而拒絕農村民營企業的貸款申請，使得農村民營企業的融資成本更高、融資過程更加復雜。一般來說，不論信貸業務金額的大小，金融機構辦理每筆信貸業務的流程手續和所需的時間大致相同，這就導致處理小額信貸的單位成本遠遠高于處理大額信貸的單位成本，所以銀行更傾向于選擇向規模較大的國有企業提供大額的信貸服務，而忽視中小規模農村民營企業的小額信貸服務申請，從而導致金融機構對農村民營企業規模歧視現象的出現。

（二）農村民營企業本身原因影響農村民營企業融資

1.經營管理理念過于傳統

近年來，我國農村民營經濟蓬勃發展，許多農村民營企業實現了營收和市場占有率等的迅速提高，但與此同時這些企業的制度管理和經營理念卻沒有實現相應的進步，這嚴重制約了企業的進一步發展壯大。我國農村民營企業大多是由個體經營起家的，許多都是以親情血緣為紐帶形成的家族式企業，缺乏科學的企業組織管理體制，企業經營思維偏向傳統和保守。農村民營企業傳統的經營理念具體體現在以下兩個方面：第一，家族式管理弊病嚴重，企業內部組織體系混亂，企業經營決策的制定往往由一個人或幾個人決定，企業內部組織關系的平衡很大程度上依靠親情維系；第二，企業規章制度不夠完善，員工行為缺乏有效的制度約束，無法形成共同進步、積極向上、團結一致的企業文化。這些問題的存在嚴重影響了金融機構對農村民營企業的信用評級，削弱了金融機構對農村民營企業融資的信心和支持力度。

2.缺少足夠的抵押擔保

部分農村民營企業缺乏足夠的信用意識，在信貸交易過程中不講信用，有的甚至故意拖欠借款，使銀行不良資產比例始終處于較高水平。部分農村民營企業有效資產不足，不具備償債能力，缺少可作為信貸抵押品的資產，這就導致了其難以找到合適的信貸擔保人，企業信貸風險較高。此種情況下，銀行由于企業抵押擔保的不足，更容易拒絕企業的信貸申請，企業融資由此變得更加困難。針對農村民營企業信貸融資過程廣泛存在的現象，國家正加大金融改革力度，許多金融機構已經開始轉變原有的商業經營模式，由片面追求信貸業務擴張向追求信貸安全性轉變，我國金融市場相關制度將得到逐步完善。

四、金融支持背景下農村民營經濟發展路徑

（一）完善直接金融支持體系

直接融資的交易成本較低、效率較高，在農村民營企業融資方面發揮著重要作用。因此，還需健全資本市場，幫助農村民營企業上市融資；引導農村民營企業聯合發行集合債券；鼓勵農村民營企業通過網絡眾籌募集資金，促進直接金融支持體系的不斷完善。

第一，健全資本市場，幫助農村民營企業上市融資。目前，我國資本市場還不夠健全，因此，還需基于農村民營企業所處行業的特征以及發展周期的不同，對農村民營企業的上市標準進行細分，建立多層次的資本市場，以便不同類型的農村民營企業找準定位進行上市，避免資本市場的分工重疊。同時，還需健全農村民營企業的退市制度及配套機制，實現資本的高效流動。此外，還需提升農村民營企業上市咨詢服務水平，協助有需要的農村民營企業實現上市層次的轉換。

第二，引導中小微農村民營企業聯合發行集合債券。中小微農村民營企業數量眾多，個體實力普遍不強，且較為分散，如果可以引導多個中小微農村民營企業聯合成為一個集合體，發行集合債券，則能夠有效提升中小微農村民營企業的信用等級，獲得投資者的信任。在集合債券的發行方面，一般可以由地方政府牽頭，與專業擔保公司一起提供雙重擔保，從而提升集合債券的信用等級，并委托商業銀行或證券公司代為銷售，這能夠切實化解中小微農村民營企業難以發行債券的困境。

第三，鼓勵農村民營企業通過網絡眾籌募集資金。網絡眾籌進入門檻較低，大多數農村民營企業都能獲得申請眾籌的機會；同時，通過網絡眾籌平臺發布信息，能夠有效降低信息不對稱程度，并對農村民營企業起到一定的宣傳作用；此外，網絡眾籌平臺可以使得農村民營企業更快籌集到所需資金，并降低了農村民營企業的融資成本。因此，網絡眾籌對于農村民營企業而言無疑是一條重要的融資渠道。然而，當前我國網絡眾籌還處在起步階段，還有待完善。為了保障農村民營企業有效借助網絡眾籌進行融資，還需加快健全信息庫，全面記錄農村民營企業的生產經營狀況、借款記錄等各項信息，降低網絡眾籌風險，促進網絡眾籌的健康發展；加快完善立法，明確網絡眾籌的法律屬性，并對網絡眾籌中存在的漏洞借助法律條文予以約束；加強對網絡眾籌平臺的法治約束，及時將一些不良網絡眾籌平臺清理出市場。

（二）完善間接金融支持體系

對于大多數農村民營企業而言，直接融資規模較小，難以充分滿足融資需求，在農村民營企業融資方面，仍以間接融資為主。因此，還需引導國有銀行建立農村民營企業服務部門，大力發展專業化農村民營銀行，促進間接金融支持體系的日益完善。

第一，引導國有銀行建立農村民營企業服務部門。其一，各地方政府可以引導本地國有銀行建立專門服務農村民營企業的信貸部門、支行以及網點，根據農村民營企業特點優化貸款申請、審批、發放等環節，同時轉變考核與獎懲機制，促使信貸服務工作人員轉變對農村民營企業的態度。其二，各地方政府還需通過財稅優惠政策，引導國有銀行提高對農村民營企業的貸款比重，并提供一定的風險補助，提升國有銀行向農村民營企業貸款的積極性。

第二，大力發展專業化農村民營銀行。各地方政府應當鼓勵符合銀保監會相關要求的社會主體積極申請設立農村民營銀行。例如，通過提供稅收優惠或財政補助，支持本地具備資質的大型農村民營企業建立一批區域性或全國性的專業化農村民營銀行，包括服務高新技術領域農村民營企業的高新技術銀行、服務農業生產領域農村民營企業的現代農業銀行、服務商貿領域農村民營企業的商貿銀行等。促進農村民營銀行的專業化發展，既能夠提升其針對相關領域農村民營企業的風險評估能力，也能夠使其為農村民營企業提供針對性服務。

（三）完善金融輔助體系

隨著農村民營企業資金需求的日益增加，為了更好地促進農村民營企業發展，還需加快完善金融輔助體系，包括構建農村民營企業征信系統、發展壯大中介服務機構等。

第一，構建農村民營企業征信系統。大部分農村民營企業的知名度較低、品牌影響力不足，因此金融市場對其資信情況不夠了解，這勢必會對農村民營企業的融資活動造成影響。因此，還需由政府主導、人民銀行牽頭，基于銀行信貸登記咨詢系統，建立一個統一的農村民營企業信息數據庫，以征信評級、信息共享等方式降低信貸雙方的信息不對稱程度，節約農村民營企業的融資成本與信貸機構的審核成本，為農村民營企業營造良好的信貸環境。第二，發展壯大中介服務機構。一方面，需要發展各種咨詢服務機構，為農村民營企業提供生產管理、財務管理等方面的咨詢服務，引導農村民營企業優化生產管理與財務管理體系，使得農村民營企業獲得信貸機構的認可，從而讓農村民營企業獲得更高的授信額度。另一方面，需要發展專業的資產評估機構，為農村民營企業的經營情況、財務狀況、發展前景等做出客觀、合理的評估，這同樣有助于為具有良好發展前景的農村民營企業爭取更多資金支持。

（作者單位：遼寧科技大學經濟與法律學院）