恒尚節能(603137) 申購代碼732137 申購日期4.6

公司本次擬公開發行人民幣普通股不超過3266.67萬股，實際募集資金扣除發行費用后，擬按照輕重緩急順序投資于如下項目：廣東江門幕墻智能化生產基地建設投資項目、數字化智能設計研發中心項目、補充運營資金項目。

公司主營業務為建筑幕墻與門窗工程的設計、制造與施工，業務覆蓋幕墻和門窗的產品研發、工程設計、加工制作、安裝施工、售后服務等環節，項目類型涵蓋高檔寫字樓、商業綜合體和住宅樓等各類建筑的幕墻與門窗工程。

幕墻工程企業對工程圖紙及方案的深化設計能力直接制約著實施效果與項目管理水平。公司高度重視幕墻工程的設計環節，著力培育設計人才隊伍，在行業內具有代表性。截至報告期末，公司擁有建筑幕墻設計師253人，培育了專業的BIM設計人才隊伍，系統化、體系化地提升BIM技術在幕墻工程項目中的應用水平，使幕墻工程參數化、數字化、可視化，便于項目參與人員直觀了解建設方案內容，提升項目管理能力，并可提高特殊造型建筑幕墻工程的建造水平，合理踐行各建筑工程的整體設計理念。

在客戶資源積累方面，經過多年的市場積累，公司憑借工程質量的可靠性及快速響應能力，與多家行業優質客戶建立并保持了較為穩定的合作關系，主要客戶包括上海建工、中國建筑、保利發展等大型央企國企。該等企業對工程項目的管理制度完善，重視工程品質與安全控制，資信狀況較高，對幕墻工程承建企業有嚴格要求。與行業大型央企國企的長期合作為公司業務穩定發展提供了保障。在客戶區域覆蓋方面，公司在長三角區域已建立一定市場優勢。長三角屬于我國經濟較發達地區，其中，上海市是寫字樓、城市綜合體等中高端市政工程建筑聚集的城市，上海地區建筑工程在工程設計及施工、產品技術能力、工程運營及管理方面均具有較強的示范效應。一方面，公司主要生產基地建設于江蘇省無錫市，并在上海設有分公司，承建上海等長三角區域工程項目具有優勢，在長三角區域市場發展業務，可以更貼近下游市場，有效服務客戶，降低運輸成本；另一方面，深耕上海等長三角區域幕墻產業，使公司在規范有序、要素活躍的區域產業環境中夯實穩健經營理念，豐富高端項目經驗，提升綜合競爭優勢。

本次募集資金擬通過廣東江門幕墻智能化生產基地建設、數字化智能設計研發中心等項目助力公司抓住區域基建項目大規模增長的重大市場機遇、提升產品研發能力，促使公司產品質量水平、技術含量和生產工藝實現進一步提高，拓展公司未來發展的市場空間，貫徹落實公司“銳意創新，開拓進取，打造中國幕墻行業第一品牌”的發展戰略。

與發行人相關的風險、與行業相關的風險、其他風險。（數據截至3月31日）