【資產負債篇】讓家庭資產配置更健康

魯婕

通過編制、分析家庭資產負債表，能夠直觀地看出一個家庭在一定時期內的負債及資產規模、結構、水平，及時發現其中可能存在的風險。改善資產負債表有助于家庭合理、健康地積累財富，提高生活質量。

資產與負債的范圍

資產負債表，顧名思義，由資產與負債兩部分組成。其中，資產主要可分為流動資產和非流動資產。

對企業來說，流動資產指的是預計在一個正常營業周期或一個會計年度內變現或運用的資產;而對于家庭來說，我們可以將流動資產簡單理解為：容易變現的資產。一個家庭的金融資產通常就屬于流動資產的范疇，按照流動性從高到低排序，包括但不僅限于現金、活期存款、貨幣基金、銀行現金管理工具/產品、短期存款、定期存款、債券、股票、開放式銀行理財產品以及基金產品等。

家庭的非流動資產則主要包括房產、汽車等固定資產，以及涵蓋信托、投資型保險等在內的長期投資。需要特別說明的是，不少家用電器、珠寶首飾及類似的物品，在購買時雖然花費不菲，但由于變現價值大量折損，甚至根本賣不出多少錢，因此，通常不被計算在資產的范疇內。

將流動資產與非流動資產相加，即能得出一個家庭的總資產。根據以上的分類與羅列，每個家庭都可以對自身的資產狀況進行簡單的盤點與清算，計算出自己家庭的總資產到底有多少。

與資產類似，負債也由流動負債與非流動負債兩大類構成。流動負債指的是1年內到期的債務，最常見的有信用卡債、花唄、京東白條、消費分期等必須在短期內償還的債務;而非流動負債則主要包括房貸、長期經營貸、長期消費貸以及親朋好友借款等超過1年的負債。

流動負債與非流動負債之和就是一個家庭的債務總額，而將總資產減去總負債，就可以得到家庭的凈資產情況。若凈資產為負數，即資產總值不足以清償債務，就屬于“資不抵債”了。

資產負債表的3個重要指標

如何判斷家庭資產負債表是否健康呢？這里我們需要提到3個重要指標。

第一個指標是資產負債率。資產負債率等于總負債除以總資產。如果資產負債率高于70%，說明該家庭的債務壓力較大，家庭財務風險較高;若資產負債率低于50%，則表明資產負債率處于合理水平，財務風險可控;當然，如果沒有任何債務，那可以說是“無債一身輕”，生活壓力會小很多。

因此，一個家庭若希望將財務狀況控制在健康、安全、穩定的狀態下，一定要將資產負債率盡量降低至50%以下，而要做到這一點，只有兩個辦法：要么增加總資產，要么減少負債。增加總資產可以通過增加結余來實現，減少負債可以通過及時償還貸款、提前還款等方式來實現。

流動資產占比是第二個重要指標，它能夠反映出一個家庭可變現償債的能力。將流動資產除以總資產，就可以得出流動資產占比。加強對流動資產的管理，有助于家庭保持財務狀況的健康與穩定。通俗點來說，讓一個家庭不至于缺少還債的資金。據《中國財富報告2022》：“目前，我國城市家庭住房資產占總資產比例約為七成，房地產在居民財富中占比極高。”考慮到房產在中國家庭資產中普遍占有70%甚至更高的比例，家庭流動資產占比在10%～30%較合理，當然，若能超過30%則更為理想。

最后一個指標為流動比率，即流動資產與流動負債的比值。對于一個家庭來說，家庭的流動資產必須要能夠覆蓋流動負債，以確保這些具有即時變現能力的資產可以及時償付全部流動負債，以免對信用、財務規劃造成實際影響。比如，我們不能因為房貸利率高，就把所有的流動資產都用來提前還房貸，還必須留下一些錢來應付短期內到期的債務。

關注債務結構

除了要關注債務的數量外，債務的利率也是極為重要的因素。

對于債務利率較高的家庭來說，可以想辦法通過貸款置換的方式，減少利息支出，從而減少負債金額。

比如，2021年，房貸利率屢創新高，部分購房者的房貸利率甚至超過了6%，無疑背上了沉重的債務負擔。即便如今，房貸利率隨LPR利率的下調有所下降，但仍屬于利率較高的貸款。通過申請利率低于4%的銀行消費貸款，貸款人可以使用消費貸解決日常的消費資金，將原本用于消費的資金，提前償還房貸，這樣一來，相當于用低利率的消費貸部分置換了高利率的房貸。

此外，房屋置換也是一種方式，可以將高利率的房貸轉換為低利率的房貸。目前，部分城市已經實施了以“認房不認貸”的方式確定首套房，貸款人可以利用這樣的優惠政策降低利息支出。當然，換房會產生一定的交易費用，是否合算還要根據個人與家庭的情況而定。

最后仍要提醒的一點是，并不是所有消費貸都是低利率的，如果不是用來置換高利率貸款，不要輕易借消費貸——改善資產負債表，核心還是在于增加資產（結余）、降低債務。