建筑企業供應鏈融資應用與風險管控

耿崇 遼寧省路橋建設集團有限公司

在當今時代下，建筑行業為社會經濟的發展作出了突出貢獻，有效促進了許多行業的繁榮進步，解決了很多人的就業。但與此同時，建筑行業也面臨著更多的挑戰。由于建筑行業對資金儲備要求較高，因此融資問題常常是財務管理人員面臨的重點問題。在經濟新常態下，供應鏈融資的應用可以有效解決建筑企業融資問題。

一、當前建筑企業融資現狀

對于建筑企業發展而言，融資發揮著重要的作用，但就當前建筑企業實際融資情況來看，仍然存在以下幾方面問題：1）信息化水平較低。與金融行業、制造行業相比較而言，建筑行業在財務管理當中的信息化水平仍然較低。但隨著我國現代化城市建設進程的不斷推進，導致我國建筑行業的生產總值不斷增加，固定投資也在逐年上漲，這樣一來，低水平的信息化發展將嚴重影響財務管理效果，只有不斷提高建筑業財務管理中的技術投入，才能不斷推進其發展進步。據相關統而言，若是建筑業的信息化提高0.1%左右，其覆蓋市場范圍將達到235 億左右。2）企業融資難、資金利用率低。就付款結算方面來看，不少的采購企業都存在著拖欠賬款的問題，導致供應商難以及時拿到貨款，出現資金鏈斷裂、資金周轉率低的問題。從融資貸款角度來看，我國企業融資較難，尤其對于中小型建筑企業而言，融資難帶來的資金壓力會更加明顯。3）管理水平落后。管理水平落后主要體現在運行機制、操作模式、供應商選擇管理等方面。首先，就運行機制而言，建筑企業大多更加注重招標、合同等商務運作機制，投入大量的資金和時間于采購業務當中，導致對市場的分析程度不夠，對供應商的管理更是存在缺陷，進而導致采購業務難以被高效監督管理[1]。其次，在操作過程中，部分企業仍然采取一單一招標、一單一簽約和一單一階段等采購模式，導致采購過程仍然存在一定缺陷。另外，在供應商選擇上，部分建筑企業會更加注重其當期表現和報價情況，忽略對歷史情況的調查，導致部分供應商僅憑借報價低的優勢便能夠中標，而產品質量問題或拖期問題往往被忽視，這就導致企業在供應商的選擇上出現嚴重問題，影響其融資管理效果。

二、建筑企業供應鏈融資應用優勢及流程

供應鏈融資主要是將特大型核心企業的商務履約作為風險控制的基本，由銀行與特大型核心企業做捆綁關系，將銀行的信用以產品形式融入產業鏈中的企業內，針對企業長期合作的供應商提供一種融資服務的授信模式。對于建筑企業而言，供應鏈融資可有效解決企業的資金需求，利用建筑企業授信貸款之外的方式，幫助企業輸入更多資金流，維持企業的生產需求，并在一定程度上降低企業采購成本。除此之外，供應鏈融資在建筑企業中應用還存在不少優勢，包括：1）由供應商作為貸款的主體，不需額外占用建筑企業的授信指標。2）建筑企業作為談判主體可提高談判效果，并獲得更高的信貸條件。3）分期貸款、分期還款的方式可有效減少利息成本。4）分期貸款還款可有效降低企業一次性還款的壓力。5）供應商作為貸款的主體，將其對建筑企業的應收款項作為質押，可有效避免擔保問題。6）在會計報表的應付票據和短期借款項目中不體現資產負債情況，有效降低資產負債所帶來的帶息負債。7）建筑企業所申請的額度與供應商相互捆綁，可有效加強企業與供應商合作，建立長期伙伴關系。

在建筑企業中，供應鏈融資為其提供各式各樣的產品，且相應操作流程各有不同，但基本都是圍繞金融服務進行的，因此可總結為一定的操作流程。首先，建立建筑企業自身的融資數據清單，與金融機構之間開展談判和會談，并結合實際工程建筑方案與相關專業金融人士共同設計融資產品。在制定好融資方案后，要對貸款雙方制定主體的還款利率和額度等，確保意見的統一性，并在意見達成統一后正式簽訂供應鏈融資合同，并完成供應商、施工單位和所涉及的各單位進行財務會談，驗證貸款數據和合約賬單中的財務信息。在合約生效后，按照合約規定的貸款金額和期限履行相應的責任[2]。在此過程，較為重要的內容主要為還款周期、利率和放款比例。還款周期：一般而言，融資金額一定的前提下，還款周期越長，所需還款的次數就越少，企業的流動性也就越好。就目前實際情況來看，供應鏈融資產品的還款周期一般在1-12 個月左右，最高不超過12 個月，并且可隨時進行還款。若是建筑產品回款周期較長，如還款周期在2-3 年左右的，則可相應選擇還款周期較長的產品。利率：通常供應商的信用等級越低，其與銀行的談判能力就越低，所取得的貸款利率則一般在基準利率上浮30%-50%的范圍內，甚至在此基礎上進一步提高。而對于本身信用等級較高、綜合實力較強的企業而言，其與銀行談判能力更強，因此利率也一般在基準利率左右。放款比例：供應鏈融資的放款比例一般是在抵押應收賬款的70%左右，最高可達到100%。一般對于建筑企業而言，通常將融資產品投入于占比較大、涉及金額較多的建筑材料上，如鋼材、商品砼等產品的使用上。由于放款比例的高低直接影響著建筑企業的議價能力，因此，要盡可能優先選擇放款比例高的融資產品。

三、建筑企業供應鏈融資風險及管控措施

（一）供應鏈融資風險類型

1）市場風險

由于市場具有相互關聯性和整體性，市場內部的宏觀及微觀經濟政策以及影響經濟發展的政治事件等都容易造成一定的市場風險。比如，在2018 年所開征的環保稅對建筑企業帶來了較大的挑戰，不少對市場風險抵御能力較差的建筑企業加大了開發成本，導致其融資門檻進一步加劇，不少的企業在市場風險下更加難以獲得外源融資，甚至部分企業出現了面臨破產的問題。

2）信用風險

信用風險是建筑企業供應鏈融資中較為常見的風險類型，其意味著在交易過程，交易雙方沒有按照約定履行相應的責任和義務，導致一定的經濟損失問題。通常情況下，信用風險主要體現于無法按期償還債務本金或利息的問題。雖然就表面情況來看，供應鏈融資中的各個參與方都是獨立的個體，但從實際應用情況來說，主體越多，要想控制全部主體守約就越困難，授信主體因此遭受到相關的違約損失也就可能越多。在供應鏈融資中，一旦某個主體出現違約行為，那么由于各個主體之間存在的聯系，在其中都可能發生系列的反應，導致供應鏈融資的信用風險進一步擴大，甚至牽連到整個供應鏈。

3）供應鏈運營風險

供應鏈運營風險通常展現為兩方面，其一為企業的審核風險，其二為應收賬款、存款等不及時風險。供應鏈融資業務需對核心企業進加強審核和檢查，若是由于某些外界因素導致對核心企業的審核不科學，或出現不客觀評價的問題，將造成供應鏈融資業務的風險增加，控制難度加大[3]。同時，若是受到應收賬款或存款不及時等情況影響，都會導致擔保物權不能發揮其根本性作用，進而導致債權作用難以發揮，為企業帶來嚴重的經濟風險。

4）核心企業資信風險

核心公司既是供應鏈上的主要授信主體，也是在供應鏈上能依靠自己的財富或信譽為其他公司進行擔保的公司。通常，由機構如商業銀行等對中心企業的贏利能力和資產水平進行評價，并依據評價結果分析其信用等級，以判斷其是否負有對其他公司擔保的職責和能力。在中心企業貸款中，如果中心公司的財富結構和信譽狀況發生變化，將直接影響到其擔保能力，進而影響接受其擔保的各企業的貸款額度、利息等相關情況，提高貸款門檻或縮短還款期限，導致整個供應鏈融資的水平均會受到影響。

（二）風險管控措施

1.完善供應鏈融資平臺

融資平臺的創建影響整個供應鏈的穩定性，影響其實施效果。為減少硬件設施與軟件對建筑公司所造成的投資風險，一定要做好整個供應鏈投融資平臺的建設和完善工作，以增強投融資平臺的硬軟適配性，讓其發揮最大作用。為提高投融資平臺的合規性，將完善地規劃設計物聯網和云平臺以及加強供應鏈金融數據中心的建立工作。在認定供應鏈金融為參與市場主體的過程中，要嚴格地依據國家有關法律法規的要求實施，確保在國家的規定要求下建設安全穩定的平臺。

在供應鏈融資平臺的建設下，要加強線上與線下業務的對接。由于在供應鏈融資中，金融機構和電商企業都是關鍵，對于主體的征信評估主要通過線上交易平臺進行，并且線上交易平臺能夠有效降低以往數據訂單造假的問題，確保數據信息的真實性和有效性，進而幫助企業規避風險。實現線上與線下業務的對接，要將線下的物流與線上信息流之間加以對比，確保信息核實完成后進行放款操作，可有效避免虛假訂單情況出現[4]。同時，在線上線下業務對接中，金融平臺和電商服務平臺都會影響金融風險的控制效果，為了強化平臺操作，還必須加強對綜合性人才的培養。

2.建立金融激勵和信任機制

供應鏈融資效果發揮情況嚴重受到信息共享程度的影響，因此，為了避免在融資過程中發生各種道德風險問題，還需建立評估機制和激勵信任機制，促使企業和金融機構能夠獲取到更為全面的個人信息，加強信息交流共享，推動供應鏈融資發揮作用。在此過程中，政府要發揮其指導作用，結合市場環境特征和供應鏈金融情況，完善相關法律法規建設，建立完善的金融服務征信體系，以此強化金融市場內部的信息交流共享，有效避免在供應鏈融資當中出現信息不對稱等風險問題。

3.健全風險評估和內部控制

發展供應鏈融資工作，管控風險的過程中必須加強對信用評級系統的使用，通過其中數據信息的不但積累，健全風險評估，加強內部控制。供應鏈融資作為信貸業務中的新形式，加強風險評估必不可少，建立風險評估模式可有效收集相關數據信息，完善風險評估過程，降低風險管理成本。同時，為了降低操作風險，必須加強建筑企業內部控制。在供應鏈金融信貸中，貸后管理是其中的重要環節，同樣也是出現風險較為嚴重的環節，因此，必須加強貸后跟蹤和管理[5]。在這一過程中，企業必須加強與銀行間的合作溝通，加強企業自身資格審查，促使相關物流部門不斷優化自身的管理水平，完善相應的風險控制過程中，加強監管能力。通過強化內部控制有效避免由于內部管理漏洞或操作不規范問題所帶來的操作風險。

4.規范業務操作流程

供應鏈融資工作的關鍵在于業務流程的規范性，因此，企業應根據自身的工作特點，設計相對應的業務流程，最大程度地降低企業的經營風險。在業務流程制定和規范的過程中，應盡量以客戶的需求為基礎，以滿足客戶需求為主要目的，建立更為完善且穩定的供應鏈，并構建更為良好的內部組織體系，為后續工作奠定基礎。除此之外，在設計規范業務流程的過程中，還應加強內部結構體系的構造，促使內部流程和結構體系的過反省，更好地滿足客戶需求，為內部發展變革奠定基礎。針對具體的經營管理，需要同時控制商品經營和促銷、物流、庫存等相應管理，實現全方位管控。

5.加強關鍵風險點的管控

供應鏈融資風險管控需要加強關鍵風險點的管控，尤其要加強供應商的選擇，確保對其信譽、成本構成和價格靈活性等因素進行全面分析。同時，還應加強對服務體系和相關政策的優化選擇，最大程度地降低企業的整體融資風險。在供應鏈融資管理過程中，還需做好利潤分配，實現收益與風險之間的相互平衡，并在企業利益和個人利益一體化的建設原則下，實現利益間的相互制衡。另外，為了保證對關鍵風險點的管控效果，還可建立完善的風險管理系統，包括風險識別、風險管理、風險控制和實施效果評估等，確保以關鍵性客戶的需求為基本出發點，加強對服務過程中各項資源的優化，最大程度地滿足客戶的需求，實現價值最大化，提高企業的運行效率和服務質量，降低經營風險。

四、結論

綜上所述，建筑企業經營和管理過程中，供應鏈融資可有效為其提供融資需求，避免其經營活動的開展受到政策或外界因素的限制，使其在經營過程中更好地實現成本收益和資金回流。在應用供應鏈融資的過程中，建筑企業還必須關注到融資風險問題，加強對風險的管控，通過多種不同的措施，降低企業融資風險，最大程度發揮融資優勢，促進建筑企業的發展。