市場情緒高位回落內(nèi)外資持續(xù)博弈

林蔓

本統(tǒng)計期內(nèi)（2月16日至2月22日），市場情緒高位回落，新高股、強(qiáng)勢股、線上股等指標(biāo)高位折返，外資與股民情緒趨勢回落。結(jié)構(gòu)層面，前期交易熱度臨近峰值的TMT、信創(chuàng)邊際轉(zhuǎn)弱，取而代之的是消費(fèi)熱度有所回暖，極致化交易結(jié)構(gòu)開始收斂。具體而言，中藥、軍工電子、工程機(jī)械整機(jī)、其他計算機(jī)設(shè)備、化學(xué)制劑熱度回升居前；而IT服務(wù)、鋰、垂直應(yīng)用軟件、底盤與發(fā)動機(jī)系統(tǒng)熱度回落較多。

Choice數(shù)據(jù)顯示，本期內(nèi)，兩市共127只個股登上龍虎榜。營業(yè)部合計買入179.83億元，賣出194.40億元，總體呈現(xiàn)凈賣出14.57億元的狀態(tài)。

統(tǒng)計期內(nèi)，威孚高科（000581）的營業(yè)部凈買入較多，合計凈買入金額2.26億元。

威孚高科過往業(yè)務(wù)對重卡的依賴度很高，但已逐漸開始轉(zhuǎn)型布局新能源業(yè)務(wù)板塊。其中“智能電動”板塊聚焦電驅(qū)系統(tǒng)核心零部件（包含電機(jī)軸、水套、端蓋等）發(fā)展較為迅速，已成為國內(nèi)多家新能源汽車企業(yè)Tier1或Tier2供應(yīng)商。

近期受毫米波雷達(dá)概念上漲影響，威孚高科于2月20日至22日連續(xù)3個交易日收盤價漲幅偏離值累計超過20%，達(dá)成3天2板。消息面上，特斯拉近日向歐洲監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交車輛變更申請，證實最新自動駕駛硬件HW4.0即將量產(chǎn)上車，業(yè)界推斷HW4.0或?qū)⒔尤?D毫米波雷達(dá)。

表：營業(yè)部買入、賣出金額前十的個股

數(shù)據(jù)來源：東方財富choice

中信證券指出，國內(nèi)市場方面，4D毫米波雷達(dá)已搭載于飛凡R7、深藍(lán)SL03等量產(chǎn)車型，產(chǎn)品有望加速滲透。目前，威孚高科、經(jīng)緯恒潤正與4D毫米波雷達(dá)芯片供應(yīng)商Arbe緊密合作，進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā)；威孚高科的4D毫米波雷達(dá)已獲得干線物流項目定點，華域汽車的4D毫米波雷達(dá)已實現(xiàn)小批量供貨，保隆科技的相關(guān)產(chǎn)品也已處于研發(fā)測試階段；4D毫米波雷達(dá)有望帶動元器件量價齊升，上游元器件供應(yīng)商有望受益。

2月17日，證監(jiān)會發(fā)布全面實行股票發(fā)行注冊制相關(guān)制度規(guī)則，隨著全面注冊制的施行啟動，長期價值投資或?qū)⒄紦?jù)市場策略的主要地位。從資金面來看，在1月信貸數(shù)據(jù)超預(yù)期并實現(xiàn)“開門紅”后，2月MLF延續(xù)加量續(xù)作，顯示政策面繼續(xù)支持銀行信貸投放靠前發(fā)力。上周美元指數(shù)延續(xù)小幅反彈，人民幣貶值超1%，但北上資金凈流入仍近83億元，其十日均值有所回升，而融資余額周內(nèi)先上升后回落，資金情緒整體呈現(xiàn)內(nèi)外資此消彼長的格局，后續(xù)主要關(guān)注內(nèi)外資情緒的博弈對市場風(fēng)格的影響。