商業銀行盈利能力影響因素分析

付靜

摘要：商業銀行作為國家經濟發展的載體，其利潤狀況在經濟發展過程中具有重要作用，文章通過對影響18家商業銀行盈利狀況的因素進行分析，對比5家國有控股商業銀行和13家股份制商業銀行2009-2018年數據，表明不論是哪類商業銀行其凈息差和非利息收入都對利潤起到積極作用，但是非利息收入在股份制商業銀行表現不太明顯，兩類商業銀行中不良貸款率都對其盈利能力起到反向作用。

關鍵詞：商業銀行 盈利能力 因素

一、前言

商業銀行作為特殊的企業形式，其盈利能力受到很多因素的影響，隨著市場利率化的推進，互聯網金融、人工智能、云平臺等新科技的出現，給商業銀行既帶來機遇又帶來挑戰;目前，大部分商業銀行還是以利差作為主要利潤的來源，特別是規模較小的股份制商業銀行因此，轉變收入和產品結構，提升市場競爭力是商業銀行利潤保障的重要途經。基于此，比較分析國有控股商業銀行與股份制商業銀行之間的差距，找出影響商業銀行盈利能力的影響因素，對于各類銀行進行結構調整、精細化管理方面具有重要意義。

二、實證設計

（一）變量選取

1.被解釋變量。文章需要分析商業銀行的盈利能力，故選取凈資產收益率（ROE）作為衡量盈利能力的指標，用字母Y表示，采用加強凈資產收益率，凈資產收益率越高，說明商業銀行盈利能力越強。

2.解釋變量。解釋變量是商業銀行盈利能力的影響因素，主要包括安全性、流動性、經營效率、規模大小、收入結構、宏觀外部指標等。

a.資本充足率（X1），作為商業銀行風險替代指標，也是從宏觀上衡量商業銀行風險大小的指標。

b.不良貸款率（X2），作為商業銀行信用風險指標，是商業銀行不良貸款與貸款總額之比，不良貸款率過高會影響商業銀行盈利能力。

c.存貸比（X3），存貸比是商業銀行的流動性指標，是商業銀行存款總額與貸款總額的比值，存貸比的高低會從側面影響流動性從而帶動盈利能力。

d.非利息收入比（X4），該指標是商業銀行收入結構的體現，是用商業銀行非利息收入比營業收入得到，非利息收入比值越高，說明商業盈利能力越強。

e.資產總額（X5），作為衡量商業銀行規模大小的指標，由于數據過大，因此進行對數處理。

f.凈息差（X6），商業銀行凈息差指標也是衡量盈利能力的重要指標，受市場利率變化影響，凈息差對盈利能力的影響更大，表現為凈息差越高，商業銀行利潤越高，

g.成本收入比（X7），體現商業銀行成本收入之間的關系，成本收入比越高，商業銀行盈利能力越差。

h.GDP增長率（X8），GDP增長率作為宏觀指標，也會影響商業銀行盈利能力。

（二）模型估計

考慮到解釋變量和被解釋變量之間的關系，文章做如下模型估計：

（三）樣本和數據選取

文章選取2009-2018年十年上市商業銀行數據，考慮到上市商業銀行數據的局限性，故提取共18家商業銀行作為樣本，樣本共劃分為兩大類，5家國有控股商業銀行和13家股份制商業銀行。文章數據來源于各銀行年報。通過對數據進行總結分析，各變量得出如下描述性統計結果：

根據表2的描述性統計結果，可以看出從全體樣本的角度，不良貸款率、非利息收入比、資產總額、成本收入比趨勢變化較大，從國有控股商業銀行樣本角度，不良貸款率、非利息收入比趨勢變化較大，從股份制商業銀行樣本角度，不良貸款率、非利息收入比和成本收入比趨勢變化較大。

三、實證分析

（一）平穩性檢驗

文章的盈利能力分析是基于國有控股商業銀行和股份制商業銀行的對比，不論是從哪個樣本角度，樣本數據均屬于面板數據，為防止出現偽回歸現象，故需要對數據做平穩性檢驗，文章采用LLC、PP兩種檢驗方式，對所有樣本變量進行檢驗：

上述表3平穩性檢驗結果可知，所有變量均在一階平穩，說明凈資產收益率、不良貸款率等變量在三大類樣本中都為1%的顯著性水平下通過平穩性檢驗，拒絕原假設，變量均為一階單整變量。

（二）協整檢驗

基于上述變量都存在一階單整，因此為了防止回歸結果出現問題，還需要對三類樣本的所有變量進行協整檢驗，文章采用的協整方法為Kao檢驗：

從表4結果可以看出，不論是國有控股商業銀行還是股份制商業銀行，變量之間都通過協整檢驗，拒絕原假設，說明所有變量之間都存在長期穩定關系。

（三）回歸結果

平穩性檢驗和協整檢驗的結果可知，所有樣本都不存在偽回歸現象，故分別對三大類樣本進行回歸，回歸結果如下：

上述三大類樣本回歸結果顯示，調整的R2 都在70%以上，F值都在1%的顯著性水平上，說明模型擬合優度較好，擬合結果較理想。

四、結論與建議

（一）結論

通過上述實證分析，得出以下結論：1.在18家上市商業銀行中，資本充足率、不良貸款率、資產總額、成本收入比與盈利能力成負相關且顯著，凈息差與盈利能力成正相關且顯著，非利息收入和GDP增長率比與盈利能力成正相關但不顯著。說明非利息收入和凈息差的增加會使商業銀行利潤增加。2.在5家國有控股商業銀行中，不良貸款率、存貸比與盈利能力成負相關且顯著，非利息收入比、凈息差和GDP增長率與盈利能力成正相關且顯著，資本充足率、資產規模、成本收入比與盈利能力為正相關但不顯著，成本收入比與盈利能力的正相關關系與現實不符，主要是因為國有銀行在擴大規模和注重科技投入帶來利潤的同時，也增加了成本。3.在13家股份制商業銀行中，不良貸款率和成本收入比與盈利能力表現為負相關且顯著，凈息差和GDP增長率表現為正相關且顯著。三類樣本回歸結果都顯示不良貸款率會影響商業銀行盈利能力，主要是因為不良貸款的增多會增加銀行風險的承擔，給盈利帶來影響;三類樣本回歸結果都顯示凈息差會給商業銀行帶來更多利潤，主要是因為凈息差在帶來利潤的同時可以彌補市場利率化帶來的風險。

（二）建議

基于上述的實證結果，文章做出如下建議：

1.轉變收入結構，提升市場競爭力。對比國有商業銀行和股份制商業銀行發現，目前國有控股商業銀行在收入結構轉變及實施效果表現較好，股份制商業銀行除了規模限制外轉變的效果不太理想，因此。降低現有利息收入的收入結構方式，加大非利息收入的產品投入，在提升收入的同時，需要在信貸成本、資金成本、費用成本等方面加以控制，提升市場競爭力。

2.加強風險控制。不良貸款率的上升使得商業銀行的信貸風險加大，加強貸前審核、貸中控制和貸后的嚴格性，更有利于保證利潤的實現。

參考文獻：

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基金項目：廣州大學華軟軟件學院科研項目，市場利率化下商業銀行盈利能力影響因素分析 KY201839;廣東省創新強校科研項目，科技環境對會計本科教育的影響研究 2017WTSCX145。

作者單位：廣州大學華軟軟件學院