金融企業財務風險成因與防范策略

喬文濤 曹妃甸金融控股集團有限公司

金融企業具有一定特殊性，其經營發展需要面對來自多個層面的財務風險，做好財務風險管理與防范工作至關重要。然而，一些金融企業缺乏完整風險管理體系，風險駕馭與抵御能力較弱。金融企業應正視經濟環境變化，結合財務風險動因，切實做好風險防控，降低風險發生概率，幫助企業減少風險損失。

一、金融企業財務風險防范的重要意義

金融業主要從事貨幣流通、信用中介等相關的各類經濟活動，是市場化運作的商業主體，對宏觀經濟運行有著較大的影響[1]。但金融業屬于高風險行業，如果一個國家的金融體系遭受嚴重破壞，很有可能會發生“骨牌效應”，其后果不堪設想，中央經濟工作會議上提出的三大攻堅戰之一就是“防范、化解金融業重大風險”。隨著企業征信評級、信用評級、支付清算等領域準入限制的取消，金融業引入市場競爭機制，外資銀行和保險公司來華設立近100家各類機構，這使得整個行業的業態變得復雜，對金融企業風險管理水平提出了更高要求。因此，金融企業要立足國家發展大局，服務社會進步所需，主動適應新格局，不斷強化自身財務風險管理與防控的能力，從而確保金融安全，推動社會經濟的健康發展。

二、金融企業常見財務風險類型

(一)資金籌集風險

金融業是資金密集、資源密集、知識密集的行業，一個融資項目金額可達幾十億，資金需求量非常龐大。而金融企業自有資金有限，往往需要通過吸收存款、同行借款、同行拆借、發行債券等方式籌集資金，以保證項目的正常推進。但如果大量借入資金后，金融企業因各種原因經營利潤達不到預期，失去償還債務的能力，就可能會陷入資不抵債的局面。

(二)投資風險

由于越來越多的投資者通過金融市場進行資產配置，使得大量社會資源流入金融業，金融企業參與的投資項目數量隨之增多。研究發現，金融企業投資獲利的主要方式有：控股企業分紅、參股企業分紅、發放貸款、證券投資，而不同投資方式需承擔不同類型的風險。以股權投資為例，不僅資金需求量大、投資周期長，且投資收益具有不確定性，一旦被投資企業出現問題，投資就無法順利收回。

(三)信用風險

信用風險是指，經濟活動過程中參與雙方，未能履行合同規定的應盡義務，影響金融產品原有的預期價值，導致債權人或金融產品持有者發生損失的可能性。如，在期權交易過程中，賣方嚴重違約，金融機構將損失從期權出售者那里購買違約期權所支付的價格。實際上，信用是金融行業的樞紐，是驅動業務的核心要素，信用風險自然就是金融企業必須要面對的常見風險類型之一。

(四)流動性風險

流動性風險是指，企業資產不能正常或正確轉移、配置而引起的風險。例如，一些金融企業未對業務流程進行嚴格規范，出現了“短存長貸”的現象，與貸款公司簽訂虛假短期借款合同，營造不斷滾動借款、還款的假象，使短期借款達到了長期借款效果，粉飾企業的財務報表。而在這種“期限錯配”的背景下，企業始終處于高風險運行狀態，一旦資金鏈斷裂，就很難在融到資金，甚至可能會走向破產倒閉。

(五)政策風險

各國政府對金融業都有獨特的監管體制，通常會根據經濟形勢、調控的需要，制定配套金融政策，維護金融秩序，引導金融市場可持續發展。因此，金融政策的變革，會給金融業帶來巨大影響，甚至是引起一系列的風險。比如，2022年新規，嚴格規范交叉性金融產品，繼續拆解影子銀行，加強了對金融控股集團以及股東的監管，若企業誤判政策，違反新規相關規定，就要遭受相應的處罰。

三、金融企業財務風險成因分析

(一)風險防控意識淡薄

金融企業處于供給鏈的上游，有著強大的資本實力和雄厚的客戶資源，2021年金融業總資產為381.95萬億元，年凈利潤高達萬億。由于金融企業盈利相對穩定，且長期處于市場優勢地位，在日常經營管理中不論基層員工，還是企業高管多風險防范意識淡薄。例如，借貸業務處理時，基層員工為完成考核任務，忽視信用風險，未盡職調查客戶的信用狀況，虛構信用資料，導致貸款逾期，無法正常收回應收賬款。另如，一些金融機構未設置財務風險預警指標，管理層僅依靠每年的財務數據，對財務風險進行模糊分析與判斷，難以真正發現風險隱患。

(二)風險內控機制缺失

內部控制與風險管理之間有著密切關系，風險識別、應對是內控的重點內容，企業采取風險內控措施具有重要意義[2]。但目前來看，很大一部分金融企業關注的是短期經濟效益，未認識到內部控制的重要性，也沒有將風險管理納入內控范圍，未形成良好制衡機制，這導致企業規章制度執行不到位，內部管理較為混亂。

(三)專業風控人才匱乏

金融企業經濟業務活動涉及到的利益相關方較多，財務風險管控難度較大，需要有專業的風控人才負責相關工作。然而，一些金融企業現有的風險管理人員，只是憑上級指令辦事，對金融政策和行業準則了解不透徹，財務風險敏感性較差，不能準確判斷風險管控的要點、重點。例如，某地基層信用社，15個營業網點，僅有兩名法律專業的人才，導致業務管理缺乏可靠法律保障，在發生法律糾紛時，竟將贏官司打成輸官司。而導致金融企業人才匱乏的主要原因是：待遇偏低、人才儲備意識不足、缺乏留人手段。

(四)信息收集與反饋滯后

21世紀是信息時代，2022年第一季度，國內互聯網金融市場規模超過10萬億元，相關企業數量突破6萬家，其中超半數企業的注冊資本在500萬元以上。顯然，互聯網對金融業的影響將越來越大，未來金融企業線上業務會越來越多。金融企業要想適應互聯網金融環境，就要建立財務風險信息反饋系統，及時整合、匯總分支機構的信息資源，提高市場響應速度，構建符合時代的風險管理模式。然而，部分金融企業財務信息化的程度較低，缺乏先進的財務管理軟件，缺少統一的信息交流平臺，各分支機構之間存在信息差，信息收集與反饋具有一定的滯后性，使得企業難以第一時間掌握財務風險信息，降低了企業財務風險管理效率。

(五)盲目追求多元化經營

近些年，各類金融機構之間的差異逐漸縮小，各種業務不斷交叉，使得金融業市場競爭進一步加劇。為了謀求發展，很多金融企業開始實施多元化經營戰略，進行大規模對外投資，設立了商業咨詢服務公司、理財子公司、信托公司、資產管理公司、貿易發展公司、汽車技術公司、房地產開發公司等。實行多元化經營戰略可分散經營風險，幫助企業突破發展“瓶頸”，但也可能導致資源被分散，資產負債率上升，誘發財務危機。例如，一些金融企業對于多元化經營盲目樂觀，未進行深入的市場調研，就大肆抽調主營業務的資源，將其投入到新領域、新項目中，造成主營業務利潤持續減少，嚴重影響了企業資金鏈的安全性和穩定性。

四、金融企業財務風險防范的具體措施

(一)樹立風險防控意識，及時預警風險

我國金融市場已經邁入新常態發展階段，金融企業財務工作所面臨的風險更加嚴峻，樹立風險防控意識，及時預警風險刻不容緩[3]。首先，金融企業應正確認識風險管理的現狀與需求，將風險防控上升到企業戰略層面，營造良好風險管理氛圍，使企業各級人員重視風險防控。例如，將風險管理滲透到企業文化中，潛移默化地影響員工，提高員工對風險的注意程度。其次，要通過制度明確崗位權責，解決分工不清、權責交叉重疊、權利義務不對等問題，規范內部經濟行為。例如，建立《資金授權審批管理制度》，規范資金支付審批程序，明確審批權限，要求資金支出項目，均要符合年度股東大會預先批準的范圍和額度，杜絕越權支出、超預算支出。最后，要建立風險預警指標體系，為不同類型的風險設置對應的量化指標。比如，根據凈資產收益率、資本回報率、年投資回報率、流動性比率，設定一個損益限額，當風險損失達到臨界值時，就要發出預警，提醒管理者采取預防、轉移、規避風險的措施，盡可能將損失控制在企業可承受的范圍內。

(二)完善風險內控機制，規范企業經濟行為

就風險防控而言，內控是關鍵所在，結合風險成因，完善風險內控機制，才能從源頭上控制風險[4]。具體來講，金融企業應基于“COSO”理論框架，優化自身組織機構，設立風險管理委員會，其下設風險管理辦公室。風險管理委員會由董事長直接負責，總經理、副總經理、業務部門主管共同參與，主要負責：審議并通過企業風險評審、監管制度，以及監督制度的實施；指導企業資金、資產、項目、業務、管理等環節風險的識別、防范、控制等工作；審批、核查由風控中心提報的風險審查報告，作出最終的批示。風險管理辦公室由金融工程、統計、法律、財務、審計等專業人才組成，主要負責：協助風險管理委員會，制定風險管理目標；執行風控計劃，落實風控任務；為業務部門提供合規咨詢服務；推動全面風險管理體系的建設，并研究提出風險管理改進方案。另外，應基于業財融合思想，定期安排風控工作人員，對業務人員進行風控教育和指導，使其形成“風險無處不在、風險無時不有、嚴防純粹性風險、審慎處理機會風險”的工作理念，確保業務人員保持對風險的警惕性，可基于具體經營事項，快速察覺到不同項目、不同步驟、不同環節的潛在風險。

(三)優化人才結構，建設專業風控隊伍

人力資源是經濟領域中的第一資源，金融企業應實行“人才強企”戰略，優化人才結構，建設專業風控隊伍[5]。具體來講，金融企業應完善用工制度，制定長期人才布局計劃，拓寬引才渠道，為企業注入“新鮮血液”。人才引進的過程中，應建立“漏斗式”選才模式，廣撒網、精挑選，通過簡歷評估、資格審核、能力測評、綜合面試等方式層層甄選，確保所選人員符合崗位任職的要求。另外，要對現有人員進行培養，使其掌握金融風險管理、風險規避知識，具備風險預測與評估的能力。例如，借助第三方事務所的專業人士，采用在線課堂、培訓直播等方式，將多種電子化學習模式進行組織串連，集結不同地點的員工進行線上培訓。這種在線培訓成本較低，支持實時互動，可拉近員工與講師的距離，能提高員工培訓的有效性。此外，為留住人才，金融企業應踐行“以人為本”理念，實行動態激勵政策，根據員工價值和貢獻度，適時提高其薪資待遇，消除員工的后顧之憂，做到事業留人、福利留人、感情留人。

(四)加強信息化建設，提高風險管理效率

為提高風險管理的時效性，金融企業應加強信息化建設，建立風險控制平臺。首先，要從交易系統、財務系統、清算系統、業務系統中，提取各類財務數據與非財務數據，并結合《中央企業合規管理辦法》的相關規定，建立一個企業級的風險控制數據中心，從而為風險控制與風險評估提供數據支撐。其次，要運用大數據手段，對風險數據進行分類、分析，并通過機器學習工具，準確預測風險發生的可能性，若風險發生的概率較高，則要提前采取分擔風險、轉移風險、承擔風險、控制風險的管理措施，盡可能將風險扼殺在萌芽階段。最后，應加強對OA審批系統的應用，統一審批企業所有的經濟業務，讓管理層或者相關部門隨時查看審批進度，進一步提高經濟業務處理的透明度，避免人為操縱、篡改數據等現象的發生。

(五)做好經營籌劃，提高財務決策正確性

多元化經營是一項高風險的戰略選擇，金融企業要做好經營籌劃，提高財務決策的正確性。金融企業在進行股權投資、擴張經營領域之前，應先做好市場調研，準確評估投資風險、投資收益，計算投資收回的難度系數，預測投資行為對主營業務運行可能帶來的影響，避免過度投資削弱自身的“造血”能力。另外，為緩解對外投資帶來的資金壓力，要豐富融資方法，充分利用財務杠桿效應，借助國債回購、短期信用拆借、股票質押貸款等方式獲取資金。而且在資金籌集后，要編制資金使用計劃，確保資金物盡其用，從而提升企業的運營能力和投資成功率。此外，要時刻關注投資過程，一旦發現所投項目無法轉虧為盈，要立即采取止損措施。例如：股權投資過程中，目標企業出現經營困難，已無法通過談判或非訴方式要求其支付違約金及資金損失，金融企業就要及時確認債權金額，采取財產保全措施，盡快提起訴訟。

五、結語

金融企業要想充分發揮自身的社會職能，更好地為資金流通提供中介服務，就必須要保持自身的穩定發展，做好財務風險管理與防控工作。從金融企業風險成因來看，主要是：風險防控意識淡薄、風險內控機制缺失、缺少專業風控人才、財務信息化的程度低、盲目追求多元化經營。因此，金融企業應樹立風險防控的意識，基于財務風險防控的需要，完善內部控制機制，而且要培養專業風控人才，革新風控的技術手段，規范企業的經營活動。■